“Mentougou” Mt.Gox 10 năm sắp kết thúc Áp lực bán 140.000 BTC đang đến?

Sự cố Mt. Gox "Mentougou" kéo dài 10 năm cuối cùng cũng sắp kết thúc.

Sáng sớm ngày 28/5, ví Mt. Gox bị tuyên bố phá sản 10 năm và không hề có chuyển động trong ví lạnh suốt 5 năm , trải qua những thay đổi và bắt đầu gửi tin nhắn đến một địa chỉ không xác định lần lượt. Thực hiện 10 giao dịch, chuyển 141.685 Bitcoin, trị giá 9 tỷ USD dựa trên giá trị thị trường. Tin tức thị trường cho biết đây là sự chuẩn bị trước cho việc bồi thường nợ của Mt. Gox. Bị ảnh hưởng bởi việc này, giá BTC đã giảm 3%, xuống dưới 68.000 USD.

Sau một cuộc tranh chấp kéo dài, các chủ nợ một lần nữa đang tiến gần đến một kết quả khả quan nhưng thị trường dường như đang phải đối mặt với áp lực vô hình.

01

Nhìn lại sự cố Mt. Gox, một tay hạ bệ thị trường giá lên

Nếu bạn có hiểu biết một chút về lịch sử mã hóa thì Mt. Gox chắc chắn rất nổi tiếng. Có thể coi nó đã gây ra một trong những vụ Waterloos lớn nhất trong lịch sử Bitcoin và là kẻ hủy diệt 13 năm thị trường tăng giá.

Mt.Gox có trụ sở chính tại Tokyo, Nhật Bản. Nó được xây dựng bởi Jed McCaleb vào năm 2010 và được mua lại bởi nhà phát triển người Pháp và người đam mê Bitcoin Mark Karpeles vào năm 2011. một nền tảng giao dịch tập trung vào Bitcoin. Vào thời điểm đó, Bitcoin đang ở giai đoạn sơ khai và các nền tảng giao dịch rất khan hiếm trên thị trường. Mt. Gox, tương đối chính thức và quy mô lớn, đã có thể phát triển nhanh chóng.

Năm 2013, giá Bitcoin tăng vọt từ 13 USD lên 1.100 USD. Trong thị trường tăng giá chưa từng có này, Mt. Gox nhanh chóng trở thành sàn giao dịch Bitcoin số một thế giới. Nền tảng giao dịch Bitcoin, vào thời kỳ đỉnh cao, nó chiếm tới 70% thị phần giao dịch Bitcoin.

Sàn giao dịch mạnh mẽ này bất ngờ thông báo vào ngày 7 tháng 2 năm 2014 rằng họ sẽ ngừng tất cả hoạt động rút Bitcoin. Vào thời điểm đó, lý do được nền tảng đưa ra là cần sắp xếp lại quy trình tiền tệ nên người dùng không chú ý nhiều đến nó. Nhưng chỉ 17 ngày sau, sàn không chỉ đình chỉ mọi giao dịch mà ngay cả website cũng không thể mở được. Chẳng bao lâu, những động thái bất thường đã khiến thị trường hoảng loạn.

Một tài liệu nội bộ của công ty bị rò rỉ đã tiết lộ sự thật đẫm máu rằng tin tặc đã tấn công Mt. Gox và đánh cắp 744.408 Bitcoin từ các khách hàng của Mt. Gox và 100.000 Bitcoin khác thuộc sở hữu của họ. của công ty, nâng tổng số Bitcoin bị đánh cắp lên 840.000, trị giá khoảng 450 triệu USD vào thời điểm đó. Loại tấn công quy mô lớn này đã xảy ra hơn một lần. Ngay từ năm 2011, Mt. Gox đã lần lượt bị tin tặc đánh cắp. Trước năm 2011, Mt. Gox đã mất tới 80.000 bitcoin. Tuy nhiên, do giá Bitcoin tăng nhanh, công ty đã che giấu sự thật và trở nên phổ biến. Vụ trộm kéo dài suốt ba năm đã khiến công ty thất bại.

Vào ngày 28 tháng 2, Mt. Gox nộp đơn xin phá sản ở Nhật Bản và hai tuần sau đó nộp đơn xin bảo hộ phá sản ở Hoa Kỳ. Bị ảnh hưởng bởi sự cố này, thị trường tiền điện tử đã bị rung chuyển. Giá Bitcoin đã giảm 2/3 từ 951 USD xuống còn 309 USD. Thị trường Bitcoin một lần nữa gặp phải khủng hoảng niềm tin và một số lượng lớn người dùng bắt đầu quá trình bảo vệ gian khổ. đường của họ.

Thực tế cho đến nay thị trường vẫn chưa biết toàn bộ câu chuyện về vụ hacker Mentougou có giả thuyết về giám sát và tự đánh cắp, xâm nhập từ bên ngoài. , và hợp tác trong và ngoài nước, nhưng vấn đề cốt lõi là Tuy nhiên, lượng Bitcoin khổng lồ như vậy vẫn chưa được phát hiện. Karpele, Giám đốc điều hành lúc bấy giờ của Mt. Gox, đã bị buộc tội lừa đảo và tham ô vào đầu năm 2015. Trước khi bị bắt giam, anh ta đã tự nguyện thừa nhận rằng mình đã tìm thấy 200.000 Bitcoin bị mất và cất giữ chúng trong ví lạnh, nhưng sau đó khi truy tìm chiếc ví, Người ta thấy rằng Bitcoin được phân bổ đều trong ví của 100 người sau một loạt hoạt động.

Cho đến năm 2019, tổng cộng 141.000 Bitcoin đã được thu hồi từ Mt. Gox. Số tiền khổng lồ này đã được tòa án yêu cầu giao cho một quỹ tín thác. bảo quản an toàn, và người quản lý ủy thác là Xiao Lin Nobuaki Kobayashi, và phối hợp phân phối nợ. Theo bảng cân đối kế toán của Mt. Gox vào năm 2019, con nợ nắm giữ khoảng 142.000 BTC, 143.000 BCH và 69 tỷ yên (khoảng 510 triệu USD vào thời điểm đó).

Vào năm 2019, Bitcoin đã tăng lên gần 10.000 USD. Các chủ nợ cũng nhạy cảm hơn với thời gian và kế hoạch phân phối, đồng thời quy trình bồi thường đã từng được gia hạn. Vào năm 2022, Mt. Gox thông báo rằng thủ tục hoàn trả Bitcoin của họ đã được tòa án chấp nhận và phương thức phân phối cụ thể sau đó đã được tiết lộ vào năm 2023.

Đến năm nay, một chủ nợ đã tiết lộ một email vào tháng 1, nói rằng tất cả các chủ nợ đã đăng ký địa chỉ thanh toán của họ vào đầu năm và Mt. Gox sẽ được mở khóa trong hai tháng tới 140.000 Bitcoin để trả cho các chủ nợ.

Khoản thanh toán bồi thường kéo dài cuối cùng đã kết thúc, đây là một điều tốt, nhưng thị trường lại hoảng sợ trước tin tức này.

02

Áp lực bán 140.000 BTC? Không phải vậy

140.000 Bitcoin, dựa trên mức giá hiện tại, đã lên tới 9 tỷ đô la Mỹ. Liệu khoản bồi thường có nghĩa là áp lực bán rất lớn. ? Do tin tức này, Bitcoin đã giảm giá nhanh chóng, xuống dưới 68.000 USD.

Tuy nhiên, từ phân tích thực tế, khả năng suy giảm trên diện rộng là cực kỳ mong manh. Trước hết, 140.000 Bitcoin có vẻ rất lớn, nhưng trong thị trường Bitcoin hiện tại do các tổ chức thống trị, nó không hoàn toàn không thể hấp thụ được. Lấy Grayscale làm ví dụ. Kể từ khi áp dụng quỹ ETF Bitcoin giao ngay, nó đã trở thành quỹ bán khống Bitcoin lớn nhất. Trước tháng 4, Grayscale GBTC đã bán trung bình khoảng 7.000 BTC mỗi ngày làm việc vào tháng 1. đang được bán mạnh, khối lượng bán hàng ngày thậm chí lên tới 10.000 xu và kéo dài trong 2 tuần. Cho đến nay, Grayscale GBTC đã bán được tổng cộng 332.000 BTC, với dòng tiền ròng lịch sử là 17,746 tỷ USD. Nhưng kết quả rất rõ ràng. Bitcoin đã tiếp tục tăng từ 40.000 USD lên 67.000 USD.

So sánh vị trí Bitcoin GBTC và BlackRock IBI thang độ xám, nguồn: IBIT

Và quan trọng hơn, ngay cả khi khoản bồi thường và đợt bán tháo xảy ra không xảy ra qua đêm. Theo thông báo trên trang web chính thức của Mt.Gox năm 2023, kế hoạch trả nợ do Mt.Gox cung cấp cho các chủ nợ bao gồm trả nợ cơ bản và trả nợ theo tỷ lệ. Phần thanh toán cơ bản cho phép 200.000 yên đầu tiên mà mỗi chủ nợ yêu cầu được thanh toán bằng đồng yên Nhật, trong khi khoản thanh toán theo tỷ lệ cung cấp cho các chủ nợ hai lựa chọn linh hoạt, đó là "thanh toán một lần sớm" hoặc "thanh toán trung gian và thanh toán cuối kỳ". Trong số đó, việc trả nợ một lần chỉ có thể nhận được một phần tiền bồi thường. Đối với phần vượt quá 200.000 yên, chủ nợ có thể chọn hỗn hợp BTC, BCH và yên Nhật hoặc thanh toán toàn bộ số tiền bằng tiền hợp pháp. Lựa chọn trả nợ giữa kỳ và trả nợ cuối kỳ sẽ được đền bù nhiều hơn nhưng có thể phải mất tới vài năm. Đối với phương thức thanh toán, nó cũng cung cấp các tùy chọn tiền mặt và tiền điện tử.

Nhìn chung, Mt.Gox cũng xem xét nguy cơ xảy ra sự cố thị trường tập trung, áp dụng phương thức bồi thường phi tập trung và đề xuất giao dịch tiền tệ với tiền xu Về các lựa chọn thanh toán, cựu CEO của Mt. Gox cũng bác bỏ rõ ràng những tin đồn, nói rằng ông sẽ không bán Bitcoin ngay lập tức.

Ngoài ra, ngay cả với khoản bồi thường tập trung, áp lực bán vẫn ít hơn nhiều so với tổng áp lực thực tế. Do tính chất lâu dài của Mentougou, nhiều chủ nợ đã đóng gói các khoản yêu cầu bồi thường của họ và bán chúng cho các quỹ. Do đó, các tổ chức phát hành trái phiếu chủ yếu là các tổ chức, theo dữ liệu năm ngoái, chỉ có 226 bên yêu cầu sở hữu hơn 50% số khoản yêu cầu bồi thường của Mt. . Theo giá thị trường tăng giá hiện tại, cả tổ chức và nhà đầu tư bán lẻ đều không dễ dàng bán BTC của họ.

Nhưng liệu nó có ảnh hưởng gì không? Nhưng không nhất thiết phải như vậy. Trong thị trường hiện tại, nơi thanh khoản cạn kiệt, sự hoảng loạn có thể nhanh chóng khiến giá giảm. Thời hạn bồi thường hiện tại được ấn định là ngày 31 tháng 10 năm 2024. Trước ngày bồi thường, áp lực bán liên tiếp sẽ vẫn tồn tại và khiến tâm lý thị trường suy giảm nhưng về lâu dài sẽ không gây ra sự sụt giảm mạnh như tưởng tượng.

03

So với Mentougou, chính trị là vấn đề then chốt

So với Ở Mentougou, nơi “sói đến một lần” mỗi năm, có lẽ chính trị là chủ đề lâu dài được quan tâm nhiều hơn với mã hóa.

Gần đây, Biden và Trump thường xuyên có những hành động chống lại các lá phiếu được mã hóa. Đầu tiên, Trump tuyên bố đảm bảo rằng tiền điện tử được tạo ra ở Hoa Kỳ và thả Assange và những người sáng lập Silk Road. Sau đó, có thông tin cho rằng chiến dịch tái tranh cử của Tổng thống Biden có kế hoạch thu hút sự ủng hộ của cử tri tiền điện tử bằng cách thúc đẩy sự đổi mới.

Đối với sự cạnh tranh đảng phái hẹp, cử tri tiền điện tử thực sự có thể có một vị trí quan trọng hơn trước. Theo khảo sát mới nhất của Grayscale với 1.768 người trưởng thành dự định tham gia cuộc tổng tuyển cử, sự chú ý của cử tri đối với Bitcoin đã tăng lên đáng kể do căng thẳng địa chính trị, lạm phát và rủi ro đồng đô la (41% so với 34% vào tháng 11 năm 2023). Gần một phần ba số cử tri (32%) cho biết họ muốn tìm hiểu về đầu tư tiền điện tử hoặc thực sự đầu tư vào tiền điện tử kể từ đầu năm. Kết quả khảo sát cho thấy việc hỗ trợ tiền điện tử rõ ràng không ủng hộ một đảng chính trị nào.

Trong trò chơi kéo đẩy này, tiền điện tử đã trở thành người chiến thắng đằng sau nó. Cathie Wood đã nói rõ trong cuộc phỏng vấn rằng ứng dụng Ethereum ETF đã được phê duyệt vì tiền điện tử đã trở thành một vấn đề bầu cử. Thứ trưởng Bộ Tài chính Hoa Kỳ cũng hiếm khi bày tỏ quan điểm của mình về những kẻ trộn tiền, nói rằng ông không muốn cấm những kẻ trộn tiền, nhưng ông cần tăng cường tính minh bạch và tìm sự cân bằng giữa quyền riêng tư và an ninh quốc gia.

Hiện tại, tất cả các tổ chức thị trường đều đang chú ý đến tiến độ phê duyệt dự luật FIT21. Nếu nó được thông qua, điều đó có nghĩa là Hoa Kỳ sẽ tiến xa hơn. tự do hóa thái độ của mình đối với việc giám sát mã hóa. Miễn là không có bất kỳ loại tiền điện tử nào được kiểm soát bởi 20% nhà phát hành hoặc bên liên quan trở lên sẽ được công nhận là hàng hóa, từ đó dỡ bỏ các hạn chế về chứng khoán của SEC, điều này cũng sẽ mở ra một kỷ nguyên mới trong thế giới. lĩnh vực mã hóa. Lynn Martin, chủ tịch Sở giao dịch chứng khoán New York, cũng cho biết tại Hội nghị đồng thuận rằng nếu việc giám sát rõ ràng hơn, Sở giao dịch chứng khoán New York sẽ xem xét mở giao dịch tiền điện tử. Nếu động thái này thành hiện thực, các rào cản đối với việc mua tiền điện tử sẽ ngày càng được hạ thấp.

Tất nhiên, Chủ tịch SEC Gary Gensler, người luôn cứng rắn, rất không hài lòng với điều này. Ông không chỉ một lần nói trước công chúng rằng có những vấn đề lớn với vấn đề này. Tuy nhiên, "cánh tay nhỏ bị trẹo". Nhưng "Đùi" thực tế đã xảy ra. Mặc dù theo thông tin có được, do nhiệm kỳ bổ nhiệm của các cơ quan độc lập là cố định và không do một chủ tịch nào quyết định nên khả năng cao là Chủ tịch SEC sẽ phục vụ đến tháng 2 năm 2025. Tuy nhiên, xét theo tình hình hiện tại, bất kể đảng nào lên nắm quyền, Việc nới lỏng quy định của Hoa Kỳ đã trở thành một thực tế có thể đoán trước được.

Hiện tại, các tổ chức vận động hành lang về tiền điện tử vẫn đang làm việc chăm chỉ. Ripple đã quyên góp thêm 25 triệu đô la cho ủy ban hành động siêu chính trị tiền điện tử Fairshake vào ngày hôm qua, nâng tổng số tiền quyên góp của ủy ban hành động chính trị trước cuộc bầu cử vào tháng 11 năm nay lên gần 100 triệu đô la.

Không rõ liệu 100 triệu USD có thể ảnh hưởng đến tình hình hiện tại hay không, nhưng điều khá thú vị là các tổ chức từng bị coi thường và thậm chí còn kìm hãm sự phát triển của nó. các nhà đầu tư bán lẻ cuồng tín. Một thái độ trịch thượng, nhưng cuối cùng, những người được gọi là nhà đầu tư bán lẻ đã tập hợp lại và trở thành một bước quan trọng trong việc xác định hướng đi của mã hóa. Đây không phải là một hình thức chiến thắng khác của phân cấp sao?