Vertex Protocol - dự kiến ​​sẽ dẫn đầu về hợp đồng vĩnh viễn DEX

Nguồn: PentaLab

Tên dự án: Vertex Protocol

Token: VRTX

Giá trị thị trường hiện tại: 46,7 triệu đô la Mỹ

Vốn hóa thị trường ước tính trong 6 tháng: 56,5 triệu USD

Tiềm năng đường: 21%

Điểm mười chiều Penta: 72

Dữ liệu tính đến: ngày 16 tháng 2 năm 2024

Tải xuống báo cáo đầy đủ: pentalab.io

Tích hợp theo chiều dọc ba sản phẩm Defi chính thống với phí giao dịch DEX thấp nhất. Vertex Protocol là một sàn giao dịch phi tập trung (DEX) được xây dựng trên mạng Arbitrum. Nó tích hợp độc đáo ba sản phẩm DeFi phổ biến nhất: thị trường tiền tệ giao ngay, vĩnh viễn và tích hợp. Người dùng không cần phải tách biệt với nhau. Chuyển đổi giữa Các ứng dụng DeFi để mua và bán tài sản, sử dụng đòn bẩy để mua hoặc bán các hợp đồng phái sinh và vay/cho vay từ nhóm tài sản. Bất kể sản phẩm nào, các nhà tạo lập thị trường (Maker) đều có thể được hưởng phí giao dịch miễn phí và được giảm phí 0,005% trên Vertex, trong khi phí dành cho nhà cung cấp thanh khoản (Taker) là 0,02%, tương đương với phí của các sàn giao dịch tập trung.

Cơ chế ký quỹ chéo phổ quát và cơ chế CLOB/AMM lai cải thiện hiệu quả giao dịch. Đối với Verte, danh mục đầu tư là số tiền ký quỹ của người dùng, có thể được sử dụng để tối đa hóa lợi nhuận và phòng ngừa rủi ro. Bằng cách kết hợp báo giá AMM và sổ đặt hàng ngoài chuỗi (CLOB), phí gas thấp và khả năng giao dịch tần suất cao của CEX có được một cách hiệu quả bằng cách bổ sung điểm mạnh của nhau, đồng thời duy trì các đặc điểm của DEX và tránh các vấn đề có thể xảy ra của hai mô hình biệt lập.

Phiên bản V2 sắp tới sẽ cung cấp cho người dùng nhiều tài sản đuôi dài hơn và dự kiến ​​sẽ trở thành người dẫn đầu về lâu dài. V2 sẽ là một sản phẩm trải rộng trên nhiều chuỗi, cho phép tài sản của người dùng trên các chuỗi khối khác nhau chia sẻ cùng một sổ đặt hàng thanh khoản của Vertex. Người dùng sẽ không cần phải rời khỏi trang sản phẩm của Vertex để chuyển tài sản được phân phối trong Tài sản trên các chuỗi khác nhau có thể được gọi vào bất kỳ lúc nào để đóng vai trò thanh khoản cho giao dịch hoặc LP. Đồng thời, V2 cũng sẽ cung cấp cho người dùng nhiều loại tài sản dài hạn hơn để giao dịch, nhiều lựa chọn tài sản thế chấp ký quỹ hơn, hệ thống ký quỹ độc lập và tách biệt cũng như ít phí gas hơn. Chúng tôi kỳ vọng những lợi thế này sẽ đưa Vertex trở thành người dẫn đầu lâu dài.

Mã thông báo voVRTX thu được thu nhập thực tế và tạo ra bánh đà tăng trưởng với các ưu đãi giao dịch mã thông báo. Giao thức Vertex phân bổ tới 44% mã thông báo VRTX thông qua kế hoạch thưởng giao dịch. Đồng thời, mã thông báo VRTX thu được từ việc khai thác có thể được cam kết tạo thành voVRTX và các hoạt động giao dịch càng tích cực hơn trong thời gian cam kết và thời gian cam kết càng dài thì càng có nhiều voVRTX, tỷ lệ phí giao dịch USDC bạn nhận được càng cao. Thu nhập thực tế thu hút người dùng tham gia, khuyến khích người dùng nắm giữ token VRTX trong thời gian dài, tham gia stake và tăng cường hoạt động giao dịch, hình thành chu kỳ tích cực.

Định giá: Nghiên cứu của chúng tôi cho thấy hợp đồng vĩnh viễn DEX vẫn đang trong giai đoạn hoàn thiện và khối lượng giao dịch của mỗi công ty dao động rất lớn, điều này chủ yếu bị ảnh hưởng bởi những thay đổi trong giá của tài sản cơ bản Phần thưởng tiền xu, trạng thái trên chuỗi, v.v. Chúng tôi lạc quan về cơ chế ký quỹ chéo và CLOB/AMM lai của Vertex, đồng thời tin rằng với sự gia tăng các loại hình giao dịch và việc phát hành phiên bản V2 tiếp theo, nó có cơ hội trở thành công ty dẫn đầu DEX về hợp đồng vĩnh viễn trong dài hạn. Tuy nhiên, Vertex tuyên bố rằng V2 có thể không nhất thiết phải có sẵn trong sáu năm tới. Lên mạng trong vòng một tháng, chúng tôi hiện có giá trị thị trường lưu hành mục tiêu trong sáu tháng là 56,5 triệu USD dựa trên khối lượng giao dịch hàng năm trong bảy ngày của V1 kể từ tháng 12 năm 2023 , tức là 148 tỷ USD và tỷ lệ trung bình là 0,0038 lần, so với giá trị thị trường hiện tại là 46,7 triệu USD. Đồng đô la có 21% khả năng tăng giá.

Rủi ro chính: Rủi ro cạnh tranh gay gắt, cập nhật phiên bản V2 không như mong đợi.