Đề xuất thuế tiền điện tử mới của Nhật Bản có thể cắt giảm tỷ lệ từ 55% hiện tại xuống 20%

Cơ quan dịch vụ tài chính Nhật Bản cân nhắc cải cách thuế tiền điện tử

Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản (FSA) đang cân nhắc khả năng thay đổi cách xử lý thuế đối với việc nắm giữ tiền điện tử.

Tài liệu gần đây của FSA, được công bố vào thứ sáu, xem xét liệu tài sản tiền điện tử có nên được phân loại là tài sản tài chính cho mục đích đầu tư thay vì là thu nhập hay không.

Tài liệu ghi chú,

“Liên quan đến cách xử lý thuế đối với các giao dịch tài sản tiền điện tử, cần phải xem xét liệu tài sản tiền điện tử có nên được coi là tài sản tài chính nên là đối tượng đầu tư của công chúng hay không.”

Đề xuất thay đổi này có thể làm thay đổi đáng kể bối cảnh thuế đối với các nhà đầu tư tiền điện tử tại Nhật Bản.

Hiện tại, Nhật Bản áp dụng mức thuế cao đối với lợi nhuận từ tiền điện tử, coi chúng như thu nhập với mức thuế lên tới 45% đối với những người kiếm được hơn 40.000.000 yên (276.000 đô la).

Bản dịch:

Biểu đồ hiển thị mức thuế đối với tiền ảo được nắm giữ trong hơn một năm.
Nhật Bản đứng thứ hai trên thế giới với 45% 🇯🇵

Ngược lại, thu nhập từ vốn từ chứng khoán như cổ phiếu bị đánh thuế ở mức cố định là 20%.

Tài liệu của FSA cho rằng bằng cách phân loại lại tài sản tiền điện tử thành tài sản tài chính, những người nắm giữ tiền điện tử có thu nhập cao hơn có thể được hưởng lợi từ mức thuế suất thấp hơn, từ đó có khả năng giảm gánh nặng thuế của họ.

Báo cáo của FSA cũng chỉ ra rằng,

“Người ta kỳ vọng rằng tài sản tiền điện tử sẽ góp phần tăng lương và tạo ra tài sản hộ gia đình, nhưng việc sử dụng chúng của các nhà đầu tư cá nhân hiện đang bị hạn chế.”

Tác động của việc tăng lãi suất của Nhật Bản lên thị trường toàn cầu

Bối cảnh cho cuộc cải cách thuế tiềm năng này bao gồm các chính sách kinh tế gần đây của Nhật Bản.

Vào ngày 3 tháng 9, Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kazuo Ueda cho biết ngân hàng trung ương sẽ tiếp tục tăng lãi suất nếu nền kinh tế hoạt động như mong đợi.

Tuyên bố này đã gây ra sự lo ngại trong cộng đồng tiền điện tử toàn cầu, lo ngại về một sự sụt giảm khác của thị trường tương tự như tình trạng hỗn loạn đã xảy ra vào tháng 8.

Sự sụp đổ của thị trường toàn cầu vào ngày 5 tháng 8 là do sự kết hợp của nhiều yếu tố: lãi suất Nhật Bản tăng, cổ phiếu công nghệ giảm và lo ngại về sự chậm lại của nền kinh tế Hoa Kỳ.

Thị trường chứng khoán Nhật Bản đã trải qua ngày tồi tệ nhất trong 37 năm, giảm mạnh 12%.

Sự sụp đổ này một phần là do chiến lược "carry trade", trong đó các nhà đầu tư vay đồng yên với lãi suất thấp để đầu tư vào các tài sản có lợi nhuận cao hơn của Hoa Kỳ.

Sau khi Nhật Bản tăng lãi suất lần đầu tiên kể từ năm 2007, các nhà đầu tư đã nhanh chóng thanh lý tài sản tại Hoa Kỳ để trả nợ bằng đồng yên, khiến tình trạng suy thoái của thị trường trở nên trầm trọng hơn.

Cổ phiếu công nghệ bị ảnh hưởng đặc biệt nặng nề, khi cổ phiếu của Apple giảm 9% và các nhà sản xuất chip Nvidia và Intel giảm gần 7%.

Phản ứng nghiêm trọng của thị trường tiền điện tử

Thị trường tiền điện tử cũng phải chịu những hậu quả nghiêm trọng với mức giảm trong một ngày lớn nhất kể từ năm 2023.

Các loại tiền điện tử hàng đầu Bitcoin và Ethereum đã giảm hai chữ số, trong khi các altcoin như Solana và Dogecoin chứng kiến ​​giá giảm tới 30%.

Thị trường chứng kiến ​​khoảng 1,14 tỷ đô la bị thanh lý, với 857 triệu đô la từ các vị thế mua và 281 triệu đô la từ các vị thế bán, dẫn đến mức giảm đáng kinh ngạc 600 tỷ đô la trong vốn hóa thị trường.

Việc BOJ đưa ra dấu hiệu về việc tiếp tục tăng lãi suất chỉ làm gia tăng thêm nỗi lo về sự gián đoạn trong lĩnh vực tiền điện tử.

Các biện pháp giảm thiểu tiềm năng của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ

Để ứng phó với những căng thẳng tài chính toàn cầu này, Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ, dưới sự lãnh đạo của Chủ tịch Jerome Powell, đã công bố kế hoạch giảm lãi suất vào tháng 9 năm 2024.

Powell tuyên bố rằng “đã đến lúc” Fed cắt giảm lãi suất, với lý do giá cả đã quay trở lại mức tăng trưởng “bền vững”.

Động thái này nhằm mục đích thu hẹp khoảng cách lãi suất giữa Nhật Bản và Hoa Kỳ, có khả năng giảm thiểu rủi ro trong việc xóa bỏ giao dịch chênh lệch lãi suất đồng yên.

Quyết định của Fed dự kiến ​​sẽ giải quyết một số rủi ro bất lợi mà thị trường lao động Hoa Kỳ phải đối mặt, khi tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4,3% vào tháng 7 năm 2024 từ mức 4,1% của tháng trước, đánh dấu mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 2021.

Đề xuất cải cách thuế của Nhật Bản và phản ứng của ngành công nghiệp

Chính phủ Nhật Bản chuẩn bị xem xét lại chính sách thuế cho năm tài chính 2025, tập trung vào tài sản tiền điện tử.

FSA đã đề xuất phân loại lại các tài sản này thành khoản đầu tư tài chính, có khả năng dẫn đến việc giảm thuế suất.

Hiện tại, lợi nhuận từ tiền điện tử ở Nhật Bản bị đánh thuế như thu nhập khác với mức thuế từ 15% đến 45%, tùy thuộc vào mức thu nhập.

Với việc áp dụng Thuế cư trú 10%, mức thuế cao nhất có thể áp dụng đối với thu nhập từ tiền điện tử tại Nhật Bản lên tới 55%.

Ngược lại, lợi nhuận từ giao dịch chứng khoán phải chịu mức thuế tối đa là 20%. Các công ty nắm giữ tài sản tiền điện tử phải chịu mức thuế cố định là 30% đối với số tiền họ nắm giữ, bất kể lợi nhuận thực tế là bao nhiêu.

Những người ủng hộ tiền điện tử, bao gồm Hiệp hội Blockchain Nhật Bản, từ lâu đã thúc đẩy cải cách thuế.

Vào năm 2023, nhóm đã yêu cầu mức thuế suất thấp hơn đối với tài sản tiền điện tử và đã đệ trình đề xuất chính thức vào ngày 19 tháng 7 cho năm tài chính 2025.

Đề xuất của họ bao gồm mức thuế cố định 20% đối với tiền điện tử và khấu trừ lỗ chuyển tiếp trong ba năm.

Bất chấp những nỗ lực này, những thay đổi đáng kể về chính sách vẫn chưa xuất hiện, khiến ngành tiền điện tử tại Nhật Bản phải chờ đợi sự thay đổi có lợi về chính sách thuế.