Tuân thủ thực tế: Làm thế nào để các quỹ đầu tư tư nhân đạt được sự tuân thủ khi ra nước ngoài tại Hồng Kông?

Với vị trí địa lý tự nhiên gần với đại lục và lợi thế là trung tâm tài chính quốc tế, Hồng Kông đã trở thành nền tảng đầu tư ưa thích của các tổ chức quản lý vốn cổ phần tư nhân đại lục. Khi ngày càng có nhiều tổ chức quản lý vốn cổ phần tư nhân đại lục đổ vào thị trường Hồng Kông, điều đặc biệt quan trọng là phải lập kế hoạch trước cho công việc tuân thủ trong quy trình này.

Với "thẻ xanh" trên thị trường vốn quốc tế, bạn không chỉ có thể trực tiếp tham gia đầu tư ra nước ngoài mà còn có thể quản lý và sử dụng vốn của các nhà đầu tư nước ngoài này theo luật pháp liên quan của Hồng Kông. Trong bài viết này, nhóm pháp lý của Liu Lei sẽ phân tích các điều kiện và thủ tục xin Giấy phép quản lý tài sản số 9 của Hồng Kông từ nhiều góc độ, nhằm cung cấp hướng dẫn tuân thủ cho các bên liên quan quan tâm đến việc phát triển doanh nghiệp ở Hồng Kông.

1. Sự khác biệt giữa giấy phép quỹ đầu tư tư nhân và giấy phép tài sản ảo

(1) Điều kiện cấp phép ứng dụng

Mặc dù cả giấy phép quỹ đầu tư tư nhân và giấy phép quản lý tài sản ảo đều yêu cầu phải nộp đơn xin giấy phép Số 9 của Tài chính Hồng Kông, nhưng có những khác biệt lớn trong các yêu cầu đăng ký. . Trước hết, để tham gia kinh doanh quỹ đầu tư tư nhân, bạn chỉ cần xin giấy phép số 9. Tuy nhiên, nếu muốn tham gia kinh doanh quản lý tài sản ảo, bạn không chỉ cần có giấy phép số 9 mà còn phải có cần phải xin giấy phép phụ để có thể tham gia kinh doanh tài sản ảo (còn được gọi là nâng cấp "giấy phép số 9"). Ngoài ra, trong đơn xin cấp phép kinh doanh vốn cổ phần tư nhân và kinh doanh tài sản ảo, cũng có những yêu cầu khác nhau về vốn đăng ký của công ty, cơ cấu công ty, nhân sự, không gian văn phòng, v.v.

(2) Yêu cầu đối với người đại diện được cấp phép

Trong trường hợp người đại diện được cấp phép (RO) Về yêu cầu về số lượng nhân viên, giấy phép quỹ đầu tư tư nhân thường chỉ yêu cầu 2 người; tuy nhiên, do thị trường tài sản ảo hoạt động 24 giờ một ngày, 7 ngày một ngày, khác với quỹ hoặc thị trường chứng khoán truyền thống nên thường yêu cầu tối thiểu: ít nhất 3 người phụ trách. Ba ca." Hơn nữa, hai bên có yêu cầu về trình độ chuyên môn khác nhau đối với RO như trình độ học vấn, số năm kinh nghiệm sẽ được giới thiệu chi tiết ở điểm thứ 3 dưới đây là “Chuẩn bị sơ bộ để xin cấp biển số 9”.

(3) Phạm vi chức năng của giấy phép

Đáp ứng các yêu cầu đối với quỹ đầu tư tư nhân được giới thiệu Trong bài viết này, sau khi xin giấy phép tương ứng theo quy trình, bạn có thể tham gia vào hoạt động kinh doanh liên quan đến quỹ đầu tư tư nhân, nhưng phạm vi sản phẩm nói chung không được liên quan đến tài sản ảo. Nếu bạn muốn tiến hành kinh doanh phát hành riêng lẻ các sản phẩm tài sản ảo, bạn cũng cần phải xin giấy phép phụ tài sản ảo số 9. Nếu không, bạn có thể bị coi là "hoạt động mà không có giấy phép" và phải chịu trách nhiệm trước pháp luật Ủy ban điều tiết chứng khoán Trung Quốc.

2. Định vị và phát triển vốn cổ phần tư nhân giấy phép quỹ Áp dụng

Theo yêu cầu quy định của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông, hiện có mười loại giấy phép tài chính. Sau khi được phê duyệt, các tổ chức tài chính có thể thực hiện ra đồng thời cổ phiếu và các công cụ tài chính phái sinh, ngoại hối, vàng và các loại hình giao dịch khác. Trong số đó, việc thành lập quỹ đầu tư tư nhân ở Hồng Kông đòi hỏi phải có giấy phép Loại 9, là "Giấy phép đủ điều kiện kinh doanh được quản lý" Loại 9 theo Pháp lệnh Chứng khoán và Tương lai.

(1) Định vị: Biển số 9 là loại sản phẩm thuộc diện điều chỉnh thứ 9 được quy định trong Pháp lệnh Chứng khoán và Hợp đồng tương lai do Sở Chứng khoán và Chứng khoán Hồng Kông ban hành và thực thi. Giấy phép đủ điều kiện kinh doanh quản lý của Ủy ban tương lai (SFC), nghĩa là giấy phép quản lý tài sản. Các tổ chức tài chính có giấy phép số 9 có thể quản lý tài sản của người khác theo quy định của pháp luật có liên quan.

(2) Chức năng: Giấy phép số 9 của Hồng Kông hiện là một trong những cách chính để vốn cổ phần tư nhân trong nước quy mô lớn ra nước ngoài, và nó cũng là “hộ chiếu” cho thị trường vốn trong nước, có giấy phép này nghĩa là bạn có thể trực tiếp tham gia đầu tư ra nước ngoài và quản lý, sử dụng vốn của nhà đầu tư nước ngoài. Hơn nữa, do phạm vi "chứng khoán" theo Pháp lệnh Chứng khoán và Tương lai của Hồng Kông lớn hơn nhiều so với chứng khoán theo nghĩa chung, nó bao gồm cổ phiếu, cổ phiếu và trái phiếu do các công ty hoặc nhóm phi doanh nghiệp hoặc tổ chức chính phủ phát hành, trái phiếu, khoản vay cổ phiếu, quỹ, trái phiếu và các quyền, quyền chọn, lợi ích hoặc chứng chỉ vốn cổ phần, chứng chỉ tham gia, chứng chỉ tạm thời, chứng chỉ tạm thời, biên lai hoặc đăng ký hoặc mua các chứng quyền dự án đó cũng như các lợi ích hoặc tài sản khác thường trở thành chứng khoán. Do đó, sau khi có được giấy phép số 9 của Hồng Kông, công ty sẽ đủ điều kiện cung cấp các dịch vụ quản lý danh mục đầu tư như cổ phiếu, quỹ, trái phiếu, v.v. cho các tổ chức ở nước ngoài.

(3) Phạm vi kinh doanh: Các loại hình kinh doanh được cấp phép số 9 của Hồng Kông tương đương với giấy phép quỹ đầu tư tư nhân của đại lục, nhưng được so sánh với giấy phép quỹ đầu tư tư nhân của đại lục đăng ký quản lý vốn cổ phần Để đăng ký, Hồng Kông không có quá nhiều hạn chế đối với các nhóm đầu tư.

(4) Hai cách để lấy được biển số 9:

Hiện tại, ở đó Có hai cách chính để có được giấy phép số 9 tại Hồng Kông: thứ nhất, thành lập công ty ở Hồng Kông và xin giấy phép số 9 từ SFC, thứ hai, trực tiếp mua lại một công ty Hồng Kông nắm giữ giấy phép số 9 . Đối với phương thức xin giấy phép thứ hai, tất cả các bên có thể nộp đơn và thực hiện quy trình xin giấy phép thông thường, bài viết này sẽ không phân tích quá nhiều, phần sau sẽ chủ yếu tập trung vào phương pháp xin giấy phép đầu tiên.

3. Chuẩn bị xin biển số 9

(1) Thành lập công ty với cơ cấu nhân sự phù hợp

Yêu cầu này chủ yếu nhằm đảm bảo Người nộp đơn phải có hoạt động “kinh doanh” thực sự tại Hồng Kông để tránh thành lập công ty sai trái tại Hồng Kông. Ngoài ra, công ty cũng cần mở ít nhất một tài khoản ngân hàng Hong Kong để chuyển tài khoản và tính thu nhập, chi phí.

(2) Người đại diện được cấp phép (RO) đủ tiêu chuẩn

1. Số lượng người : Trên danh nghĩa , Cần có 2 người và ít nhất 1 người phụ trách chính thường trú tại công ty Hồng Kông để thực hiện các giao tiếp kinh doanh cần thiết. Ngoài ra, các tổ chức được cấp phép cũng phải có người liên lạc khẩn cấp để giải quyết khiếu nại và trường hợp khẩn cấp.

2. Yêu cầu về trình độ chuyên môn đối với người đại diện được cấp phép (RO)

(1) Yêu cầu chịu trách nhiệm chính dành cho nhân sự

①Trình độ chuyên môn ngành: Có bằng đại học được chỉ định, chẳng hạn như kế toán, quản trị kinh doanh, kinh tế, tài chính, luật, v.v.) hoặc có bằng đại học khác bằng cấp và đã vượt qua ít nhất 2 kỳ thi môn học được chỉ định hoặc đạt được các bằng cấp chuyên môn, chẳng hạn như Chuyên viên phân tích tài chính được chứng nhận, Nhà lập kế hoạch tài chính được chứng nhận, v.v.

②Kinh nghiệm trong ngành: ít nhất 3 năm kinh nghiệm trong ngành liên quan và hơn 2 năm kinh nghiệm quản lý. (Trong quy định của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán, ý nghĩa của "ở trên" khác với ý nghĩa toán học của nó, cả hai đều đề cập đến số hiện tại)

③Examination : Tham gia Kỳ thi kiểm tra trình độ nhân sự của người hành nghề chứng khoán và tương lai Hồng Kông, và phải vượt qua Giấy tờ 1 và 6.

(2) Yêu cầu đối với người đại diện được cấp phép

So với những người chịu trách nhiệm chính, đối với người đại diện thông thường Yêu cầu đối với người đại diện được cấp phép tương đối thấp, không có yêu cầu về trình độ chuyên môn và kinh nghiệm trong ngành nêu trên, chỉ cần vượt qua Bài thi 1 của Kỳ thi hành nghề chứng khoán và hợp đồng tương lai Hồng Kông là đủ.

(3), không gian văn phòng

1. Phải có văn phòng thực tế. Không yêu cầu về diện tích cụ thể nhưng phải có hợp đồng cho thuê hoặc "thư đồng ý của chủ sở hữu" với tài sản hoặc tài sản khác bên cho thuê tòa nhà văn phòng.”, qua đó chứng minh tổ chức tài chính có địa điểm thực tế để hoạt động ngoại tuyến.

2. Công ty phải có không gian văn phòng độc lập và được trang bị các tiện nghi văn phòng cơ bản mà chỉ nhân viên của công ty mới được sử dụng và không thể nhầm lẫn với các công ty khác. Tại Hồng Kông, giá thuê văn phòng độc lập hàng tháng vào khoảng 50.000 đô la Hồng Kông đến 100.000 đô la Hồng Kông. Ngoài ra, các bất động sản ở Hồng Kông cũng sẽ tính một khoản phí quản lý nhất định.

3. Nếu công ty sử dụng "văn phòng chia sẻ" để làm việc văn phòng thì phải giải thích đầy đủ lý do tại sao "văn phòng chia sẻ" có thể đáp ứng nhu cầu văn phòng của mình và đảm bảo rằng đại diện của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc có thể Khi đến thăm văn phòng chung này, Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc đôi khi có thể cử thanh tra viên tiến hành kiểm tra tại chỗ.

4. Số lượng: Hồ sơ không mang biển số 9 phải có nhiều hơn 1 văn phòng, còn hồ sơ có giấy phép số 9 phải có hơn 4 văn phòng và mỗi văn phòng đều phải đáp ứng yêu cầu của ba điểm đầu tiên.

Chúng tôi đề xuất rằng khi các quỹ đầu tư tư nhân trong nước lần đầu tiên đến Hồng Kông, họ có thể cân nhắc việc thuê không gian văn phòng độc lập trong các văn phòng dịch vụ hoặc văn phòng nhỏ hơn cho đến khi quy mô kinh doanh của họ phát triển. , sau đó xem xét chuyển đến một không gian văn phòng lớn hơn để đáp ứng đồng thời các yêu cầu về tuân thủ của ngành và kiểm soát chi phí.

(4) Đủ tài sản

1. Yêu cầu về vốn đăng ký

(1) Biển số 9 không giữ tài sản của khách hàng: không yêu cầu về vốn góp nhưng phải duy trì tính thanh khoản trên 100.000 đô la Hồng Kông.

(2) Biển số 9 nắm giữ tài sản của khách hàng: phải đáp ứng số vốn góp là 5 triệu HKD và phải duy trì tính thanh khoản trên 3 HKD triệu.

2. Gửi tài liệu cho Ủy ban Điều tiết Chứng khoán

Người sáng lập công ty phải nộp ít nhất Bảng ngân sách hoạt động và chi phí trong 6 tháng cho thấy bạn có khả năng tiếp tục kiếm lợi nhuận. Ngoài ra, phải nộp đầy đủ bằng chứng về tài sản để đảm bảo công ty vẫn có đủ nguồn tài chính đáp ứng các chỉ tiêu tài chính và đáp ứng ngân sách chi tiêu trong ít nhất 6 tháng hoạt động ngay cả khi không có thu nhập kinh doanh.

4. Hoạt động tuân thủ sau khi có được giấy phép

(1) Thông báo về những thay đổi tình hình cơ bản của công ty

Sau khi có giấy phép hoạt động, công ty phải SFC sẽ được thông báo kịp thời về mọi thay đổi về thông tin liên quan đến đơn xin cấp phép, chẳng hạn như trạng thái đơn xin cấp phép, trạng thái sử dụng, thông tin cơ bản của các cổ đông và giám đốc lớn cũng như các đơn vị liên hệ và các thông tin liên quan sẽ được được cập nhật một cách kịp thời.

(2) Tài chính

Công ty phải tiến hành kiểm toán tài chính hàng năm và báo cáo tới SFC Gửi báo cáo kiểm toán tài chính. Ở mức độ thực tế, bạn có thể tìm một công ty kế toán để tính lợi nhuận doanh nghiệp sau khi trừ đi các chi phí hoạt động (như lương nhân viên, chi phí văn phòng, v.v.). Nói chung, thuế suất là 8,25% đối với phần lợi nhuận dưới 2 triệu đô la Hồng Kông và thuế suất 16,5% đối với phần lợi nhuận vượt quá 2 triệu đô la Hồng Kông. Ngoài ra, cần tính toán định giá tương ứng lợi nhuận của công ty trong năm tài chính và gửi cho công ty kiểm toán chuyên ngành xem xét và đưa ra báo cáo kiểm toán trước khi hoàn thiện việc khai thuế tài chính. Năm tài chính ở Hồng Kông thường vào cuối tháng 12 hoặc cuối tháng 3. Người nộp đơn có thể chọn khoảng thời gian giữa hai thời điểm để nộp hồ sơ dựa trên điều kiện kinh doanh và khoảng thời gian của mình.

Ngoài các yêu cầu trên, vốn cổ phần đã góp tối thiểu và tính thanh khoản của công ty phải được duy trì trong suốt thời gian cấp phép. Các công ty được yêu cầu nộp tờ khai nguồn tài chính hoặc tờ khai hàng năm cho SFC hàng tháng hoặc nửa năm.

(3) Nhân sự

Công ty phải đào tạo liên tục cho nhân viên quản lý của mình. Và phải đảm bảo rằng mỗi người được cấp phép đã thực sự được đào tạo liên tục và duy trì mức độ hiểu biết cao về luật pháp, chính sách, quy định của ngành, v.v. trong các lĩnh vực liên quan. Đối với nhân viên bình thường, mặc dù SFC không yêu cầu rõ ràng, nhưng các đơn vị hoạt động được cấp phép nên cố gắng hết sức để đào tạo cơ bản cho nhân viên về kiến ​​thức ngành liên quan, nhằm thúc đẩy sự tuân thủ chung và hoạt động bền vững của công ty.

(IV), Khác

1. Phí hàng năm phải được thanh toán đúng hạn. Nếu không. Nếu bạn thanh toán đúng hạn, bạn có thể phải chịu các hình phạt tương ứng từ Ủy ban Điều tiết Chứng khoán, chẳng hạn như nộp một khoản tiền phạt nhất định.

2. Hàng năm công ty phải nộp báo cáo thường niên cho Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông, thể hiện rõ ràng mọi mặt hoạt động và quản lý của công ty trong năm nay, bao gồm thu nhập thực tế của công ty, tỷ suất lợi nhuận và tình hình cổ tức, những thay đổi về tài sản, v.v.

5. Luật sư có chuyện muốn nói

Mặc dù các yêu cầu đăng ký giấy phép quỹ đầu tư tư nhân Hồng Kông rất giống với giấy phép tài sản ảo số 9, nhưng vẫn có một số khác biệt giữa hai giấy phép này: chẳng hạn như vốn đăng ký, diện tích văn phòng, tổ chức nhân sự cấp phép, v.v. Kể từ khi thông quan ở Hồng Kông được thông quan, nền kinh tế của Hồng Kông và đại lục luôn trong tình trạng trao đổi chặt chẽ. Sự tự do và thuận tiện về thông tin, dòng vốn, xuất nhập cảnh và cơ hội việc làm của Hồng Kông với tư cách là một trung tâm tài chính quốc tế rất hấp dẫn đối với người đại lục. Hồng Kông là sự lựa chọn tốt nhất cho các nhà đầu tư cổ phần tư nhân muốn ra nước ngoài. Đồng thời, luật sư cũng nhắc nhở bạn: bạn phải hoàn thành trước công việc tuân thủ đối với quy trình xin cấp phép và hoạt động quỹ đầu tư tư nhân, nếu cần, bạn có thể tham khảo ý kiến ​​​​luật sư chuyên nghiệp để tránh những rủi ro pháp lý liên quan nhiều nhất có thể.