Các tùy chọn thúc đẩy Bitcoin cao hơn như thế nào?

Tác giả: Ben Lilly, JJ the Janitor Dịch: Shan Oppa, Golden Finance

< p style="text-align: left;">Lời thì thầm trên thị trường đã trở thành tiếng ồn ào

Tuần trước chúng tôi đã đề cập rằng thị trường đang chuẩn bị đạt 50.000 đến 50.000 nhân dân tệ. Phạm vi 53.000 USD đã bùng nổ. Như biểu đồ vị thế ròng của tuần trước cho thấy, một lượng lớn hợp đồng mở đối với quyền chọn bán tập trung dưới 50.000 USD, trong khi quyền chọn mua tập trung trên 55.000 USD, phản ánh mức độ biến động cơ bản rất lớn.

Sau đây là đoạn trích từ bản cập nhật tuần trước dành cho những ai đã bỏ lỡ:

< img src="https://img.jinse.cn/7186257_watermarknone.png" title="7186257" alt="EfvqWJQTF8i55PMobPSx4x8UvWzPFIsYvviorsLN.png">

Thứ Hai sắp đến Vào thời điểm đó, khi hàng tỷ tiền đổ vào các quỹ ETF Bitcoin giao ngay, thị trường giống như một thùng thuốc súng gặp phải cầu chì và ngay lập tức bốc cháy.

Nếu bạn theo dõi tập phim Trading Trenches vào thứ Ba tuần này, bạn sẽ nghe Ben Lilly và tôi kể lại những gì đã xảy ra.

Tóm lại, đã có sự cạnh tranh khốc liệt giữa các nhà giao dịch quyền chọn sau khi giá vượt qua mốc quan trọng 52.000 USD. Những nhà tạo lập thị trường này chính là các tổ chức trước đây đã bán các quyền chọn mua hết tiền. Giá tăng buộc họ phải phòng ngừa các vị thế bán khống của mình, giống như người đang bốc cháy phải nhảy xuống nước để dập lửa... tất cả chỉ vì giá đang tăng vọt.

Như Kelly Greer của Galaxy HQ đã chỉ ra, điều này có nghĩa là cứ Bitcoin tăng 1%, các nhà giao dịch phải mua thêm Bitcoin trị giá 17 triệu đô la để duy trì đồng bằng trung lập.

Việc này giống như dùng ngón tay đòn để nâng một chiếc máy ủi.

Cùng với việc tiếp tục mua giao ngay vào các quỹ ETF và việc hủy bỏ các vị thế bán, những yếu tố này đã tạo ra cơn bão hoàn hảo, cuối cùng dẫn đến việc Bitcoin phá vỡ mốc 60.000 USD vào năm 2021 lần đầu tiên.

Điều này rất giống với tình huống vượt qua mốc 30.000 USD vào tháng 10 năm nay, một lần nữa chứng minh tính chất thuận chu kỳ của thị trường quyền chọn.

Tuy nhiên, thị trường quyền chọn vẫn là một lĩnh vực bị nhiều nhà giao dịch tiền điện tử bỏ qua vì họ có xu hướng chỉ tập trung vào các hợp đồng vĩnh viễn và thị trường giao ngay. Lỗi đặt lệnh của nhà giao dịch thường là nguyên nhân chính dẫn đến những biến động lớn nhất trong một ngày của Bitcoin.

Hãy so sánh biểu đồ cấu trúc thuật ngữ (biểu đồ hiển thị giá quyền chọn so với biến động ngụ ý) hiện tại và đầu tháng Hai.

Những gì chúng ta có thể thấy là một sự thay đổi rõ ràng mà các nhà giao dịch có thể đã học được từ việc bán biến động ở mức thấp. So với đầu tháng 2, giá quyền chọn hiện tại phản ánh kỳ vọng về sự biến động lớn hơn trong tương lai, điều này sẽ khiến các nhà giao dịch bán quyền chọn nhiều hơn để giảm giá.

Đối với những người muốn tìm hiểu thêm về chủ đề này, chúng tôi đã tạo một loạt hướng dẫn để hướng dẫn bạn cách giao dịch quyền chọn Bitcoin hiệu quả vào năm 2024, vì điều này Các chuyển động trong cấu trúc thuật ngữ thường xảy ra trong giai đoạn hiện tại của chu kỳ Bitcoin.

Nhìn về phía trước

Mặc dù thị trường quyền chọn mang lại cơ hội nắm bắt sự biến động nhưng điều này cũng rất quan trọng phải luôn thận trọng. Xét rằng đợt tăng giá quyền chọn gần đây khó có thể kéo dài đến cuối tháng 3, nên thận trọng giữ các vị thế quyền chọn mua và tránh sợ bỏ lỡ (FOMO) và mù quáng theo đuổi sự gia tăng.

Đừng lo lắng nếu bạn bỏ lỡ cơ hội này, vì sẽ luôn có những cơ hội tốt hơn sau khi bạn bỏ lỡ một lần. Giống như tuần trước, các chiến lược giao dịch biến động có rủi ro thấp, có lợi nhuận cao thường thấy trên thị trường quyền chọn. Đừng mù quáng nhận đơn đặt hàng vì sợ bỏ lỡ, nếu không bạn có thể phải trả một khoản phí bảo hiểm lớn cho một hợp đồng nhanh chóng mất giá trị.

Khi có cơ hội tương tự lần nữa, chúng tôi sẽ thông báo ngay cho bạn. Nhưng cho đến lúc đó, điều quan trọng là phải giao dịch một cách thận trọng và nhớ rằng sự biến động có thể lấy đi lợi nhuận nhanh chóng như nó có thể mang lại.