Công nghệ kiểm soát rủi ro hàng đầu trong ngành: Hợp đồng 4E được thực hiện như thế nào

Trong những năm gần đây, giao dịch hợp đồng đã bùng nổ. Hầu như tất cả các nền tảng trên thị trường đều tung ra các phần giao dịch hợp đồng và ngày càng có nhiều nhà đầu tư tham gia vào cơn sốt "hợp đồng".

Tuy nhiên, điều kiện thị trường khắc nghiệt do những biến động liên tiếp gây ra đã khiến hiện tượng "rút cáp mạng", "cắm chân" xuất hiện thường xuyên trên một số nền tảng. Thị trường hỗn loạn, việc thanh lý điểm cố định và thao túng độc hại diễn ra phổ biến, quyền và lợi ích của người dùng không được bảo vệ. Điều này dẫn đến việc các nhà đầu tư phải đối mặt với những thành kiến ​​​​lớn về nhận thức và rào cản lựa chọn khi đối mặt với các sản phẩm hợp đồng, đồng thời họ cũng rất thận trọng khi tham gia thị trường. chợ. Chính vì lưu ý đến khía cạnh này mà 4E đặt việc thiết kế các cơ chế kiểm soát rủi ro lên ưu tiên hàng đầu trong giai đoạn phát triển sản phẩm hợp đồng.

Kể từ khi hợp đồng 4E được đưa ra, nó đã trải qua một số cú sốc thị trường cực lớn, lớn và nhỏ mà không có một sự cố chèn chốt nào hoặc thời gian ngừng hoạt động. Đằng sau điều này là sự hỗ trợ của 4E. cho Quan niệm phát triển “chủ nghĩa dài hạn” và việc thực hành nhất quán các giá trị “không làm điều ác” cũng là biểu hiện của khả năng kiểm soát rủi ro mạnh mẽ của nó.

< /p>

Chỉ số giá hợp lý

Trên thị trường hợp đồng, nhiều nền tảng có báo giá Lịch sử đen tối đột ngột và biến động giá bất thường dẫn đến thanh lý vị thế của người dùng là điều chúng ta thường gọi là "chèn pin".

Hiện tượng này liên quan đến tính thanh khoản không đủ của hầu hết các nền tảng giao dịch và cơ chế kiểm soát rủi ro không hoàn hảo. Yếu tố trực tiếp nhất là giá thanh lý được sử dụng là không hợp lý. Ví dụ, nhiều nền tảng chưa trưởng thành sử dụng giá giao dịch mới nhất trên thị trường hợp đồng làm thang giá là đơn lẻ và thô, và rất dễ bị các quỹ lớn thao túng. .

Chúng tôi biết rằng giá của hợp đồng phụ thuộc vào giá giao ngay của tài sản cơ bản. Lý tưởng nhất là giá của hợp đồng (giá mới nhất) tuân theo giá giao ngay của tài sản cơ bản. Tuy nhiên, điều này không phải lúc nào cũng đúng vì hợp đồng có thị trường riêng và động lực cung cầu riêng, điều này thường dẫn đến sự khác biệt giữa giá hợp đồng và giá giao ngay của tài sản cơ bản. Nếu sử dụng giá giao dịch mới nhất của hợp đồng thì rất dễ bị thao túng.  

Về vấn đề này, hợp đồng 4E sử dụng giá đánh dấu làm điều kiện để kích hoạt thanh lý bắt buộc. So với giá mới nhất của hợp đồng, giá đánh dấu. dao động nhiều hơn trong ngắn hạn, do đó nó có thể ước tính tốt hơn giá trị "thực" của hợp đồng, để ngăn chặn việc thanh lý bắt buộc không cần thiết do biến động bất thường trên thị trường, tránh một cách hiệu quả sự thao túng thị trường một cách ác ý trên diện rộng. người chơi và bảo vệ các nhà giao dịch vừa và nhỏ trên thị trường, đảm bảo sự ổn định của thị trường. Cơ chế này ở mức hàng đầu trong ngành và luôn được các nhà giao dịch hợp đồng 4E công nhận và tin tưởng.

Giá nhãn hiệu 4E được hình thành bằng mức trung bình có trọng số của các báo giá giao ngay tương ứng từ nhiều nền tảng và giá chỉ số, lãi suất cơ bản chi phí quỹ và trọng số theo chiều sâu Giá trung bình được hình thành sau khi tính toán trọng số toàn diện, nó có đặc điểm là nguồn giá đa dạng, tính toán chặt chẽ, hợp lý và minh bạch, đồng thời có thể làm phẳng giá một cách hiệu quả, từ đó dẫn đến thanh lý cưỡng bức không cần thiết và gây ra nguy cơ thanh lý cưỡng bức hàng loạt.

Nói cách khác, giá thanh lý phụ thuộc vào kết quả có trọng số của nhiều cơ chế giá. Trong điều kiện thị trường khắc nghiệt, nếu các nhà đầu tư lớn có lợi thế tài chính trên thị trường muốn. thao túng một cách ác ý và tạm thời các điều kiện thị trường theo thời gian thực của hợp đồng, việc kiểm soát mức giá mới nhất là không đủ. Bạn cũng cần phải kiểm soát mức giá được đánh dấu bằng cách này, rủi ro rất lớn và chi phí rất lớn và xác suất. số lần xuất hiện là cực kỳ nhỏ.

Cơ chế giới hạn vị thế và giới hạn giá chống thao túng

Thứ hai, hợp đồng 4E kiểm soát người dùng các giới hạn nghiêm ngặt đã được đặt ra đối với khối lượng đặt hàng, khối lượng đặt hàng, giá mở và đóng, v.v. để ngăn chặn hành vi thao túng thị trường.

Về giới hạn vị thế, 4E triển khai hệ thống ký quỹ duy trì theo cấp bậc Khi vốn sở hữu tài khoản vượt quá một phạm vi nhất định, ký quỹ mở sẽ thay đổi càng lớn. , yêu cầu Ký quỹ càng cao thì đòn bẩy càng thấp. Hệ thống ký quỹ duy trì theo cấp bậc sẽ giảm rủi ro cho các vị thế lớn và duy trì sự ổn định của thị trường hợp đồng mà không ảnh hưởng đến người dùng thông thường.

Hợp đồng 4E cũng giới hạn số lượng đơn hàng mà người dùng đặt để tránh xảy ra trường hợp đơn hàng lớn.

Ngoài ra, cơ chế giới hạn giá là một trong những phương pháp kiểm soát rủi ro quan trọng nhằm ngăn chặn thao túng thị trường và bảo vệ người dùng. Hợp đồng 4E kiểm soát giá đặt lệnh của người dùng. hợp đồng tiền tệ khác nhau.

< /p>

Cơ chế thanh lý thân thiện

Về cơ chế thanh lý, 4E áp dụng quy trình thanh lý một phần, hạ thấp giới hạn rủi ro, từ đó giảm yêu cầu ký quỹ duy trì để tránh việc buộc phải thanh lý trực tiếp tất cả các vị thế.

Khi giá đánh dấu đạt đến giá thanh lý được hiển thị trong khu vực vị thế, hệ thống thanh lý sẽ tiếp quản vị thế của người giao dịch. Sau khi công cụ thanh lý đảm nhận vị trí, trước tiên hệ thống sẽ xác định mức ký quỹ hiện đang được sử dụng.

Nếu bạn đảm nhận một vị thế có mức ký quỹ thấp nhất, trước tiên hệ thống sẽ hủy tất cả các đơn đặt hàng chưa được thực hiện cho hợp đồng này nếu không đáp ứng được yêu cầu ký quỹ duy trì. lúc này, vị trí này đã được công cụ thanh lý tiếp quản với mức giá phá sản.

Nếu vị thế được tiếp quản ở mức ký quỹ thứ hai trở lên, trước tiên hệ thống sẽ hủy đơn hàng chưa thực hiện cho hợp đồng, nhưng vẫn giữ vị thế hiện có để giảm mức ký quỹ của người dùng. Nếu vẫn không được thỏa mãn, lệnh sẽ được gửi để thực hiện đầy đủ hoặc bị hủy ngay lập tức. Giá trị của lệnh này bằng với chênh lệch giữa giá trị vị thế hiện tại và mức ký quỹ đáp ứng yêu cầu ký quỹ hiện tại để tránh bị thanh lý thêm. Cuối cùng, nếu vị thế vẫn ở trạng thái thanh lý, vị thế đó sẽ được công cụ thanh lý tiếp quản với mức giá phá sản.

< /p>

Toàn bộ quá trình thanh lý được chia thành 3 bước. Khi vị thế có đủ số tiền ký quỹ ban đầu và đáp ứng các yêu cầu ký quỹ duy trì, hệ thống sẽ ngừng thanh lý bắt buộc.

Cơ chế 4E không chỉ có thể ngăn chặn hiệu quả hơn việc người dùng bị buộc phải thanh lý tất cả các vị trí của họ cùng một lúc mà còn làm giảm hơn nữa tác động của các lệnh thanh lý quá mức đối với thị trường Đồng thời, nó giúp người dùng giảm thiểu rủi ro buộc phải thanh lý và giữ được vị thế cũng như quyền lợi của người dùng nhiều nhất có thể.

Kể từ khi ra mắt, với tư cách là người dẫn đầu thị trường hợp đồng, 4E luôn kiên quyết bảo vệ lợi ích của các nhà đầu tư, không ngừng cải thiện chi tiết hợp đồng và dưới sự bảo vệ nghiêm ngặt của hệ thống kiểm soát rủi ro, 4E đã nhận được sự tin tưởng của người dùng, khối lượng giao dịch tiếp tục tăng và đã giành được sự công nhận của nhiều nhà đầu tư.