Quý 2 năm 2024: Các công ty khởi nghiệp tiền điện tử huy động được 3,2 tỷ USD trong khi khoản đầu tư vào AI của Hoa Kỳ tăng vọt lên 55,6 tỷ USD

Nguồn tài trợ của Crypto VC tăng trong quý 2, nhưng vẫn đạt mức cao nhất năm 2022

Các nhà đầu tư mạo hiểm (VC) đang thể hiện sự quan tâm mới đến các công ty khởi nghiệp tiền điện tử, nhưng sự nhiệt tình của họ vẫn chưa đạt đến mức gây sốt như năm 2022.

Trong khi các công ty khởi nghiệp về tiền điện tử đã thu về khoản đầu tư 3,2 tỷ USD trong quý 2 năm 2024, con số này thể hiện mức tăng khiêm tốn 28% so với 2,5 tỷ USD của quý 1.

Sự tăng trưởng này mờ nhạt so với gần 10 tỷ USD đầu tư vào các dự án tiền điện tử trong quý 2 năm 2022.

Web3, Lớp 1 và Lớp 2 Bitcoin thu hút các nhà đầu tư

Trong bối cảnh đầu tư tiền điện tử, các quỹ đầu tư mạo hiểm đã tập trung vào các dự án web3 trong quý 2. Các công ty khởi nghiệp Web3, DAO (tổ chức tự trị phi tập trung), các dự án trò chơi và metaverse đã chiếm được 24% vốn VC, tương đương 758 triệu USD.

Farcaster , một giao thức truyền thông xã hội, đã đảm bảo được vòng tài trợ lớn nhất trong danh mục này ở mức 150 triệu USD.

Các nhà đầu tư cũng thể hiện sự quan tâm mạnh mẽ đến chuỗi khối lớp 1 (các chuỗi khối độc lập với các giao thức độc đáo của riêng chúng) và giải pháp Bitcoin lớp 2 (các công nghệ được xây dựng dựa trên Bitcoin để cải thiện hiệu quả giao dịch).

Monad Labs, với mục tiêu xây dựng một phiên bản Ethereum nhanh hơn, đã thu hút khoản đầu tư lớn nhất vào không gian này ở mức 225 triệu USD.

Các giao thức lớp 2 của Bitcoin cũng chứng kiến ​​​​sự quan tâm của nhà đầu tư tăng vọt, với tổng kinh phí đạt gần 95 triệu USD, tăng đáng kể 174% so với quý 1.

Thị trường tiền điện tử đạt cột mốc 90 tỷ USD

Đến tháng 2 năm 2024, tổng vốn đầu tư vào các công ty tiền điện tử và blockchain đã vượt qua con số khổng lồ 90 tỷ USD kể từ năm 2017.

Điểm dữ liệu này, do The Block Research cung cấp, nêu bật những tiềm năng dài hạn mà các quỹ đầu tư mạo hiểm nhìn thấy trong ngành, ngay cả trong bối cảnh nguồn vốn đang suy giảm.

Báo cáo còn chỉ ra rằng hơn 9.500 khoản đầu tư đã được thực hiện trong giai đoạn này, trong đó các dự án DeFi, cơ sở hạ tầng, NFT/chơi game và web3 thu hút sự phân bổ đáng kể nhất vào đầu năm 2024.

AI thúc đẩy đầu tư VC vào Mỹ

Trong khi nguồn tài trợ bằng tiền điện tử tăng lên, thị trường đầu tư mạo hiểm của Hoa Kỳ đang trải qua thời kỳ bùng nổ đầu tư vào trí tuệ nhân tạo (AI).

Quý 2 năm 2024 chứng kiến ​​nguồn vốn đầu tư mạo hiểm tăng đáng kinh ngạc 47% so với Quý 1, đạt tổng cộng 55,6 tỷ USD - tổng vốn quý cao nhất trong hai năm.

Sự gia tăng này chủ yếu được thúc đẩy bởi các khoản đầu tư đáng kể vào các công ty AI, trong đó xAI của Elon Musk đạt được con số khổng lồ 6 tỷ USD và CoreWeave mang về 1,1 tỷ USD.

Dòng vốn này đổ vào các công ty khởi nghiệp AI đảo ngược xu hướng giảm trước đó bắt đầu sau mức đỉnh 97,5 tỷ USD vào quý 4 năm 2021.

Thị trường AI bùng nổ nhưng lối thoát vẫn khó nắm bắt

Sự tăng trưởng nhanh chóng của thị trường AI không phải là không có thách thức.

Bất chấp dòng tiền VC đổ vào, số lần thoát ra thành công (mua lại hoặc phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng) của các công ty khởi nghiệp AI vẫn không theo kịp.

Trên thực tế, giá trị thoát ra trong quý 2 năm 2024 đã giảm xuống còn 23,6 tỷ USD, so với 37,8 tỷ USD trong quý trước.

Sự mất kết nối này cho thấy rằng mặc dù các nhà đầu tư mạo hiểm đang háo hức đầu tư vào các công ty AI đầy hứa hẹn nhưng họ vẫn đang chờ đợi để thấy lợi tức đầu tư mạnh mẽ từ khoản đầu tư của mình.

Thị trường AI: Sự hưng thịnh đáp ứng thách thức

Các khoản đầu tư mạnh mẽ vào AI, đặc biệt là vào các lĩnh vực như công cụ tạo mã và năng suất, làm nổi bật sự quan tâm mạnh mẽ của thị trường đối với tiềm năng của công nghệ.

Tuy nhiên, một rào cản tiềm ẩn vẫn ẩn giấu bên dưới – bất chấp hoạt động giao dịch tăng vọt, thị trường IPO vẫn không theo kịp.

Ngay cả khi các công ty đáng chú ý được VC hậu thuẫn như Rubrik sắp IPO, bối cảnh chào bán cổ phiếu ra công chúng nói chung vẫn chậm chạp.

Sự mất kết nối này nhấn mạnh những thách thức đang diễn ra trong việc đạt được lợi nhuận cho các công ty đầu tư mạo hiểm, một yếu tố quan trọng để duy trì niềm tin của nhà đầu tư về lâu dài.

Lạc quan thận trọng: Các quỹ lớn chiếm ưu thế

Trong khi môi trường đầu tư mạo hiểm nói chung của Hoa Kỳ cho thấy sự phục hồi, các cam kết gây quỹ trong nửa đầu năm 2024 chỉ đạt tổng cộng 37,4 tỷ USD.

Các công ty lớn, lâu đời như Andreessen Horowitz, đã đóng góp hơn 7 tỷ USD vào các quỹ mới, tiếp tục thống trị hoạt động gây quỹ.

Để ngành có thể hồi phục hoàn toàn, cần phải có sự kết hợp giữa nguồn vốn mạnh mẽ và cơ hội thoái vốn nhất quán thông qua các đợt IPO thành công.

Cho đến lúc đó, bối cảnh đầu tư mạo hiểm có thể sẽ vẫn lạc quan một cách thận trọng.

Nó có ý nghĩa gì đối với chúng tôi?

Các xu hướng tương phản trong việc tài trợ của VC cho AI và tiền điện tử đã vẽ nên một bức tranh hấp dẫn.

Sự gia tăng đầu tư vào AI phản ánh cái nhìn lạc quan về khả năng của công nghệ này trong việc cách mạng hóa các ngành công nghiệp khác nhau và có khả năng cải thiện cuộc sống của chúng ta.

Tuy nhiên, những thách thức liên quan đến việc đạt được sự rút lui thành công cho các công ty AI có thể làm giảm sự nhiệt tình của nhà đầu tư về lâu dài.

Mặt khác, mức tăng trưởng khiêm tốn trong nguồn tài trợ bằng tiền điện tử cho thấy cách tiếp cận thận trọng hơn từ các quỹ đầu tư mạo hiểm, có thể là hậu quả của sự biến động của thị trường chứng kiến ​​​​vào năm 2022.

Lập trường thận trọng này có thể làm chậm quá trình phát triển và áp dụng các công nghệ tiền điện tử mới.

Nhìn chung, những xu hướng tài trợ VC này có thể sẽ định hình tương lai của đổi mới công nghệ, tác động đến cách chúng ta làm việc, sống và tương tác với thế giới xung quanh.