Cải cách thuế tiền điện tử của Ấn Độ vào năm 2025: Hướng tới sự thân thiện với tiền điện tử hay thắt chặt quy định?

Tác giả:FinTax

Tổng quan về tin tức

Khung pháp lý của Ấn Độ đối với tiền điện tử tiếp tục phát triển, với Ngân sách năm 2025 đưa ra các yêu cầu báo cáo chặt chẽ hơn và các cơ chế giám sát được tăng cường ngoài mức thuế 30% được áp dụng vào năm 2022. Mục 115BBH của Đạo luật Thuế thu nhập năm 2022 chính thức đưa tài sản tiền điện tử (VDA) vào hệ thống thuế lần đầu tiên, nhưng không cho phép các nhà giao dịch sử dụng khoản lỗ để bù đắp cho các khoản thu nhập khác. Mục 285BAA mới của Đạo luật Thuế thu nhập trong Dự toán năm 2025 mở rộng thêm phạm vi quản lý, yêu cầu các tổ chức cụ thể phải báo cáo các giao dịch tiền điện tử trong thời hạn quy định. Đồng thời, chính phủ đã mở rộng định nghĩa VDA để bao gồm tất cả tài sản tiền điện tử dựa trên công nghệ sổ cái phân tán nhằm thích ứng với sự phát triển của ngành. Những thay đổi này diễn ra khi Bitcoin tăng giá nhờ tin tức tích cực từ cuộc bầu cử Hoa Kỳ, nhưng thị trường vẫn phải đối mặt với rủi ro về sự bất ổn và biến động.

Nguồn tin tức:

https://bitnewsbot.com/india-expands-crypto-oversight-new-tax-rules-and-reporting-requirements-coming-in-2025/

Bình luận của FinTax:

Trong những năm gần đây, thái độ quản lý của các quốc gia trên thế giới đối với tiền điện tử đã dần chuyển từ trạng thái hoảng loạn và quản lý quá mức sang linh hoạt, thận trọng và thích ứng. Sự thay đổi này chủ yếu được thúc đẩy bởi sự áp dụng nhanh chóng của tài sản tiền điện tử trên toàn thế giới. Tuy nhiên, là một trong những quốc gia có khối lượng giao dịch và giao dịch tiền điện tử tích cực nhất thế giới, Ấn Độ vẫn duy trì các quy định nghiêm ngặt và chính sách thuế khắc nghiệt, tụt hậu xa so với xu hướng quản lý thân thiện của thị trường quốc tế đối với tài sản tiền điện tử.

Hệ thống thuế tiền điện tử của Ấn Độ được coi là một trong những hệ thống nghiêm ngặt nhất trên thế giới. Nó không chỉ ảnh hưởng đến niềm tin của nhà đầu tư mà còn cản trở nghiêm trọng sự đổi mới và phát triển ứng dụng của công nghệ blockchain. Bất chấp nhiều lời kêu gọi từ nhiều lĩnh vực thị trường khác nhau về việc nới lỏng chính sách thuế, lập trường của chính phủ Ấn Độ chưa bao giờ dao động. Tuy nhiên, trong Ngân sách năm 2025 và việc sửa đổi Đạo luật Thuế thu nhập, chính phủ Ấn Độ đã thực hiện một số điều chỉnh đối với hệ thống thuế hiện tại. Bài viết này sẽ đi sâu vào các quy định thuế tiền điện tử mới nhất của Ấn Độ và phân tích liệu chúng có phải là tín hiệu tích cực để thúc đẩy tính minh bạch của thị trường hay là động thái đàn áp mạnh hơn đối với tài sản tiền điện tử.

1. Sự phát triển của hệ thống quản lý mã hóa của Ấn Độ

Chính sách quản lý tiền điện tử của Ấn Độ đã phát triển từ những hạn chế nghiêm ngặt sang những điều chỉnh dần dần. Vào những ngày đầu, Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ (RBI) rất hoài nghi về tiền điện tử, thậm chí còn ban hành bản tin vào năm 2013 cảnh báo các nhà đầu tư về rủi ro đầu cơ của tài sản tiền điện tử. Vào năm 2018, Ngân hàng Dự trữ Ấn Độ đã cấm các ngân hàng giao dịch với các công ty liên quan đến tiền điện tử, nhằm hạn chế sự phát triển của thị trường thông qua các biện pháp tài chính. Tuy nhiên, lệnh cấm đã bị các tổ chức trong ngành và những người tham gia thị trường phản đối mạnh mẽ và đã bị Tòa án Tối cao Ấn Độ phán quyết là vi hiến vào năm 2020.

Ngân sách tài chính năm 2022 đã lần đầu tiên đưa tiền điện tử và các tài sản tiền điện tử khác vào phạm vi quản lý hợp pháp và thiết lập một loạt chính sách thuế, bao gồm thuế thu nhập từ vốn là 30% đối với thu nhập từ tài sản tiền điện tử (VDA) và thuế khấu trừ tại nguồn (TDS) là 1% đối với các giao dịch. Mặc dù việc áp dụng hệ thống thuế này đã tạo cơ sở pháp lý cho việc tuân thủ thuế ở một mức độ nhất định, nhưng gánh nặng thuế cao và các yêu cầu quản lý chặt chẽ của nó vẫn còn gây tranh cãi.

Ngân sách tài chính năm 2025 không cải cách cơ bản hệ thống thuế hiện tại mà chỉ tăng cường giám sát việc kê khai thuế và công bố thông tin tiền điện tử, dự kiến ​​có hiệu lực vào tháng 4 năm 2026.

2. Những quy định thuế mới có ý nghĩa gì?

Mặc dù nhiều khu vực pháp lý trên thế giới ngày càng nới lỏng chính sách quản lý, Ấn Độ vẫn duy trì hệ thống thuế tiền điện tử nghiêm ngặt nhất thế giới. Mặc dù Ngân sách năm 2025 và Đạo luật Thuế thu nhập đã điều chỉnh các quy tắc thuế, nhưng nhìn chung vẫn không thay đổi được các hạn chế hiện hành đối với giao dịch tiền điện tử. Hiện tại, Ấn Độ áp dụng mức thuế 30% đối với thu nhập từ tài sản tiền điện tử, đây là mức thuế cực cao trên toàn cầu. Ngoài ra, hệ thống thuế không cho phép các nhà đầu tư khấu trừ các khoản lỗ hoặc chi phí hoạt động, điều này khiến nhiều doanh nghiệp và nhà đầu tư tiền điện tử chuyển đến các khu vực pháp lý thân thiện hơn. Ngân sách năm 2025 cũng mở rộng thêm định nghĩa về "tài sản tiền điện tử" (VDA) để bao gồm tất cả tài sản tiền điện tử dựa trên công nghệ blockchain vào phạm vi đánh thuế. Tuy nhiên, định nghĩa này vẫn chưa phân loại các loại tài sản tiền điện tử khác nhau và không phân biệt giữa mục đích sử dụng công nghệ và thuộc tính kinh tế của chúng, dẫn đến sự gia tăng tính không chắc chắn trong việc tuân thủ quy định.

Ngoài ra, Đạo luật thuế thu nhập áp dụng hình phạt nghiêm khắc hơn đối với VDA không khai báo, phân loại đây là "thu nhập không khai báo" và áp dụng mức phạt lên tới 70% mà không đưa ra bất kỳ chính sách miễn trừ hoặc giảm nhẹ nào. Mức độ nghiêm trọng của hình phạt này phản ánh thái độ gây sức ép lớn của chính phủ Ấn Độ đối với tài sản tiền điện tử. Quan trọng hơn, như đã đề cập trước đó, định nghĩa về tài sản tiền điện tử của chính phủ Ấn Độ quá rộng, khiến người dùng tiền điện tử Ấn Độ phải đối mặt với gánh nặng thuế quá mức.

Trong môi trường thuế khắc nghiệt như vậy, việc di dời quy mô lớn các công ty mã hóa địa phương của Ấn Độ đã trở thành xu hướng và sự tăng trưởng liên tục của khối lượng giao dịch trên thị trường mã hóa phản ánh khoảng cách lớn giữa chính sách quản lý và thực tế thị trường. Bất chấp những nỗ lực của chính phủ nhằm hạn chế thị trường tiền điện tử thông qua chính sách thuế cao, thế hệ nhà đầu tư trẻ ở Ấn Độ vẫn coi tài sản tiền điện tử là nguồn thu nhập chính hoặc phụ.

3. Tác động đến các nhà đầu tư và thị trường

Chính sách thuế nghiêm ngặt của Ấn Độ chắc chắn đã làm tăng thêm khó khăn cho các công ty tiền điện tử khi hoạt động trên thị trường địa phương. Trong khi ngành công nghiệp tiền điện tử vẫn tương đối sôi động ở Ấn Độ, môi trường pháp lý thân thiện hơn ở các khu vực pháp lý khác đang thu hút các công ty chuyển đến. Hiện tại, thị trường tiền điện tử Ấn Độ vẫn đang được hưởng lợi từ việc giá tài sản tiền điện tử tăng. Các nghiên cứu đã dự đoán rằng đến năm 2035, quy mô thị trường tiền điện tử của Ấn Độ dự kiến ​​sẽ tăng từ mức 2,5 tỷ đô la hiện tại lên 15 tỷ đô la. Tuy nhiên, các quy định quá chặt chẽ có thể khiến vốn trong ngành tiền điện tử của Ấn Độ chảy sang các quốc gia khác, dẫn đến giảm doanh thu thuế cho chính phủ Ấn Độ, hạn chế đổi mới thị trường và ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh của Ấn Độ trong hệ sinh thái tài chính kỹ thuật số toàn cầu.

Một thách thức lớn khác trên thị trường tiền điện tử Ấn Độ là sự phức tạp về tuân thủ và sự bất ổn về mặt pháp lý. Mặc dù chính phủ Ấn Độ đề xuất xây dựng khuôn khổ quản lý tiền điện tử toàn diện sớm nhất là vào năm 2021, nhưng dự luật này lại có xu hướng cấm Bitcoin và các loại tiền điện tử thay thế và thúc đẩy tiền kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương Ấn Độ (CBDC), điều này cuối cùng dẫn đến sự chậm trễ trong việc thực hiện dự luật. Trong môi trường pháp lý này, các bên tham gia thị trường phải đối mặt với những thay đổi chính sách đột ngột và rủi ro tuân thủ, cản trở việc đầu tư dài hạn. Các công ty và nhà đầu tư lo ngại rằng họ có thể phải đối mặt với các đợt đàn áp đột ngột của chính phủ hoặc gánh nặng thuế bổ sung trong tương lai, điều này có thể ảnh hưởng đến các quyết định kinh doanh và sức sống của thị trường.

Tóm lại, mặc dù chính phủ Ấn Độ đã tăng cường giám sát trên cơ sở ổn định tài chính, nhưng hệ thống thuế nghiêm ngặt và khuôn khổ quản lý mơ hồ đang hạn chế nghiêm trọng khả năng đổi mới của thị trường tiền điện tử Ấn Độ và ảnh hưởng đến khả năng cạnh tranh toàn cầu của Ấn Độ. Chính phủ Ấn Độ cần tìm sự cân bằng giữa bảo vệ nhà đầu tư và phát triển thị trường, giảm thuế suất, làm rõ phân loại tài sản và giảm sự bất ổn về mặt pháp lý để tăng cường niềm tin của thị trường và thu hút thêm vốn. Nếu Ấn Độ tiếp tục duy trì lập trường quản lý hiện tại, nước này có thể bỏ lỡ các cơ hội kinh tế trong lĩnh vực blockchain và tài chính kỹ thuật số. Nếu không, Ấn Độ vẫn có thể trở thành một nhân tố quan trọng trên thị trường tiền điện tử toàn cầu.