Từ Vua tiền điện tử đến kẻ chạy trốn – Kwon trở thành tù nhân như thế nào

Tác giả: Sangmi Cha, Sidhartha Shukla, Bloomberg; Biên soạn: Deng Tong, Golden Finance

Do Kwon đến từ Hàn Quốc đã chủ trì một trong những vụ bán thân lớn nhất trong lịch sử ngành công nghiệp tiền điện tử đầy biến động. Terraform Labs Pte của ông đã tạo ra stablecoin TerraUSD, được thiết kế để duy trì giá trị không đổi $1 thông qua sự kết hợp phức tạp giữa các thuật toán và ưu đãi dành cho nhà giao dịch liên quan đến token chị em Luna. Giá trị tổng hợp của họ đã tăng vọt lên hơn 60 tỷ USD cho đến khi niềm tin vào hệ thống bốc hơi vào tháng 5 năm 2022, khiến các nhà đầu tư bỏ chạy và tước bỏ giá trị của các token. Không rõ Kwon đang ở đâu, Hàn Quốc đã ban hành lệnh bắt giữ với các cáo buộc bao gồm vi phạm luật thị trường vốn. Anh ta phủ nhận mọi hành vi sai trái hoặc việc "đang chạy trốn". Nhưng anh ta đã trở thành đối tượng trong thông báo đỏ của Interpol và bị bắt ở Montenegro vào tháng 3 năm 2023, khiến Hàn Quốc và Hoa Kỳ yêu cầu dẫn độ. Một năm sau, tòa án Montenegro ra phán quyết rằng các quyền nên được chuyển giao cho Hàn Quốc, nhưng tòa án cấp cao nước này đã đình chỉ quyết định này vào ngày 22 tháng 3. Việc dẫn độ anh ta sang một trong hai quốc gia giờ đây sẽ chỉ có thể thực hiện được sau khi được tòa án xem xét thêm.

1. Kwon là ai?

Theo hồ sơ LinkedIn của anh ấy, 32 tuổi Kwon rời Stanford vào năm 2015 với bằng khoa học máy tính. Như anh ấy nói, anh ấy đã “rơi vào hố thỏ tiền điện tử” trước đây từng làm việc tại Apple và Microsoft. Kwon, người đồng sáng lập Terraform Labs vào năm 2018, là một trong nhiều lập trình viên trẻ coi sổ cái kỹ thuật số là cửa ngõ dẫn đến cuộc cách mạng tài chính Một của các thành viên. Dự án tạo ra một loại tiền kỹ thuật số ổn định bên ngoài các tổ chức quản lý và tài chính chính thống của ông đã thu hút một lượng lớn người theo dõi nhưng lại có những nhà phê bình cho rằng đó là một kế hoạch Ponzi chắc chắn sẽ thất bại. Đôi khi kiêu ngạo và hiếu chiến, Kwon đã tấn công đối thủ của mình trên mạng, nói với một nhà phê bình rằng cộng đồng Luna không "nghèo như lũ khốn các người". Khi dự án thất bại, anh ấy nói rằng anh ấy "rất đau lòng trước nỗi đau mà phát minh của tôi đã gây ra cho tất cả các bạn".

2. Điều gì đã xảy ra với đồng tiền ổn định TerraUSD?

TerraUSD là một stablecoin thuật toán và token chị em Luna của nó đã tăng giá trị trong bối cảnh bùng nổ tiền điện tử thời đại dịch. TerraUSD không được hỗ trợ bằng đô la Mỹ hoặc tài sản truyền thống, nhưng phải có giá trị 1 đô la vì nó có thể đổi lấy Luna trị giá 1 đô la và khi mạng Terraform Labs trở nên có giá trị hơn, giá trị của Luna sẽ tăng lên. TerraUSD ngày càng trở nên phổ biến khi Kwon tung ra Giao thức Anchor, cung cấp mức lãi suất tiền gửi TerraUSD giảm 20% đáng kinh ngạc. Nhưng khi niềm tin của nhà đầu tư bốc hơi do đợt bán tháo tiền ảo, toàn bộ tòa nhà sụp đổ. Khi giá của TerraUSD giảm xuống còn 99 xu vào ngày 7 tháng 5 năm 2022, tỷ giá cố định của nó bắt đầu sụp đổ. Terraform Labs đã tăng đáng kể nguồn cung của Luna để theo đuổi sự phục hồi, khiến giá của Luna giảm xuống. (Nó từng có giá trị hơn 100 đô la.) Dự trữ bitcoin trị giá hàng tỷ đô la không thành công Dừng vòng xoáy: Bên trong ngày, TerraUSD và Luna gần như vô giá trị. Chính quyền Hàn Quốc đang cố gắng xác định tung tích những tài sản trị giá hàng triệu USD.

3. Tại sao Kwon lại trở thành kẻ chạy trốn?

Sự sụp đổ của TerraUSD đã làm rung chuyển ngành công nghiệp tiền điện tử toàn cầu, khiến vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm so với mức đỉnh vào tháng 11 năm 2021, 2 nghìn tỷ USD . Điều đó đã thu hút sự giám sát chặt chẽ từ các cơ quan quản lý từ Hoa Kỳ đến Châu Á, cũng như cơ quan thực thi pháp luật ở Hàn Quốc, nơi có khoảng 280.000 người đã mua Luna. Luật sư của các nhà đầu tư Luna đã đệ đơn khiếu nại lên các công tố viên Hàn Quốc cáo buộc Kwon có hành vi lừa đảo và gây quỹ bất hợp pháp. Vào ngày 14 tháng 9 năm 2022, các công tố viên cho biết lệnh bắt giữ đã được ban hành đối với Kwon và 5 người khác với các tội danh bao gồm vi phạm luật thị trường vốn. Kwon được cho là đang ở Singapore nhưng Singapore hôm 17/9 cho biết anh không còn ở Singapore. Các công tố viên cho biết hôm 26/9, Interpol đã đưa ra thông báo đỏ, yêu cầu cảnh sát trên toàn thế giới truy tìm và bắt giữ anh ta, đồng thời anh ta đã bị tước hộ chiếu Hàn Quốc. Vào tháng 2 năm 2023, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ đã buộc tội Kwon và Terraform Labs về tội gian lận. Vào tháng 3, Kwon và Han Chang-joon, cựu giám đốc tài chính của Terraform, đã bị bắt tại sân bay ở thủ đô Podgorica của Montenegro khi họ cố gắng lên máy bay riêng để bay đến Dubai. Cùng ngày, Hoa Kỳ cáo buộc Kwon chủ mưu một vụ lừa đảo tiền điện tử kéo dài nhiều năm. Han Changjun bị dẫn độ về Hàn Quốc vào tháng 2 năm 2024.

4. Người bào chữa cho Kwon

Terraform Labs của Kwon bác bỏ cáo buộc của Hàn Quốc, nói rằng vụ kiện chống lại anh ta đã trở nên "bị chính trị hóa cao độ". Người phát ngôn của công ty cho biết các công tố viên đã hành động không công bằng và không có cơ sở hợp lý để buộc tội Kwon vi phạm Đạo luật Thị trường vốn của đất nước vì Luna không đủ điều kiện như chứng khoán theo tiêu chuẩn này. Liệu Luna có phải tuân theo luật chứng khoán hay không là vấn đề then chốt trong vụ việc và phản ánh những câu hỏi rộng hơn mà các quan chức trên khắp thế giới đưa ra về tình trạng của token kỹ thuật số. Đại diện của Kwon trước đây cho biết vụ kiện của SEC cáo buộc anh và Terraform Labs gian lận chứng khoán là không có căn cứ.

5. Những tác động rộng hơn đối với tiền điện tử là gì?

Tỷ phú Mike Novogratz, người sở hữu doanh nghiệp Galaxy Digital hỗ trợ Terraform Labs, đã gọi TerraUSD là "ý tưởng tuyệt vời nhưng đã thất bại" và là bài học về quản lý rủi ro tiền điện tử. Tác động của sự cố Terra bao gồm việc khuyến khích các quan chức phát triển các quy tắc cho stablecoin để bảo vệ người mua tốt hơn. Các khu vực pháp lý như Liên minh Châu Âu, Nhật Bản, Singapore, Hồng Kông và Dubai đã tăng cường quản lý ngành khi họ cạnh tranh để trở thành trung tâm tài sản kỹ thuật số. Quốc hội Hoa Kỳ đã xem xét một số dự luật về tiền điện tử, bao gồm cả luật tạo ra các biện pháp bảo vệ cho stablecoin. Các nhà đầu tư cũng cảnh giác hơn với tài chính phi tập trung (DeFi) – đặc biệt là giao dịch và cho vay token trên sổ cái phân tán.