Làm thế nào để nghiên cứu thị trường tiền điện tử? Binance Research tiết lộ khung nghiên cứu CPT

Tác giả: Stacy Muur, nhà nghiên cứu tiền điện tử; Người dịch: Golden Finance xiaozou

Các nhà nghiên cứu của Binance gần đây đã phát triển Khung CPT (vốn, con người, công nghệ). Theo báo cáo “Điều gì đang thúc đẩy thị trường tiền điện tử?” do Binance Research công bố, các yếu tố cấu trúc chính cần theo dõi như sau.

Khuôn khổ do Binance Research đề xuất sẽ xem xét thị trường từ ba khía cạnh chính:

· Capital: Dòng vốn từ các nhà đầu tư bán lẻ, vốn mạo hiểm và tài chính truyền thống.

· Con người: Tạo cơ hội cho các cá nhân tích cực tham gia và kiếm tiền.

· Công nghệ: hoạt động đổi mới và phát triển.

Phần 1: Vốn

Vốn mới rất quan trọng cho sự tăng trưởng bền vững trên diện rộng trong thị trường tiền điện tử. Nếu không có dòng vốn mới, các nhà đầu tư phải cạnh tranh để giành được lợi nhuận trong một trò chơi có tổng bằng 0, với một số người được hưởng lợi và một số khác thua lỗ.

Các chỉ số đáng xem:

· Vốn hóa thị trường Stablecoin: kể từ tháng 4 Gần như không đổi. (Nguồn dữ liệu: DefiLlama)

· Gây quỹ: Số tiền huy động được cho các dự án đã giảm dần trong vài tháng qua. (Nguồn dữ liệu: RootData)

· Dòng tiền ròng của ETF giao ngay đã chậm lại một chút: Mặc dù giao dịch ETH ETF dự kiến ​​sẽ bắt đầu vào tuần tới, nhưng điều này đã dẫn đến tốc độ tăng trưởng vốn mới chậm lại. (Nguồn dữ liệu: SoSoValue)

Phần 2: Con người

Tạo ra lợi nhuận và lợi nhuận bền vững là ưu tiên hàng đầu của nhiều người tham gia thị trường Chính động lực. Phần nội dung này chủ yếu tập trung vào hành vi và động cơ của người dùng để tích cực tham gia Web3.

Các chỉ số đáng xem:

· Khối lượng giao dịch: trong năm vào tháng 3 sau giá đạt đỉnh, khối lượng giao dịch giảm. (Nguồn dữ liệu: IntoTheBlock)

Đề xuất cá nhân:

· BTC & ETH: Số lượng địa chỉ mới.

Đối với BTC, số lượng địa chỉ mới đã giảm dần kể từ tháng 2 năm 2024. Đối với ETH, số lượng địa chỉ mới đạt đỉnh điểm vào tháng 4/tháng 5 năm 2024. (Nguồn dữ liệu: IntoTheBlock)

Hoạt động giao dịch giảm và Liên quan chặt chẽ là thực tế là các cơ hội đầu cơ bị hạn chế, là kết quả của sự phổ biến chung của các token có nguồn cung lưu hành thấp và định giá cao. Cấu trúc thị trường này mang lại rất ít lợi ích bền vững có ý nghĩa cho thị trường rộng lớn hơn sau TGE.

Phần 3: Công nghệ

Từ góc độ cấp cao, những phát triển mới nhất trong Web3 nhằm mục đích thu hút hàng tỷ người tiếp theo người dùng . Điều này bao gồm những tiến bộ trong việc mở rộng quy mô, trừu tượng hóa chuỗi và các ứng dụng trò chơi và xã hội trên thị trường đại chúng.

Tuy nhiên, hầu hết nguồn vốn vẫn tiếp tục đổ vào cơ sở hạ tầng, cung cấp hỗ trợ cơ bản cho nhiều loại công nghệ hơn.

Các chỉ số đáng quan tâm:

Gợi ý cá nhân:

DefiLlama có thể xem được Số của các nhà phát triển tích cực cho mỗi dự án. Ngoài ra, Cryptometheus đã xếp hạng các loại tiền điện tử hàng đầu dựa trên hoạt động của nhà phát triển GitHub.

Các chất xúc tác sắp tới:

· Phê duyệt ETH ETF giao ngay

·   Cắt giảm lãi suất

· Bầu cử tổng thống Hoa Kỳ và Hội nghị Bitcoin