Nhân dịp đạt những đỉnh cao mới: Một góc nhìn mới về Bitcoin

Tác giả: LiamWang, Twitter

Chỉ vài ngày trước, giá Bitcoin đã vượt quá 70.000 USD và đạt mức cao nhất mọi thời đại. Kể từ khi Satoshi Nakamoto phát hành sách trắng Bitcoin vào năm 2008, quá trình phát triển của Bitcoin đã trải qua 16 năm. Trong 16 năm qua, Bitcoin đã đi từ chỗ không được ai tin tưởng đến dần dần được công chúng chấp nhận, từ vô giá trị đến đạt mức cao kỷ lục, điều này rất điển hình phản ánh con đường phát triển quanh co và đi lên của một thứ mới.

Không còn nghi ngờ gì nữa, việc Bitcoin tăng giá đã mang lại cơ hội đầu tư/đầu cơ khổng lồ. Cho dù họ là những người theo chủ nghĩa dài hạn, nhà đầu cơ hay người xem, họ chắc chắn bị bao trùm trong tâm lý FOMO rất lớn và mọi người đều muốn thảo luận về mức cao tiếp theo của Bitcoin: 80.000 USD, 100.000 USD, 150.000 USD thậm chí 200.000 USD... Mặc dù các câu trả lời được đưa ra là khác nhau , họ nhất quán một cách đáng ngạc nhiên về kỳ vọng tiếp tục tăng trưởng.

Theo tôi, tâm lý cao giúp Bitcoin hình thành cơ sở đồng thuận rộng hơn. Nhưng càng ở trong bầu không khí này thì chúng ta càng nên rút lui khỏi nó và cần phải nhìn lại quá trình ra đời và phát triển của Bitcoin.

1. Tóm tắt lịch sử phát triển Bitcoin: những khoảnh khắc quan trọng

Vào ngày 31 tháng 10 năm 2008, một người tên là Satoshi Nakamoto đã xuất bản một bài báo có tên "Bitcoin: Hệ thống tiền mặt điện tử ngang hàng". Trong bài viết này, Satoshi Nakamoto đã trình bày chi tiết về tính khả thi của tiền điện tử dựa trên dấu thời gian và bằng chứng công việc.

Tất nhiên, nhiều người sẽ hỏi, tại sao Satoshi Nakamoto lại xuất bản một bài báo như vậy? Để trả lời câu hỏi này, chúng ta phải nhìn lại thế giới năm 2008. rốt cuộc chuyện gì đã xảy ra.

Ngày 15 tháng 9 năm 2008, Lehman Brothers, một công ty tài chính lớn của Mỹ phá sản, gây ra cuộc khủng hoảng tài chính toàn cầu.

Để đối phó với cuộc khủng hoảng, chính phủ Hoa Kỳ đã phát động một chiến dịch giải cứu quy mô lớn cho hệ thống tài chính trong nước. Cục Dự trữ Liên bang đã bắt đầu in tiền và áp dụng chính sách chính sách nới lỏng định lượng nhằm xả một lượng nước lớn, gây tổn hại nghiêm trọng đến sự ổn định của hệ thống tài chính toàn cầu. Năm đó, dù ở New York, London, Tokyo hay Hong Kong, mọi nhà hoạt động tài chính đều cảm thấy rủi ro và lo lắng về việc liệu ngày mai họ có bị mất việc hay không; Wall Street Journal, Bloomberg, New York Times, Financial Times và các tờ báo khác. phương tiện truyền thông có tầm ảnh hưởng toàn cầu Vấn đề phải làm gì được thảo luận hàng ngày trên hầu hết các trang báo, mọi sự kiện quy mô lớn trên thế giới đều chỉ thảo luận về một chủ đề, đó là làm thế nào để giải cứu thị trường. Nói tóm lại, năm đó tài chính toàn cầu đang trong cơn lốc và mọi người đều bị che phủ trong bóng tối của suy thoái kinh tế.

Sự sụp đổ mang tính hệ thống của các trung gian tài chính và hậu quả của những động cơ xấu xa, cùng với lạm phát và bất ổn tỷ giá do chính phủ phát hành quá nhiều tiền tệ các quốc gia, và thậm chí cả các gói cứu trợ toàn cầu. Các vấn đề như hành động chậm chạp đều phản ánh sự mong manh và thiếu sót vốn có của hệ thống tài chính truyền thống và tiền tệ toàn cầu. Chính trong bối cảnh đó Bitcoin đã ra đời

Vào ngày 3 tháng 1 năm 2009, với sự ra mắt chính thức của hệ thống Bitcoin, Satoshi Nakamoto Sau khi khai thác khối gốc của Bitcoin (khối số 0), mạng Bitcoin chính thức ra đời và bản thân anh đã nhận được phần thưởng 50 Bitcoin. Điều thú vị là có một tin nhắn được viết trong khối này:

"The Times 03/Jan/2009Thủ tướng sắp có gói cứu trợ thứ hai cho các ngân hàng"

https://en.bitcoin.it/wiki/Genesis block

2010 Vào ngày 22 tháng 5 năm 2018 Laszlo Hanvecz, một lập trình viên sống ở Florida, đột nhiên quyết định thử sử dụng Bitcoin của mình để mua một số thứ thật. Cuối cùng, anh ấy đã sử dụng 10.000 Bitcoin. Số Bitcoin này được đổi lấy hai chiếc pizza được giao từ một tiệm bánh pizza địa phương ở Florida. Đây là lần đầu tiên Bitcoin có giá trị trao đổi và do đó, ngày 22 tháng 5 được những người đam mê tiền điện tử gọi là "Bitcoin PizzaDay"

Vào ngày 28 tháng 11 năm 2012, Bitcoin đã mở ra halving đầu tiên trong lịch sử. Vào ngày hôm đó, giá Bitcoin xấp xỉ 12 USD mỗi đồng. Sáu tháng sau, vào ngày 28 tháng 5 năm 2013, giá Bitcoin đã tăng lên 130 USD mỗi đồng.

Vào ngày 9 tháng 7 năm 2016, Bitcoin bắt đầu đợt halving thứ hai trong lịch sử. Vào ngày hôm đó, giá Bitcoin xấp xỉ 660 USD mỗi đồng. Đến ngày 9 tháng 1 năm 2017, giá Bitcoin đạt 900 USD mỗi đồng.

Vào ngày 11 tháng 5 năm 2020, Bitcoin đã trải qua đợt halving thứ ba trong lịch sử. Vào ngày hôm đó, giá Bitcoin gần như là 8.600 USD mỗi đồng. Sáu tháng sau, vào ngày 11 tháng 11 năm 2020, giá Bitcoin đã tăng lên 15.700 USD mỗi đồng.

Sự kỳ diệu của Bitcoin vẫn chưa kết thúc. Vào ngày 9 tháng 6 năm 2021, Quốc hội El Salvador đã thông qua dự luật phê duyệt Bitcoin là đồng tiền hợp pháp của đất nước. Lần đầu tiên trong lịch sử, Bitcoin được chính thức chấp nhận bởi một quốc gia có chủ quyền.

Vào ngày 21 tháng 1 năm 2023, nhà phát triển Bitcoin Casey Rodarmor đã ra mắt giao thức Ordinals và các cơ hội ghi danh đã xuất hiện với số lượng lớn. Bitcoin Loại tiền tệ này đã mở ra một thời khắc lịch sử để tạo ra một hệ sinh thái.

Vào ngày 10 tháng 1 năm 2024, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã phê duyệt 11 quỹ ETF Bitcoin giao ngay, nghĩa là đầu tư tổ chức và bán lẻ vào thị trường tài chính. Bất cứ ai cũng có thể mua Bitcoin để làm phong phú danh mục đầu tư đa dạng của họ, từ đó trở thành một cột mốc quan trọng trong lịch sử Bitcoin.

Nhìn vào lịch sử phát triển của Bitcoin, nếu một thứ mới muốn trở thành tài sản đáng đầu tư thì việc liên tục hình thành và củng cố sự đồng thuận là điều kiện tất yếu, nhưng quan trọng hơn là nó có nhiều tai nạn và sự "hoàn hảo" tích hợp các yếu tố tất yếu: ① Bối cảnh thời đại đặc biệt hoặc cơ hội liên quan đến những thay đổi mang tính hệ thống trong xã hội loài người; ② Cho thấy sự khan hiếm, 21 triệu Bitcoin xác định rằng nguồn cung của nó không phải là vô hạn; ③ Sáng tạo nhưng nó có thuộc tính bí ẩn. Không ai biết Satoshi là ai Nakamoto hiện nay; ④ Tính độc đáo, không ai có thể phủ nhận rằng Bitcoin là sản phẩm đầu tiên thể hiện tinh thần phi tập trung của blockchain.

2. Giá trị của Bitcoin: không chỉ là vàng kỹ thuật số

Chính sự tích hợp "hoàn hảo" của nhiều yếu tố ngẫu nhiên và không thể tránh khỏi này đã tạo ra sự khác biệt của Bitcoin và mang lại cho nó giá trị độc nhất.

Về giá trị của Bitcoin, sự đồng thuận rộng rãi nhất là nó được coi là "vàng kỹ thuật số", có nghĩa là Bitcoin là một loại tiền kỹ thuật số giống như vàng ... Một biện pháp phòng ngừa lạm phát rất tốt.

Sự so sánh này có vẻ hợp lý, xét cho cùng thì cả hai đều có nhiều điểm tương đồng về đặc điểm. Rõ ràng nhất là hai điểm: ① Nguồn cung của cả hai đều hạn chế; ② Cả hai đều có thể được sử dụng thay thế cho đấu thầu hợp pháp.

Theo logic này, chúng ta hãy xem xét khoảng cách giữa giá trị thị trường hiện tại của cả hai. Theo Companiesmarketcap, tính đến ngày 12 tháng 3 năm 2024, giá trị thị trường của vàng là 14 nghìn tỷ USD và giá trị thị trường của Bitcoin là khoảng 1,4 nghìn tỷ USD. Từ góc độ này, Bitcoin vẫn còn chỗ để tăng trưởng ít nhất gấp 10 lần. Logic này đối với nhiều người dường như là một lập luận mạnh mẽ để hỗ trợ cho việc giá Bitcoin tiếp tục tăng.

Nếu bạn nhìn vào khoảng thời gian kéo dài, hãy lấy 10 năm từ 2013 đến 2023 làm ví dụ, như trong hình bên dưới, ngoại trừ năm 2014, 2018 và Tính đến năm 2022, tỷ suất lợi nhuận tổng thể của Bitcoin vượt xa các tài sản như vàng và Chỉ số S&P 500. Nó cũng một lần nữa chứng minh tính vượt trội của Bitcoin về mặt tăng giá đầu tư và khả năng chống lạm phát.

https://www.visualcapitalist.com/bitcoin-returns-vs-major-asset-classes/

Vai trò của "vàng kỹ thuật số" với vốn hóa thị trường thấp đã mang lại dư địa tăng trưởng đáng kể cho Bitcoin. Nhưng theo tôi, hiểu Bitcoin thuần túy từ góc độ “vàng kỹ thuật số” là chưa đủ. Nói cách khác, tôi tin rằng Bitcoin không chỉ là "vàng kỹ thuật số", trí tưởng tượng của nó cao hơn vàng. Có hai quan điểm chính:

1. Vàng là tiền tệ, nhưng Bitcoin là tiền tệ + hệ sinh thái công nghệ. Kể từ khi tiền tệ xuất hiện trong xã hội loài người, nó chủ yếu thực hiện ba chức năng: ① lưu trữ giá trị; ② đo lường giá trị; ③ phương tiện trao đổi. Từ góc độ tiền tệ, chắc chắn rằng cả Bitcoin và vàng đều có những khả năng như vậy. Nhưng ưu điểm của Bitcoin so với vàng là Bitcoin không chỉ có các đặc tính của tiền tệ mà còn là một cải tiến công nghệ mới. Điều này không thể so sánh được với vàng.

Do các thuộc tính kỹ thuật của nó, chuỗi khối được đại diện bởi Bitcoin có khả năng mở rộng linh hoạt hơn và dễ dàng hình thành và phát triển hệ sinh thái công nghệ hơn. Ngày nay, với sự xuất hiện của những thứ mới như chữ khắc, hệ sinh thái Bitcoin đã bắt đầu phát triển nhanh chóng. Mặc dù không chắc chắn hệ sinh thái Bitcoin sẽ như thế nào trong tương lai, nhưng chắc chắn rằng các thuộc tính kỹ thuật của Bitcoin kết hợp với các thuộc tính tiền tệ của nó sẽ mang lại nhiều không gian hơn cho trí tưởng tượng.

2. Vàng được chuẩn bị cho xã hội loài người, trong khi Bitcoin được chuẩn bị cho xã hội loài người thông minh mới. Cái gọi là xã hội loài người bao gồm các hình thái xã hội khác nhau như xã hội nô lệ, xã hội phong kiến, xã hội tư bản. Ở dạng này, vàng đã ở bên chúng ta hàng nghìn năm.

Theo tôi, sự hiểu biết về xã hội loài người thông minh mới là một hình thái xã hội hoàn toàn khác sẽ được con người trong tương lai tạo ra thông qua trí tuệ mạnh mẽ hơn. :

①Xã hội giữa các vì sao: Chúng ta không còn chỉ là người trên trái đất mà sẽ trở thành người trong vũ trụ. Kế hoạch xâm chiếm sao Hỏa của Musk đã cho thấy rằng một số nhà thám hiểm loài người đang có những bước tiến theo hướng này.

②AI xã hội loài người: Vâng, tôi không nói về con người + AI, mà là con người AI. Điều này có nghĩa là con người sẽ không chỉ cùng tồn tại với AI mà họ tạo ra mà bản thân họ cũng sẽ có một loại chức năng AI nào đó. Nếu một con chip được cấy vào não người thì mọi thứ đều có thể xảy ra, phải không? AI Chúng ta cũng đã nghe quá nhiều thuật ngữ mới về xã hội ảo: metaverse, người kỹ thuật số, avatar ảo... Trong quá trình thúc đẩy quá trình chuyển đổi từ xã hội thực sang xã hội ảo, loài người chưa bao giờ ngừng khám phá.

Cho dù đó là xã hội giữa các vì sao hay xã hội loài người AI, một hệ thống kinh tế và xã hội sẽ cần phải được thiết lập và tiền tệ cũng cần phải đóng vai trò là phương tiện trung gian. để lưu trữ giá trị, đo lường giá trị và trao đổi giá trị. . Ít nhất ở thời điểm hiện tại, không có mặt hàng nào phù hợp hơn Bitcoin. Tất nhiên, như nhiều người lo lắng, khi điện toán lượng tử ngày càng trưởng thành hơn, có lẽ một ngày nào đó, mã Bitcoin sẽ bị bẻ khóa và không còn thuộc tính khan hiếm nữa. Một số người cũng sẽ đặt câu hỏi rằng nếu một ngày nào đó con người di cư lên sao Hỏa thì những vật phẩm giống như vàng sẽ được tìm thấy trên đó.Bitcoin không phải là lựa chọn cuối cùng.

Không ai có thể đoán trước được tương lai sẽ như thế nào. Trong dòng sông lịch sử dài, mỗi điều mới mẻ thực chất là một thử nghiệm xã hội về những thay đổi lớn lao trong xã hội loài người, nhưng hiện tại vẫn đứng yên Nhìn về tương lai, Bitcoin sau 16 năm phát triển vẫn còn lâu mới kết thúc.

3. Cơ hội cho Bitcoin: Đứng ở điểm khởi đầu mới

Kể từ khi khối khởi tạo Bitcoin ra đời vào năm 2009, những người tham gia Bitcoin sớm đã nhận được lợi nhuận rất lớn. Khi bạn chứng minh rằng bạn đã kiếm được tiền từ Bitcoin, bạn có thể chứng minh rằng kiến ​​thức của bạn đủ sâu hoặc bạn đủ may mắn. Với việc Bitcoin ETF được công nhận vào tháng 1 năm 2024, tôi tin rằng Bitcoin đã đứng ở một điểm khởi đầu mới. Từ điểm xuất phát này, nhận định của tôi là:

① Vai trò của Bitcoin như một tài sản trú ẩn an toàn ngày càng trở nên mạnh mẽ hơn và tổng thể các con chip sẽ cũng trở nên mạnh mẽ hơn. Càng tập trung vào tay các tổ chức và nhà đầu tư lớn, nhu cầu đầu tư vào Bitcoin của các nhà đầu tư bán lẻ sẽ được kích thích nhưng sẽ cần phải cung cấp nguồn cung mới.

②Các thuộc tính của hệ sinh thái công nghệ Bitcoin mới bắt đầu xuất hiện. Cả những người theo chủ nghĩa dài hạn và nhà đầu tư/nhà đầu cơ sẽ cố ý hoặc vô tình tạo ra và khám phá những cơ hội Alpha mới. Sự xuất hiện của dòng chữ có thể nói là một sự cố gắng, sở dĩ tôi dùng từ thử là vì tôi không biết dòng chữ đó có phải là câu trả lời chính xác hay không hay còn có khả năng nào khác. Nhưng nếu một ngày bạn kiếm được tiền từ Bitcoin thì đó vẫn là câu nói đó, hoặc nó chứng tỏ kiến ​​thức của bạn đủ sâu, hoặc nó chứng tỏ bạn đủ may mắn.