Hợp pháp hóa tiền điện tử ở Nga: Nó sẽ hoạt động như thế nào và liệu nó có cho phép nó tránh được các lệnh trừng phạt của phương Tây không

Tiêu đề gốc: Nga đã hợp pháp hóa tiền điện tử. Liệu điều này có giúp người Nga né tránh các lệnh trừng phạt của phương Tây?

Tác giả: Yaroslav Vinokurov, Ukrainska Pravda, Người biên soạn: 0xjs@金财经

Tình yêu và Có một ranh giới mong manh giữa sự căm ghét, đặc biệt là khi nói đến thái độ của chính phủ Nga đối với tiền điện tử.

Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nga Elvira Nabiullina cho biết vào tháng 12 năm 2021: “Chúng tôi không thể hoan nghênh các khoản đầu tư vào những tài sản như vậy. Chúng tôi tin rằng không nên sử dụng cơ sở hạ tầng tài chính của Nga cho các giao dịch Tiền điện tử”.

Vào tháng 7 năm 2024, bà lại nói hoàn toàn ngược lại: "Chúng tôi dự kiến ​​các khoản thanh toán bằng tiền điện tử đầu tiên sẽ được thực hiện vào cuối năm nay".

Ban đầu, Điện Kremlin coi tiền điện tử là một mối đe dọa. Ban đầu chúng được tạo ra như một giải pháp thay thế cho hệ thống tài chính truyền thống, vì vậy chúng dường như là một công cụ không thể kiểm soát được của chế độ.

Tuy nhiên, hiện nay thế giới phương Tây đã chỉ định Nga là quốc gia tài trợ cho khủng bố, tiền điện tử đã trở thành một trong những cách cuối cùng còn lại để đảm bảo thanh toán cho các hợp đồng xuất nhập khẩu.

Vào mùa hè năm 2024, Duma Quốc gia Nga (Hạ viện của quốc hội Nga) sẽ hợp pháp hóa tiền điện tử và hoạt động khai thác tiền điện tử. Điện Kremlin không giấu giếm sự thật rằng đó là hậu quả của các lệnh trừng phạt khiến Nga gặp khó khăn trong giao thương với các nước thân thiện kể từ cuối năm 2023. Tiền điện tử có thể cứu nền kinh tế Nga không?

Bắt buộc phải tìm cách giải quyết

Năm 2024, ngoại thương của Nga bắt đầu suy giảm do vướng mắc trong thanh toán quốc tế theo hợp đồng xuất nhập khẩu. Các ngân hàng nước ngoài đã từ chối nhận thanh toán từ Nga vì lo ngại các lệnh trừng phạt thứ cấp của Mỹ.

Ngân hàng Quốc gia Ukraine, cơ quan tham gia xây dựng chính sách trừng phạt chống lại Nga, cho biết: “Các khoản thanh toán bằng đô la và euro qua SWIFT rất dễ bị trừng phạt. Hầu như hàng ngày đều có báo cáo rằng các ngân hàng ở Trung Quốc, Thổ Nhĩ Kỳ và. Các Tiểu vương quốc Ả Rập Thống nhất đang trì hoãn hoặc trả lại các khoản thanh toán cho một số danh mục sản phẩm và dịch vụ, xác nhận những khó khăn của Nga với các kênh thanh toán truyền thống ”

Vấn đề đã trở nên phổ biến đến mức Tổng thống Nga Vladimir Putin năm nay đã phải tập trung giải quyết. giải quyết vấn đề này và “đảm bảo rằng thương mại giữa hai bên không bị ảnh hưởng tiêu cực bởi các nước thứ ba”.

Tuy nhiên, tình hình của các công ty Nga vẫn không được cải thiện kể từ đó, và có lẽ tác động kinh tế tích cực duy nhất của chuyến thăm Trung Quốc của Putin là đơn giản hóa việc xuất khẩu sụn bê Nga và atisô Jerusalem sang Trung Quốc.

Kết quả là nhập khẩu của Nga trong nửa đầu năm 2024 thấp hơn 1/3 so với dự đoán của các nhà phân tích Nga. Theo tính toán của họ, nhập khẩu lẽ ra phải tăng 13% nhưng thực tế lại giảm 14% so với cùng kỳ năm 2023.

Vấn đề thanh toán đã khiến các công ty Nga phải tìm cách giải quyết. Một số công ty này bắt đầu thực hiện thanh toán thương mại thông qua các trung gian được đăng ký tại các quốc gia “thân thiện” như Serbia, Belarus và Kazakhstan. Nhưng điều đó không giúp ích được gì khi các bên thương mại trở nên thận trọng hơn trong việc đạt được các thỏa thuận với các khu vực pháp lý bị nghi ngờ trốn tránh các lệnh trừng phạt.

Một lựa chọn khác là thanh toán qua Ngân hàng VTB Chi nhánh Thượng Hải. Tuy nhiên, danh sách chờ mở tài khoản tại chi nhánh Thượng Hải của Ngân hàng Ngoại thương đã kéo dài nhiều tháng do ngân hàng không thể đáp ứng được lượng khách hàng muốn giao dịch qua đó.

Ngoài sự bất tiện, các giải pháp giải quyết còn đòi hỏi thêm tiền và thời gian và không đảm bảo sẽ thành công. Nhiều công ty đã vỡ mộng với hệ thống tài chính truyền thống và đang tìm kiếm các phương thức thanh toán độc đáo. Ví dụ, các thương gia đang sử dụng hàng đổi hàng để buôn bán với Ấn Độ, đổi sản phẩm dầu mỏ lấy nhôm.

Thanh toán bằng tiền điện tử cũng trở nên phổ biến. Chính quyền Nga đã quyết định mở rộng và phát triển phương pháp này trên khắp đất nước.

Sử dụng mật mã để giao dịch

Vladimir Chistyukhin, Phó Chủ tịch Ngân hàng Nga, cho biết vào tháng 7 năm 2024: “Nếu các cơ chế thanh toán không được ưa chuộng không được phát triển theo lệnh trừng phạt, nền kinh tế dựa vào xuất khẩu sẽ có thể sẽ bị diệt vong ”

Tiền điện tử – thứ mà ngân hàng trung ương Nga muốn cấm cách đây hai năm rưỡi – giờ đã trở thành một trong những cơ chế này. Vào mùa hè năm 2024, Duma Quốc gia đã thông qua hai luật hợp pháp hóa tiền điện tử ở Nga.

Luật đầu tiên trong số này đã hợp pháp hóa việc khai thác tiền điện tử và trên thực tế, trước khi luật mới được thông qua, việc khai thác tiền điện tử không bị cấm ở Nga. Kể từ ngày 1 tháng 11, việc khai thác tiền điện tử sẽ chính thức được đưa vào khung pháp lý của Nga. Luật đặt ra các yêu cầu đối với những người tham gia khai thác phải đăng ký với Bộ Chuyển đổi Kỹ thuật số và cung cấp thông tin về tiền điện tử mà họ khai thác cho Cơ quan Giám sát Tài chính Liên bang Nga (Rosfinmonitoring).

Luật thứ hai hợp pháp hóa việc lưu hành tài sản tiền điện tử, khiến Nga trở thành một trong số ít khu vực pháp lý trên thế giới công nhận tiền điện tử ở cấp quốc gia. Tuy nhiên, không giống như các quốc gia như El Salvador đã chấp nhận Bitcoin làm tiền tệ chính thức, Nga sẽ không chấp nhận tiền điện tử làm phương tiện thanh toán.

Điện Kremlin chỉ cho phép sử dụng tiền điện tử để thanh toán các giao dịch xuyên biên giới.

Tiền điện tử đã được sử dụng cho các giao dịch này trước đây nhưng chỉ một cách không chính thức. Vladyslav Vlasiuk, ủy viên chính sách trừng phạt của Ukraine cho biết: “Bây giờ hải quan sẽ có thể xác định các khoản thanh toán này: các công ty sẽ có thể chứng minh rằng hàng hóa đã được thanh toán bằng tiền điện tử”.

Các khoản thanh toán bằng tiền điện tử ở Nga hiện được trung gian bởi các đại lý: Các nhà nhập khẩu Nga chuyển rúp cho các đại lý, những người mua tài sản tiền điện tử từ các nhà điều hành sàn giao dịch và thanh toán cho người nhận hàng.

Người Nga thường sử dụng stablecoin (mã thông báo có giá trị gắn liền với các loại tiền tệ truyền thống như đồng đô la Mỹ) cho các giao dịch như vậy. USDT và USDC là những loại stablecoin phổ biến nhất. Vlasiuk cho biết họ là trung tâm trong nỗ lực của Điện Kremlin nhằm hợp pháp hóa tiền điện tử.

Việc sử dụng người trung gian làm tăng chi phí giao dịch tiền điện tử cho các nhà nhập khẩu Nga. Đây là một trong những lý do tại sao thanh toán bằng tiền điện tử vẫn chưa cung cấp cho người Nga một giải pháp thay thế khả thi cho các phương thức thanh toán truyền thống, bất chấp những khó khăn khi sử dụng hệ thống ngân hàng để thanh toán bằng đô la hoặc euro. Hợp pháp hóa tiền điện tử sẽ giúp thanh toán bằng tiền điện tử rẻ hơn và dễ dàng hơn – ít nhất là về mặt lý thuyết.

Nó hoạt động như thế nào?

Có rất ít thông tin về cách thức hoạt động của thanh toán bằng tiền điện tử ở Nga: luật mới không đặt ra yêu cầu đối với những người muốn thực hiện thanh toán bằng tiền điện tử. Duma Quốc gia Nga đã giao nhiệm vụ cho Ngân hàng Trung ương Nga soạn thảo các quy tắc để điều chỉnh giao dịch tiền điện tử. Ngân hàng đã được trao toàn quyền một cách hiệu quả để thiết kế các hệ thống giao dịch tiền điện tử và soạn thảo các quy tắc chi phối quá trình thanh toán và các bên liên quan đến giao dịch.

Trở lại năm 2021 Elvira Nabiullina, Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nga, đã hoài nghi về việc hợp pháp hóa tiền điện tử, nhưng rất nhiều điều đã thay đổi ở Nga trong ba năm qua.

Ngân hàng Trung ương Nga sẽ có thể thiết lập các chế độ pháp lý thử nghiệm (ELR) trong các lĩnh vực khác nhau của nền kinh tế, lựa chọn những người tham gia và làm rõ vai trò của họ. Những người tham gia ELR sẽ không phải tuân theo một số luật của Liên bang Nga.

Các giao dịch xuyên biên giới dự kiến ​​sẽ diễn ra trong ELR của thị trường tài chính. Ngân hàng trung ương cũng sẽ tạo ELR để giao dịch tiền điện tử có tổ chức. Nga có thể thiết lập một sàn giao dịch tiền điện tử chính thức hoặc cấp quyền giao dịch tiền điện tử cho các sàn giao dịch hiện có. Sàn giao dịch lớn nhất của Nga, Sở giao dịch chứng khoán Moscow, đã từ chối tham gia thử nghiệm.

Ngân hàng trung ương Nga cũng phải tích hợp thanh toán bằng tiền điện tử với hệ thống thanh toán quốc gia, bao gồm Hệ thống thẻ thanh toán quốc gia, Thanh toán nhanh hệ thống, hệ thống thanh toán ngân hàng trung ương, hệ thống tiền gửi và hệ thống thông tin tài chính.

Ngân hàng trung ương Nga có thể cho phép thanh toán tiền điện tử xuyên biên giới đầu tiên vào cuối năm 2024. Nhưng để đạt được mục tiêu này, Nga sẽ không chỉ phải thiết kế các hệ thống kỹ thuật phù hợp mà còn phải tìm ra cách thức và địa điểm để có đủ tiền điện tử để phục vụ hàng tỷ đô la cho doanh thu ngoại thương.

Liệu điều này có tránh được các lệnh trừng phạt hay không

Chỉ hợp pháp hóa thanh toán bằng tiền điện tử ở Nga sẽ không đủ nếu kế hoạch sử dụng tiền điện tử của Nga để vượt qua hệ thống tài chính phương Tây thành công. Các đối tác thương mại của nước này cũng phải chấp nhận những khoản thanh toán như vậy, điều này vẫn có thể gặp khó khăn.

Ví dụ, ở Trung Quốc, tiền điện tử đã bị cấm kể từ năm 2021. (Lệnh cấm không áp dụng đối với Hồng Kông.) Để sử dụng tiền điện tử trong các giao dịch với đối tác thương mại lớn nhất của Nga, Moscow sẽ phải sử dụng một loạt trung gian, điều này sẽ khiến các giao dịch trở nên đắt đỏ hơn.

Các đối tác BRICS khác của Nga – Brazil, Ấn Độ và Nam Phi – dường như cũng không vội vàng hợp pháp hóa tiền điện tử, ngay cả đối với thanh toán quốc tế.

Thị trường tiền điện tử không còn là khu vực hoàn toàn không có luật lệ hoặc quy định của chính phủ. Các sàn giao dịch tiền điện tử hoạt động theo tiêu chuẩn giám sát tài chính và phải tuân thủ các lệnh trừng phạt của phương Tây để tránh các hạn chế thứ cấp.

Các nhà phân tích tiền điện tử Ukraine tin rằng kế hoạch mới của Nga về cơ bản là đang tự bắn vào chân mình. Giao dịch tiền điện tử có thể giúp các chính phủ phương Tây dễ dàng mở rộng các biện pháp trừng phạt hơn.

“Việc truy tìm tất cả những người tham gia trao đổi blockchain rất dễ dàng vì chúng được ghi lại theo khối. Có rất nhiều công ty trên khắp thế giới có thể phân tích những điều này. Một khi các công ty Nga bắt đầu sử dụng tiền điện tử, hãy tìm ra họ. Nataliia Drik, Chủ tịch Hiệp hội Blockchain Ukraine cho biết dễ dàng hơn nhiều cho các đối tác.

Ngoài ra, Việc sử dụng stablecoin trong thương mại quốc tế sẽ khiến các doanh nghiệp Nga dễ bị tổn thương hơn trước những hạn chế tiếp theo, điều này Có vẻ như không thể tránh khỏi.

Ngân hàng Quốc gia Ukraine tuyên bố: “Áp lực trừng phạt sẽ gia tăng đối với các cá nhân (đặc biệt là những người tham gia dự án thí điểm tiền điện tử của ngân hàng trung ương Nga) và các lĩnh vực mới (của nền kinh tế Nga), chẳng hạn như việc thành lập về các biện pháp bổ sung nhằm hạn chế Khách hàng của Nga tham gia vào thị trường stablecoin được chốt bằng đồng đô la Mỹ, theo một số cuộc điều tra của báo chí, đây là loại tiền điện tử được các công ty Nga sử dụng để thanh toán."