Mô hình đánh giá dữ liệu trên chuỗi - Shanzhai Season

Tác giả: Murphy, Nguồn: Tác giả Twitter @Murphychen888

Mô hình đánh giá dữ liệu on-chain - Shanzhai Season

Một hôm tôi đang ngồi trên lớp, thầy Xiaochi @FC_0X0 đã đưa nó với tôi Đã đăng trên WeChat: “Có một phần dữ liệu, đó là tổng dòng tiền ổn định chảy vào các sàn giao dịch và số lượng BTC được rút. Có thể có mối quan hệ trực tiếp giữa chênh lệch cắt kéo về giá trị của đồng đô la Mỹ, tức là sức mua tiềm năng còn lại và sự biến động của các altcoin. Chúng ta có thể sử dụng logic này để xem xét thời điểm ra mắt các altcoin không?

Thật là một sự trùng hợp ngẫu nhiên hay không? Trong chương trình học của tôi, tôi cũng đã đề cập đến việc quan sát dữ liệu về các điều kiện tiềm ẩn của tình trạng "tràn quỹ", tương ứng với nút thời gian ra mắt của một số altcoin có vốn hóa lớn. Nhưng lúc đó đó chỉ là phác thảo sơ bộ, tôi dường như mơ hồ nghĩ tới một số chỗ trước đây đã bỏ sót...

Sau khi quay lại, tôi sắp xếp lại dữ liệu và làm theo ý tưởng được đưa ra. cho tôi bởi Xiao Chi, đã mô phỏng lại một bộ chỉ số trực quan có thể đánh giá "mùa bắt chước" một cách hiệu quả. Hãy chia sẻ suy nghĩ của tôi bên dưới:

Copycat mùa điều kiện 1: Đánh giá tình trạng tràn vốn

Hình 1 

< p>Màu xanh lục trong Hình 1 cho biết liệu tổng kích thước của stablecoin chảy vào sàn giao dịch trong vòng 30 ngày có lớn hơn giá trị USD của BTC được rút khỏi sàn giao dịch hay không. Nếu vậy, điều đó có nghĩa là ngoài việc mua BTC, số tiền này còn có khả năng đổ vào altcoin. Cột tín hiệu xanh càng cao thì giá trị tràn theo lý thuyết càng lớn và càng có nhiều điều kiện tiên quyết để bắt đầu mùa bắt chước.

Từ góc độ dữ liệu, giá trị tràn theo lý thuyết là lớn nhất trong hai giai đoạn 2023.10-2024.3 và 2024.11-2024.12, có nghĩa là " "Copycat Season" là nhiều khả năng hơn. Ngoài ra còn có một khoảng thời gian ngắn từ tháng 8 đến tháng 9 nhưng kém hơn hai khoảng thời gian trên về quy mô và thời gian nên ảnh hưởng của nó tương đối yếu.

Điều kiện mùa sao chép 2: Dòng vốn chảy vào tài sản chính

(Hình 2)

Trong lịch sử, BTC thường dẫn đầu thị trường tiền điện tử Nhìn chung thì niềm tin thị trường sẽ chảy sang các loại tiền tệ chính thống có vốn hóa lớn khác và cuối cùng nghiêng về ALT. Một công cụ để trực quan hóa vòng quay vốn này là sử dụng vốn hóa thị trường thực tế của BTC và ETH cũng như sự thay đổi trong 30 ngày trong tổng nguồn cung stablecoin (Hình 2). Khi ba tài sản chính thống này đều có dòng vốn vào ròng, điều đó được coi là tâm lý thị trường đã trở nên phấn khích và khẩu vị rủi ro tổng thể đã tăng lên. Đây cũng là một trong những điều kiện vĩ mô cần thiết để bắt đầu mùa bắt chước.

Từ góc độ dữ liệu, ba tài sản chính thống này đã trải qua dòng vốn vào ròng cùng lúc trong hai giai đoạn 2023.10-2024.8 và 2024.10-2024.12, đạt đỉnh vào tháng 3 và tháng 12 2024. Đây cũng là thời điểm có nhiều Fomo nhất trong chu kỳ tính đến thời điểm hiện tại.

Phán quyết mùa Altcoin 3: Động lực tích cực của sự phân tán giá trị thị trường altcoin

(Hình 3)

Cơ sở dữ liệu để đánh giá thời điểm bắt đầu mùa altcoin cũng yêu cầu điều kiện thứ ba, đó là tách biệt động lực tích cực trong sự phân tán tổng giá trị thị trường của altcoin. Chúng ta cần tìm kiếm những khoảng thời gian khi tổng định giá SMA 7D của altcoin trong phạm vi của nó lớn hơn tổng định giá SMA 30D của nó. Bởi vì,Điều này có thể cho thấy rằng định giá altcoin đang tăng lên trong thời gian ngắn và tính thanh khoản chảy vào altcoin đang tăng nhanh.

Trong Hình 3, màu đỏ là trung bình 7D và màu xanh lam là trung bình 30D; theo quan điểm dữ liệu, đường màu đỏ cắt đường màu xanh lam trong hai giai đoạn 2023.10-2024.4 và 2024.11- 2024.12, có nghĩa là dòng chảy của vòng tròn tiền tệ Tình dục đang bắt đầu nghiêng giống như tiền thay thế và giá trị thị trường của tiền thay thế đang chuyển sang giai đoạn tăng trưởng đà tích cực.

Tóm tắt

Ba điều kiện trên được xem xét từ các góc độ khác nhau. Điều kiện 1 thể hiện khả năng tràn vốn; điều kiện 2 thể hiện tâm lý chung và điều kiện 3 thể hiện độ nghiêng thanh khoản; Khi cả hai đều hài lòng thì khả năng cao sẽ có một chiếc máy bắt chước xuất hiện.

Hiện tạiĐiều kiện 2 đã đáp ứng nhưng điều kiện 1 và 3 chưa đáp ứng thì có thể cho rằng đã có nền tảng để bắt đầu mùa altcoin nhưng thanh khoản vẫn tập trung ở dòng chính thống tài sản (đặc biệt là BTC) và không có nhiều tiền trên thị trường đổ vào altcoin.

Tuy nhiên, chúng ta cũng có thể thấy "tràn âm" ở điều kiện 1 đang dần co lại, đây là dấu hiệu tích cực. Dù mùa bắt chước mà bạn bè đang mong đợi có thể phải kiên nhẫn chờ đợi nhưng điều gì đến thì sẽ đến.