Nguồn: MIIX Capital

1. Trạng thái dự án

1.1 Tổng quan về doanh nghiệp

PEPE là một MemeCoin được phát hành trên Ethereum vào ngày 17 tháng 4 năm 2023. Nó dựa vào các meme thuần túy để tự định vị mình là "công cụ của mọi người". mã thông báo". PEPE được tạo ra để tận dụng sự phổ biến của MemeCoin như Shiba Inu và Dogecoin, bày tỏ lòng tôn kính với meme Internet Pepe the Frog do Matt Furie tạo ra và tự khẳng định mình là MemeCoin hàng đầu trong ngành.

Trong hoạt động thị trường, PEPE phát triển các chính sách miễn thuế, hệ thống phân phối lại mang lại lợi ích cho các bên liên quan lâu dài cũng như cơ chế tiêu hủy và giảm phát nhằm duy trì sự khan hiếm của PEPE token Thu hút nhiều sự chú ý từ cộng đồng tiền điện tử.

1.2 Thông tin cơ bản về nhóm

Zachary Testa, người sáng lập PEPE, sinh ra ở Phoenix, Arizona, Hoa Kỳ vào năm 1997. Tốt nghiệp năm 2018 tại Đại học Bang Arizona với bằng tiếp thị, anh cũng là một nhiếp ảnh gia phong cảnh người Mỹ có tiền sử vi phạm ở nhiều khu vực hoang dã, khu vực bản địa linh thiêng và các khu vực khác nơi máy bay không người lái bị cấm.

Matt Furie là tác giả gốc của PEPE the Frog. Là một họa sĩ truyện tranh và họa sĩ minh họa người Mỹ, ông nổi tiếng với việc tạo ra Pepe the Frog, một nhân vật trong loạt phim Boys' Club ra mắt năm 2005. Ban đầu được thiết kế như một con ếch hình người màu xanh lá cây, nó đã phát triển thành nhiều loại meme khác nhau và lan truyền rộng rãi trên internet vào cuối những năm 2000 và đầu những năm 2010.

Điều đáng chú ý là vào tháng 8 năm 2023, giá PEPE giảm mạnh 20% và người sáng lập Testa phải đối mặt với sự giám sát chặt chẽ. PEPE trị giá hơn 15 triệu USD đã bị đánh cắp từ ví đa chữ ký của dự án. Các thành viên khác trong nhóm PEPE xử lý điện tín là @billyoptions, @zerozevia và @ekim222 (tất cả hiện đã bị xóa).

1.3 Sản phẩm/Công nghệ

Sự ra đời của PEPE là định vị mình là "điều đáng nhớ nhất trong tồn tại" "MemeCoin", nhưng theo trang web chính thức, PEPE không có giá trị nội tại và ý nghĩa kỹ thuật của sản phẩm - "PEPE là một MemeCoin không có giá trị nội tại hoặc kỳ vọng về lợi nhuận tài chính. Nó không có đội ngũ hoặc lộ trình chính thức và có thể nói là như vậy. Hoàn toàn vô dụng. Để giải trí.”

Nhưng trong lĩnh vực mã hóa, điều này xét cho cùng thì nhiều MemeCoin xuất hiện trước đây vẫn chưa thành công. bất kỳ tuyên bố hoặc cảnh báo trực tiếp nào Chúng không có giá trị đối với người dùng.

1.4 Lộ trình phát triển

Trong giai đoạn đầu, PEPE sẽ được niêm yết trên CoinMarketCap và CoinGecko để quảng bá cộng đồng tăng trưởng. Thực hiện các hoạt động tiếp thị để tăng khả năng hiển thị và tầm ảnh hưởng;

Trong giai đoạn thứ hai, PEPE sẽ được niêm yết trên các sàn giao dịch tập trung lớn để mở rộng khối lượng giao dịch và tính thanh khoản, đồng thời tăng giá trị thị trường và xếp hạng, thu hút nhiều nhà đầu tư và đối tác hơn;

Hiện tại, nó đang ở giai đoạn ba, niêm yết PEPE trên nhiều sàn giao dịch hạng nhất khác nhau, bắt đầu những gì nhóm gọi Kế hoạch "Kỷ nguyên Meme đang đến" là tạo ra một hệ sinh thái tiền meme, bao gồm NFT, trò chơi, từ thiện, v.v.

2. Dữ liệu thị trường

2.1 Dữ liệu trang web chính thức

2.2 Dữ liệu mạng xã hội

3. Phân tích cạnh tranh

3.1 Thang đo theo dõi

MemeCoin thường không có ứng dụng thực tế và chủ yếu dựa vào khía cạnh cảm xúc và nuôi dưỡng sự gắn kết của cộng đồng. Từ năm 2020 đến năm 2021, các đồng meme như $DOGE và $SHIB đã khẳng định được vị thế của mình, thể hiện sức hấp dẫn độc đáo của thị trường đồng meme. Tổng vốn hóa thị trường của tất cả các memecoin hiện là khoảng 60 tỷ USD, trong đó Dogecoin, Shiba Inu, Dogwifhat và PEPE nổi bật trong số 50 loại tiền điện tử hàng đầu tính theo vốn hóa thị trường, nhưng con số này vẫn thấp hơn so với những gì Dogecoin đã thúc đẩy vào đầu năm 2021 đỉnh cao gần 100 tỷ USD.

Ban đầu, MemeCoin chủ yếu tập trung vào hệ sinh thái ETH. Với sự phát triển của các mạng hiệu suất cao, mạng Solana đã trở thành một mạng quan trọng cho các giao dịch MemeCoin và sự tham gia nhiệt tình của cộng đồng đã khiến nó trở thành một mạng lưới quan trọng cho các giao dịch MemeCoin. Sau khi nâng cấp Denchun, Base Chain cũng đã trở thành nền tảng chính để giao dịch MemeCoin, nhờ phí giao dịch trên DEX giảm đáng kể.

3.2 Tình trạng cạnh tranh

MemeCoin trở thành loại tiền điện tử có lợi nhuận cao nhất trong quý đầu tiên của năm 2024, theo Coingecko Trên đường đua, tỷ lệ hoàn vốn trung bình đạt 1312,6%, trong đó TOP5 là DOGE, SHIB, PEPE, WIF và FLOKI.

Trong hệ sinh thái ETH, PEPE là dự án TOP1 của MemeCoin và khối lượng giao dịch của nó vượt xa các MemeCoin phổ biến khác, chẳng hạn như TRUMP, PORK và FLOKI trong TOP. 2–4, Có một khoảng cách rất lớn giữa họ và PEPE. Tuy nhiên, so với SHIB, mặc dù TOP3 PEPE vẫn có dung lượng gấp khoảng ba lần nhưng tốc độ phát triển của nó nhanh hơn nhiều, tốc độ tăng trưởng dự kiến ​​và hiệu suất giá trị thị trường cũng đáng mong đợi hơn. Ví dụ: SHIB mất 90 ngày để đạt được 100.000 địa chỉ chủ sở hữu vào năm 2021, trong khi PEPE có thể mất chưa đến 30 ngày để đạt được hơn 100.000 chủ sở hữu.

Quan sát mô hình phát triển của MemeCoin. Khi nhu cầu đồng thuận về câu chuyện Meme đạt đến mức bão hòa, nó sẽ chuyển sang theo đuổi việc khám phá chức năng thực chất để mở rộng người dùng và hỗ trợ giá trị Thị trường. , chẳng hạn, DOGE đã công bố ra mắt các hệ sinh thái như ShibaSwap, NFT, v.v. Nói cách khác, giai đoạn đầu tiên là bánh đà tài chính chạy trước, sau đó là giai đoạn thứ hai là triển khai tường thuật. Đồng tiền PEPE cũng sẽ tiếp tục khám phá các kịch bản ứng dụng mới trong giai đoạn ba của lộ trình để hỗ trợ sự tăng trưởng giá trị thị trường của nó.

3.3 Ưu điểm khác biệt

So với các MemeCoin khác, PEPE có tính nghệ thuật và khả năng giao tiếp bẩm sinh. PEPE xuất phát từ "Pepe the Frog", là tác phẩm gốc của nghệ sĩ Matt Furie. Nhân vật của anh đã nổi tiếng trên Internet từ năm 2005 và có nền tảng văn hóa sâu sắc và được công nhận.

Meme "Pepe the Frog" đã phổ biến trong nhiều năm, là yếu tố cốt lõi trong sự phát triển của PEPE. PEPE tận dụng sức hấp dẫn văn hóa của meme, kết hợp khéo léo những ưu điểm của công nghệ blockchain với khả năng lan truyền của meme PEPE the Frog, tận dụng sức mạnh tập thể của văn hóa Internet và tạo ra PEPE thông qua các thuộc tính độc đáo của cộng đồng tiền điện tử với Memecoin. sự đồng thuận mạnh mẽ của cộng đồng.

3.4 Rủi ro và vấn đề

PEPE, với tư cách là token TOP3 của MemeCoin, khác với khác MemeCoin Tương tự như vậy, nó phải đối mặt với nguy cơ biến động dữ dội và sự ổn định giá trị thị trường kém Một khi tâm lý chuyển sang giá trị thị trường và giá tiền tệ, sẽ có sự sụt giảm mạnh. Mặc dù PEPE có thể và đã mang lại lợi nhuận cao cho nhiều nhà đầu tư nhưng việc đầu tư vào MemeCoin vẫn đòi hỏi sự thận trọng và kiên nhẫn.

Ngoài ra, vụ việc các thành viên nhóm PEPE đánh cắp PEPE trị giá hơn 15 triệu USD từ ví đa chữ ký của dự án trước đó đã gây ảnh hưởng lớn đến cộng đồng. Hiện tại, giá trị thị trường của PEPE đã tăng vọt và sự cố này dường như đã trở thành quá khứ. Tuy nhiên, vẫn chưa biết liệu còn tồn tại rủi ro và khả năng gây ra tình trạng bất ổn và biến động trong cộng đồng về giá trị thị trường token hay không. Nên chú ý kỹ.

4. Định giá mã thông báo

Mô hình mã thông báo 4.1

Tổng nguồn cung của PEPE là gần 420,7 tỷ (420.690.000.000.000), một con số thể hiện sự tôn kính đối với các số Meme phổ biến 4:20 và 69 (có ý nghĩa cụ thể trong một số nền văn hóa nhất định). Trang web chính thức tuyên bố rằng không có việc bán trước mã thông báo PEPE, không có thuế, LP đã bị phá hủy và hợp đồng đã bị hủy bỏ.

4.2 Phân tích định giá

Mô hình định giá của MemeCoin và định giá tài sản tài chính truyền thống Có rất nhiều sự khác biệt trong các mô hình, chủ yếu là do giá trị của MemeCoin chủ yếu phụ thuộc vào các yếu tố như quy mô tường thuật, tần suất khơi dậy cảm xúc và hiệu ứng của người nổi tiếng, những yếu tố khó định lượng chính xác bằng các mô hình toán học. Trong khi một số MemeCoin đã tìm ra những cách sáng tạo để tích hợp NFT, tài chính phi tập trung (DeFi) hoặc các sáng kiến ​​​​hướng đến cộng đồng, nhiều dự án chủ yếu tập trung vào giá trị cảm xúc của sự hài hước và mỉa mai. Việc thiếu giá trị kỹ thuật cơ bản này cũng dẫn đến sự thất bại của. MemeCoins hạn chế của mô hình định giá.

Trước hết, trong đường đua Memecoin, DOGE top 1 có giá trị thị trường hiện tại là 20,8 tỷ đô la Mỹ (lên tới 100 tỷ đô la Mỹ), SHIB có một thị trường trị giá 14 tỷ đô la Mỹ (lên tới 50 tỷ đô la Mỹ) và PEPE có giá trị thị trường hiện tại là 3,9 tỷ đô la Mỹ, tất cả chúng đều đang được lưu hành đầy đủ và các thuộc tính giao tiếp tự nhiên của PEPE mang lại cho nó lợi thế so sánh lớn hơn trong cạnh tranh và khả năng gia tăng và tạo ra giá trị có tiềm năng rất lớn.

Thứ hai, đối với Meme, câu chuyện là sản phẩm, văn hóa là sản phẩm và cộng đồng là sản phẩm. Mặc dù rất khó để định lượng chính xác giá trị của MemeCoin, nhưng bạn có thể tham khảo một số Công thức định giá để phán đoán mờ. Phần tường thuật trong công thức chính là sản phẩm meme, còn con số là hệ số sai lệch đa yếu tố rất khó tính toán chính xác. Nếu mở rộng, định giá = quy mô tường thuật (phạm vi tác động trên thị trường) + tần suất khơi dậy cảm xúc + hiệu ứng người nổi tiếng (sự công nhận của KOL và khả năng mang lại hàng hóa) + SOV (Chia sẻ tiếng nói: chia sẻ trên phương tiện truyền thông) và sự kết hợp nhiều yếu tố khác của các nhân tố.

PEPE hiện đứng thứ hai (63 điểm) trong số điểm số token do AI tạo ra dựa trên phân tích xu hướng thị trường, hiệu suất lịch sử, giao dịch trên chuỗi cũng như nội dung tin tức và Twitter ), điều này phản ánh cơ hội tiềm năng lớn hơn để đầu tư vào đồng tiền này trong 24 giờ tới.

Mã thông báo PEPE đã tăng 6,1% trong 7 ngày qua, nhận được cảm xúc tích cực từ một số KOL trên Twitter trong 24 giờ qua. PEPE đã được 6 KOL nhắc đến 8 lần, với tổng số hơn 208.947 lượt xem. Các tài khoản nhắc đến PEPE bao gồm ColdBloodShill, cryptogems555, ai_9684xtpa.

Định giá của PEPE = Kích thước tường thuật (trong trường Memecoin, 90 điểm/100) + Tần suất khơi dậy cảm xúc (80 điểm) + Hiệu ứng người nổi tiếng (70 điểm )+SOV (50 điểm) =290 điểm (tổng số điểm 400 điểm)

Cuối cùng, kể từ ngày 15 tháng 5 năm 2024, dữ liệu của Coinglass cho thấy: Vị thế mở của PEPE đã tăng 24,43% lên 139 triệu USD , trong khi khối lượng giao dịch phái sinh tăng 19,72% lên 2,063 tỷ USD, điều này có thể thúc đẩy hơn nữa những biến động ngắn hạn của đồng PEPE, cùng với làn sóng giao dịch cá voi thường xuyên gần đây và chu kỳ thị trường Meme Tiếp tục, thị trường vẫn lạc quan về dài hạn. -triển vọng dài hạn của đồng tiền PEPE.

4. Tóm tắt

Là một dự án MemeCoin, PEPE thiếu sự hỗ trợ kỹ thuật đáng kể về sản phẩm. đồng thời, lịch sử đen tối trước đây của nhóm PEPE về các hoạt động rút tiền độc hại và sự giám sát pháp lý mà những người sáng lập có thể phải đối mặt đã làm tăng thêm sự không chắc chắn cho sự phát triển của PEPE, đây cũng là yếu tố rủi ro chính cần cân nhắc khi đầu tư vào PEPE.

Tuy nhiên, các thuộc tính giao tiếp vốn có của PEPE mang lại cho nó một lợi thế so sánh độc đáo và nó đã thành công trong các câu chuyện về cộng đồng và văn hóa, chiếm một vị trí trên thị trường MemeCoin. Sự cường điệu liên tục của PEPE bởi một số lượng lớn cá voi khổng lồ cũng đã tạo nền tảng tăng trưởng nhất định cho sự phát triển lâu dài của PEPE.

Xét về giá trị thị trường hiện tại, so với DOGE và SHIB, PEPE đang ở trạng thái được định giá tương đối thấp và có cơ hội đạt mức tăng trưởng cao hơn trong thị trường chu kỳ lớn. Tuy nhiên, do thị trường chung hiện đang yếu nên các nhà đầu tư nên áp dụng chiến lược đầu tư chờ xem thận trọng, chú ý theo dõi sự phát triển tiếp theo của nhóm dự án và theo dõi những thay đổi trong hoạt động cộng đồng và tâm lý thị trường để điều chỉnh đầu tư. các quyết định kịp thời.