Stripe mua lại Bridge: Người thay đổi cuộc chơi trong việc áp dụng tiền điện tử và stablecoin?

1. Thương vụ mua lại Bridge lớn nhất của Stripe có ý nghĩa gì đối với ngành tiền điện tử?

Stripe là một trong những nhà cung cấp và xử lý dịch vụ thanh toán trực tuyến lớn nhất thế giới, được hỗ trợ bởi API thân thiện với nhà phát triển giúp các doanh nghiệp chấp nhận thanh toán trực tuyến và thanh toán trực tiếp. Chỉ riêng trong năm 2023, Stripe đã xử lý khối lượng giao dịch hơn 1 nghìn tỷ USD và chỉ đứng thứ hai sau ApplePay về mức độ áp dụng.

Tháng trước, Stripe đã thực hiện một thương vụ mua lại lớn, mua Bridge nền tảng stablecoin với giá 1,1 tỷ USD, thương vụ mua lại lớn nhất trong lịch sử tiền điện tử.

Hoạt động M&A tiền điện tử gần đây, chẳng hạn như thương vụ mua lại Bitstamp trị giá 200 triệu USD của Robinhood, đang bắt đầu phản ánh ưu tiên của những gã khổng lồ về công nghệ/tài chính trong việc tuân thủ và trưởng thành trong việc tham gia. nhu cầu ngày càng tăng đối với các doanh nghiệp tiền điện tử 2B và 2C trong cơ sở người dùng. Cầu cũng không ngoại lệ.

Bạn có thể nhận thấy rằng việc áp dụng stablecoin đang gia tăng trên khắp thế giới. Theo báo cáo của a16z, khối lượng giao dịch stablecoin đã đạt 8,5 nghìn tỷ USD trong quý 2 năm 2024, cao hơn gấp đôi so với 3,9 nghìn tỷ USD của Visa trong cùng kỳ.

Stripe tin rằng stablecoin có tiềm năng và là phương tiện hoàn hảo để đạt được quá trình chuyển đổi tài sản suôn sẻ và hiệu quả. Mặc dù Bridge chỉ tạo ra doanh thu hàng năm từ 10 triệu đến 15 triệu USD, Stripe đã trả mức phí gấp gần 100 lần để mua lại công ty. Điều này nhấn mạnh rằng động lực của Stripe không chỉ là doanh thu hiện tại của Bridge mà còn là sự tuân thủ, quan hệ đối tác và công nghệ mà Bridge có thể mang lại cho hệ sinh thái Stripe.

2. Cầu là gì?

Cầu là một nền tảng stablecoin cho phép các doanh nghiệp hoặc người dùng chuyển đô la được mã hóa bằng cách sử dụng chuỗi khối. Người dùng có thể mua tiền điện tử bằng tiền pháp định thông qua chuyển khoản ngân hàng/ACH đến ngân hàng nằm trong danh sách cho phép hoặc bán tiền điện tử để lấy tiền pháp định bằng cách gửi tài sản đến ví được chỉ định. Nó cũng cung cấp ví giám sát giúp các doanh nghiệp chấp nhận, lưu trữ hoặc chuyển stablecoin thông qua một bộ API đơn giản.

Bên dưới, Bridge xử lý KYC, tuân thủ quy định, v.v., cho phép các doanh nghiệp dễ dàng tích hợp và bắt đầu chấp nhận tiền điện tử dưới dạng thanh toán. Hiện tại, Bridge hỗ trợ USD/EUR dưới dạng thanh toán bằng tiền pháp định và chấp nhận 5 stablecoin trên 9 chuỗi khác nhau.

Về nhóm, người sáng lập Bridge là Zach Abrams và Sean Yu trước đây từng làm việc tại Coinbase với tư cách là người đứng đầu bộ phận sản phẩm tiêu dùng và nhà phát triển cấp cao. Trước khi mua lại, Bridge đã huy động được tổng cộng 58 triệu USD từ nhiều công ty đầu tư mạo hiểm khác nhau, bao gồm khoảng 40 triệu USD từ Sequoia Capital. Điều này đã cho thấy các nhà đầu tư đã tin tưởng vào sản phẩm trước khi mua lại.

2.1 Ưu điểm và hào nước của Bridge:

Bridge không phải là cầu đầu tiên giải quyết vấn đề chéo biên giới Sản phẩm có vấn đề về dịch vụ giao dịch. Trên thực tế, Ripple (XRP) đã cung cấp dịch vụ chuyển khoản và thanh toán xuyên biên giới trong 3 năm qua, nhưng nó dựa vào đồng tiền của mình làm phương tiện và người dùng phải chịu rủi ro giảm giá của đồng tiền này. Tuy nhiên, trong thời đại mà các stablecoin được quản lý như USDC mang lại sự bảo vệ và khả năng phục hồi cao hơn, các giải pháp như vậy đã lỗi thời. Bridge giải quyết vấn đề này theo cách hiệu quả và tuân thủ hơn.

2.2 Tuân thủ và hợp tác

Lợi thế của Bridge nằm ở việc tuân thủ các quy định và hợp tác. Đầu tiên, theo báo cáo của Sequoia, Bridge tuân thủ tất cả các quy định tài chính của Hoa Kỳ và Châu Âu cũng như luật chống rửa tiền, có giấy phép chuyển tiền ở 22 tiểu bang và làm việc với Bộ Ngoại giao và Kho bạc Hoa Kỳ để chuyển tài sản. Trước khi tích hợp với Bridge, doanh nghiệp cần cung cấp tài liệu về quyền sở hữu và hình thành để chứng minh độ tin cậy của mình. Xem tài liệu sau để biết chi tiết: Người sáng lập Bridge As Story Protocol SY Lee chỉ ra rằng, các doanh nghiệp nội dung thường thiếu hiệu ứng mạng, buộc họ phải dựa vào ngân sách tiếp thị và sản xuất nội dung lớn để duy trì hoạt động. Sức mạnh đàm phán áp đảo này khiến các IP nhỏ hơn khó thu được lợi nhuận, thường khiến chúng thất bại trước khi ra mắt. Ngay cả các studio IP lớn cũng do dự trong việc phát triển IP mới, thay vào đó họ chọn tập trung vào việc mở rộng những IP hiện có.

Sự tín nhiệm và danh tiếng mà Bridge đạt được nhờ việc tuân thủ sẽ cải thiện và mở rộng đáng kể quy trình kinh doanh của mình, bằng chứng là mối quan hệ hợp tác gần đây của họ với SpaceX, Bridge Sẽ được sử dụng để quản lý stablecoin trong các hoạt động tài chính toàn cầu của mình (Nguồn: Ledger)

Ngoài việc tuân thủ, Bridge còn cho phép các doanh nghiệp sử dụng Tùy chỉnh và phát hành API điều phối của Bridge stablecoin, với USD cơ bản được đầu tư vào Kho bạc Hoa Kỳ để kiếm lãi suất 5% hoặc không hoạt động. Điều này mở ra khả năng cho các doanh nghiệp và thậm chí cả CBDC tạo và tùy chỉnh đô la mã hóa của họ cho nhiều trường hợp sử dụng khác nhau trong khi vẫn tuân thủ, với tất cả các khoản dự trữ được giữ trong Bridge dưới dạng tiền mặt và tín phiếu kho bạc.

2.3 Các trường hợp sử dụng cầu nối:

2.4 Trong các giải pháp thanh toán ngày nay:

Nhu cầu toàn cầu về các giải pháp thanh toán điện tử đang tăng lên và ngành thanh toán điện tử dự kiến ​​sẽ tăng trưởng với tốc độ 9,9% hàng năm, đạt quy mô thị trường là 90 tỷ USD.

Các giải pháp thanh toán kỹ thuật số ngày nay, đặc biệt là ở Hoa Kỳ, tính phí cao tới 1,5-3,5% cho mỗi giao dịch (Phí Visa 1,5-3,5%, Phí Stripe 3,4 %, giới hạn ở mức ~0,3% ở Châu Âu, ~2% cho thanh toán toàn cầu (ví dụ: Paypal)).

Phí cầu nối dự kiến ​​sẽ thấp hơn nhiều vì phí này chủ yếu bao gồm phí giao dịch blockchain và phí nhà phát triển hoặc nhà xuất bản.

Vào tháng 10, Stripe đã ra mắt một tính năng có tên "Thanh toán bằng Stablecoin" trong sản phẩm thanh toán cho khách hàng của mình, tính năng này tính phí giao dịch 1,5%. Mặc dù không có xác nhận nào cho thấy tính năng này được tạo bằng Bridge hoặc phí do Stripe thiết kế, nhưng điều đó cho thấy Bridge, với tư cách là một giải pháp thanh toán thay thế, có tiềm năng cung cấp tùy chọn tiết kiệm chi phí hơn cho thanh toán kỹ thuật số.

Ngoài ra, rò rỉ dữ liệu là vấn đề lâu dài trong ngành thanh toán điện tử truyền thống. Các tính năng chống giả mạo và bảo mật của hợp đồng thông minh có thể giải quyết những vấn đề này một cách hiệu quả. Ngoài việc tiết kiệm chi phí, Bridge còn mở ra quyền truy cập vào thanh khoản stablecoin trị giá 180 tỷ USD trong hệ sinh thái blockchain, cho phép Stripe mở rộng phạm vi tiếp cận của mình sang thị trường tiền điện tử.

• Ở những khu vực không có ngân hàng:

  < /li >

Bridge cung cấp giải pháp cho các doanh nghiệp ở những khu vực chưa được quan tâm để lưu trữ USD hoặc EUR trong ví giám sát, tùy thuộc vào nhu cầu của họ. đầu tư đô la token hóa.

Ngoài ra, các tổ chức tài chính có thể bắt đầu cung cấp các sản phẩm có cấu trúc phức tạp hơn và chấp nhận tiền ổn định dưới dạng tiền gửi, tạo ra nhiều cơ hội kinh doanh hơn để họ sử dụng quỹ trên chuỗi.

Vì các giao dịch này được thực hiện trên blockchain nên chuỗi được chọn cũng có thể được hưởng lợi từ phí giao dịch liên quan. Do đó, Bridge có thể tăng cường hoạt động giao dịch trên chuỗi và có khả năng tăng lợi nhuận của người xác nhận và người đặt cược.

• Trong DeFi:

Các doanh nghiệp cũng có thể tham gia DeFi để nhận thêm lợi ích. Ví dụ: họ có thể vay hoặc cho vay đô la mã hóa trên các nền tảng như Aave để kiếm lãi hoặc tận dụng các khoản đầu tư tiền điện tử để thu được lợi nhuận tiềm năng.

Ngoài ra, người dùng có thể cung cấp thanh khoản cho các cặp stablecoin trên Uniswap V2/V3 để kiếm phí giao dịch. Mặc dù các khoản đầu tư DeFi đi kèm với rủi ro đáng kể nhưng chúng mang lại cơ hội tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn của các tài sản nhàn rỗi.

Với sự thống trị của USDC và USDT trên thị trường, tôi tin rằng việc tích hợp Bridge có thể củng cố hơn nữa vai trò của chúng trong không gian tiền điện tử đang phát triển.

3.Triển vọng thị trường

< li>

Cho đến gần đây, các trường hợp sử dụng tiền điện tử phần lớn bị cản trở bởi việc áp dụng nó làm giải pháp thanh toán. Tuy nhiên, việc mua lại Bridge của Stripe có khả năng thay đổi xu hướng, khiến thanh toán bằng tiền điện tử trở nên liền mạch và không thể phân biệt được như các giao dịch tiền tệ truyền thống và có thể trở thành xương sống của PayFi trong tương lai.

1. Vụ sáp nhập lớn nhất trong lịch sử tiền điện tử làm nổi bật stablecoin và các khoản thanh toán được quy định Ngành đã đạt được những thành tựu rõ ràng sự phù hợp của sản phẩm với thị trường và tiện ích không thể phủ nhận. Chuyển giao giá trị vẫn là trường hợp sử dụng hấp dẫn nhất đối với tiền điện tử và các stablecoin được quản lý đang trở thành phương tiện thanh toán chính.

4. Các điểm chính

• Cầu là một nền tảng stablecoin cho phép các doanh nghiệp và người dùng chuyển, lưu trữ và thanh toán đô la Mỹ được mã hóa bằng công nghệ blockchain. Bridge quản lý tất cả các vấn đề về tuân thủ và quy định ở chế độ nền.

• Sức mạnh của Bridge nằm ở sự tuân thủ và có được quan hệ đối tác. Nó tuân thủ tất cả các quy định tài chính của Hoa Kỳ và Châu Âu cũng như luật chống rửa tiền và hợp tác với các đối tác có uy tín như Bộ Ngoại giao và Kho bạc Hoa Kỳ.

• Các khu vực không có quyền truy cập trực tiếp vào hệ thống tài chính có thể được hưởng lợi rất nhiều từ Bridge do an ninh kinh tế do đồng đô la Mỹ mang lại.

• Các doanh nghiệp hiện có thể tham gia DeFi và tối đa hóa hiệu quả sử dụng vốn đối với các tài sản nhàn rỗi. Bridge hoạt động như một liên kết để bơm thêm vốn vào stablecoin và dự kiến ​​sẽ thúc đẩy nền kinh tế DeFi nói chung.

• Phí thấp hơn, thanh toán nhanh hơn và bảo mật dữ liệu so với các giải pháp thanh toán điện tử ngày nay là những lợi ích chính của blockchain Một số ưu điểm chính. Bridge có tiềm năng thay thế hoặc trở thành một giải pháp thay thế tốt hơn cho các hệ thống thanh toán hiện tại.