Ton có cơ hội tốt, nhưng hệ sinh thái Ton có thể không có cơ hội kiếm được số tiền lớn.

Tác giả: Zixi.eth; Nguồn: X@Zixi41620514

Những quan điểm gần đây về TON

Hệ sinh thái TON vẫn đang ở giai đoạn đầu. Mặc dù có tiềm năng lớn nhưng sẽ lớn hơn. các quỹ, dự án trong hệ sinh thái TON có thể không có đủ cơ hội.

1. Hệ sinh thái đang bắt đầu hình thành

Sau khi TON bắt đầu xây dựng một hệ sinh thái vào nửa cuối năm ngoái, năm nay chúng ta đã chứng kiến vụ nổ đầu tiên của hệ sinh thái TON. Nhìn chung, quá trình triển khai của TON Foundation rất tốt và nó đã thành hình trong vòng chưa đầy một năm.

2. Sự cân bằng giữa phân quyền và tập trung hóa

Tổ chức TON rất rõ ràng về phần nào nên được phân cấp và phần nào nên được tập trung hóa. Ví dụ: ví và thanh toán áp dụng phân cấp, vốn là một trong những năng lực cốt lõi của WeChat hồi đó và TON cũng rất ý thức về điều đó. Chỉ bằng cách giải quyết vấn đề bảo mật của việc lưu ký quỹ (mọi người tin vào công nghệ của TG, ví sẽ không bị mất), thanh toán tiền đơn giản (không cần sử dụng thanh toán thẻ ngân hàng rườm rà, tất cả trên chuỗi là TON/U) và sự đơn giản và dễ sử dụng (không cần Bạn cần thứ gì đó như Metamask hoặc OKX Wallet, hoặc 78 bước nhảy khi mua sắm trên Taobao trong những năm đầu) để thực sự triển khai phiên bản Web3 của thanh toán WeChat. Các dự án sinh thái khác áp dụng ý tưởng gốc về tiền điện tử, thuê ngoài tất cả chúng và khuyến khích cộng đồng thực hiện điều đó.

3. Mô hình lợi nhuận đa dạng

Mô hình lợi nhuận của các dự án sinh thái không còn cần phải đơn lẻ như một dự án Web2/3 đơn giản và lợi nhuận mô hình bắt đầu được thay đổi đa dạng. Mô hình Web2 có thể kiếm lợi nhuận bằng cách tính phí quảng cáo, bán người dùng cho các sàn giao dịch, bán các dịch vụ giá trị gia tăng trong trò chơi, tính phí đăng ký hoặc không phát hành tiền xu. Mô hình Web3 có thể tính phí DeFi và các khoản phí giao thức tài chính khác, bán NFT hoặc phát hành tiền xu.

4. Lưu lượng truy cập cơ bản và giá trị người dùng

TG được đặc trưng bởi lưu lượng truy cập cơ bản, giúp giải quyết vấn đề thanh toán. Tuy nhiên, những người dùng này có kiến ​​thức nhất định về tiền điện tử. người dùng nằm rải rác ở các khu vực có giá trị thấp và giá trị đơn vị của hầu hết người dùng không cao. Điều này có nghĩa là không nên xây dựng các công cụ tài chính Web3 trên TON mà nên áp dụng các phương pháp quản lý lưu lượng Web2?

5. Công ty Web2 dựa trên HTML5

Hệ sinh thái TON về cơ bản là một công ty Web2 dựa trên HTML5, nhưng có bổ sung các lớp thanh toán/thanh toán. Chuỗi khối. Vậy tại sao các dự án này phải sử dụng TON? Về mặt lý thuyết, có thể sử dụng lưu lượng của TG và sau đó sử dụng Polygon, Solana hoặc L2 khác. Quay trở lại bản chất, TG có lưu lượng truy cập và TON cung cấp giải quyết. Các dự án sinh thái khác không cần phải bắt đầu lại từ đầu, chỉ cần thêm TON (giống như Travala để đặt chuyến bay và khách sạn, thanh toán Oobit Crypto, TON là một phần tô điểm tốt, không phải là cốt lõi).

6. Tăng trưởng TVL trên chuỗi và các hạn chế về giá trị thị trường

TVL trên chuỗi đang tăng nhanh hơn, nhưng bị hạn chế bởi thực tế là giá trị thị trường của TON không lớn nên có trần cũng sẽ tương đối nhỏ. DeFi vẫn nên được thực hiện trên BTC và Ethereum. Nhưng TON khác với BTC và Ethereum. Các chip của TON tương đối tập trung. Những người nắm giữ lợi ích cốt lõi của TON có nhu cầu tài chính không? Cá nhân tôi thận trọng về những đổi mới về mặt tài sản ngoài BTC và Ethereum. Đây không còn là thời đại của DeFi và tài chính.

7. Môi trường không được kiểm soát

TG là một môi trường hoàn toàn không được kiểm soát. Điều này có nghĩa là các dự án kinh doanh giao thông và sòng bạc có thể được miễn giám sát pháp lý.

8. Kinh doanh lớn hơn đầu tư

Hiện tại, có vẻ như kinh doanh trên TON có thể hợp lý hơn đầu tư. Một số lượng lớn các dự án đã đạt được doanh thu đáng kể trên TON, chẳng hạn như doanh thu của Catizen vượt quá 10 triệu đô la Mỹ và doanh thu hàng ngày của Hamster là một triệu đô la Mỹ. Nhưng với tư cách là nhà đầu tư, tỷ lệ lãi lỗ không cao.

9. Các dự án có vòng đời ngắn

Vòng đời của các dự án trên TON có thể còn ngắn hơn nữa. Ví dụ: người dùng Catizen và Hamster hầu hết là những người làm việc bán thời gian. Sau khi tiền được phát hành và những người tham gia phá vỡ thị trường, về cơ bản 50% dự án sẽ kết thúc. Liệu nó có phát triển thành hoạt động kinh doanh ROI cuối cùng không?

10. Các dự án phù hợp với nguồn lực cộng đồng

Các dự án nguồn lực cộng đồng có thể phù hợp một cách tự nhiên để bắt nguồn từ TG. Chính vì TG đã tập hợp được một lượng lớn người có giá trị không cao (hồ sơ người dùng có thể giống YGG), liệu các dự án Crowdsourcing có dòng tiền dương có phù hợp với TG không? Ví dụ: chú thích dữ liệu, thu thập dữ liệu lái xe tự động và phân phối mang đi.

Khác

TG hiện là nền tảng xã hội lớn thứ năm và được thành lập vào năm 2013 bởi anh em nhà Durov. Ton được thành lập như một dự án vào năm 2017 và ra mắt trên mainnet vào nửa cuối năm 2021. Phải đến năm 2023, Ton mới bắt đầu chính thức quảng bá và hoạt động. Các đối tượng có thể so sánh của Ton là Solana và Base. Điều này là do cả Solana và Base đều là các chuỗi công khai hiệu suất cao và thuộc tính 2C của chúng là hiển nhiên. Solana trước đây được hỗ trợ bởi FTX, Base được hỗ trợ bởi Coinbase và Ton được hỗ trợ bởi TG, tất cả đều có các nhà cung cấp lưu lượng truy cập nhất định. Đánh giá từ ví hoạt động hàng tuần hiện tại, mức tăng trưởng của Ton đã vượt qua Base và hiện bằng gần một nửa so với Solana. Hiện tại, phong cách chơi của Tôn sao chép hoàn toàn các chương trình nhỏ của WeChat và bắt đầu con đường web3 độc đáo của riêng mình.  

(Nguồn hình ảnh: folius Ventures)

Năm 2013, hai anh em nhà Durov thành lập TG; năm 18, Pavel Durov ra mắt TON và huy động được 1,7 tỷ đô la Mỹ trong ICO vào năm 20, do sự vướng mắc của SEC, đồng thời TG đã từ bỏ sự phát triển hàng đầu của Ton; , cộng đồng TON đã thành lập Ton Foundation để tiếp tục dẫn đầu sự phát triển của Ton; vào ngày 21 tháng 9, mạng chính đã được ra mắt với các đồng tiền đồng thời trong khoảng thời gian từ ngày 21 đến đầu ngày 22, nền tảng Ton và các thợ mỏ đã tích lũy được 80%+Ton; chip; vào ngày 23 tháng 9, TG công bố hợp tác độc quyền với Ton, sao chép hoàn toàn phong cách chơi sinh thái Dán ứng dụng WeChat; vào ngày 24 tháng 2, Pantera đầu tư 300 triệu USD vào Ton vào ngày 24 tháng 4, Tether bắt đầu triển khai USDT trên Ton và người dùng; có thể bắt đầu chuyển khoản qua TG; vào ngày 24 tháng 6, Notcoin/Hamster/Catizen, v.v. bắt đầu triển khai trên TG Explosion.

Nguy cơ tập trung nhiều chip cần được xem xét. Có hai loại địa chỉ hợp đồng: Người tặng nhỏ và Người tặng lớn. Cái sau phân phối nhiều mã thông báo hơn mỗi lần (100.000 thay vì 100 mỗi mã), nhưng đòi hỏi nhiều sức mạnh tính toán hơn. Telegram đã triển khai khai thác mã thông báo vào ngày 6 tháng 7 năm 2020, chuyển mã thông báo qua địa chỉ hệ thống tới 20 hợp đồng phân phối mã thông báo. Quá trình khai thác kéo dài từ ngày 6 tháng 7 năm 2020 đến ngày 28 tháng 6 năm 2022, nhưng hầu hết tất cả các mã thông báo đã được phân phối trong vòng 51 ngày đầu tiên: Từ ngày 6 tháng 7 năm 2020 đến ngày 26 tháng 8 năm 2020, Người tặng lớn đã phân phối 4,8 tỷ mã thông báo (96%) và Người tặng nhỏ đã phân phối 9,9 triệu mã thông báo (0,2%); Từ ngày 27 tháng 8 năm 2020 đến ngày 28 tháng 6 năm 2022, Người tặng nhỏ đã phân phối 117,3 triệu mã thông báo (2,35%). Điều đáng chú ý là có tổng cộng 3278 địa chỉ duy nhất đã tham gia khai thác, nhưng chỉ có 248 địa chỉ tham gia phân phối Người cho lớn. Do đó, chúng tôi biết rằng 96% nguồn cung TON được phân bổ cho 248 địa chỉ. Hơn nữa, 248 địa chỉ này có liên quan chặt chẽ với nhau: chúng tôi nhận thấy rằng nhiều nhóm địa chỉ của thợ mỏ có liên quan với nhau và có cùng mẫu, chẳng hạn như thời gian bắt đầu và kết thúc quá trình khai thác hoặc hoạt động của các đồng tiền được khai thác. Chúng tôi cũng thấy một số hoạt động bán lẻ, nhưng phần lớn nguồn cung cấp mã thông báo được khai thác bởi một nhóm cá voi có liên kết với nhau.

 Nguồn: Whiterabbit

Từ cuốn sách chuỗi Đánh giá từ cấu trúc, nó có vẻ là một lộ trình kỹ thuật tốt vào năm 2021. Chuỗi được mô-đun hóa trực tiếp.

Ngôn ngữ phát triển của Ton khác với web2 chính thống và sự vững chắc của Ethereum EVM. Ton đã tự mình phát triển TVM (máy ảo Ton) và sử dụng ba ngôn ngữ​​Fift, FunC và Tac để lập trình. Ba ngôn ngữ này là ngôn ngữ phát triển chuyên biệt của Tôn A, tương đối mới. Hệ sinh thái nhà phát triển tổng thể còn tương đối sớm, chủ yếu là do ngôn ngữ lập trình còn tương đối sớm.

FunC là ngôn ngữ cấp cao được thiết kế đặc biệt để lập trình hợp đồng thông minh trên chuỗi khối TON. Nó là một ngôn ngữ được gõ tĩnh, giống như C, dành riêng cho miền. FunC được sử dụng để viết các hợp đồng thông minh, sau đó được biên dịch thành mã lắp ráp Fift và cuối cùng tạo ra mã byte của Máy ảo TON (TVM). Fift là ngôn ngữ hợp ngữ cấp thấp và các chương trình FunC sẽ được biên dịch thành mã hợp ngữ Fift. Fift gần với lớp dưới cùng hơn và thường không được sử dụng trực tiếp để viết hợp đồng thông minh mà là đại diện trung gian giữa mã byte FunC và TVM. Tac được thiết kế để cung cấp mức độ trừu tượng cao hơn FunC trong khi vẫn duy trì khả năng tương thích với máy ảo TON.

FunC là một biến thể của ngôn ngữ C, hơi giống với C/C++. Ton ban đầu chọn ngôn ngữ FunC vì TG được viết bằng C. Ton đã từ bỏ ý tưởng gốc về tiền điện tử về tính vững chắc của EVM và xác định chức năng của mình là hỗ trợ TG xây dựng một hệ sinh thái. Điều định mệnh là Ton không được thiết kế cho Web3 Geek và nhiều kịch bản hơn được triển khai cho người dùng web2 thông thường. Nói một cách thẳng thắn, đó là một blockchain được tạo ra cho người dùng TG, do đó, bóng tối của một số công nghệ, chẳng hạn như tính đồng thời cao và cấu trúc không đồng bộ. , Nó chỉ đề cập đến kiến ​​trúc của web2. Do đó, từ góc độ hệ sinh thái nhà phát triển, chiến lược này rất web2+web3. Điều này có thể được nhìn thấy trong sự phát triển sinh thái tiếp theo.

Tại sao hệ sinh thái TON hiện lại thu hút sự chú ý của mọi người?

1. True Web2+Web3
   TG Dapp (chương trình nhỏ) có Web2 làm kinh doanh chính Kinh doanh, tiền điện tử chỉ là một giá trị gia tăng. Ví dụ: trò chơi có thể tạo ra một lượng doanh thu lớn thông qua các mô hình lợi nhuận Web2 như quảng cáo và có thể tránh được mô hình tiền điện tử ban đầu là chi tiền cho tiếp thị và dữ liệu + niêm yết + cắt và chạy. Ngoài ra, thông qua thanh toán toàn cầu bằng tiền điện tử, thương mại điện tử xuyên biên giới/kinh doanh ở nước ngoài/đặt vé máy bay và rượu vang có thể có các kênh mở rộng thanh toán mới.

2. Chi phí phát triển thấp
   Hầu hết các chương trình nhỏ có thể được triển khai thông qua HTML5 và TON cung cấp một loạt tài liệu và mẫu phát triển kỹ thuật. Điều này cho phép. các nhà phát triển có thể hoàn tất quá trình triển khai mà không cần viết mã từ đầu. Theo phản hồi, các bên dự án có nền tảng Web2 có thể hoàn thành việc triển khai một chương trình nhỏ trong vòng hai hoặc ba ngày.

3. Mở rộng khả năng của Web3
   Đối với Web3, Hệ sinh thái Ton mở ra những khả năng mới cho các bên tham gia dự án và không còn bị ám ảnh bởi nền tảng tiền điện tử gốc như Infra/DeFi, nó hỗ trợ các nhà phát triển xây dựng các sản phẩm dựa trên mạng xã hội, trò chơi, thương mại điện tử, kinh doanh xuyên biên giới và các lĩnh vực khác, từ đó mở rộng phạm vi lựa chọn cho các bên tham gia dự án. Cuối cùng, khi các nhà phát triển phát triển trong hệ sinh thái TON, họ có thể hoàn thành việc tương tác và tích hợp nhiều sản phẩm trên một nền tảng Telegram. Đối với người dùng, ứng dụng chương trình mini của hệ sinh thái TON có lợi thế rõ ràng về mặt tương tác. Người dùng có thể hoàn thành các hoạt động tương tác một lần bằng cách nhấp vào chương trình ví mini mà không cần rời khỏi nền tảng Telegram mà không cần chuyển sang ví bên ngoài như MetaMask. Ngoài ra, ví trên Telegram đã hỗ trợ người dùng gửi tiền bằng loại tiền hợp pháp OTC, nghĩa là người dùng có thể trực tiếp sử dụng thẻ tín dụng để mua tài sản mã hóa, đạt được sự tương tác liền mạch từ việc bơm tiền đến các ứng dụng khác nhau trên chuỗi.

Sau đây là hệ sinh thái Ton. Hiện nay, lĩnh vực phổ biến nhất là game và mạng xã hội. Hệ sinh thái trò chơi hiện tại chủ yếu là tapgame, tức là diandian, match-3 và các trò chơi nhỏ khác, chủ yếu sử dụng giao diện HTML + nền kinh tế gốc tiền điện tử + phí quảng cáo để kiếm tiền. sản phẩm nóng. Xét về mặt hệ sinh thái Ton, các trò chơi vẫn đang trong tình trạng cạnh tranh đại dương đỏ, nhưng các kịch bản hướng tới web2 như thương mại điện tử xuyên biên giới và thanh toán được mã hóa tương đối là đại dương xanh.

DeFi——Hiệu suất trên TVL không có gì nổi bật, xét cho cùng thì nó không phải là một chuỗi công khai có nguồn gốc từ tiền điện tử. Hiệu suất DeFi của Ton tương đối trung bình, với tổng TVL chỉ 680 triệu, thậm chí không thể so sánh với các L2 tầm trung như Linea và Blast, nhưng nó vẫn có ý nghĩa. Ton đã không tiếp thị mình như một chuỗi công khai gốc tiền điện tử kể từ ngày đầu tiên phát triển, vì vậy defi không phải là trọng tâm trong quá trình phát triển sinh thái của nó.

00000

Stablecoin/thanh toán/ví - chiến lược ưu tiên, hệ sinh thái thanh toán mà web2 trải nghiệm

Kể từ năm 2017, Telegram đã thực sự trở thành khám phá mô hình kinh doanh của riêng mình, cho dù đó là dịch vụ thanh toán, quảng cáo hay tài trợ ICO đã bị SEC Hoa Kỳ tạm dừng, nhưng kết quả cuối cùng không lý tưởng. Năm ngoái Pavel Durov tiết lộ rằng chi phí hàng năm để duy trì hoạt động của Telegram là khoảng 630 triệu USD. Theo Wall Street Journal, tính đến tháng 4 năm 2021, Telegram đã gánh khoản nợ tích lũy 700 triệu USD. Vì vậy, kể từ năm 2021, Telegram đã nhiều lần công khai phát hành trái phiếu dư thừa trị giá hàng trăm triệu USD. Vào tháng 3 năm nay, họ cũng thu được 330 triệu USD tiền từ việc bán trái phiếu.

Telegram thường được coi là phiên bản Web3 của WeChat. Từ góc độ người dùng đang hoạt động, không có nhiều khác biệt giữa Telegram và WeChat. Tuy nhiên, có sự khác biệt rất lớn về phương thức lợi nhuận. Thanh toán là con đường thương mại hóa chính của WeChat. So với WeChat, Telegram cũng sẽ chọn thanh toán. Tuy nhiên, vì Telegram không được quản lý và không thể có được giấy phép quản lý tài chính chính thống nên nó chỉ có thanh toán Web3 và người sáng lập Pavel Durov đã tham gia vào ngành Tiền điện tử từ rất sớm.

Kể từ đầu năm nay, Ton đã bắt đầu tập trung vào chiến lược stablecoin, giới thiệu USDT cho chuỗi Ton và cung cấp trợ cấp cho Người dùng sau khi KYC (bao gồm cả đại lục Singapore, v.v.) có thể sử dụng ví chính thức của TG. Ton space Để đặt cược USDT, Ton chính thức cung cấp 50% APY và phần thưởng 3000U/giới hạn trên hai tháng để thu hút tiền gửi và tiền lãi được trả bằng tiền Ton. Sau hai tháng phát triển, số lượng phát hành Ton USDT đã tăng nhanh từ 100 triệu lên 500 triệu.

Ton USDT có thể được chuyển trực tiếp cho bạn bè thông qua ví, giống như chuyển WeChat cho bạn bè. Ngoài ra, tiền có thể được rút, điều này hoàn toàn khác với thanh toán trực tuyến truyền thống.

Tỷ lệ đặt cược của các chuỗi công khai không phải Ethereum thông thường thường đạt hơn 50% và sẽ có APY cao hơn để thu hút người khai thác. Tuy nhiên, tỷ lệ đặt cược và tỷ lệ phần thưởng của Ton đều tương đối thấp, người ta suy đoán rằng điều này là do: 1. Hầu hết các chip vẫn nằm trong tay của nền tảng Ton/những người khai thác sớm 2. Có rất ít chip lưu hành trên thị trường; , số lượng chip nhỏ và số lượng cam kết yêu cầu Sàng lọc một lớp; 3. Tỷ lệ phần thưởng=lạm phát+phí gas, phí gas của Ton thấp (0,005*7=0,035U), điều này chỉ cho thấy hoạt động mạng thực sự là ít hơn dự kiến ​​(điều này có thể là do hầu hết các dự án Sinh thái phổ biến hiện nay của Ton chỉ có kỳ vọng phát hành tiền tệ và chưa được triển khai đầy đủ), và lạm phát của Ton chỉ ở mức 0,3%-0,6%, nghĩa là phần lớn thu nhập từ Ton đặt cược đến từ phí gas Ton, khác với cách tiếp cận được áp dụng bởi các chuỗi công cộng lớn như các biện pháp Solana.

Catizen là nhóm phát triển trò chơi web2 từ rất sớm. dự án mà tôi đã thực hiện cách đây 21 năm, tôi đã thực hiện một dự án tên là Tap Fantasy, một trò chơi H5 nhàn rỗi nhỏ trên Facebook. Catizen là một trò chơi kết hợp và nuôi dạy những chú mèo con ở trạng thái rảnh rỗi. Hai chú mèo con cấp thấp được kết hợp thành một chú mèo con cấp cao thì sản lượng của mèo càng cao. Người dùng có thể sử dụng thêm mã thông báo tiền điện tử hoặc U để mua các chức năng bổ sung nhằm tăng tốc độ sản xuất mèo con. Doanh thu trong trò chơi của Catizen đã vượt quá 10 triệu USD, con số này đạt được trong vòng khoảng hai tháng kể từ khi trò chơi ra mắt. Vào tháng 6, tổng số người dùng catizen đã vượt quá 20 triệu, DAU là khoảng 2 triệu, người dùng trên chuỗi vượt quá 700.000 và người dùng trả phí là khoảng 500.000. Tỷ lệ chuyển đổi người dùng trên chuỗi vẫn ở mức khoảng 10% và hơn 50% người dùng đang hoạt động là người dùng trả tiền. Dựa trên cơ sở này, Catizen sẽ dần dần ra mắt nền tảng trò chơi nhỏ của riêng mình trong tương lai và xây dựng thành telegram 4399/steam.

< a href="https://x.com/Zixi41620514/status/1811294163788562926/photo/1">

Hamster Combat là trò chơi tap phổ biến nhất trên TG. Người chơi kiếm được tiền vàng bằng cách treo lên/nhấp vào màn hình/hoàn thành nhiệm vụ. Họ tiêu thụ tiền vàng để thành lập một đội tốt hơn để nhận được nhiều tiền vàng hơn. người chơi có xu hướng cúp máy và nuôi dưỡng. Hamster nhìn chung rất tệ - nhấn kiếm được một xu mỗi lần, có 1000 năng lượng, cần nhấp 1000 lần, cần đợi tự động phục hồi trước khi nhấp lại và có 6 cơ hội để khôi phục năng lượng ngay lập tức mỗi ngày; rất tốt; cúp máy Thu nhập thụ động chỉ có hiệu lực trong vòng ba giờ sau khi thoát khỏi trò chơi và bạn cần vào lại trò chơi sau khi hết thời gian chờ. Hamster rất phổ biến ở Trung Đông và Đông Nam Á. Điều này rất giống với logic của gamefi. Nhưng điều đáng chú ý là Hamster hiện không phát hành token, điều đó có nghĩa là người dùng chỉ nhận được "điểm" chứ không phải token thật. Chúng giống với Đảng Lữ Mao hơn. Doanh thu của Hamster đến từ việc quảng cáo và giới thiệu khách hàng mới cho sàn giao dịch. Nghe nói doanh thu quảng cáo hàng ngày là hàng triệu USD, nhóm trả tiền là sàn giao dịch.

Các hệ sinh thái khác nhỏ hơn một chút, vì vậy đừng quay lại quá xa mà chỉ nhìn vào các bức tranh. Trên những đường đua mà cuộc đua chính thức được tổ chức trực tiếp, bên thứ ba có thể không có nhiều cơ hội để thực hiện lại.