Con đường mới của nhà triết học tiền điện tử

Tác giả: Leo Schwartz, phóng viên Tạp chí Fortune; Người biên soạn: Luffy, Foresight News

Vào tháng 10 năm 2022, chỉ vài tuần trước khi FTX sụp đổ, Chris Dixon đã ngồi xuống và viết một cuốn sách về tiền điện tử. Nhà đầu tư mạo hiểm và người luôn lạc quan muốn chia sẻ tầm nhìn mới về công nghệ mà anh ấy yêu thích.

Dixon, người sáng lập các công ty khởi nghiệp từ những ngày đầu của Internet trước khi những công ty như Google và Facebook ngấu nghiến mọi tài sản, tin vào sự phân quyền của quá trình blockchain hóa hứa hẹn sẽ phục hồi các thành phần ban đầu của Internet mở.  

Vào cuối năm 2022, tầm nhìn đó đã bị lu mờ bởi một ngành công nghiệp bị chi phối bởi tâm lý sòng bạc và được xác định bởi những tên tội phạm như Sam Bankman-Fried. Thất bại của FTX giống như một bước ngoặt và đối với nhiều người, tiền điện tử đồng nghĩa với lừa đảo.  

"Tôi nghĩ, 'Điều này thật bực bội' và sau đó tôi cảm thấy tiếc cho bản thân mình," Dixon nói với tôi trong bữa sáng tuần trước. "Sau đó tôi nghĩ, 'Mình có thể coi đây là một khoảnh khắc khó chịu hoặc tôi có thể coi đây là một cơ hội.'" 

Dixon đã dành nhiều thập kỷ làm việc trong lĩnh vực công nghệ, từ doanh nhân xây dựng các công ty trí tuệ nhân tạo giai đoạn đầu đến nhà đầu tư thiên thần rồi hợp tác tại a16z, do gã khổng lồ đầu tư mạo hiểm Andreessen Horowitz thành lập.

Anh chưa bao giờ trải qua sự khác biệt rõ rệt giữa nhận thức của công chúng về dự án của anh và sự hiểu biết của chính anh. “Có lẽ mình sẽ cố gắng thu hẹp khoảng cách đó,” anh tự nghĩ.  

Kết quả là Đọc Viết riêng, một bản tuyên ngôn về những ưu điểm của tiền điện tử dành cho những người vẫn tin rằng công nghệ chuỗi khối sẽ mở khóa thế hệ tiếp theo Cho một thế hệ Internet- những người hiểu biết, nó có thể trở thành sự kết hợp giữa Kinh thánh và một cuốn sách self-help. Cuốn sách sẽ được xuất bản vào ngày 30 tháng 1 là lời biện hộ rõ ràng cho một ngành thường bị người ngoài chế giễu.

Dixon mới 52 tuổi nhưng đã trở thành một chính khách lớn tuổi trong lĩnh vực tiền điện tử. ,

Anh ấy tin rằng blockchain không chỉ là một công cụ dành cho cờ bạc "sự trỗi dậy kỹ thuật số" và những người tự gọi mình là thoái hóa, nó có thể là một phần mềm mang tính Chính trị cao điều đó có thể cứu mạng Internet khỏi sự thống trị của các tập đoàn.

Là người đứng đầu tiền điện tử a16z, Dixon không chỉ là một nhà lý thuyết ngồi trên ghế bành. Anh ấy có cổ phần thực sự trong trò chơi khi quỹ của anh ấy huy động được 7,6 tỷ USD từ các nhà đầu tư. Cuốn sách của ông không chỉ là một chuyên luận về tương lai của web mà còn là lời kêu gọi rõ ràng cho sự tồn tại của ngành.

Nhà thờ và Agora

Dixon nhìn Internet từ góc độ mạng chứ không chỉ cách mọi người kết nối với nhau; Bao gồm cách các công nghệ khác nhau tương tác để xây dựng cơ sở hạ tầng mạng như chúng ta đã biết.  

Phần lớn những gì chúng ta nghĩ về Internet ngày nay đều do các tập đoàn lớn sở hữu và kiểm soát. Mọi thứ từ WhatsApp đến Gmail cho đến các dịch vụ điện toán đám mây cung cấp năng lượng cho chúng đều được kiểm soát bởi một số công ty không chỉ quyết định cách thức hoạt động của các nền tảng mà còn lấy đi gần như toàn bộ lợi nhuận, phá hủy mọi thứ từ báo chí đến đại lý du lịch và nhiều ngành công nghiệp.

Điều này không phải lúc nào cũng đúng. Các nhà phát triển Internet ban đầu đã hình dung ra một mạng lưới cởi mở hơn, được quản lý một cách dân chủ, đặt quyền quyết định vào tay người dân (hoặc ít nhất là những người có đủ quan tâm để tham gia).  

Tầm nhìn này vẫn tồn tại trong các thành phần của Internet hiện đại, với các giao thức như SMTP, tiêu chuẩn hóa giao tiếp email và HTTP, giúp các máy tính giao tiếp với nhau . Một cái khác là DNS, cho phép chúng ta truy cập các trang web có tên mà con người có thể đọc được, chẳng hạn như Fortune.com, thay vì một chuỗi số.  

Các giao thức này thường miễn phí hoặc sử dụng rất rẻ và là nguồn mở hoặc được duy trì bởi các tổ chức phi lợi nhuận không tìm kiếm quản lý lợi nhuận. Sự tồn tại của chúng là lý do chính khiến email không bị Google kiểm soát, URL không bị Amazon kiểm soát và việc lướt web không bị Microsoft kiểm soát.  

"Tôi luôn ghét Microsoft," Dixon nói với tôi. Có vẻ như đó là một tuyên bố kỳ quặc được đưa ra từ một trong những người đàn ông quyền lực nhất trong lĩnh vực công nghệ, đặc biệt là người làm việc cho một công ty đầu tư mạo hiểm đã rót hàng tỷ USD vào các công ty như Facebook và Twitter bằng đô la Mỹ, đã giúp xây dựng mạng Internet mà chúng ta biết ngày nay.  

Mặc dù giàu có và nổi tiếng nhưng Dixon vẫn có vẻ thoải mái. Anh ấy đề nghị chúng tôi gặp nhau ở một quán ăn. Nhà hàng yêu thích của anh ấy ở Tribeca đã đóng cửa nên tôi tìm thấy một quán gần văn phòng của Fortune.

Ăn một đĩa trứng, xúc xích và khoai tây, anh ấy trông giống một giáo sư đại học hơn là một gã khổng lồ đầu tư mạo hiểm, và anh ấy thích dùng một đoạn văn mà anh ấy phản hồi những câu hỏi dài dòng và giọng điệu của anh ấy cao lên khi anh ấy hào hứng với một ý tưởng. Tính cách học thuật của anh ấy đã tan vỡ khi chúng tôi bước ra ngoài và nhìn thấy chiếc SUV màu đen và tài xế của anh ấy đang đợi.  

Blogger nổi tiếng

Dixon nói sự nghiệp của anh bắt nguồn từ tình yêu dành cho phần mềm nguồn mở, chẳng hạn như hệ điều hành Unix. Đây là điều đã thu hút anh ấy đến với blockchain.

Anh ấy là một blogger nổi tiếng, người bắt đầu viết về việc tập trung hóa Internet vào khoảng năm 2009. Cụ thể, anh bị ấn tượng bởi một sự so sánh do lập trình viên Eric Raymond đặt ra: nhà thờ và khu chợ. Trong mô hình thánh đường, phần mềm bị giới hạn nghiêm ngặt trong vòng tròn bên trong của các nhà phát triển, thường được công ty tuyển dụng, những người có thể xây dựng các cấu trúc phức tạp và đẹp mắt mà không mở cửa cho những người đóng góp bên ngoài. Ngược lại, chợ là nguồn mở, bận rộn và không có trật tự rõ ràng, nhưng sôi động nhờ sự cộng tác giữa những người đóng góp.  

Vào thời điểm đó, các nền tảng như Twitter và Facebook đang cố gắng tự khẳng định mình là thị trường. Họ mời các nhà phát triển xây dựng ứng dụng trên nền tảng của họ và Twitter đã cam kết hỗ trợ RSS, một giao thức nguồn mở khác cho phép người dùng theo dõi các trang web và blog khác nhau. Tuy nhiên, Dixon hiểu rằng chúng hoạt động giống thánh đường hơn. “Vấn đề là Twitter không thực sự cởi mở,” ông viết trong một bài đăng trên blog vào tháng 10 năm 2009. “Tại một thời điểm nào đó, Twitter sẽ cần phải kiếm rất nhiều tiền để chứng minh cho mức định giá của mình.”

< p style="text-align: left;">Đồng thời, vào tháng 10 năm 2008, Satoshi Nakamoto đã xuất bản sách trắng giới thiệu Bitcoin với thế giới. Dixon không phải là người chuyển đổi ngay lập tức. Các trường hợp sử dụng được hình dung cho Bitcoin là trong lĩnh vực tài chính, trong đó Satoshi Nakamoto hình dung tiền điện tử ban đầu là một dạng tiền mới, trong khi Dixon quan tâm nhiều hơn đến các giao thức cơ sở hạ tầng rộng hơn. Tuy nhiên, anh ấy nhìn thấy giá trị của blockchain: một loại mạng mới với quyền sở hữu phi tập trung, được quản lý bởi người tham gia và được điều hành bởi phần mềm.

Sức ảnh hưởng của Dixon bị hạn chế trong những năm ông làm nhà đầu tư thiên thần. Năm 2012, anh gia nhập a16z và Liên minh đầu tư mạo hiểm. "Lý do duy nhất tôi muốn gia nhập một công ty đầu tư mạo hiểm là nếu tôi có thể bước lên và thực sự cố gắng tìm ra phong trào máy tính mới,"anh ấy nói với tôi.

Liệu blockchain có trở thành tương lai hay không vẫn chưa được biết. Vụ đặt cược đầu tiên của Dixon là sàn giao dịch tiền điện tử Coinbase, ra mắt vào năm 2013, nhưng anh cũng đầu tư vào công ty VR Oculus (sau này được Meta mua lại) và công ty khởi nghiệp máy bay không người lái Airware (đã sụp đổ vào năm 2018).  

Ông kỳ vọng Bitcoin sẽ phát triển theo cách cho phép các nhà phát triển phần mềm bổ sung các tính năng mới và mở rộng các trường hợp sử dụng của blockchain. Nhóm Bitcoin chưa bao giờ làm điều này. Thay vào đó, một blockchain mới có tên Ethereum ra mắt vào năm 2015, hứa hẹn cho phép các nhà phát triển tạo ra bất kỳ dạng ứng dụng phi tập trung nào. Ba năm sau, a16z ra mắt quỹ dành riêng cho tiền điện tử đầu tiên, do Dixon lãnh đạo.  

"Có hàm lượng đường cao"

Những tuyên bố của Dixon về blockchain rất đơn giản và tiêu đề cuốn sách mới của ông còn trình bày chi tiết hơn cái này Một bản tóm tắt tao nhã. Kỷ nguyên đầu tiên của Internet, được thúc đẩy bởi các giao thức và cải tiến ban đầu như trình duyệt web, cho phép chúng ta sử dụng (đọc) thông tin. Kỷ nguyên thứ hai, được thúc đẩy bởi các công ty như Facebook và Apple, cho phép chúng ta tạo (viết) nội dung của riêng mình. Kỷ nguyên thứ ba, được thúc đẩy bởi blockchain, sẽ cho phép chúng ta kiểm soát toàn bộ quá trình từ ra quyết định đến thu hoạch.

Ví dụ: các nền tảng truyền thông xã hội phi tập trung sẽ cho phép người dùng bỏ phiếu về việc kiểm duyệt nội dung và giữ mã nguồn mở để hình thành một hệ sinh thái ứng dụng bên thứ ba sôi động. Doanh thu quảng cáo không đi vào nền tảng, người dùng thực sự có thể kiếm tiền từ nội dung của họ và hệ thống mã thông báo phân phối doanh thu và thực hiện nhiệm vụ kép như một cơ chế quản trị.  

Đây là một thế giới tuyệt vời đáng để tưởng tượng, nhưng 15 năm sau khi Bitcoin ra đời, một thế giới như vậy vẫn chưa trở thành hiện thực. Không phải vì thiếu cố gắng. Có rất nhiều dự án tiền điện tử dành cho người tiêu dùng và hàng tỷ đô la vốn đã được đầu tư để khiến chúng trở nên phổ biến. Tuy nhiên, tiền điện tử vẫn chưa có được khoảnh khắc “ChatGPT”.  

Một điệp khúc phổ biến trong không gian tiền điện tử là chúng ta đang ở giai đoạn đầu của kỷ nguyên Internet kéo dài hàng thập kỷ. Bài báo đầu tiên về mạng lưới thần kinh nhân tạo được xuất bản vào năm 1943, 75 năm trước khi ChatGPT ra đời. Dixon thừa nhận rằng anh thường nắm bắt xu hướng quá sớm. Ông thành lập công ty trí tuệ nhân tạo đầu tiên của mình vào năm 2009, nhưng cuối cùng đã bán nó cho eBay do gặp trở ngại về mặt kỹ thuật.

Dixon là người có niềm tin vững chắc vào "sự ngang bằng về chức năng", có nghĩa là các ứng dụng tiền điện tử sẽ chỉ trở nên phổ biến nếu chúng tốt như các đối thủ cạnh tranh không phải blockchain. Ngày đó dường như vẫn còn xa do thời gian xử lý chậm, phí cao và các vấn đề bảo mật tồn tại lâu dài của blockchain. Ông nói: “Bạn có thể xây dựng bao nhiêu ứng dụng hấp dẫn khi chi phí giao dịch là 10 USD”. Tuy nhiên, Dixon nói rằng theo một “kịch bản lạc quan”, sức mạnh tính toán của blockchain sẽ đủ trong 12 tháng tới.

Trong khi đó, hoạt động phổ biến duy nhất trong tiền điện tử là đầu cơ, từ sự nhiệt tình gần đây đối với Bitcoin ETF cho đến các sòng bạc tài sản tiền điện tử như FTX.

“Mọi người không thể không nói về giá cả,” Mary-Catherine Lader, giám đốc điều hành của công ty danh mục đầu tư a16z Uniswap Labs, nói với tôi. “Tiền có một sức mạnh ma thuật tự nhiên. ." 

Dixon đã mô tả cơn sốt đầu cơ tiền điện tử là một "cơn sốt đường". Điều này không chỉ mang lại cho không gian một hình ảnh xấu và khiến người dùng mất tập trung mà còn khiến các công ty trong danh mục đầu tư của ông cố gắng xây dựng cơ sở hạ tầng kém hấp dẫn. “Bạn sẽ nghe thấy mọi người đi bộ trên phố nói, ‘Này, lên Bonk đi’,” anh ấy nói với tôi, đề cập đến memecoin mới được quảng cáo rầm rộ trên chuỗi khối Solana. "Mọi người thường quan tâm đến những thứ này."

Đáp lại, Dixon đã đảm nhận vai trò khác thường của một nhà đầu tư mạo hiểm, dành nhiều thời gian ở Washington để vận động hành lang cho quy định Luật mới về tiền điện tử. Giống như nhiều người trong ngành, ông tin rằng SEC đang kìm hãm sự đổi mới bằng cách theo đuổi các token cung cấp tiện ích như Solana và các công ty trong nước như Coinbase, đồng thời cho phép spamcoin và các sàn giao dịch nước ngoài phát triển.  

a16z crypto đã thuê cựu nhân viên quản lý và bản thân Dixon là một nhà tài trợ. Dữ liệu công khai từ OpenSecrets cho thấy anh ta đã đóng góp cho hơn chục đối thủ . Các thành viên Quốc hội thân thiện với tiền điện tử quyên góp. Huyền thoại đầu tư mạo hiểm Ron Conway, một người bạn lâu năm của Dixon, nói với tôi: “Gặp gỡ các nhà lập pháp là một công việc khó khăn và tẻ nhạt”. "Hầu hết các công ty đầu tư mạo hiểm đều né tránh hoạt động này."

Người đồng sáng lập a16z Ben Horowitz đã nói với tôi rằng sau khi chứng kiến ​​các công ty công nghệ lớn như Meta Sau khi thể hiện tầm ảnh hưởng ở Washington, công ty quyết định vận động hành lang. Ông nói với tôi: “Những công ty hùng mạnh với các sản phẩm độc quyền này đang hoạt động rất tích cực ở Washington. "Nếu không có ai đại diện cho các công ty công nghệ nhỏ, chúng tôi sẽ bị trói buộc bởi các quy định và sự đổi mới sẽ chậm lại đáng kể." 

The room Elephant

Sự trớ trêu về việc a16z lên ngôi của web phi tập trung không hề bị Dixon đánh mất. Với các khoản đầu tư vào các công ty như Airbnb, Facebook và Twitter, công ty đầu tư mạo hiểm này đã giúp mở ra kỷ nguyên Internet thuộc sở hữu của công ty mà Dixon hiện đang kêu gọi chúng ta hãy thoát ra.   

"Tôi đã nghĩ nó sẽ phi tập trung hơn, nhưng tôi đã nhầm," Dixon nói. "Chúng tôi không biết cũng như không muốn tạo ra một chương trình Đầu tư vào một hệ thống đang hấp hối vì sẽ có bốn công ty kiểm soát Internet."

Theo ước tính của Horowitz, a16z về cơ bản đã ngừng đặt cược vào Web2 và thậm chí cả các quỹ Crypto của mình cũng không còn đặt cược vào Web2 nữa, ngoại trừ ứng dụng chia sẻ ảnh BeReal (ông không đề cập đến việc công ty này cũng đã đóng góp 400 triệu USD để giúp Elon Musk mua lại Twitter vào năm 2022.). Đó là vẻ đẹp của việc trở thành một nhà đầu tư mạo hiểm," Horowitz, "Bạn có thể đầu tư rất nhiều."

Mặc dù vốn mạo hiểm có thể đa dạng hóa các khoản đặt cược của bạn, nhưng khi nó đến Đối với tiền điện tử, sự tham gia của các công ty đầu tư mạo hiểm lớn vẫn làm dấy lên lo ngại rằng nó có thể làm suy yếu sứ mệnh phân quyền của blockchain. Giống như các công ty đầu tư mạo hiểm tiền điện tử khác, a16z thường nhận được token cho các khoản đầu tư của mình thay vì vốn cổ phần truyền thống, có nghĩa là nó có thể có tác động rất lớn đến việc quản trị dự án.

Mối lo ngại này đã gây ra tranh cãi, chẳng hạn như a16z ủng hộ đề xuất không được ưa chuộng của Uniswap về việc sử dụng một công ty danh mục đầu tư khác, LayerZero, làm cơ sở hạ tầng cơ bản, trong khi không phải là đối thủ cạnh tranh tên là Wormhole. Mặc dù a16z đã cố gắng làm chệch hướng những lời chỉ trích bằng cách lập luận rằng họ phân phối token cho các câu lạc bộ sinh viên và các tổ chức phi lợi nhuận, nhưng những người theo chủ nghĩa thuần túy giận dữ trên Twitter đã cáo buộc công ty này là chủ sở hữu trên thực tế của Uniswap, giao thức có vẻ mở.  

Lader, người làm việc tại Uniswap Labs, về mặt kỹ thuật tách biệt với giao thức Uniswap, cho biết cô sẽ không thảo luận các vấn đề quản trị với Dixon. Tuy nhiên, bà lập luận rằng phân cấp không phải là sự đảm bảo cho sự phân phối quyền sở hữu bình đẳng mà là một chỉ số về "quyền truy cập công bằng, mở".

Một vấn đề khác gây khó khăn cho các quỹ đầu tư mạo hiểm tiền điện tử là xu hướng bán token để kiếm lợi nhuận ngắn hạn. Trong đầu tư mạo hiểm truyền thống, một công ty nắm giữ khoản đầu tư trong nhiều năm cho đến khi thoái vốn thông qua IPO hoặc mua lại. Trong tiền điện tử, thời gian cấp mã thông báo chỉ là một năm.

Omid Malekan, giáo sư phụ trợ tại Trường Kinh doanh Columbia, cho biết: "Nếu bạn là một nhà đầu tư mạo hiểm tiền điện tử, nghĩa vụ của bạn là rút tiền khi càng sớm càng tốt." "Thiết kế này rất tệ cho khả năng tồn tại lâu dài của hầu hết các dự án tiền điện tử." Dixon thừa nhận rằng nhiều công ty đầu tư mạo hiểm tiền điện tử tập trung hơn vào phòng ngừa rủi ro. Nó hoạt động như một quỹ, nhưng ông cho biết ông ủng hộ lâu dài hơn thời gian khóa. Ông thậm chí còn giúp giới thiệu một điều khoản như vậy trong luật tiền điện tử được đề xuất. “Những khuyến khích ngắn hạn là một điều rất nguy hiểm,” ông nói với tôi. Theo người phát ngôn của a16z, quỹ tiền điện tử của họ vẫn nắm giữ 94% tổng số token mà họ đã mua trong các giao dịch trên thị trường tư nhân.  

Đối với Dixon, câu hỏi quan trọng hơn là liệu các dự án tiền điện tử có cần vốn đầu tư mạo hiểm hay không và những kỳ vọng đi kèm với nó hay không. Anh ấy đặt cược rằng những người nhận tài trợ của a16z sẽ không chỉ là nền tảng cho thế hệ Internet tiếp theo mà còn sẽ thu về hàng tỷ đô la.  

Khi tôi hỏi Horowitz, anh ấy đã so sánh canh bạc này với DNS. Thay vì đầu tư trực tiếp vào tiện ích, họ đầu tư vào token - giống như các công ty đầu tư mạo hiểm mua một lượng lớn URL trong những ngày đầu của web. “Tôi thực sự không nghĩ có sự căng thẳng ở đó,” ông nói.  

Học giả Malekan tin rằng các xu hướng gần đây cho thấy điều ngược lại, đặc biệt là các công ty đầu tư mạo hiểm thường đầu tư vào quỹ, phòng thí nghiệm, Token và giao thức. Nhưng các dự án thành công như Bitcoin và Ethereum lại cần rất ít vốn. “Trong tiền điện tử, bạn gần như có thể nói rằng có mối tương quan tiêu cực rất mạnh mẽ giữa thành công và số tiền bạn huy động được,” anh ấy nói với tôi. “Nó không chỉ là sự thành công của một dự án — bạn phải hành động như một công ty tỷ đô.”

Mặc dù Dixon đã nói, việc đại diện cho Coins là một cách để thúc đẩy sự tham gia thông qua hoạt động đầu cơ lành mạnh (chẳng hạn như quyền sở hữu nhà), nhưng chúng cũng có thể dễ dàng tái tạo các động cơ có hại, hướng đến lợi nhuận đã xây dựng nên mạng internet hiện tại của chúng ta.  

Axie Infinity được hỗ trợ bởi a16z là một dự án tiền điện tử tiêu dùng phổ biến nhằm thúc đẩy một nền kinh tế thay thế phức tạp ở Nam bán cầu Nhân viên đầu tư tiền tiết kiệm của mình vào trò chơi và sử dụng nó như một công việc thứ hai. Thành công ngắn ngủi của trò chơi có thể là một thử nghiệm thất bại, nhưng nó vẫn cho chúng ta cái nhìn thoáng qua về những gì mà một tương lai dựa trên blockchain, được hỗ trợ bởi quỹ mạo hiểm có thể mang lại.

Hiện tại, đây chỉ là một câu hỏi mang tính lý thuyết, với việc SBF hầu như không xuất hiện trong các bài đánh giá của chúng tôi và ngành công nghiệp tiền điện tử đang tìm được chỗ đứng của mình. Dixon nổi tiếng là người ngại báo chí, và với Read Write Own, anh ấy đang nổi lên từ trong bóng tối, sẵn sàng đảm nhận vai trò của một nhà lãnh đạo và mở đường cho ngành của mình cũng như những người không tin tưởng. Hành trang của a16z có thể không khiến anh ấy trở thành một người đưa tin lý tưởng, nhưng ít nhất anh ấy cũng là một người có sức thuyết phục.

“Nếu chúng tôi có thể làm cho nó hoạt động được thì đó có vẻ như là một cơ hội thực sự lớn vì nó rất phản trực giác,” Dixon nói. "Nhân tiện, điều này là cách bạn kiếm tiền."