Tuân thủ tiền điện tử của UAE: Diễn giải VARA và ADGM

Với vị trí địa lý thuận tiện, chính sách hỗ trợ rõ ràng của chính phủ đối với tiền điện tử và chính sách thuế thân thiện (thuế thu nhập cá nhân 0%, thuế thu nhập doanh nghiệp 9% và 146 hiệp định tránh đánh thuế hai lần), UAE đã trở thành một trong những trung tâm toàn cầu về tiền điện tử và đổi mới blockchain. Điều đáng chú ý là trong lĩnh vực quản lý tài sản ảo tại UAE, ADGM (Thị trường toàn cầu Abu Dhabi) và VARA (Cơ quan quản lý tài sản ảo Dubai) có những đặc điểm và vị thế khác nhau. Khi phân tích hệ thống cấp phép tài sản ảo được quản lý của UAE, cần phải phân biệt giữa hai khu vực pháp lý chính là Abu Dhabi và Dubai.

Bài viết này sẽ khám phá nội dung chính và sự khác biệt giữa Abu Dhabi và Dubai về mặt giám sát tuân thủ. Bằng cách hiểu các yêu cầu quản lý và sự khác biệt giữa hai nơi, những người hành nghề tiền điện tử có thể tiến hành kinh doanh tốt hơn, đảm bảo hoạt động hợp pháp và tuân thủ của riêng họ, đồng thời thúc đẩy sự phát triển lành mạnh của toàn bộ ngành công nghiệp tiền điện tử.

Abu Dhabi VS Dubai

Tại Abu Dhabi, ADGM (Thị trường toàn cầu Abu Dhabi) là một trung tâm tài chính quốc tế được thành lập để hỗ trợ chiến lược kinh tế của khu vực và đóng vai trò là một trung tâm tài chính và thương mại toàn cầu. Cơ quan quản lý độc lập của nó là FSRA (Cơ quan quản lý dịch vụ tài chính), chịu trách nhiệm giám sát và thực thi các điều khoản quản lý tài sản tiền điện tử cụ thể của ADGM.

FSRA quản lý tài sản ảo như một loại tài sản cụ thể trong ngành tài chính. Do đó, phạm vi kinh doanh của các giấy phép tài sản tiền điện tử mà nó cấp tương đối hạn chế và không có khuôn khổ quản lý tùy chỉnh đặc biệt như Dubai VARA. Quá trình nộp đơn thường mất sáu đến bảy tháng và các yêu cầu tuân thủ đối với người nộp đơn tương đối nghiêm ngặt - áp dụng các tiêu chuẩn cấp phép của các tổ chức tài chính truyền thống. Điều này khiến các sàn giao dịch có nền tảng kỹ thuật phải đối mặt với ngưỡng gia nhập cao, trong khi các tổ chức tài chính truyền thống dễ thích nghi hơn để chuyển đổi và thực hiện hoạt động kinh doanh tiền điện tử.

Tại Dubai, giấy phép tài sản ảo được chia thành hai hệ thống chính:

1. DIFC (Trung tâm tài chính quốc tế Dubai): Là một khu vực thương mại tự do tài chính, mô hình quản lý của nó tương tự như ADGM và cơ quan quản lý độc lập của nó là DFSA (Cơ quan dịch vụ tài chính Dubai). DFSA phân loại tài sản ảo là tài sản được mã hóa trong các công cụ tài chính để quản lý. Chu kỳ nộp đơn là khoảng bảy đến tám tháng. Nó chủ yếu dành cho các tổ chức lớn có trình độ tài chính, nhưng cung cấp một kênh đặc biệt cho "giấy phép đổi mới": các công ty phát triển công nghệ thuần túy (không liên quan đến lưu ký quỹ của khách hàng hoặc giao dịch tài chính) có thể được phê duyệt chỉ trong khoảng ba tháng.

2. VARA (Cơ quan quản lý tài sản ảo): Một cơ quan quản lý được thành lập đặc biệt bởi chính quyền Dubai. Cơ quan này không trực tiếp cấp giấy phép kinh doanh, nhưng áp dụng giấy phép kinh doanh tài sản ảo lên giấy phép công ty hiện có. Phạm vi quản lý của nó bao gồm các công ty Dubai đại lục và các công ty khu tự do (trừ DIFC), và cho phép các doanh nghiệp tài sản ảo cụ thể thông qua cơ chế cấp phép. 3. SCA (Cơ quan quản lý chứng khoán và hàng hóa) chịu trách nhiệm quản lý các hoạt động phát hành ICO và mã thông báo. Các công ty có kế hoạch tiến hành ICO tại UAE có thể cần phải xin phép SCA.

Những điểm khác biệt chính giữa VARA và ADGM

Bản chất và vị thế của tổ chức

VARA: Đây là một bộ phận chức năng của chính phủ do chính quyền Dubai thành lập để quản lý cụ thể các tài sản ảo. Cơ quan này chịu trách nhiệm quản lý ngành tài sản ảo tại Dubai (trừ DIF), bao gồm các sàn giao dịch tiền ảo, quỹ đầu tư mạo hiểm tài sản ảo, nền tảng NFT, v.v.

ADGM: Đây là một khu tự do thương mại tài chính có hệ thống quản lý độc lập. Cơ quan quản lý dịch vụ tài chính (FSRA) của cơ quan này chịu trách nhiệm quản lý các công ty cung cấp dịch vụ liên quan đến tài sản ảo tại ADGM.

Quyền tài phán

VARA: Quyền tài phán là Tiểu vương quốc Dubai (không bao gồm DIFC).

ADGM: Quyền tài phán là Thị trường toàn cầu Abu Dhabi và Đảo Al Maria.

Phạm vi quản lý các hoạt động tài sản ảo

VARA: Các hoạt động tài sản ảo được quản lý bao gồm các dịch vụ môi giới, dịch vụ tư vấn tài sản ảo, trao đổi/giao dịch đa phương, lưu ký tài sản ảo, quản lý tài sản ảo, giao dịch đầu tư với tư cách là bên chính và các hoạt động liên quan đến NFT.

ADGM: Các hoạt động tài sản ảo được quản lý bao gồm các dịch vụ môi giới, dịch vụ tư vấn tài sản ảo, trao đổi/giao dịch đa phương, lưu ký tài sản ảo, quản lý tài sản ảo, giao dịch đầu tư với tư cách là bên chính, v.v., nhưng các hoạt động liên quan đến NFT không nằm trong phạm vi quản lý.

Điều kiện và yêu cầu nộp đơn

Đăng ký công ty: VARA yêu cầu người nộp đơn phải đăng ký tại Dubai hoặc bất kỳ khu thương mại tự do nào tại Dubai (trừ DIFC); ADGM yêu cầu người nộp đơn phải đăng ký tại Thị trường toàn cầu Abu Dhabi.

Không gian văn phòng: Cả hai đều yêu cầu một văn phòng thực tế và không chấp nhận bàn làm việc chung. VARA thường yêu cầu ít nhất một bàn làm việc cho mỗi hai thị thực; ADGM thường yêu cầu ít nhất một bàn làm việc cho mỗi ba thị thực.

Vốn pháp lý: Yêu cầu về vốn pháp lý của VARA dao động từ 11.000 đô la Mỹ đến 27.000 đô la Mỹ, tối đa là 408.000 đô la Mỹ hoặc 15%/25% chi phí cố định hàng năm, tùy thuộc vào loại hoạt động tài sản ảo; giai đoạn chi phí hoạt động (opex) của ADGM là từ 6 đến 12 tháng tùy thuộc vào loại hoạt động.

Quy trình và thời gian nộp đơn

VARA: Quy trình nộp đơn bao gồm chuẩn bị kế hoạch kinh doanh tuân thủ, tổ chức cuộc họp ban đầu với VARA, nộp tài liệu theo yêu cầu, xem xét tài liệu, thực hiện điều chỉnh hoạt động dựa trên các điều kiện, xem xét lại và cấp giấy phép, v.v. Thông thường, phải mất 4-8 tháng để có được giấy phép kinh doanh. Danh sách tài liệu: Tổng quan về các dịch vụ tài sản ảo, tài liệu KYC của giám đốc công ty và cổ đông, dự báo tài chính, các tài liệu pháp lý khác theo yêu cầu của VARA, v.v.

ADGM: Quy trình nộp đơn bao gồm thẩm định và thảo luận với nhóm FSRA, nộp đơn chính thức, xin phê duyệt về nguyên tắc, xin phê duyệt cuối cùng, tiến hành các thử nghiệm "khởi động hoạt động", v.v. Thời gian nộp đơn thường là khoảng 6 tháng. Danh sách tài liệu: Kế hoạch kinh doanh cho các dịch vụ tài sản ảo, tài liệu KYC của giám đốc công ty và cổ đông và các nhân sự chủ chốt khác, dự báo tài chính, các tài liệu pháp lý khác theo yêu cầu của ADGM, v.v.

Phí bắt buộc

VARA: Phí nộp đơn từ 11.000 đến 27.000 đô la và phí giám sát liên tục từ 22.000 đến 55.000 đô la, tùy thuộc vào hoạt động.

ADGM: Phí nộp đơn từ 20.000 đến 125.000 đô la và phí giám sát liên tục từ 15.000 đến 60.000 đô la, tùy thuộc vào hoạt động.