Tác giả: Katherine Ross, David Canellis, Blockworks; Trình biên dịch: Baishui, Golden Finance
Bạn có vui không?
Đã lâu rồi chúng tôi mới đề cập đến Pump.fun hoặc bất kỳ memecoin nào của người nổi tiếng.
Như nhà phân tích David Zimmerman của K33 đã nói, dapp có trụ sở tại Solana giúp mọi người "đào vàng trong không gian memecoin" bằng cách bán "xẻng".
Doanh thu của Pump đạt đỉnh vào tháng 7 nhưng đến tháng này lại giảm. Tuy nhiên, công bằng mà nói, vẫn còn một tuần nữa là hết tháng.
Nguồn: Nhà phân tích David Zimmerman của K33
K33 viết: "Ý tưởng đơn giản của Pump đã thu hút một lượng lớn người dùng, dapp cũng đã có sự tăng trưởng nhanh chóng và doanh thu tích lũy kể từ khi ra mắt đã đạt gần 100 triệu USD, đạt con số doanh thu mà nhóm DeFi hằng mơ ước."
"Tại thời điểm viết bài này, Doanh thu trong 24 giờ của Pump là 520.000 USD, tiếp theo là Solana ở mức 356.000 USD, Ethereum ở mức 336.000 USD và Aave ở mức 297.000 USD. Nền tảng này được ra mắt vào tháng 1 nhưng chỉ bắt đầu đạt được sức hút vào tháng 3, cả về mặt doanh thu. quỹ đạo) là một trong những khoản thu nhập ấn tượng nhất trong lịch sử DeFi”
Pump.fun bền vững như thế nào?
Chà, đây là lúc mọi thứ trở nên phức tạp một chút. Lúc đầu, “thủy triều dâng sẽ nâng tất cả các con thuyền lên”, nhưng từ đó—với tốc độ thả nước (hiển thị bên dưới)—cảnh quan trở nên có chút ăn thịt đồng loại và cạnh tranh. Zimmerman tin rằng điều này có thể khiến nó "hoàn toàn không mang lại lợi nhuận cho các nhà giao dịch" - nếu điều đó chưa xảy ra.
Nguồn: K33
Kể từ tháng 1, 1.829.747 memecoin đã được phát hành.
Khi báo cáo nghiên cứu được công bố ngày hôm qua, Tính đến thời điểm viết bài này, 10.740 token đã được phát hành. Trong số các token này, chỉ có 136 token có vốn hóa thị trường trên mức 69.000 USD cần thiết để tham gia giao dịch DEX.
Hiện có quá nhiều ví hàng đầu (tức là những người dùng có thứ hạng sinh lời từ 100.000 đến hơn 1 triệu đô la trong cấp độ ví, một tỷ lệ rất nhỏ trong ví)trong Bơm và bán phá giá mã thông báo được triển khai của riêng họ.
“ Pump ban đầu cung cấp một địa điểm tuyệt vời cho các nhà giao dịch muốn kiếm lợi nhuận từ việc giao dịch các memecoin mới được phát hành Do số lượng tiền xu được sản xuất quá lớn nên người dùng không thể làm được điều đó. bây giờ trừ khi họ tham gia vào hoạt động bất chính và lôi kéo trên chuỗi,” Zimmerman nói.
Cũng cần chỉ ra rằng những người khác – như Tron của Justin Sun – đang cố gắng giành lấy một miếng bánh bằng cách tung ra các nhà triển khai memecoin của riêng họ. Mới tuần trước, Tron đã ra mắt Sun.pump và đã tạo ra hơn 26.000 token, theo Dune.
Nhưng đừng giả vờ rằng sự điên cuồng của memecoin chỉ là vấn đề của Solana.
Tháng trước, hơn 403.000 token L1 và L2 đã được phát hành trên Ethereum, chỉ cao hơn một chút so với 398.000 trên Pump.
Zimmerman đã nói điều đó hay nhất: “Vấn đề với Pump phản ánh vấn đề với toàn bộ tiền điện tử – altcoin bão hòa, có rất ít sự đổi mới và tương đối ít vốn chảy vào, do sự gia tăng của các altcoin, đơn giản là không có đủ vốn mới chảy vào để tạo ra làn sóng có lợi cho tất cả các con thuyền ”< /p>
“Cạnh tranh ngày càng gia tăng đã buộc chúng tôi phải quyết liệt hơn trong việc chốt lời và linh hoạt hơn trong việc luân chuyển.”
Trên thực tế, có một meme có thể thực sự giúp bạn hiểu được tình huống này:
Nguồn: Looper
Không phải việc tiêu tiền là không thú vị, nhưng hãy nói rõ rằng, chúng tôi đã nói điều đó một lần, chúng tôi sẽ làm lại: chu kỳ này là khác nhau. Thanh khoản sẵn có khác nhau. Điều này có nghĩa là tiền điện tử phải phát triển và thay đổi cách chúng xử lý các khía cạnh nhất định trong hệ sinh thái của chúng.
Zimmerman viết rằng mặc dù thị trường đồng xu meme có vốn hóa siêu nhỏ có thể đã cạn kiệt nhưng vẫn còn rất nhiều cơ hội.
— Katherine Ross
Dogecoin đã bắt đầu khai hỏa
Memecoin không phải là chuyện chớp nhoáng.
Kể từ khi Dogecoin ra mắt vào năm 2013, chúng đã vượt trội hơn mọi chu kỳ thị trường tiền điện tử. Điều đó tương đương với sáu thị trường tăng và giảm, nhưng chúng vẫn phổ biến hơn bao giờ hết.
Đúng vậy, có hàng trăm, thậm chí hàng chục nghìn máy bơm và bãi thải mỗi tuần. Một số thành công nhưng đại đa số thì không.
Các mạng rẻ hơn (bao gồm Chuỗi BNB, Solana, Base và gần đây nhất là Bitcoin thông qua Ordinals) có thể được coi là ngôi nhà cho nhiều loại token và memecoin khác nhau chưa bao giờ thành công hoặc Ngay cả khi nó thành công thì cũng chỉ trong một khoảng thời gian ngắn.
Có rất nhiều memecoin thành công, ngay cả khi điều đó phụ thuộc vào định nghĩa thành công của bạn. Hiện có 18 memecoin có vốn hóa thị trường từ 250 triệu USD trở lên, với mức vốn hóa thị trường thấp nhất cạnh tranh với những loại nghiêm trọng hơn như Arkham, Dymension, Manta và 1inch Các vật phẩm gần như giống nhau.
Khoảng 180 mã thông báo bổ sung có vốn hóa thị trường từ 5 triệu đô la trở lên mạnh>Nếu một số lượng đáng kể mã thông báo được bán cùng một lúc, giá trị của chúng có thể giảm đáng kể.
Tuy nhiên, việc theo dõi 50 memecoin hàng đầu theo vốn hóa thị trường trong bảy năm qua cho thấy chúng thực sự đang dần ăn mòn tiền điện tử. Nhưng gần đây họ đã đạt đến giới hạn của mình.
Biểu đồ dưới đây thể hiện sự thống trị của memecoin so với tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử. Nó không bao gồm tất cả các đồng tiền. Nhưng nó chiếm khoảng 95% tổng vốn hóa thị trường của memecoin.
DOGE và SHIB hiện chiếm 75% toàn bộ thị trường memecoin, vì vậy, nên tách phần còn lại để phát hiện bất kỳ xu hướng nào.
Một điều cần lưu ý: Sự thống trị thị trường thường đề cập đến mức độ thị trường được tạo thành từ một tài sản cụ thể – Sự thống trị của Bitcoin hiện là 57% vì nó đóng góp vào tổng vốn hóa thị trường của tiền điện tử đến số tiền này.
Trong trường hợp này, Bitcoin và Ethereum bị loại khỏi phép tính. Memecoin, bao gồm cả những token được coi là token gốc của mạng độc lập của riêng chúng, hiếm khi có ý định cạnh tranh với hai loại tiền điện tử này, vì vậy, thay vào đó, việc đo lường sự thống trị tương đối của memecoin so với phần còn lại của thị trường tiền điện tử sẽ thú vị hơn.
Trong khi đó, đường màu xanh lam theo sự thống trị thị trường của các memecoin khác ngoài Dogecoin và Shiba Inu.
Lưu ý rằng Sự thống trị của memecoin đã gia tăng kể từ năm 2021. Vào thời điểm đó, sự tham gia của Elon Musk vào hệ tư tưởng tiền điện tử đang ở đỉnh cao và ông rất vui mừng được quảng bá Dogecoin.
Nhìn chung, ngoại trừ Bitcoin và Ethereum, memecoin thống trị Trạng thái hiện ở mức 6,5 %. Không có DOGE và SHIB, nó gần hơn 2,65%.
Sự thống trị đạt đỉnh điểm gần 10% vào tháng 5 năm 2021 và giảm ngay dưới mức đó vào cuối tháng 5 năm nay.
Có lẽ đáng chú ý nhất là đường màu xanh lam đã đạt mức cao nhất mọi thời đại trong khoảng thời gian đó và có xu hướng đi lên ngay cả khi đường màu tím giảm trong khoảng thời gian từ tháng 11 năm 2022 (sự cố FTX) đến đợt thoái lui tháng 2 năm nay. .
Điều này cho thấy rằng Các memecoin mới hơn, ít nhất là những loại còn tồn tại, thực sự đang thu hút được sự chú ý trong lĩnh vực mật mã rộng hơn. nền tảng đã được tìm thấy trên thị trường.
Tiền điện tử có rất nhiều thứ, một trong số đó là tình trạng hỗn loạn tài chính ngang hàng thuần túy. Đây là điều gây nên sự quan tâm của nhiều người mới trong lĩnh vực này.
Nếu cốt lõi của tiền điện tử và blockchain - bút danh, khả năng không thể truy cập và khả năng chống kiểm duyệt - đã bị bỏ qua trong nhiều năm. giương cao ngọn đuốc khi làn sóng điều tiết xói mòn.
— David Canellis
Hỏi đáp ngẫu hứng
Q: Cơn sốt memecoin đã qua chưa?
Một điều nổi lên từ dữ liệu là sự thống trị của memecoin có xu hướng tương quan với thị trường tiền điện tử rộng lớn hơn.
Thường có độ trễ vài tháng, nhưng nếu tiền điện tử tăng lên thì thị phần của Memecoin cũng thường tăng theo.
Vì vậy, nếu tiền điện tử tạm dừng hoạt động kể từ bây giờ, khoảnh khắc memecoin Đó là có lẽ đã kết thúc (bây giờ).
Rõ ràng, các bệ phóng memecoin sẽ tồn tại trong suốt chu kỳ thị trường, giống như chính memecoin.
Việc chu kỳ này được xác định bởi sự xuất hiện của các quỹ ETF, sự tái sinh của thị trường dự đoán và sự phổ biến của các bệ phóng memecoin không phải là điều tồi tệ nhất đối với không gian. Ít nhất những điều này có thể mang lại thu nhập khá.
PS: Hôm qua, tôi đã viết rằng Franklin Templeton sử dụng Ethereum cho quỹ thị trường tiền tệ của mình. Như một độc giả đã chỉ ra qua email tối qua, nó thực sự sử dụng Stellar và Polygon. Cảm ơn!
— David Canellis
Tôi nghĩ đây là một trò chơi lỗi thời.
Không còn nghi ngờ gì nữa, nó rất thú vị và mang lại nhiều cơ hội, nhưng nó đi kèm với rủi ro và hiện tại, như Zimmerman đã viết trong ghi chú ngày hôm qua, các nhà giao dịch ngày càng khó kiếm được lợi nhuận.
Điều này có nghĩa là tiền điện tử không thể thú vị hơn nữa phải không? Tất nhiên là không. Sẽ có những trò chơi hoặc xu hướng khác cho phép mọi người vừa giải trí vừa kiếm tiềnĐây là bản chất của một số phần của tiền điện tử. Nếu không có cơn sốt memecoin, tôi chắc chắn nó sẽ sớm quay trở lại dưới một hình thức khác.
Nhưng hiện tại, trò chơi memecoin (vi mô) thì không.
Theo một cách nào đó, đây là một điều tốt. Tiền điện tử không ngừng phát triển và chúng ta phải thay đổi theo nó. Tôi cũng hiểu rằng một số người có thể không muốn chấp nhận sự thay đổi này.
Đối với tôi, tôi luôn hào hứng với những gì sắp xảy ra. Vậy hãy bắt đầu chương tiếp theo.
—— Katherine Ross