Tây Ban Nha phạt X 5 triệu euro sau khi quảng cáo tiền điện tử bất hợp pháp lọt qua — Mô hình mới cho châu Âu?

Cơ quan quản lý tài chính Tây Ban Nha (CNMV) đã phạt X 5 triệu euro vì cho phép các chương trình khuyến mãi tiền điện tử trái phép chạy trên nền tảng của mình. Các quảng cáo bị cáo buộc quảng bá cho Quantum AI, một công ty không được pháp luật cho phép cung cấp dịch vụ đầu tư tại Tây Ban Nha.

Theo luật pháp Tây Ban Nha, sự cố này không phải là một sự giám sát nhỏ mà là một "vi phạm rất nghiêm trọng và liên tục", đánh dấu một trong những hành động thực thi cứng rắn nhất từng được thực hiện ở châu Âu đối với một nền tảng xã hội lớn vì vi phạm quảng cáo tiền điện tử.

Điều khiến trường hợp này đặc biệt quan trọng là khuôn khổ pháp lý nghiêm ngặt của Tây Ban Nha. Kể từ tháng 3 năm 2023, mọi nền tảng trực tuyến - dù lớn hay nhỏ - đều có nghĩa vụ pháp lý phải sàng lọc các quảng cáo liên quan đến tài chính và tiền điện tử, xác minh xem nhà quảng cáo có được cấp phép hay không và kiểm tra danh sách đen trong nước và quốc tế trước khi cho phép bất kỳ chương trình khuyến mãi nào được triển khai. X đã không làm điều đó. Và Tây Ban Nha đang đảm bảo rằng phần còn lại của châu Âu sẽ lưu ý điều này.

Cuộc điều tra về X bắt đầu vào tháng 11 năm 2023. Các cơ quan quản lý phát hiện ra rằng nền tảng này đã không xác minh liệu Quantum AI có nằm trong danh sách cảnh báo của CNMV hay danh sách đen của cơ quan quản lý nước ngoài hay không. Rodrigo Buenaventura, cựu chủ tịch CNMV, nhấn mạnh rằng các nền tảng phải đảm bảo tất cả các nhà quảng cáo dịch vụ tài chính đều được cấp phép—và việc không làm như vậy sẽ khiến các nhà đầu tư chịu thiệt hại đáng kể. Tại Tây Ban Nha, trách nhiệm này không phải là tùy chọn; nó được quy định trong luật.

Mặc dù X báo cáo doanh thu quảng cáo toàn cầu đang tăng trưởng—tăng 17,5% tại Hoa Kỳ và 16,5% trên toàn thế giới—phán quyết này lại làm nổi bật một điểm yếu rõ ràng: tính minh bạch của nền tảng này đối với các nhà quảng cáo tiền điện tử vẫn còn hạn chế. Theo CNMV, X đơn giản là đã không thực hiện các bước kiểm tra theo quy định pháp luật trước khi phát sóng quảng cáo Quantum AI.

Vụ việc phơi bày sự căng thẳng giữa mô hình kinh doanh dựa trên quảng cáo của X và nghĩa vụ pháp lý của họ. Và đối với người dùng, nó như một lời nhắc nhở nghiêm khắc rằng một bài đăng được quảng cáo tưởng chừng vô hại thực chất có thể là một trò lừa đảo tiền điện tử được dàn dựng tinh vi.

Tây Ban Nha đã trở thành quốc gia tiên phong trong việc yêu cầu các nền tảng chịu trách nhiệm về nội dung tài chính mà họ lưu trữ. Kể từ năm 2022, CNMV đã tăng cường thực thi pháp luật chống gian lận tiền điện tử, đỉnh điểm là các quy định năm 2023 buộc các nền tảng kỹ thuật số phải chủ động lọc quảng cáo tiền điện tử.

Ngay cả những gã khổng lồ như X cũng không được đối xử khác biệt: nếu một nền tảng phát sóng quảng cáo tiền điện tử trái phép, chính nền tảng đó phải chịu trách nhiệm. Thông điệp của Tây Ban Nha rất rõ ràng - cho dù quảng cáo đó quảng bá Bitcoin, một altcoin hay một token đáng ngờ từ một nhà điều hành không rõ danh tính, nền tảng đó phải xác minh tính hợp pháp của nó.

Ở cấp độ rộng hơn, châu Âu cũng đang thắt chặt lập trường. Các sáng kiến ​​như Đạo luật Dịch vụ Kỹ thuật số nhằm mục đích mở rộng mức độ cảnh giác của Tây Ban Nha trên tất cả các quốc gia thành viên, có khả năng mở ra một kỷ nguyên mới, nơi các mạng xã hội phải chịu trách nhiệm lớn hơn nhiều về nội dung tài chính. Đối với người dùng, điều này có thể đồng nghĩa với việc giảm bớt các quảng cáo tài trợ mờ ám và một môi trường kỹ thuật số an toàn hơn.

Cuối cùng, X hiện phải đối mặt với khoản phạt 5 triệu euro vì không tuân thủ luật quảng cáo tiền điện tử nghiêm ngặt của Tây Ban Nha. Ngay cả với mức định giá 33 tỷ đô la sau vụ sáp nhập xAI, công ty đang nhận ra rằng châu Âu - bắt đầu từ Tây Ban Nha - không còn sẵn sàng chấp nhận việc quảng bá tiền điện tử mà không có sự giám sát. Và khi các quốc gia khác đang theo dõi hậu quả, khuôn khổ của Tây Ban Nha rất có thể sẽ trở thành khuôn mẫu pháp lý cho một bối cảnh tài sản kỹ thuật số an toàn hơn trên khắp lục địa.

Châu Âu từng kỳ vọng một làn sóng tiền kỹ thuật số của các ngân hàng trung ương sẽ tràn ngập khắp nơi—nhưng thay vào đó, chính hệ sinh thái tiền điện tử mới là bên phát triển nhanh hơn, định hình lại tài chính kỹ thuật số thông qua phi tập trung hóa và động lực mạng lưới mạnh mẽ. Đối mặt với khoảng cách ngày càng lớn giữa đổi mới tiền điện tử và sự thận trọng của các tổ chức, các chính phủ trên khắp lục địa đang thắt chặt quản lý. Và không nơi nào sự siết chặt này rõ ràng hơn Tây Ban Nha, nơi mạng xã hội X (trước đây là Twitter) vừa nhận ra việc không tuân thủ có thể tốn kém đến mức nào.