Tác giả: Lang Guanzhao
Vào ngày 4 tháng 8, Bitcoin đã giảm xuống dưới 60.000 USD vào tháng 8. Kể từ ngày 5 tháng 10, nó đã giảm xuống dưới 50.000 USD và Ethereum thậm chí còn giảm xuống dưới 2.100 USD.
Tiền ảo tái hiện phong cách thăng trầm đầy bạo lực.
Vì điều này, các đồng tiền ổn định đã xuất hiện trên thị trường tiền ảo. Ngân hàng Thanh toán Quốc tế (BIS) định nghĩa stablecoin là tiền điện tử có giá trị được gắn với tiền tệ fiat hoặc các tài sản khác. Vì stablecoin theo đuổi tỷ giá hối đoái ngang bằng so với tiền tệ fiat, nên tính “ổn định” của chúng giúp việc lưu trữ và giao dịch tiền ảo thuận tiện hơn, trở thành cầu nối giữa tiền tệ fiat và tiền ảo.
Quy mô của stablecoin đã vượt quá 100 tỷ đô la Mỹ. USDT, loại tiền ổn định bằng đô la Mỹ do Tether phát hành tại Hoa Kỳ, đứng đầu, chiếm hơn 70%.
Stablecoin là không thể thiếu cho sự phát triển của thị trường tài sản ảo Hồng Kông. Cơ quan quản lý Hồng Kông cũng đã lên kế hoạch phát triển thị trường tiền tệ ổn định từ lâu.
Liu Qiangdong và Lei Jun hợp tác
Vào ngày 18 tháng 7, Cơ quan tiền tệ Hồng Kông đã công bố lứa người tham gia đầu tiên vào "Sandbox nhà phát hành Stablecoin" . Có ba nhà phát hành trong đợt đầu tiên, bao gồm JD Coin Chain Technology (Hồng Kông), Công nghệ đổi mới Yuanbi, cũng như các đơn vị liên doanh là Ngân hàng Standard Chartered (Hồng Kông), Animoca Brands Limited và Hong Kong Telecom (HKT).
Theo định nghĩa của Cơ quan tiền tệ Hồng Kông, stablecoin là tài sản ảo được thiết kế để duy trì giá trị tương đối ổn định so với một số tài sản (thường là tiền tệ).
Airstar Bank, một ngân hàng ảo được cấp phép ở Hồng Kông, đã thông báo trên trang web chính thức của mình rằng họ đã hợp tác với JD Coin Chain Technology (Hồng Kông), một công ty con của JD Group, tại Cơ quan tiền tệ Hồng Kông Hộp cát phát hành Stablecoin của cơ quan có thẩm quyền, Ngân hàng Tianxing sẽ hỗ trợ JD Coin Chain Technology (Hồng Kông) thử nghiệm giải pháp thanh toán xuyên biên giới mới dựa trên các đồng tiền ổn định.
Airstar Bank đã trở thành ngân hàng được cấp phép của Cơ quan tiền tệ Hồng Kông kể từ ngày 9 tháng 5 năm 2019 và chính thức đi vào hoạt động vào ngày 11 tháng 6 năm 2020. Cổ đông lớn nhất là Tập đoàn Xiaomi. Điều này có nghĩa là Tập đoàn JD.com do Liu Qiangdong thành lập và Tập đoàn Xiaomi do Lei Jun thành lập đã tập trung tại Hồng Kông để cùng tấn công thị trường tiền tệ ổn định.
Cổ đông lớn thứ hai của Ngân hàng Tianxing là Futu Securities. Futu Securities mới đây đã thông báo rằng họ đã chính thức mở dịch vụ giao dịch Bitcoin và Ethereum cho khách hàng của mình, trở thành nền tảng môi giới trực tuyến đầu tiên ở Hồng Kông cung cấp trực tiếp dịch vụ giao dịch tiền điện tử cho các nhà đầu tư bán lẻ.
Mô hình Stablecoin và sự đột phá của Stablecoin bằng đô la Hồng Kông
Từ góc độ duy trì "sự ổn định", stablecoin có thể được chia thành : Stablecoin được thế chấp bằng tài sản tiền tệ hợp pháp, chẳng hạn như USDT, USDC, v.v.; stablecoin được thế chấp bằng tài sản tiền điện tử, chẳng hạn như DAI, USDe, v.v. và stablecoin thuật toán, chẳng hạn như FRAX.
Trong số đó, stablecoin tiền tệ pháp định hiện là loại stablecoin phổ biến.
Từ góc độ của các mục tiêu neo, ngoài việc neo giá vàng như PAXG, 99% stablecoin được neo vào đồng đô la Mỹ với tỷ lệ 1:1. các loại tiền tệ hợp pháp khác, chẳng hạn như EURT, được neo vào đồng euro, có vốn hóa thị trường là 38 triệu đô la Mỹ, trong khi các loại tiền tệ bằng đồng yên Nhật, chẳng hạn như GYEN, hiện có vốn hóa thị trường chỉ là 14 triệu đô la Mỹ IDRT, được neo giữ; bằng đồng rupiah của Indonesia, có vốn hóa thị trường là 11 triệu USD. Từ góc độ giá trị thị trường, giá trị thị trường hiện tại của tất cả các stablecoin là hơn 160 tỷ USD, trong đó USDT vượt xa và có mức tăng trưởng ổn định. Giá trị thị trường hiện tại của USDC đã tăng đều đặn ở Mỹ. Hơn 33 tỷ USD, nhưng vẫn còn khoảng cách so với USDT. Các loại tiền ổn định khác phần lớn vẫn ổn định. (Dữ liệu lấy từ báo cáo đầu tháng 7 năm 2024 của Aiying Payment Payment "Theo dõi Stablecoin: Mô hình, Nguyên tắc hoạt động, Xu hướng và Suy nghĩ về Stablecoin ở Hồng Kông", sau đây được gọi là "Báo cáo theo dõi Stablecoin")
Trong Trong “Tuyên bố chính sách về phát triển tài sản ảo ở Hồng Kông” do Cục Kho bạc Hồng Kông (Cục Dịch vụ Tài chính và Kho bạc) chính thức ban hành vào ngày 31 tháng 10 năm 2022, có nêu rõ: “Stablecoin là một trọng tâm khác của chúng tôi. Xét về tính ổn định, loại tiền này được cho là có thể duy trì giá trị ổn định và việc sử dụng nó ngày càng tăng, chẳng hạn như phương tiện trao đổi tiền điện tử và tiền tệ fiat, do đó, nó cũng có tiềm năng được kết nối với các thị trường tài chính truyền thống (chẳng hạn như hệ thống thanh toán). ”
Cục Kho bạc Hồng Kông và Cơ quan tiền tệ Hồng Kông đã cùng ban hành một tài liệu tham vấn về hệ thống quản lý được đề xuất cho các tổ chức phát hành stablecoin vào tháng 12 năm 2023. Vào tháng 3 năm 2024, Cơ quan tiền tệ đã công bố chính sách "Hộp cát dành cho nhà phát hành Stablecoin", cho phép thử nghiệm việc phát hành stablecoin trong hộp cát quy định.
Vào tháng 7 năm 2024, Cục Kho bạc Hồng Kông và Cơ quan tiền tệ Hồng Kông đã ban hành bản tóm tắt tham vấn, tổng hợp ý kiến và phản hồi của công chúng, đồng thời đưa ra các khuyến nghị lập pháp về việc thực hiện hệ thống quản lý để ổn định tiền tệ tổ chức phát hành ở Hồng Kông. Giai đoạn tiếp theo sẽ được trình lên Hội đồng Lập pháp để xem xét và ban hành các hướng dẫn liên quan.
Theo thông tin từ trang web chính thức của JD Coin Chain Technology và Yuanbi Technology, đồng tiền ổn định bằng đô la Hồng Kông do hai tổ chức phát hành đều được liên kết với đô la Hồng Kông theo tỷ lệ: 1:1 và dự trữ của họ bao gồm các tài sản có tính thanh khoản cao. Các tài khoản riêng biệt của các tổ chức tài chính được cấp phép có thể được truy vấn thông qua các báo cáo công bố thường xuyên.
Theo báo cáo, JD Group đã đưa ra tuyên bố với phóng viên 21st Century Business Herald rằng JD Group được định vị là một "doanh nghiệp công nghệ và dịch vụ dựa trên chuỗi cung ứng" và JD Coin Chain Technology của nó nhằm mục đích Chúng tôi cung cấp giải pháp thanh toán cho các doanh nghiệp và cá nhân toàn cầu để giải quyết các vấn đề thanh toán xuyên biên giới.
Theo trang web chính thức của Yuanbi Technology, công ty sắp thử nghiệm đồng tiền ổn định của đồng đô la Hồng Kông để kết nối thế giới Web2 và Web3 cũng như những người tham gia thị trường. Rita Liu, Giám đốc điều hành của công ty, cho biết các stablecoin bằng đô la Hồng Kông sẽ không cạnh tranh với USDT và các loại stablecoin bằng đô la Mỹ khác trên thị trường trong tương lai, nhưng sẽ hợp tác với nhiều loại stablecoin khác nhau để mở rộng các kịch bản ứng dụng của stablecoin.
Liệu đồng tiền ổn định của đồng nhân dân tệ có bị tụt lại phía sau không? ?
Mặc dù "gốc rễ" của JD Coin Chain Technology và Tianxing Bank đều ở đại lục, nhưng các stablecoin hiện được lên kế hoạch phát hành đều dựa trên đô la Hồng Kông làm tài sản thế chấp.
Là đồng tiền hợp pháp của nền kinh tế lớn thứ hai thế giới, đồng Nhân dân tệ đã đóng một vai trò cực kỳ quan trọng trong hệ thống kinh tế quốc tế. Stablecoin dựa trên thế chấp tài sản bằng Nhân dân tệ luôn là chủ đề nóng trong ngành và thậm chí đã có một số tiền lệ cho những nỗ lực này.
Tron ra mắt đồng tiền ổn định RMB TCHN; Tether, đơn vị phát hành đồng tiền ổn định bằng đô la Mỹ USDT, đã ra mắt đồng tiền ổn định RMB CNHT; Nhóm CNHC đã từng phát hành đồng tiền ổn định RMB CNHC, nhưng nhóm CNHC đã bị cấm vào tháng 5 năm 2023. Bị bắt, có báo cáo cho rằng lý do bị bắt không phải là do phát hành stablecoin.
Theo quan điểm của chính sách ngoại hối và chính sách tiền ảo hiện tại của Trung Quốc, việc phát hành loại tiền tệ ổn định bằng Nhân dân tệ và sử dụng Nhân dân tệ (hoặc tài sản Nhân dân tệ) ở nước ngoài làm tài sản thế chấp là khả thi hơn. Đồng tiền ổn định bằng Nhân dân tệ ở nước ngoài không chỉ có lợi cho sự thịnh vượng sinh thái của Hồng Kông và thị trường tiền điện tử quốc tế mà còn có lợi cho việc quốc tế hóa đồng Nhân dân tệ.
Stablecoin kết nối toàn bộ thị trường tài sản ảo. Stablecoin của RMB đã mở rộng không gian sử dụng và các mô hình kinh doanh sáng tạo cho Nhân dân tệ ở nước ngoài, điều này có lợi cho việc lưu hành Nhân dân tệ ra nước ngoài như một thị trường tài sản ảo và mức độ; Sự hội nhập giữa các thị trường truyền thống ngày càng cao hơn Thông qua các đồng tiền ổn định, Nhân dân tệ ở nước ngoài có khả năng hình thành một kịch bản sử dụng và hệ sinh thái giao dịch ngày càng phong phú.
Là một loại tiền điện tử, stablecoin sử dụng địa chỉ blockchain cho các giao dịch của người dùng thay vì danh tính thực của người dùng. Các địa chỉ này là các chuỗi được tạo ngẫu nhiên và theo mặc định không được liên kết trực tiếp với thông tin cá nhân của người dùng. Mặc dù các giao dịch trên blockchain là mở và minh bạch, nhưng danh tính người dùng có phần ẩn danh do thiếu liên kết nhận dạng trực tiếp. Điều này tránh được một cách hiệu quả các vấn đề về quyền tài phán dữ liệu có thể phát sinh khi sử dụng tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương ở nước ngoài. Các đặc điểm của blockchain khiến một số người sẵn sàng sử dụng stablecoin hơn, từ đó mở rộng việc chấp nhận Nhân dân tệ ở nước ngoài.
Hồng Kông là thị trường giao dịch Nhân dân tệ ở nước ngoài lớn nhất thế giới và có những điều kiện đặc biệt để phát triển các loại tiền tệ ổn định bằng Nhân dân tệ.
Tính đến cuối tháng 9 năm 2023, tổng quy mô tài sản tài chính Nhân dân tệ do các tổ chức ở nước ngoài nắm giữ như cổ phiếu, trái phiếu và tiền gửi trong nước là 9,3 nghìn tỷ nhân dân tệ. Vào tháng 4 năm 2024, quy mô tiền gửi Nhân dân tệ tại thị trường nước ngoài của Hồng Kông và Đài Loan lần lượt là 1,088184 tỷ nhân dân tệ và 125,596 tỷ nhân dân tệ.
Xiao Geng, Chủ tịch Hiệp hội Tài chính Quốc tế Hồng Kông, cho biết tại một diễn đàn vào tháng 5 năm 2024 rằng Hồng Kông luôn là nơi thử nghiệm những đổi mới tài chính tiên tiến, với truyền thống tốt đẹp về đổi mới và nền tảng hệ thống và thị trường để triển khai thử nghiệm Tốt, ít gặp phải sự phản đối từ các nhóm lợi ích liên quan, việc phát triển tài chính số đã đạt được những kết quả đáng ghi nhận, đang ở vị trí dẫn đầu thế giới, có thể hỗ trợ vững chắc cho việc xây dựng. có cơ sở hạ tầng tài chính kỹ thuật số tiên tiến nhất và có điều kiện để khám phá cơ sở hạ tầng tài chính kỹ thuật số tiên tiến nhất. Việc tạo ra một stablecoin ở Khu vực Vịnh Lớn được liên kết với Nhân dân tệ dựa trên stablecoin, chuỗi khối hạn chế và hợp đồng thông minh kỹ thuật số có thể củng cố và nâng cao vị thế của Hồng Kông như một trung tâm tài chính quốc tế.
Sẽ mất bao lâu để chúng ta chứng kiến sự ra đời của đồng tiền ổn định Nhân dân tệ ở Hồng Kông?
JinseFinance
cryptopotato
Beincrypto
Bitcoinist
Nulltx
Cointelegraph