Phố Wall thèm muốn RWA. Nó chỉ chạy theo xu hướng hay là xu hướng chung?

RWA, hay tài sản trong thế giới thực, một lĩnh vực đang thu hút vốn của Phố Wall nhờ sự chú ý của việc mã hóa tiền điện tử.

Nhà bình luận Bitkoala cho biết: Cái gọi là token hóa RWA đề cập đến việc token hóa trái phiếu, cổ phiếu và nghệ thuật Quá trình mà các tài sản, chẳng hạn như cổ phần trong một thương hiệu hoặc thậm chí quyền sở hữu một tòa nhà văn phòng, được thể hiện dưới dạng mã thông báo kỹ thuật số trên chuỗi khối. Bất kỳ ai sở hữu mã thông báo đều sở hữu tài sản đó và có thể chỉ cần chuyển quyền sở hữu từ một tài sản. ví tiền điện tử sang ví khác một cách dễ dàng.

Theo dự báo từ một số tổ chức tài chính và công ty tư vấn kinh doanh lớn nhất trong nghiên cứu Tren Finance báo cáo, bởi Ngành công nghiệp mã thông báo RWA có thể tăng thêm 50 vào năm 2030 Hơn lần. Hầu hết các công ty dự đoán rằng quy mô thị trường trong lĩnh vực RWA có thể đạt 4 nghìn tỷ đến 30 Tỷ đô la Mỹ. Nếu ngành đạt được dự báo trung bình là khoảng 10 nghìn tỷ USD, thì giá trị của nó sẽ cao hơn 54 so với hiện tại. Khi ngành này phát triển, không gian RWA có thể bắt đầu bao phủ nhiều thị trường tài chính toàn cầu hơn, có khả năng định hình lại thị trường tài chính, bao gồm cả cách mọi người đầu tư, giao dịch và nắm giữ tài sản.

Các ông chủ Phố Wall đang hành động

Vào tháng 3 năm nay, BlackRock, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới(BlackRock Inc.) đã công bố ra mắt quỹ tương hỗ mã hóa đầu tiên của mình, Quỹ thanh khoản kỹ thuật số thể chế BlackRock USD ( Quỹ thanh khoản kỹ thuật số thể chế BlackRock USD) , có thông tin cho rằng Ondo Finance đã công bố thỏa thuận với BlackRock và Chứng khoán hóaSpark tới Sky (trước đây là MakerDAO) >Đăng ký cuộc thi mã hóa đề xuất giới thiệu Ondo trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn OUSG, OUSG sẽ mang lại lợi nhuận phù hợp với chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn và quản lý tài sản trị giá khoảng 229 triệu USD.

Đầu tháng 10, Visa đã công bố ra mắt nền tảng tài sản mã hóa VTAP (Nền tảng tài sản được mã hóa Visa), được thiết kế để giúp các ngân hàng phát hành mã thông báo dựa trên tiền pháp định. Giải pháp VTAP đã có sẵn trên nền tảng nhà phát triển Visa cho các đối tác tổ chức tài chính tham gia, có thông tin cho rằng Ngân hàng Tây Ban Nha BBVA có kế hoạch triển khai hoạt động kinh doanh stablecoin với sự hợp tác của Visa vào năm tới, BBVA người đứng đầu bộ phận tài sản kỹ thuật số và blockchain Francisco Maroto cho biết ngân hàng hiện đang ở giữa Visa Giai đoạn hộp cát của kế hoạch mới.

Sau đó, gã khổng lồ dịch vụ tài chính Hoa Kỳ State Street đang khám phá trái phiếu mã hóa và quỹ thị trường tiền tệ. Giám đốc sản phẩm của State Street Donna Milrod cho biết công ty hiện đang làm việc trên cả hai dự án và đang nỗ lực thiết lập tài sản thế chấp được mã hóa có thể được sử dụng làm biến thể hoặc ký quỹ ban đầu cho các giao dịch. Hiện tại, các công ty phải bán cổ phiếu quỹ thị trường tiền tệ để tạo ra lợi nhuận giao dịch. Bằng cách số hóa các khoản tiền này và sử dụng mã thông báo tiền điện tử làm tài sản thế chấp, nhu cầu quy đổi có thể được loại bỏ hoàn toàn.

Không chỉ vậy, công ty quản lý tài sản WisdomTree còn thông báo rằng người dùng có thể sử dụng Visa Thẻ ghi nợ để mua hàng trực tiếp từ WisdomTree Quỹ kỹ thuật số thị trường tiền tệ chính phủ ( quỹ WTGXX). WisdomTree Giám đốc Tài sản Kỹ thuật số Will Peck cho biết trong một tuyên bố: " Bằng cách kết nối trực tiếp tài sản kiếm tiền với chức năng chi tiêu của chúng tôi, người dùng có thể tài trợ cho các giao dịch mua hàng ngày của họ trong ứng dụng, đầu tư thông qua WTGXX , Có thể kiếm được tiền mỗi ngày cho đến khi đầu tư được bán để trang trải nhu cầu tiêu thụ ” Ngoài ra, Kadena cũng đã công bố tuyển dụng Cựu DCG giám đốc điều hành và Giám đốc điều hành của Thiel Foundation Alana Ackerman Là cố vấn trưởng của quỹ. Ngoài ra, Giám đốc Thương mại Annelise Osborne nhấn mạnh cam kết của công ty đối với RWA và mã thông báo, đồng thời nêu rõ rằng công ty " đang đàm phán với các nhà quản lý tài sản lớn để ra mắt một loạt sản phẩm mã hóa tổ chức. "

< p style="text-align: left;">Tại sao Phố Wall “đột nhiên” bắt đầu chú ý đến thị trường token hóa tài sản trong thế giới thực?

Trên thực tế, sự chú ý của Phố Wall đối với thị trường token hóa tài sản trong thế giới thực chủ yếu xuất phát từ các khía cạnh sau:

1. Cải thiện tính thanh khoản của tài sản và hiệu quả giao dịch:

• Phân mảnh và dân chủ hóa: Việc chia tài sản lớn truyền thống thành các token nhỏ hơn có thể hạ thấp ngưỡng đầu tư và cho phép nhiều nhà đầu tư tham gia hơn.

• 24/7 Giao dịch: Token dựa trên Blockchain Giao dịch không được thực hiện bị hạn chế bởi thời gian hoặc địa lý, cải thiện tính thanh khoản của tài sản.

• Giảm chi phí giao dịch: Việc sử dụng sàn giao dịch phi tập trung và hợp đồng thông minh có thể giảm liên kết trung gian và giảm chi phí giao dịch.

2. Mở rộng các kênh tài trợ:

< ul class=" list-paddingleft-2">

Chứng khoán hóa tài sản: Token hóa các tài sản truyền thống và sử dụng chúng làm tài sản thế chấp để tài trợ, mở rộng phạm vi các kênh tài trợ doanh nghiệp.

Phát hành trái phiếu kỹ thuật số: Các công ty có thể huy động vốn trực tiếp từ thị trường vốn bằng cách phát hành trái phiếu kỹ thuật số để nâng cao hiệu quả tài chính.

3. Tối ưu hóa quản lý tài sản:

< ul class=" list-paddingleft-2">

Cải thiện tính minh bạch: Công nghệ chuỗi khối có thể ghi lại quyền sở hữu và lịch sử giao dịch tài sản và cải thiện tính minh bạch trong quản lý tài sản.

Quy trình tự động: Hợp đồng thông minh có thể tự động hóa nhiều quy trình quản lý tài sản, giảm thiểu lỗi của con người và nâng cao hiệu quả.

4. Sản phẩm tài chính sáng tạo:

< ul class=" list-paddingleft-2">

Công cụ phái sinh: Các sản phẩm tài chính khác nhau có thể được tạo ra dựa trên token, chẳng hạn như quyền chọn, hợp đồng tương lai, v.v., làm phong phú thêm thị trường tài chính.

Quỹ chỉ số: Quỹ chỉ số có thể được tạo ra để theo dõi danh mục tài sản cụ thể, cung cấp các lựa chọn đầu tư đa dạng.

5. Chào mừng bạn đến với xu hướng tài chính trong tương lai:

• Metaverse: Trong Metaverse, tài sản kỹ thuật số sẽ đóng một vai trò quan trọng và mã hóa tài sản trong thế giới thực là một bước quan trọng.

• Kinh tế kỹ thuật số: Với sự phát triển nhanh chóng của nền kinh tế kỹ thuật số, nhu cầu về tài sản kỹ thuật số cũng sẽ tiếp tục tăng.

Động cơ của những tay chơi lớn ở Phố Wall:

• Ngân hàng đầu tư: Khám phá các điểm tăng trưởng kinh doanh mới, cung cấp dịch vụ mã thông báo và tham gia giao dịch và thanh toán bù trừ tài sản kỹ thuật số.

• Công ty quản lý tài sản: Chuyển đổi tài sản truyền thống thành tài sản kỹ thuật số, cung cấp cho khách hàng nhiều lựa chọn đầu tư hơn và tối ưu hóa việc quản lý tài sản.

• Trao đổi: Mở rộng phạm vi kinh doanh, cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản kỹ thuật số và thu hút nhiều người dùng hơn.

Rủi ro và thách thức tiềm ẩn:

• < p style="text-align: left;">Sự không chắc chắn về quy định: Mã thông báo tài sản là một lĩnh vực mới nổi, các chính sách quy định chưa hoàn thiện và có một số rủi ro pháp lý nhất định.

• Rủi ro kỹ thuật: Công nghệ chuỗi khối vẫn đang phát triển và tồn tại các lỗ hổng bảo mật cũng như rủi ro kỹ thuật.

• Biến động thị trường: Thị trường tài sản kỹ thuật số rất biến động và tiềm ẩn rủi ro đầu tư cao.

Sẽ có tác động gì nếu các tổ chức tài chính Phố Wall tham gia vào thị trường mã thông báo tài sản trong thế giới thực?

Sự tham gia của các tổ chức tài chính Phố Wall sẽ có tác động sâu sắc và rộng rãi đến thị trường token hóa tài sản trong thế giới thực. Sau đây là phân tích chuyên sâu về hiện tượng này:

1. Quy mô và độ sâu thị trường<. /p >

• Đẩy nhanh sự trưởng thành của thị trường: Nguồn vốn mạnh mẽ và chuyên môn của Phố Wall sẽ đẩy nhanh sự trưởng thành của thị trường mã thông báo và thúc đẩy Nhiều tài sản hơn được đưa vào chuỗi.

• Cải thiện tính thanh khoản của thị trường: Dòng vốn lớn của các quỹ tổ chức sẽ làm tăng đáng kể khối lượng giao dịch và tính thanh khoản của tài sản mã hóa và làm giảm thị trường ma sát.

• Mở rộng người tham gia thị trường: Hiệu ứng thương hiệu và lợi thế kênh của Phố Wall sẽ thu hút nhiều nhà đầu tư truyền thống hơn tham gia thị trường và mở rộng phạm vi người tham gia thị trường.

2. Đổi mới sản phẩm và nâng cấp dịch vụ

• Làm phong phú các danh mục sản phẩm: Khả năng kỹ thuật tài chính của Phố Wall sẽ tạo ra nhiều sản phẩm được mã hóa sáng tạo hơn, chẳng hạn như Chứng khoán hóa, công cụ phái sinh, v.v. nhằm đáp ứng nhu cầu đầu tư đa dạng.

• Cải thiện hệ thống dịch vụ: Phố Wall sẽ cung cấp các dịch vụ tài chính chuyên nghiệp và toàn diện hơn, bao gồm đánh giá tài sản, quản lý rủi ro, giải quyết giao dịch, v.v. Cải thiện trải nghiệm của nhà đầu tư.

• Thúc đẩy tiêu chuẩn hóa ngành: Sự tham gia của Phố Wall sẽ thúc đẩy việc xây dựng và thống nhất các tiêu chuẩn ngành, giảm rủi ro thị trường và nâng cao thị trường sự minh bạch.

3. Hệ thống quản lý hoàn hảo

• Đẩy nhanh việc thực thi quy định: Sự gia nhập của Phố Wall sẽ thúc đẩy các cơ quan quản lý đẩy nhanh việc xây dựng các quy định liên quan và cung cấp thông tin rõ ràng hướng dẫn cho thị trường token hóa.

• Cải thiện hiệu quả quản lý: Các yêu cầu tuân thủ của Phố Wall sẽ buộc các nền tảng mã hóa và các bên tham gia dự án phải cải thiện mức độ tuân thủ và giảm chi phí giám sát.

• Thúc đẩy hợp tác quản lý quốc tế: Ảnh hưởng toàn cầu của Phố Wall sẽ thúc đẩy các cơ quan quản lý ở nhiều quốc gia tăng cường hợp tác và hình thành các tiêu chuẩn quản lý thống nhất .

4. Những thay đổi trong hệ thống tài chính

• Nâng cao hiệu quả của hệ thống tài chính: Tài sản được token hóa24< /span >Các tính năng như giao dịch hàng giờ và thanh toán bù trừ tự động sẽ cải thiện đáng kể hiệu quả của hệ thống tài chính.

• Giảm chi phí tài chính: Doanh nghiệp có thể huy động vốn thông qua tài sản được mã hóa, giảm chi phí tài chính và mở rộng các kênh tài chính.

• Định hình lại mô hình quản lý tài sản: Tài sản được token hóa sẽ thay đổi mô hình quản lý tài sản truyền thống và thúc đẩy ngành quản lý tài sản trở nên kỹ thuật số và thông minh hướng phát triển.

5. Rủi ro và thách thức tiềm ẩn

< ul class=" list-paddingleft-2">

Biến động thị trường gia tăng: Dòng vốn lớn đổ vào có thể dẫn đến biến động thị trường gia tăng và tăng rủi ro đầu tư.

Sự không chắc chắn về quy định: Những thay đổi liên tục trong chính sách quy định có thể mang lại sự không chắc chắn cho thị trường.

Rủi ro hệ thống: Việc tích hợp sâu các tài sản được mã hóa với hệ thống tài chính truyền thống có thể mang lại những rủi ro hệ thống mới.

Bất cân xứng thông tin: Có thể có sự bất cân xứng thông tin giữa nhà đầu tư nhỏ và nhà đầu tư tổ chức, làm trầm trọng thêm sự bất công bằng của thị trường.

Tóm tắt

Sự tham gia của các tổ chức tài chính Phố Wall chắc chắn sẽ tiếp thêm sức sống mới vào thị trường token hóa tài sản trong thế giới thực và thúc đẩy sự phát triển nhanh chóng của ngành. Tuy nhiên, đồng thời, nó cũng mang đến nhiều thách thức và rủi ro. Các cơ quan quản lý, những người tham gia trong ngành và nhà đầu tư cần phải hợp tác cùng nhau để xây dựng một hệ sinh thái thị trường token hóa an toàn, minh bạch và hiệu quả.