CPI của Mỹ chạm mức thấp nhất trong 3 năm và trở về tiền tố 2, thị trường tài chính trái chiều

Mỹ công bố chỉ số giá tiêu dùng (CPI) thu hút nhiều sự chú ý của thị trường đêm qua. Báo cáo cho thấy CPI của Mỹ trong tháng 7 đã tăng 2,9% so với cùng kỳ năm ngoái, giảm tháng thứ tư liên tiếp và quay trở lại tiền tố “2” lần đầu tiên kể từ tháng 3 năm 2021. Dữ liệu lạm phát phù hợp với kỳ vọng của thị trường. Mặc dù nó củng cố kỳ vọng của thị trường về việc Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9, nhưng nó cũng làm giảm khả năng cắt giảm lãi suất đáng kể 50 điểm cơ bản trước đó.

Sau khi dữ liệu được được phát hành, Có một loạt các phản ứng của thị trường. Chỉ số đô la Mỹ đầu tiên giảm rồi sau đó tăng, cuối cùng đóng cửa tăng nhẹ 0,01%; đồng bảng Anh giảm 0,25% so với đồng đô la Mỹ; Đồng euro mạnh lên, đạt mức cao nhất trong 8 tháng do đặt cược rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất nhiều hơn Ngân hàng Trung ương châu Âu trong năm nay. Ba chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đều giảm điểm vào đầu phiên sau khi mở cửa ở mức cao hơn, nhưng cuối cùng lại đóng cửa cao hơn một chút, chỉ số Dow tăng 0,61%, S&P 500 tăng 0,38% và Nasdaq tăng nhẹ 0,03%.

Trên thị trường quốc tế, giá dầu giảm trên diện rộng, chủ yếu do tồn kho dầu thô tăng bất ngờ. Tuy nhiên, địa chính trị vẫn là tâm điểm của thị trường. Vòng đàm phán ngừng bắn mới ở Gaza sẽ được tổ chức tại Doha vào ngày 15 nhưng Hamas từ chối tham gia. Bị ảnh hưởng bởi điều này, dầu Mỹ giảm 1,44% và dầu Brent giảm 1,03%. Thị trường kim loại quý cũng chịu áp lực. Giá vàng giao ngay nhanh chóng tăng lên 2.480 USD, cách mức cao kỷ lục thiết lập vào tháng trước chưa đến 4 USD, nhưng sau đó đã từ bỏ mức tăng và đóng cửa ở mức giảm 0,72%. Giá bạc cũng giảm 1,03%.

Thị trường tiền điện tử đang phát triển trong Có những biến động mạnh sau khi số liệu CPI được công bố. Bitcoin và Ethereum đã tăng giá trong thời gian ngắn sau khi dữ liệu được công bố, nhưng sau đó nhanh chóng giảm trở lại. Bitcoin từng đạt 61.839 USD, nhưng do xuất hiện áp lực bán, nó nhanh chóng giảm xuống dưới 60.000 USD. Hiện nó đang giao dịch ở mức 58.440 USD, giảm 4,55% trong 24 giờ. Ethereum có xu hướng tương tự, đạt mức tối đa là 2.784 USD và sau đó giảm nhanh chóng. Nó hiện đang giao dịch ở mức 2.653 USD, giảm 2,55% trong 24 giờ.

Có thể có nhiều lý do dẫn đến hiệu suất bất thường của thị trường tiền điện tử. Một mặt, thị trường đã kỳ vọng rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ cắt giảm lãi suất. Thông báo tin tức này không mang lại sự kích thích mới mà thay vào đó đã kích hoạt hành vi chốt lời của một số nhà đầu tư. Một số người nắm giữ vị thế lớn có thể lợi dụng tin tốt này và bán tài sản ở mức cao, khiến giá giảm mạnh. Mặt khác, chính phủ Hoa Kỳ đã chuyển 10.000 Bitcoin từ một địa chỉ ví liên quan đến Silk Road sang Coinbase vào cuối đêm qua, điều này gây ra lo ngại thị trường rằng Bitcoin có thể bị bán tháo với số lượng lớn, càng làm giảm tâm lý thị trường.

CPI trong tháng 7 dữ liệu tiếp tục xu hướng lạm phát giảm mạnh, khiến người ta gần như có thể đoán trước rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9. Về việc cắt giảm lãi suất sẽ là 25 điểm cơ bản hay 50 điểm cơ bản, thị trường vẫn cần quan sát số lượng đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu hàng tuần và báo cáo bảng lương phi nông nghiệp tháng 8 sẽ được công bố vào ngày 6 tháng 9. Theo công cụ Fed Watch của CME Group, thị trường hiện tin rằng xác suất Fed cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản trong tháng 9 là 56,5% và xác suất cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản là 43,5%.

Việc công bố dữ liệu CPI và phản ứng của thị trường một lần nữa phản ánh sự phức tạp và biến động của thị trường. Mặc dù dữ liệu kinh tế vĩ mô và kỳ vọng chính sách có tác động quan trọng đến thị trường nhưng không thể bỏ qua các yếu tố như hành vi của nhà đầu tư, tâm lý thị trường và các sự kiện bên ngoài. Mặc dù các nhà đầu tư phản ứng một cách thận trọng nhưng họ có thể giảm thiểu rủi ro tổng thể thông qua các khoản đầu tư đa dạng. Ví dụ: thay vì tập trung tất cả tiền vào một ngành, bạn có thể đầu cơ ngoại hối, mua cổ phiếu/chỉ số Hoa Kỳ, đầu tư vào vàng số lượng lớn và các tài sản khác với mức độ rủi ro khác nhau trên nền tảng giao dịch một cửa như 4E. 4E đã ra mắt hơn 600 cặp giao dịch tài sản, hỗ trợ các giao dịch mua và bán với đòn bẩy gấp nghìn lần. Thông qua các khoản đầu tư đa dạng như vậy, ngay cả khi một số tài sản hoạt động kém, hiệu suất tốt của các tài sản khác có thể cân bằng rủi ro tổng thể và mang lại lợi nhuận ở một mức độ nhất định.