Trình giữ chỗ: Kỷ nguyên tiếp theo của blockchain sau DeFi là gì?

Tác giả: Mario Laul; Nguồn: DAOSquare

Decenter ized Các mạng blockchain công khai đã tồn tại được khoảng 15 năm và các tài sản tiền điện tử liên quan đến chúng hiện đang trải qua chu kỳ thị trường lớn thứ tư. Trong những năm qua và đặc biệt là kể từ khi Ethereum ra mắt vào năm 2015, chúng tôi đã dành rất nhiều thời gian và nguồn lực để xây dựng lý thuyết và phát triển các ứng dụng dựa trên các mạng này. Trong khi các mạng này đã đạt được tiến bộ đáng kể trong các trường hợp sử dụng tài chính, thì các loại ứng dụng khác lại gặp khó khăn, chủ yếu là do những hạn chế do “phân cấp” áp đặt trong việc cung cấp trải nghiệm người dùng mượt mà và có thể mở rộng cũng như sự phân mảnh của các hệ sinh thái và tiêu chuẩn khác nhau. Tuy nhiên, những tiến bộ công nghệ gần đây đã khiến các ứng dụng blockchain, cả trong và ngoài ngành, không chỉ khả thi hơn mà còn cần thiết hơn bao giờ hết.

Những ngày đầu áp dụng blockchain được thúc đẩy bởi một định nghĩa khá hẹp về chức năng cốt lõi của nó: hoạt động mà không phụ thuộc vào các tổ chức tài chính hoặc chính phủ truyền thống. phát hành và theo dõi tài sản kỹ thuật số an toàn mà không cần qua trung gian tập trung. Cho dù chúng ta đang nói về các token có nguồn gốc từ blockchain như BTC và ETH, việc chuỗi hóa các tài sản ngoài chuỗi như tiền tệ quốc gia và chứng khoán truyền thống hay các sản phẩm hoặc bộ sưu tập kỹ thuật số đại diện cho tác phẩm nghệ thuật, đạo cụ trò chơi hoặc bất kỳ loại nào khác. Token có thể thay thế (NFT), chuỗi khối sẽ theo dõi những tài sản này và cho phép bất kỳ ai có kết nối Internet giao dịch chúng trên toàn cầu mà không cần chạm vào đường ray tài chính tập trung. Với quy mô và tầm quan trọng của ngành tài chính, đặc biệt trong bối cảnh số hóa, toàn cầu hóa và tài chính hóa ngày càng gia tăng, chỉ điều này thôi cũng đủ chứng minh rằng blockchain là một công nghệ mang tính cách mạng và đủ thu hút sự chú ý của toàn cầu.

Trong khuôn khổ hẹp này, ngoài sổ cái tài sản cơ bản và mạng lưới phi tập trung duy trì chúng, hiện có năm loại sản phẩm có khả năng thích ứng thị trường sản phẩm quan trọng cụ thể ứng dụng blockchain: ứng dụng phát hành mã thông báo, ứng dụng lưu trữ khóa riêng và chuyển mã thông báo (ví), ứng dụng để giao dịch mã thông báo (bao gồm cả trao đổi phi tập trung DEX), để cho vay Ứng dụng cho mã thông báo và ứng dụng cung cấp mã thông báo có giá trị có thể dự đoán được so với tiền pháp định truyền thống tiền tệ (stablecoin). Tại thời điểm viết bài, số lượng tài sản tiền điện tử được liệt kê trên công cụ tổng hợp dữ liệu thị trường tiền điện tử Coingecko đã vượt quá 13.000, với tổng vốn hóa thị trường khoảng 2,5 nghìn tỷ USD và khối lượng giao dịch hàng ngày hơn 10 tỷ USD. Gần một nửa giá trị này tập trung vào một tài sản duy nhất là BTC, với phần lớn nửa còn lại trải rộng trên 500 tài sản hàng đầu. Tuy nhiên, chuỗi dài của các token vẫn còn dài và đang phát triển, đặc biệt là sau khi NFT cũng được đưa vào, điều này cho thấy nhu cầu đối với blockchain như một sổ cái tài sản kỹ thuật số là bao nhiêu.

Theo thống kê gần đây, có khoảng 420 triệu người trên thế giới nắm giữ token tiền điện tử, mặc dù nhiều người trong số họ có thể chưa bao giờ hoặc có ít kinh nghiệm về tương tác Ứng dụng phi tập trung. Một báo cáo từ nhà sản xuất ví phần cứng Ledger cho thấy phần mềm Ledger Live của họ có khoảng 1,5 triệu người dùng hoạt động hàng tháng, trong khi các nhà cung cấp ví phần mềm MetaMask và Phantom lần lượt tuyên bố có khoảng 30 triệu và 3,2 triệu người dùng hoạt động hàng tháng. Kết hợp với khối lượng giao dịch DEX hàng ngày khoảng 50-10 tỷ USD, giá trị khóa của thị trường cho vay trên chuỗi khoảng 30-35 tỷ USD và giá trị thị trường của stablecoin khoảng 130 tỷ USD, có thể thấy từ Những con số này liên quan đến tài chính truyền thống và Theo quan điểm của fintech, mức độ áp dụng năm loại ứng dụng nêu trên hiện nay vẫn còn thấp, nhưng nó vẫn rất quan trọng. Đúng là những con số này nên được xem xét trong bối cảnh giá tài sản tiền điện tử tăng vọt gần đây, nhưng khi quy định về blockchain trở nên phức tạp hơn (với sự chấp thuận của các quỹ ETF Bitcoin giao ngay và các khung pháp lý được thiết kế riêng như MiCA của Châu Âu), chúng cũng có thể Tiếp tục thu hút vốn và người dùng mới, đặc biệt trong bối cảnh hội nhập ngày càng tăng với các tài sản và tổ chức tài chính truyền thống.

Tuy nhiên, các ứng dụng tài chính như token, ví, DEX, Lending và stablecoin chỉ là phần nổi của tảng băng chìm trong số các ứng dụng có thể được xây dựng trên các chuỗi khối có thể lập trình phổ biến. Việc đo lường việc áp dụng blockchain không nên giới hạn nó ở phạm vi hẹp là sổ cái tài sản nâng cao mà nên đặt nó vào bối cảnh rộng hơn, chẳng hạn như sự thay thế tổng quát hơn cho cơ sở dữ liệu tập trung và nền tảng ứng dụng web. Số lượng nhà phát triển toàn cầu hiện đang đạt khoảng 30 triệu, tuy nhiên theo báo cáo nhà phát triển Crypto mới nhất của Electric Capital, vẫn có ít hơn 25.000 nhà phát triển hoạt động hàng tháng trên các chuỗi khối công khai, chỉ có khoảng 7.000 người trong số họ giữ vai trò toàn thời gian. Những con số này cho thấy blockchain hiện đang thua xa các nền tảng phần mềm truyền thống về mặt thu hút các nhà phát triển. Tuy nhiên, số lượng nhà phát triển có ít nhất 2 năm kinh nghiệm phát triển Crypto đã tăng lên trong 5 năm liên tiếp và số lượng người đóng góp trong mỗi hệ sinh thái là hơn 1.000. Ngoài ra, Crypto đã thu hút hơn 90 tỷ đô la Mỹ đầu tư mạo hiểm. vốn trong 6-7 năm qua. Mặc dù phần lớn số tiền này thực sự được sử dụng để xây dựng cơ sở hạ tầng blockchain cơ bản và các dịch vụ tài chính phi tập trung (DeFi) cốt lõi (được coi là trụ cột của nền kinh tế on-chain mới nổi), nhưng cũng có thể thấy rằng khoản đầu tư của vốn vào Châu Phi Ngoài ra còn có sự quan tâm đáng kể đến các lĩnh vực ứng dụng tập trung vào tiện ích, tài chính như nhận dạng trực tuyến, trò chơi, mạng xã hội, chuỗi cung ứng, IoT và quản trị kỹ thuật số, v.v. Vì vậy, các loại ứng dụng này thành công như thế nào trong các chuỗi khối hợp đồng thông minh hoàn thiện và được sử dụng rộng rãi nhất?

Có ba chỉ số chính có thể đo lường mức độ quan tâm của thị trường đối với các blockchain và ứng dụng cụ thể: địa chỉ hoạt động hàng ngày, khối lượng giao dịch hàng ngày và chi phí phí ​​hàng ngày. Một yếu tố quan trọng cần hiểu trước khi diễn giải các chỉ số này là các chỉ số này có thể dễ dàng bị thổi phồng một cách giả tạo, vì vậy những số liệu này chỉ có thể được sử dụng như một ước tính rất sơ bộ. Theo nhà tổng hợp dữ liệu trên chuỗi Artemis, sáu mạng nổi bật về cả ba số liệu trong 12 tháng qua (mỗi mạng được xếp hạng trong top 6 theo ít nhất hai số liệu): Chuỗi BNB, Ethereum, Giao thức NEAR, Đa giác (PoS), Solana và TRON. Bốn trong số các mạng (BNB, Ethereum, Polygon, TRON) đang sử dụng Máy ảo Ethereum (EVM) và do đó được hưởng lợi từ tính linh hoạt của công cụ Solidity (ngôn ngữ lập trình được tạo riêng cho EVM) và hiệu ứng mạng. Cả NEAR và Solana đều có môi trường thực thi riêng. Cả hai đều chủ yếu dựa trên Rust. Mặc dù phức tạp hơn nhưng Rust có nhiều lợi thế về hiệu suất và bảo mật hơn so với Solidity và nó cũng đang bùng nổ bên ngoài ngành công nghiệp blockchain.

Hoạt động trên chuỗi của tất cả sáu mạng tập trung vào 20 ứng dụng hàng đầu và các ứng dụng sau top 20 hàng ngày địa chỉ hoạt động (dữ liệu không chính xác) có thể giảm xuống hàng nghìn hoặc thậm chí hàng trăm, tùy thuộc vào mạng. Tính đến tháng 3 năm 2024, lấy một ngày trung bình làm ví dụ, 20 ứng dụng hàng đầu chiếm 70-100% trong ba chỉ số được xem xét, trong đó Tron và NEAR có mức độ tập trung cao nhất, còn Ethereum và Polygon có mức thấp nhất. Trên tất cả các mạng, 20 ứng dụng hàng đầu chủ yếu bao gồm những ứng dụng liên quan đến token hóa, ví và DeFi (sàn giao dịch, cho vay, stablecoin), với rất ít hoặc rất ít ứng dụng không thuộc danh mục này (mỗi Mạng 0-4). Ngoài cầu nối để chuyển giá trị giữa các chuỗi khối khác nhau và thị trường giao dịch NFT (cả hai đều phải được đưa vào danh mục chuyển giao và trao đổi tài sản), một số ngoại lệ còn lại thường là trò chơi hoặc ứng dụng xã hội. Tuy nhiên, trong 5 trên 6 trường hợp, tỷ lệ hoạt động mạng tổng thể của ứng dụng rất thấp, ví dụ: con số tốt nhất của Polygon là dưới 20% nhưng thường dưới 10%. Ngoại lệ duy nhất là Near, nhưng mức độ sử dụng của nó rất tập trung, với hai ứng dụng Kai-Ching và Sweat chiếm khoảng 75-80% tổng số hoạt động trên chuỗi và tổng số ít hơn 10 ứng dụng với hơn 1.000 địa chỉ hoạt động hàng ngày .

Tất cả nội dung trên phản ánh những ngày đầu phát triển blockchain di sản và củng cố hơn nữa đề xuất giá trị cốt lõi của nó như một sổ cái tài sản kỹ thuật số. Những lời chỉ trích phổ biến về việc thiếu ứng dụng của blockchain rõ ràng là không có cơ sở, vì chức năng chính của chúng là tài chính hóa có thể lập trình và giải quyết an toàn giá trị token hóa. Các dịch vụ tài sản, ví, DEX (hoặc trao đổi rộng hơn), giao thức cho vay và stablecoin có sự phù hợp mạnh mẽ với thị trường sản phẩm đơn giản vì chúng được liên kết chặt chẽ với mục đích đó. Với logic kinh doanh tương đối đơn giản và các vòng phản hồi tích cực mạnh mẽ giữa năm chuỗi khối này, không có gì đáng ngạc nhiên khi thế hệ chuỗi khối hợp đồng thông minh hàng đầu đầu tiên có xu hướng chủ yếu phục vụ các ứng dụng trong trường hợp sử dụng tài chính hẹp này. Và, vì việc sử dụng nhiều ứng dụng blockchain với tiện ích phi tài chính cuối cùng cũng liên quan đến mã thông báo và tài chính hóa, năm ứng dụng tài chính này có thể vẫn sẽ thống trị các blockchain có mục đích chung về lâu dài.

Nhưng điều này có ý nghĩa gì đối với tầm nhìn đầy tham vọng hơn về blockchain như một nền tảng ứng dụng phổ quát? Trong những năm qua, hai thách thức lớn nhất mà ngành công nghiệp tiền điện tử phải đối mặt là 1) khả năng mở rộng blockchain (cả thông lượng và chi phí) và 2) mang lại trải nghiệm người dùng đơn giản mà không phải hy sinh khả năng phân cấp và đảm bảo bảo mật của cơ sở hạ tầng cơ bản. Về khả năng mở rộng, hai giải pháp thường được áp dụng, kiến ​​trúc tích hợp hơn và kiến ​​trúc mô-đun hơn thuộc về giải pháp trước, trong khi Ethereum và hệ sinh thái Lớp 2 (Rollups) của nó thể hiện giải pháp sau. Trên thực tế, hai cách tiếp cận này không loại trừ lẫn nhau và có sự chồng chéo và hội tụ đáng kể giữa chúng. Nhưng quan trọng hơn, nó phụ thuộc vào việc ứng dụng được đề cập có cần chia sẻ trạng thái với các ứng dụng khác và tối đa hóa khả năng kết hợp hay ít quan tâm đến khả năng tương tác liền mạch mà tìm cách hưởng lợi từ chủ quyền hoàn toàn đối với quản trị và nền kinh tế của nó. Cả hai cách tiếp cận hiện đều là những lựa chọn hoàn thiện để mở rộng quy mô blockchain.

Ngoài ra, chúng tôi đã đạt được tiến bộ đáng kể trong việc cải thiện trải nghiệm của người dùng cuối đối với các ứng dụng blockchain. Cụ thể, nhờ những tiến bộ trong công nghệ như trừu tượng hóa tài khoản, trừu tượng hóa chuỗi, tổng hợp bằng chứng và xác minh khách hàng đơn giản, giờ đây có nhiều cách để loại bỏ một cách an toàn một số rào cản lớn về trải nghiệm người dùng đã gây khó khăn cho Crypto trong nhiều năm, chẳng hạn như phải giữ bí mật. khóa hoặc thuật ngữ ghi nhớ, phải trả phí giao dịch, hạn chế khôi phục tài khoản và phụ thuộc quá mức vào nhà cung cấp dữ liệu bên thứ ba, đặc biệt là trong các tình huống đa chuỗi. Kết hợp với số lượng lưu trữ dữ liệu phi tập trung ngày càng tăng, tính toán ngoài chuỗi có thể kiểm chứng và các dịch vụ phụ trợ khác để nâng cao chức năng của các ứng dụng trên chuỗi, chu kỳ phát triển ứng dụng hiện tại và sắp tới sẽ chứng minh liệu blockchain có trở thành tài chính toàn cầu hay không. của cơ sở hạ tầng vẫn có vai trò tổng quát hơn. Với số lượng lớn các kịch bản ứng dụng bên ngoài DeFi, những trường hợp sử dụng này sẽ được hưởng lợi từ khả năng phục hồi cao hơn và kiểm soát dữ liệu và giao dịch lấy người dùng làm trung tâm tốt hơn, chẳng hạn như danh tính và danh tiếng trực tuyến, xuất bản, chơi game, không dây và cơ sở hạ tầng vật lý IoT như (DePin ), khoa học phi tập trung (DeSci) và giải quyết vấn đề xác thực ngày càng tăng của nội dung do AI tạo ra. Những trường hợp sử dụng này luôn hấp dẫn về mặt lý thuyết và giờ đây chúng đang trở nên khả thi trong thực tế.