Thay đổi đột ngột trong chính sách tiền tệ giữa Trung Quốc và Mỹ, BTC sẵn sàng bứt phá giữa bối cảnh hỗn loạn

Người viết: Shang2046

Thị trường, dự án, tiền tệ và các thông tin khác được đề cập trong báo cáo này , Các ý kiến ​​và nhận định chỉ mang tính tham khảo và không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.

BTC dự kiến ​​sẽ kết thúc thời kỳ biến động cao dài nhất trong lịch sử. Kiên nhẫn là chiến lược tốt nhất để chào đón nửa sau của thị trường tăng giá

Tuần thị trường

Tuần này BTC mở cửa ở mức 62.811 USD Tính đến sáng ngày 14 tháng 10, nó đã dao động khắp Hoa Kỳ. 62.500 USD, ghi nhận biên độ tăng và giảm gần 9% của doji hàng tuần. Vào chiều thứ Hai, BTC nhanh chóng tăng lên khoảng 64.500 và sau đó đột phá lên mốc 66.000 vào buổi tối.

Nếu bạn bỏ qua xu hướng thị trường nhanh chóng của ngày thứ Hai, thì BTC nhìn chung đã tiếp tục xu hướng tương đối yếu kể từ tháng 10 trong tuần qua. Điều này diễn ra theo một nhịp điệu nhất quán với dòng vốn chảy ra ròng từ thế giới tài sản tiền điện tử vào tháng 10. Trong cùng thời gian đó, chính sách tiền tệ của hai siêu cường Trung Quốc và Hoa Kỳ đã trải qua những thay đổi to lớn, điều này cũng ảnh hưởng đến BTC ở một mức độ nhất định.

Ngày 23 tháng 9, Trung Quốc có lẽ đã đưa ra chính sách giải cứu mạnh mẽ nhất đối với thị trường chứng khoán và ngành bất động sản trong lịch sử. Thị trường có xu hướng tin rằng điều này có liên quan đến đợt cắt giảm lãi suất 50 điểm đầu tiên ở Mỹ vào tuần trước. Trong hai tuần sau chính sách cứu trợ của Trung Quốc, Hoa Kỳ công bố dữ liệu việc làm mạnh mẽ và dữ liệu lạm phát tương đối trung lập. Khi cả hai được áp dụng, thị trường nhanh chóng thay đổi kỳ vọng của Fed về việc tiếp tục cắt giảm lãi suất 50 điểm xuống còn 25 điểm. Thậm chí, người ta cho rằng không thể loại trừ khả năng không cắt giảm lãi suất. Điều này tạo ra một chút bóng tối đối với Bitcoin, vốn có mối tương quan nghịch với đồng đô la Mỹ.

Thị trường tăng giá gần đây của BTC có mối tương quan cao với chứng khoán Mỹ, đặc biệt là Nasdaq. Ngoài ra, các quỹ ETF giao ngay có liên quan trực tiếp đến cả hai và xu hướng thị trường gần đây cũng vậy. Có mối tương quan chặt chẽ với các quỹ ETF. Dòng vốn vào và ra có mối tương quan cao.

Một bài viết gần đây của BlackRock đã chỉ ra rằng thị trường có xu hướng so sánh BTC với các công ty công nghệ của Hoa Kỳ, nhưng điều này rõ ràng đã hiểu sai về các thuộc tính tài sản đặc biệt của BTC. Trong trung và dài hạn, tình trạng bị chứng khoán Mỹ “bắt cặp” chắc chắn sẽ xuất hiện.

Nhìn lại thế giới tài sản tiền điện tử, sau 7 tháng điều chỉnh cao và biến động, BTC đã thiết lập được mức hỗ trợ vững chắc trong phạm vi hiện tại và chip của nó đã có cũng đã đạt được đủ Khi hiệp hai bắt đầu, nó sẽ phát triển nhanh chóng.

Dữ liệu kinh tế và Fed

Ngày 10 tháng 10, Hoa Kỳ công bố chỉ số CPI hàng năm tỷ lệ là 2,4%, cao hơn một chút so với mức 2,3% dự kiến. Ngày 14/10, Mỹ thông báo có 254.000 việc làm mới được tạo ra trong tháng 9, cao hơn mức 147.000 dự kiến. Và dữ liệu việc làm trong tháng 7 và tháng 8 đã được điều chỉnh tăng lên đáng kể.

Việc xung đột tiếp tục lan rộng ở Trung Đông cũng làm tăng nguy cơ lạm phát tăng trở lại. Khi các quan chức Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục tỏ ra diều hâu, các bên trên thị trường cuối cùng sẽ giảm mức độ cắt giảm lãi suất trong năm nay. Hiện tại, xác suất cao nhất của FedWatch là hai lần cắt giảm lãi suất, mỗi lần 25 điểm cơ bản.

Với việc cắt giảm lãi suất trong năm, chỉ số đô la Mỹ phục hồi mạnh mẽ, lên mức 102,89. Hiện tại, tất cả các bên trên thị trường đang dần dần đẩy chỉ số chứng khoán lên từ từ với kỳ vọng "hạ cánh nhẹ nhàng". Nasdaq đang tiến gần đến mức cao trước đó, và chỉ số Dow Jones và S&P 500 đều đạt mức cao kỷ lục. Sau khi điều chỉnh, vàng bắt đầu phục hồi ổn định, vàng London tăng 0,17% trong tuần. Trái phiếu kho bạc lại bị bán tháo, với lợi suất 2 năm tăng lên 3,953 và lợi suất 10 năm tăng lên 4,073.

Stablecoin và ETF

Tổng dòng vốn chảy ra trong tuần này lỗ 330 triệu USD , chủ yếu là rút tiền từ kênh USDC. Cụ thể, USDT có dòng vốn vào là 65 triệu và USDC có dòng vốn ra là 750 triệu, dẫn đến dòng vốn ra đáng kể là 687 triệu từ kênh stablecoin. Kênh ETF đóng góp dòng vốn tích cực: dòng vốn vào đáng kể được ghi nhận vào hai trong số năm ngày giao dịch, với dòng vốn vào ròng là 357 triệu trong cả tuần.

Dòng tiền chảy ra đáng kể trên thị trường là lý do chính khiến BTC lại vượt qua mức 60.000 USD trong tuần này. việc mua quỹ kênh ETF khiến BTC giảm sau khi vượt qua mức 60.000 USD, nó có thể phục hồi về mức 63.000 USD. Bước đột phá nhanh chóng vào thứ Hai cũng liên quan trực tiếp đến dòng vốn 470 triệu USD của ETF vào ngày 14.

Phân tích nguồn cung

Sau thời gian ngắn "từ ngắn đến dài" tuần trước, Tuần này xuất hiện trở lại "từ dài đến ngắn". Phân tích trước đây của chúng tôi đã chỉ ra rằng sự phân tán thứ hai sau khi các chip dài tay được tích lũy lại là một trong những dấu hiệu chính cho thấy sự khởi đầu của nửa sau của thị trường tăng trưởng.

Dòng chi phí ngắn hạn của nhà đầu tư hiện vào khoảng 62.500 USD và giá tích lũy chip tối đa là 61.800 USD. Số lượng BTC tích lũy trên sàn giao dịch vẫn ở mức thấp, dưới 3 triệu.

Dữ liệu trên chuỗi BTC

Địa chỉ mới ít thay đổi, Giao dịch tăng lên, các thực thể hoạt động và giá trị chuyển nhượng tăng cao và đường giữa bước vào thời kỳ mở rộng. Tỷ lệ băm khai thác bitcoin đang hoạt động gần mức cao nhất mọi thời đại.

Phân tích sinh thái

Các địa chỉ hoạt động sinh thái và trung tâm địa chỉ mới của Ethereum đã bước vào thời kỳ mở rộng Giao dịch đạt mức cao nhất mọi thời đại, được thúc đẩy bởi Layer2 Base.

Các địa chỉ và Giao dịch mới của Solana vẫn ở mức cao, giá trị trung bình 30 đã đạt mức cao lịch sử mới và các địa chỉ hoạt động vẫn ở mức cao lịch sử.       

Chỉ báo chu kỳ

Chỉ báo Chỉ số chu kỳ BTC EMC là 0,25 , tín hiệu thị trường tăng giá cần được kích hoạt thêm.