Bước nhảy vọt chiến lược của Valkyrie: Quyền giám sát BitGo đối với Bitcoin ETF

Valkyrie, một công ty quản lý tài sản nổi tiếng, gần đây đã gây chú ý khi kết hợp công ty ủy thác tài sản kỹ thuật số BitGo làm người giám sát cho quỹ giao dịch trao đổi Bitcoin (BTC) giao ngay (ETF) mới ra mắt của mình. Động thái chiến lược này không chỉ là một quyết định hoạt động thông thường mà còn đánh dấu một cột mốc quan trọng trong quá trình phát triển của ngành tài sản kỹ thuật số. Bằng cách chọn BitGo, Valkyrie nhấn mạnh cam kết của mình về bảo mật và đa dạng hóa, thiết lập một tiêu chuẩn mới trong lĩnh vực quản lý tài sản kỹ thuật số. Bài viết này đi sâu vào các sắc thái của mối quan hệ hợp tác này, ý nghĩa của nó trong ngành và các xu hướng mới nổi trong bối cảnh cạnh tranh của Bitcoin ETF.

Chi tiết quan hệ đối tác

Vào ngày 17 tháng 1, Quỹ Bitcoin Valkyrie đã ký một thỏa thuận dịch vụ giám sát với Công ty BitGo Trust, ủy thác cho công ty này quyền giám sát và bảo quản an toàn các khoản nắm giữ Bitcoin của quỹ. Thông báo này, được chính thức hóa thông qua hồ sơ 8-K gửi tới Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ, phản ánh cách tiếp cận chiến lược của Valkyrie đối với việc quản lý niềm tin và an toàn tài sản. Bất chấp mối quan hệ hợp tác mới này, Valkyrie vẫn duy trì mối quan hệ với Coinbase Trust Company, báo hiệu ý định đa dạng hóa các dịch vụ giám sát của mình. "Nhà tài trợ dự kiến ​​​​sẽ sử dụng các dịch vụ lưu ký của cả Coinbase và BitGo để lưu ký bitcoin của Trust," Valkyrie lưu ý, minh họa một động thái có tính toán nhằm giảm thiểu rủi ro và nâng cao khả năng phục hồi của quỹ.

Ý nghĩa của ngành

Việc BitGo bổ sung vai trò là người giám sát cho Bitcoin ETF giao ngay của Valkyrie là rất đáng chú ý, đặc biệt vì nó hiện phục vụ hai tổ chức phát hành ETF như vậy, với Hashdex là tổ chức còn lại. Ngược lại, Coinbase chủ yếu quản lý hầu hết các Bitcoin ETF giao ngay được ra mắt vào tháng 1. Giám đốc điều hành BitGo Mike Belshe ủng hộ việc đa dạng hóa người giám sát này, coi đó là "cách tiếp cận tốt nhất" để giảm thiểu rủi ro liên quan đến quyền lưu ký ETF, một quan điểm đã lặp lại trong bài đăng X ngày 1 tháng 2 của ông, trong đó ông gọi mối quan hệ đối tác là một “chiến thắng to lớn cho ngành”. Sự thay đổi theo hướng đa dạng hóa người giám sát này có thể thiết lập một tiêu chuẩn ngành mới, mang lại sự an toàn và tin cậy nâng cao trong quản lý tài sản kỹ thuật số.

Phản ứng và xu hướng thị trường

Phản ứng của thị trường đối với mối quan hệ đối tác chiến lược của Valkyrie với BitGo là rất tích cực. Nhà phân tích James Seyffart của ETF nhận xét rằng động thái của Valkyrie có thể truyền cảm hứng cho các tổ chức phát hành ETF khác làm theo, có khả năng định hình lại các chiến lược giám sát trên toàn ngành. Tính đến ngày 31 tháng 1, quỹ ETF Bitcoin giao ngay Valkyrie, có mã BRRR, tự hào có 113,5 triệu USD nắm giữ Bitcoin, xếp hạng nó là quỹ nắm giữ Bitcoin lớn thứ bảy trong số các quỹ cùng ngành. Vị trí này đặc biệt ấn tượng khi đặt cạnh những gã khổng lồ như BlackRock và Fidelity, dẫn đầu với lượng nắm giữ Bitcoin lần lượt là 2,83 tỷ USD và 2,36 tỷ USD. Những động lực này minh họa một thị trường sôi động và cạnh tranh, nơi các tổ chức phát hành liên tục lập chiến lược để củng cố vị thế của mình.

Động thái cạnh tranh và phí

Bối cảnh của các tổ chức phát hành Bitcoin ETF giao ngay được đặc trưng bởi cuộc chiến tiếp thị và phí khốc liệt, một minh chứng cho tính chất cạnh tranh của ngành. Đáng chú ý, vào ngày 29/1, Invesco và Galaxy đã cắt giảm phí quản lý từ 0,39% xuống 0,25%, một động thái chiến lược nhằm thu hút nhiều nhà đầu tư hơn. Tương tự, BlackRock và ARK 21Shares đã giảm phí quản lý trước khi các quỹ ETF Bitcoin giao ngay tương ứng của họ nhận được sự chấp thuận. Ở phía bên kia của quang phổ, Grayscale Investments, chuyển quỹ tín thác Bitcoin của mình thành một quỹ ETF giao ngay, tính phí quản lý cao nhất ở mức 1,5%. Những điều chỉnh phí này phản ánh các hoạt động của tổ chức phát hành. nỗ lực không ngừng để duy trì sức hấp dẫn và khả năng cạnh tranh trong một thị trường đang phát triển nhanh chóng.

Các mốc quy định

Bitcoin ETF giao ngay' hành trình gia nhập thị trường là bản tường thuật về các cột mốc pháp lý và dự đoán của ngành. Cơ quan quản lý chứng khoán Hoa Kỳ đã bật đèn xanh cho các quỹ ETF này vào ngày 10 tháng 1, một quyết định dẫn đến việc ra mắt chúng vào ngày hôm sau. Sự đồng ý về quy định này là một bước tiến đáng kể, đánh dấu một kỷ nguyên mới trong đầu tư tài sản kỹ thuật số và có khả năng mở đường cho sự đổi mới và chấp nhận hơn nữa trong xu hướng tài chính chính thống.

Phần kết luận

Quyết định của Valkyrie đưa BitGo tham gia với tư cách là người giám sát cho Bitcoin ETF giao ngay của mình là một bước đi chiến lược có tiếng vang sâu sắc trong ngành tài sản kỹ thuật số. Nó phản ánh một cách tiếp cận chu đáo để quản lý rủi ro, bảo mật và niềm tin của nhà đầu tư, tạo tiền lệ cho những người chơi khác trên thị trường. Khi ngành tiếp tục phát triển, với cơ cấu phí cạnh tranh và bối cảnh pháp lý đang định hình quỹ đạo của nó, động thái của Valkyrie có thể chỉ là chất xúc tác cho một làn sóng mới về quan hệ đối tác giám sát chiến lược và các sản phẩm đầu tư. Giữa những diễn biến này, thị trường đang theo dõi chặt chẽ, dự đoán những động thái tiếp theo của các tổ chức phát hành ETF cũng như người giám sát, trong một kỷ nguyên chắc chắn là một kỷ nguyên thú vị đối với tài sản kỹ thuật số.