Trung Quốc rời xa đồng đô la khi Bitcoin trở thành tâm điểm chú ý

Trật tự tài chính toàn cầu đang thay đổi nhanh chóng—và đồng đô la Mỹ có thể đang mất dần vị thế.Trung Quốc Phong trào quốc tế hóa tiền tệ đang tăng tốc, thanh toán toàn cầu bằng đồng nhân dân tệ đang tăng vọt và sự rạn nứt trong sự thống trị của đồng đô la đang trở nên quá lớn đến mức không thể bỏ qua.

Trong khi Bắc Kinh đặt cược vào đồng tiền của mình,Bitcoin đang âm thầm nổi lên như một quân bài bất ngờ trong cuộc đua giành tài sản dự trữ tiếp theo. Trong nhiều năm, báo chí đã đồn đoán liệu đồng nhân dân tệ có bao giờ có thể thách thức đồng bạc xanh hay không. Khoảnh khắc đó có lẽ không còn là giả thuyết nữa.

Theo ngân hàng trung ương Trung Quốc, gần 30% tổng giá trị hàng hóa và dịch vụ thương mại của Trung Quốc hiện được thực hiện bằng đồng nhân dân tệ, một số người suy đoán rằng con số này thậm chí có thể tăng lên 50% khi tính cả các dòng tài chính, chẳng hạn như đầu tư vào Sáng kiến ​​Vành đai và Con đường.

Sự trỗi dậy của đồng Nhân dân tệ diễn ra trong bối cảnh "đa cực toàn cầu", một thuật ngữ được nhiều quốc gia BRICS sử dụng trong những tháng gần đây nhằm nỗ lực lật đổ đồng Đô la Mỹ. Liên minh BRICS, với sự tham gia gần đây của Ả Rập Xê Út, Iran, Ai Cập, UAE và Ethiopia, hiện chiếm gần một nửa GDP toàn cầu và đã đặt mục tiêu phi đô la hóa làm một trong những mục tiêu chính.

Tác động đã thấy rõ: đồng đô la Mỹ hiện chỉ chiếm 42% dự trữ ngoại hối toàn cầu, trong khi giá vàng tăng nhanh khi các ngân hàng trung ương tích trữ vàng thỏi, nâng vị thế của đồng tiền này lên vị trí thứ hai, trước đồng euro.

Sự thống trị của SWIFT đang đối mặt với một thách thức thực sự

Theo FXC Intelligence và Grand View Research, tổng giá trị thanh toán xuyên biên giới toàn cầu hàng năm đạt hơn 200 nghìn tỷ đô la. Mặc dù SWIFT vẫn là xương sống của thương mại toàn cầu, nhiều hệ thống thay thế như CIPS (Nhân dân tệ), Dedwire (đô la), TARGET2 (EURO) và nhiều mạng lưới nhỏ hơn khác đang dần chiếm ưu thế.

Năm 2024, CIPS đã thanh toán hơn 175 nghìn tỷ nhân dân tệ (24,47 nghìn tỷ đô la) - tăng 43% so với năm trước. Các nhà phân tích dự kiến ​​mức tăng tiếp theo sẽ là 35-45% vào năm 2025. Hơn 1.700 ngân hàng tại 119 quốc gia đã tham gia mạng lưới này, cho phép Bắc Kinh và Moscow thanh toán hơn 95% giao dịch song phương bằng nhân dân tệ và rúp, hoàn toàn bỏ qua việc thanh toán bù trừ bằng đô la.

Mặc dù phần lớn CIPS vẫn còn chồng chéo với SWIFT, nhưng cơ sở hạ tầng hiện đã sẵn sàng cho việc tách rời hoàn toàn trong trường hợp xảy ra chiến tranh thương mại toàn diện. Tóm lại, mặc dù tỷ trọng của đồng nhân dân tệ trong thanh toán quốc tế vẫn thấp hơn nhiều so với đồng đô la, nhưng tình hình có thể sẽ rất khác trong vài năm tới.

Bitcoin: Tài sản dự trữ “không quốc tịch”

Những khó khăn của đồng đô la không chỉ là những lời bàn tán về chính sách - chúng còn thể hiện rõ qua dữ liệu thực tế. Đồng tiền của Mỹ đã giảm 11% trong nửa đầu năm 2025, đánh dấu mức giảm mạnh nhất trong nửa thế kỷ và là dấu chấm hết cho 15 năm tăng trưởng liên tục.

Morgan Stanley dự đoán mức giảm thêm 10% vào cuối năm 2026 khi lãi suất và kỳ vọng tăng trưởng của Hoa Kỳ hội tụ với phần còn lại của thế giới. Đối với người tiêu dùng Mỹ, điều này đồng nghĩa với giá nhập khẩu tăng cao, chi phí du lịch nước ngoài đắt đỏ hơn và áp lực lạm phát trong nước gia tăng.

Đối với các nhà hoạch định chính sách, hy vọng duy nhất là đồng đô la yếu hơn sẽ thúc đẩy xuất khẩu - một mục tiêu cấp bách khi các chính phủ nước ngoài ra tín hiệu rằng họ không muốn tài trợ cho nợ của Hoa Kỳ.

Đây chính là lúc Bitcoin bùng nổ trở lại trong các cuộc thảo luận địa chính trị. Từng bị Washington coi là mối đe dọa đối với đồng đô la, giờ đây Hoa Kỳ có thể coi đồng tiền màu cam này là vũ khí chiến lược trong cuộc chiến tiền tệ dự trữ.

Tại sao? Bởi vì “đặc quyền quá đáng” của đồng đô la - hệ thống đô la dầu mỏ, thứ đã giúp thặng dư thương mại ở nước ngoài chảy ngược trở lại trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ - đang bị xói mòn. Trung Quốc và Nga đang cắt giảm mức độ tiếp xúc với nợ công của Hoa Kỳ. Các ngân hàng trung ương đang chuyển dự trữ sang vàng, hiện chiếm 25% dự trữ toàn cầu.

Bitcoin mang đến một lối thoát phi truyền thống: một tài sản kỹ thuật số hữu hạn, phi chính trị, không quốc tịch, không thể bị các thế lực nước ngoài lợi dụng làm vũ khí. Việc bán một phần kho dự trữ vàng của Mỹ để hỗ trợ dự trữ chiến lược Bitcoin có thể đồng thời làm suy yếu các công cụ phòng ngừa rủi ro thiên về vàng của Trung Quốc và Nga, đồng thời mang lại cho Mỹ lợi thế công nghệ trong kỷ nguyên tiền tệ mới.

Ý tưởng này không còn là điều gì đó quá xa vời nữa. Tuần trước, Michael Saylor của MicroStrategy đã có mặt tại Washington để gặp gỡ các quan chức Nhà Trắng về tiềm năng của một chiến lược dự trữ Bitcoin. Những người trong cuộc cho rằng cánh cửa đang rộng mở hơn bao giờ hết.

Bình minh của một cuộc cải tổ tiền tệ

Giữa bối cảnh Trung Quốc đẩy nhanh phạm vi hoạt động toàn cầu của đồng nhân dân tệ, đồng đô la chịu mức giảm mạnh nhất trong nhiều thập kỷ và Bitcoin đang thu hút sự chú ý ở cấp cao nhất trong quá trình hoạch định chính sách của Hoa Kỳ, bối cảnh đã sẵn sàng cho sự chuyển đổi mạnh mẽ nhất của dự trữ toàn cầu kể từ khi Bretton Woods kết thúc.

Nếu Washington thực sự chấp nhận Bitcoin như một phần trong kho vũ khí tương lai của mình, các nhà phân tích tin rằng chúng ta có thể đang bước vào đợt tăng giá dài nhất trong lịch sử Bitcoin - không chỉ được thúc đẩy bởi sự chấp nhận của các nhà bán lẻ và tổ chức, mà còn bởi các cuộc chiến địa chính trị.

Đối với các nhà đầu tư và nhà hoạch định chính sách, thông điệp rất rõ ràng: đồng đô la không còn là bất khả xâm phạm nữa, đồng nhân dân tệ không còn là vô hình nữa và Bitcoin không còn là lựa chọn nữa.