Ledn: Cho vay tiền điện tử là vô nghĩa nếu không minh bạch

Tác giả: Đồng sáng lập Ledn, Mauricio Di Bartolomeo, Blockworks; Người biên soạn: Songxue, Golden Finance

Vào năm 2022, sự sụp đổ của cả các dự án cho vay tiền điện tử tập trung và phi tập trung sẽ có tác động tiêu cực đến thị trường một tác động sâu sắc. Chỉ riêng Terra đã xóa sạch khối tài sản trị giá hơn 60 tỷ USD khỏi không gian DeFi. Các trường hợp phá sản tập trung, chẳng hạn như FTX, BlockFi, Celcius, Genesis, v.v., đã mất tổng số tiền tương tự hoặc cao hơn. Nhưng sự sụp đổ đột ngột của các công ty này không chỉ do một sự kiện thị trường cụ thể mà là triệu chứng của những vấn đề cơ cấu lớn hơn trong ngành cho vay.

Cuộc khủng hoảng đã tiết lộ một số thực tế kinh hoàng về nền tảng lung lay mà ngành cho vay tài sản kỹ thuật số được xây dựng: sự thiếu minh bạch trong toàn ngành, thiếu kiểm soát quản lý rủi ro nội bộ và hoạt động cho vay kém. tiêu chuẩn .

Nhưng mọi người vẫn cần Bitcoin, stablecoin và các dịch vụ cho vay tài sản kỹ thuật số, đặc biệt là ở các nước đang phát triển nơi tôi sinh ra và lớn lên.

Khi những công ty đã có uy tín tiếp tục xây dựng lại ngành, chúng ta cũng sẽ thấy những gương mặt mới được thu hút để “lấp đầy” khoảng trống mà những công ty đã phá sản để lại. Chúng ta đã thấy Coinbase, Kraken và Bitstamp ra mắt các giải pháp cho vay tiền điện tử của riêng họ, tăng thêm tính hợp pháp cho thị trường và nêu bật quy mô tuyệt đối của cơ hội.

Khi những người mới tham gia vào lĩnh vực cho vay, họ phải hoạt động hết sức minh bạch, thận trọng và thận trọng. Nếu tài sản thế chấp của người dùng lại được sử dụng làm tài sản thế chấp và cho vay, điều quan trọng là phải minh bạch và thẳng thắn về chiến lược tạo doanh thu của họ. Người dùng cần hiểu rõ về cách thức và nơi tiền của họ đang được sử dụng.

Quan điểm của tôi về cuộc khủng hoảng cho vay này, giống như mọi thứ khác trong cuộc đời tôi, bị ảnh hưởng sâu sắc bởi sự sụp đổ kinh tế mà tôi quan sát thấy ở Venezuela.

Sự hỗn loạn do siêu lạm phát gây ra buộc chúng ta phải tìm kiếm một lối thoát bất ngờ: Bitcoin. Tôi và gia đình, bạn bè, cùng với hàng triệu người Venezuela, thấy điều này là cần thiết - khi không có sẵn đô la và không có gì khác để thay thế chúng. Tuy nhiên, một khi người Venezuela nhận ra Bitcoin là gì và nó có thể làm gì, họ sẽ không muốn bán nó.

Đây là một cách thực tế, hướng đến sự sống còn để sử dụng tiền điện tử. Khi tôi thấy những gì Bitcoin đã làm cho mọi người ở quê nhà và ý nghĩa của nó đối với những người khác, tôi nhận ra rằng cách chúng ta tương tác với những tài sản này cần phải phát triển.

Chỉ nắm giữ tài sản kỹ thuật số là không đủ đối với tất cả mọi người. Mọi người cần các giải pháp cho phép họ sử dụng tài sản kỹ thuật số làm tài sản thế chấp hoặc kiếm lãi – và để làm được điều đó, họ cần có thể tin tưởng vào một nền tảng.

Làm cách nào để chúng tôi thiết kế hệ thống của mình trở nên minh bạch như các loại tiền điện tử mà chúng xử lý? Những cú sốc trong năm qua đã cho thấy rằng chúng ta cần một cách tiếp cận mới, một cách tiếp cận có thể xây dựng niềm tin và sự ổn định thực sự mà không làm mất đi cốt lõi đổi mới của Bitcoin và tài sản kỹ thuật số.

Sự rõ ràng về dịch vụ và rủi ro không chỉ có giá trị mà còn không thể thương lượng

Một số nền tảng cho vay tiền điện tử nổi tiếng đã đã bắt đầu Triển khai giao thức Bằng chứng dự trữ (PoR), theo bước một số sàn giao dịch lớn tiên phong trên toàn cầu, là một bước quan trọng nhằm tăng cường tính minh bạch và tính toàn vẹn trong ngành. Niềm tin và trách nhiệm giải trình là rất cần thiết và Bằng chứng dự trữ (PoR) là một thủ tục cho phép doanh nghiệp chứng minh rằng họ có đủ tài sản để trang trải các khoản nợ (tức là tiền gửi của khách hàng).

Với bằng chứng dự trữ, một công ty có thể công khai xác nhận các khía cạnh quan trọng về tính liêm chính và sức khỏe tài chính của mình. Hơn nữa, điều này được thực hiện thông qua chứng thực của bên thứ ba và sử dụng bằng chứng mật mã, với kết quả được chia sẻ với các bên liên quan để tạo dựng niềm tin. Khách hàng cần đảm bảo rằng nền tảng cho vay thực sự có nền tảng tài chính vững chắc.

Việc sử dụng Bitcoin và các loại tiền điện tử khác làm tài sản thế chấp không chỉ là một tiện ích mà còn là một dịch vụ quan trọng có thể mở ra cơ hội tài chính cho hàng triệu người. Nhưng tính ổn định của mô hình cho vay này không phải là cố hữu mà nó phụ thuộc vào các khái niệm cơ bản về quản lý rủi ro và tính minh bạch.

Khái niệm chính là: Các nền tảng cho vay tiền điện tử không công bố rõ ràng rủi ro cũng như không tiết lộ đầy đủ các chính sách cho vay và quản lý rủi ro, bao gồm cả bằng chứng về tiêu chuẩn dự trữ, có thể gây nguy hiểm cho an ninh tài chính của khách hàng.

Một ví dụ rõ ràng là hậu quả có thể xảy ra khi quản lý rủi ro thất bại, như đã xảy ra với độ C. Sau khi nộp đơn xin bảo hộ phá sản, C đã đề xuất kế hoạch phá sản để trả lại một số khoản tiền gửi bằng tiền điện tử cho khách hàng bán lẻ – hầu hết trong số họ dự kiến ​​sẽ nhận được khoảng 67% thu hồi thông qua nhiều phương tiện khác nhau – bao gồm cả việc nắm giữ cổ phần trong thực thể mới.

Đây là điều xảy ra khi bạn không tuân theo các quy trình quản lý rủi ro nghiêm ngặt.

Trong một nền kinh tế không ổn định, rủi ro càng lớn. Đối với các cá nhân tận dụng dịch vụ cho vay tài sản kỹ thuật số để vượt qua cơn bão kinh tế, sự rõ ràng về các điều khoản dịch vụ và mức độ rủi ro không chỉ có giá trị mà còn không thể thương lượng. Họ xứng đáng có được các quy trình rõ ràng cho phép họ truy cập vào tài sản kỹ thuật số của mình mà không cần phải tìm hiểu các điều khoản ẩn và rủi ro không được tiết lộ.

Chúng tôi đang tạo ra một không gian mà mọi người có thể tin tưởng

Tính minh bạch là rất quan trọng. Nó không thể là một suy nghĩ muộn màng mà phải trở thành một phần trong hoạt động kinh doanh hàng ngày của nền tảng. Các công ty phải trung thực và hiển thị mọi thứ cho người dùng, bao gồm cả những rủi ro liên quan. Sự minh bạch hoàn toàn này rất quan trọng trong mọi việc, đặc biệt là khi cung cấp các khoản vay bằng Bitcoin hoặc tài sản kỹ thuật số. Điều này nhằm đảm bảo tài sản của người dùng vẫn an toàn trong những biến động của thị trường.

Nhưng minh bạch không phải là giải pháp một lần là xong; mọi người cần hiểu chuyện gì đang xảy ra. Điều này có nghĩa là giáo dục người dùng và cung cấp cho họ thông tin họ cần để đưa ra quyết định sáng suốt thay vì chỉ ném vào họ những thuật ngữ và con số tài chính.

Quản lý rủi ro hiệu quả không thể chỉ là thực tiễn của một số nền tảng; nó phải trở thành một tiêu chuẩn phổ quát. Thay vì chỉ phản ứng khi có sự cố xảy ra, chúng ta cần tập trung vào việc ngăn chặn vấn đề trước khi chúng bắt đầu. Điều này có nghĩa là phải để mắt đến tiền của bạn, kiểm tra căng thẳng các tình huống khác nhau và biết cách ngăn chặn các tình huống xấu khi chúng xảy ra.

Chúng ta đang ở thời điểm quan trọng và việc tạo ra con đường dẫn đến thành công đòi hỏi phải nỗ lực xây dựng lại niềm tin với người dùng.

Bằng cách tập trung vào truyền thông rõ ràng, đào tạo và quản lý rủi ro hiệu quả, chúng tôi đang đặt nền tảng không chỉ cho cách khắc phục nhanh chóng mà còn là một không gian nơi mọi người có thể tin tưởng.