BTC qua đêm tiếp tục phục hồi nhẹ lên phạm vi 61-62k. Này, bình minh ở đây thật yên tĩnh. Phe gấu đã mất đi ảo tưởng và phe bò đã mất bình tĩnh. Có thể 5 năm nữa, sẽ có một câu chuyện cười lan truyền trong ngành: Tôi có một người bạn vẫn đang chờ 20.000 BTC.
Jiailian thấy trên Internet rằng một số cư dân mạng tin chắc rằng BTC sẽ giảm trở lại 20.000 đô la, hoặc thậm chí 10.000 đô la. Trên thực tế, nếu bạn có thể nhìn thấy 10.000 con dao, bạn có thể thấy 1.000 con dao; nếu bạn có thể nhìn thấy 1.000 con dao, bạn có thể thấy 100 con dao, 10 con dao, 1 con dao... Trên con đường đi đến sự suy giảm, bạn không đơn độc, và ở đó không có kết thúc.
Hôm qua, cộng đồng của dự án DeFi nổi tiếng MakerDAO đã đưa ra đề xuất xóa WBTC trong kho thế chấp của Maker. Ngay khi đề xuất này được đưa ra, nó đã gây ra một cú sốc lớn trong giới. Xét cho cùng, Maker là giao thức cho vay thế chấp lớn nhất trong ngành và hiện quản lý gần 5 tỷ USD tài sản kỹ thuật số khác nhau trên chuỗi. WBTC là tài sản chuỗi chéo BTC lớn nhất trên chuỗi Ethereum, hiện đang quản lý hơn 150.000 BTC với tổng giá trị gần 10 tỷ USD.
Trước tiên hãy đọc văn bản gốc của đề xuất này:
Dịch:
< strong>Những thay đổi của WBTC và giảm thiểu rủi ro - Ngày 10 tháng 8 năm 2024
Nền tảng
< p style=" text-align: left;">Hôm qua, ngày 9 tháng 8, Bitgo đã công bố kế hoạch chuyển giao quyền kiểm soát các sản phẩm WBTC cho một liên doanh với BiT Global. Điều này sẽ dẫn đến việc quyền giám hộ được trải rộng trên nhiều khu vực pháp lý, bao gồm cả Hồng Kông và Singapore, so với quyền giám hộ hiện tại ở Hoa Kỳ. Bitgo tiết lộ rằng thay đổi này được thực hiện với sự hợp tác của Justin Sun và hệ sinh thái Tron, do đó, chúng ta có thể suy ra rằng Justin Sun sẽ có ảnh hưởng hoặc quyền kiểm soát đáng kể đối với liên doanh quản lý WBTC; Việc thay đổi quyền kiểm soát dự kiến sẽ được hoàn thành trong vòng 60 ngày.
Điều này hơi giống với tình huống trước đây liên quan đến việc kiểm soát stablecoin TUSD, đã được thảo luận trong diễn đàn Maker. Kể từ khi TUSD được đặt dưới sự kiểm soát của Justin Sun, quy trình vận hành thị trường và tính minh bạch tiếp tục xấu đi, bao gồm một số sự tách rời lớn do đội ngũ quản lý trước đó từ chức, việc đình chỉ chứng chỉ dự trữ theo thời gian thực và sự gián đoạn của các dịch vụ mua lại. Chúng tôi cũng đã thấy các dự án khác liên quan đến Justin Sun có dấu hiệu đáng lo ngại về việc biển thủ, chẳng hạn như thay thế dự trữ USDT của Huobi bằng stUSDT, một dự án RWA do Justin Sun kiểm soát, tuyên bố nắm giữ dự trữ nợ Kho bạc Hoa Kỳ nhưng không cung cấp bằng chứng hoặc kiểm toán rõ ràng cho thấy hỗ trợ tồn tại. Nhìn chung, chúng tôi nhận thấy rằng việc Justin Sun tham gia với tư cách là cổ phần kiểm soát trong liên doanh WBTC mới đặt ra những rủi ro không thể chấp nhận được.
Chúng tôi cũng lưu ý rằng bản thân Bitgo gần đây dường như đã có một số diễn biến tiêu cực, bao gồm cả việc mua lại Galaxy Digital thất bại, công ty đã bị đóng cửa vì những lý do không được tiết lộ. Điều này cùng với quyết định thoái vốn bất ngờ khỏi sản phẩm WBTC, có thể là dấu hiệu cho thấy khó khăn tài chính nội bộ của Bitgo và có tác động tiêu cực đến rủi ro đối tác của Bitgo. Mặc dù một số yếu tố rủi ro hoàn toàn mang tính suy đoán, nhưng sự thận trọng là hợp lý khi xét đến vai trò quan trọng của tài sản thế chấp WBTC trong DeFi.
Các biện pháp được đề xuất
Dựa trên các thay đổi kiểm soát sắp xảy ra BA Labs tin rằng việc tích hợp tài sản thế chấp WBTC trên Maker và SparkLend sẽ mang lại rủi ro cao hơn. BA Labs khuyến nghị những người thúc đẩy sự ổn định nên đề xuất các hành động tức thời sau đây để hạn chế sự gia tăng rủi ro của WBTC. Hành động này sẽ được đưa vào cuộc bỏ phiếu thực thi tiếp theo vào thứ Hai, ngày 12 tháng 8:
Core Vault:
Dòng WBTC-A DC-IAM (DC tối đa): giảm từ 500 triệu xuống 0
Dòng WBTC-B DC-IAM (DC tối đa): giảm từ 250 triệu xuống 0
Dòng WBTC-C DC-IAM ( DC tối đa): giảm từ 500 triệu xuống 0
SparkLend:
Tắt tính năng cho vay WBTC< /p>
Giảm LTV WBTC từ 74% xuống 0%
Nếu Bitgo hoặc những người chịu trách nhiệm khác không thể làm được chứng minh một cách thuyết phục rằng việc duy trì tích hợp tài sản thế chấp hiện tại là an toàn, chúng tôi sẽ xem xét các đề xuất tiếp theo về thay đổi tham số để bảo vệ giao thức và giảm rủi ro đối tác, bao gồm cả khả năng hủy bỏ hoàn toàn tất cả tích hợp Tài sản thế chấp của Maker và Spark WBTC. ”
Những người bạn không biết nhiều về mối quan hệ phức tạp và lịch sử phát triển của ngành mã hóa có thể bị nhầm lẫn bởi những thuật ngữ và khái niệm này. Jiaolian sẽ cung cấp cho độc giả một bản tóm tắt ngắn gọn:
Trước hết, mọi người cần hiểu một câu hỏi: BTC thực sự thuộc về bạn trong trường hợp nào?
Câu trả lời là BTC trong địa chỉ Bitcoin tương ứng và được kiểm soát bởi khóa riêng mà bạn kiểm soát và chỉ bạn kiểm soát mới là BTC thực sự thuộc về bạn. .
Ví dụ: "địa chỉ" là số két, "khóa riêng" là chìa khóa mở két.
Câu hỏi trắc nghiệm: Bạn có 3 BTC trong tài khoản sàn giao dịch. Bạn sở hữu bao nhiêu BTC? Câu trả lời đúng là: 0.
Tình hình của WBTC phức tạp hơn tài khoản sàn giao dịch.
WBTC còn được gọi là "tài sản kỹ thuật số". Nó cũng được đặt trong một (địa chỉ) "an toàn" và nó cũng sử dụng "chìa khóa". trong tay của chính bạn (khóa riêng) được kiểm soát. Tuy nhiên, nó khác với trường hợp BTC ở trên:
1. Các két chứa WBTC không giống với các két chứa BTC. Két chứa BTC có màu cam; két chứa WBTC có màu xanh lam. Lô két màu xanh này còn có tên gọi khác là "Ethereum".
2. Không có BTC thực trong WBTC. Đó chỉ là một “phiếu trắng”, một phiếu trắng khóa trong két sắt màu xanh, không hơn không kém.
Ví dụ: nếu BTC là vàng điện tử thì WBTC là vàng giấy điện tử.
Có thể thấy rằng ngay cả những tài sản thuộc sở hữu cá nhân thông qua khóa và địa chỉ riêng tư cũng có thể không phải là tài sản cơ bản thực sự.
Câu hỏi trắc nghiệm: Bạn có 1.000 USDT trong địa chỉ Ethereum của mình. Bạn có bao nhiêu đô la? Câu trả lời đúng là: 0$.
Ngành công nghiệp tiền điện tử chứa đầy những khái niệm khó hiểu. Lấy thuật ngữ "chuỗi chéo" làm ví dụ. Câu chuyện phổ biến là thế này: bạn chuỗi chéo 1 BTC sang Ethereum, do đó bạn có 1 WBTC trong địa chỉ Ethereum của mình.
Sự thật của vấn đề là: BTC chỉ có thể tồn tại trong két an toàn màu cam của Bitcoin. BTC không bao giờ có thể được "vượt qua" hoặc "chuyển" sang các chuỗi khối khác (các két có màu khác), chẳng hạn như Ethereum.
Cái gọi là "chuỗi BTC chéo sang Ethereum", câu chuyện thực sự là:
1. Bạn lấy BTC mà bạn thực sự sở hữu từ két sắt màu cam của riêng bạn và giao nó cho một két sắt màu cam khác do một công ty quản lý (chẳng hạn như BitGo đã đề cập ở trên). Sau khi hoàn thành bước này, bạn đã mất BTC.
2. Công ty này, còn được gọi là người giám sát, sẽ phát hành một "tờ trắng" bất ngờ trên Ethereum, tức là WBTC, số tiền là gần giống như của bạn. Số lượng BTC được bàn giao cho công ty ở bước trước bằng nhau (sau khi trừ phí xử lý), và sau đó "thanh trắng" WBTC sẽ được đưa vào két an toàn màu xanh của bạn trên Ethereum. Sau khi hoàn thành bước này, bạn sẽ nhận được “Bitcoin trắng” - WBTC.
Có thể thấy rằng WBTC trong tay bạn có còn đổi được BTC hay không phụ thuộc hoàn toàn vào việc người giám sát có trung thực và đáng tin cậy hay không. Rõ ràng, việc nắm giữ và sử dụng WBTC đòi hỏi bạn luôn phải đối mặt với rủi ro của bên thứ ba. Đây là một mức giá không thể tránh khỏi.
Cơ chế thiết kế của WBTC là sử dụng (1) người giám sát đáng tin cậy; (2) chiến lược đa người giám sát để giảm thiểu rủi ro của bên thứ ba.
Có lẽ một số người bạn thông minh sẽ nói rằng bằng cách tự động hóa quyền giám hộ thông qua các phương tiện kỹ thuật và loại bỏ hoàn toàn sự tham gia của người giám sát, sẽ không thể tránh được bên thứ ba rủi ro? Thật không may, con đường phát triển quanh co của ngành đã dạy cho con người một bài học đẫm máu và nước mắt: cái gọi là mã tự động loại bỏ sự tham gia của người giám sát cũng không thể thoát khỏi nanh vuốt của tin tặc.
Lỗ hổng mã, hacker ăn cắp xu. Rủi ro từ bên thứ tư trở thành Thanh kiếm Damocles treo lơ lửng trên đầu mọi người. Rủi ro vượt xa rủi ro của bên thứ ba. Kết quả là cho đến nay, WBTC vẫn là giao thức chuỗi chéo phổ biến nhất và lớn nhất (với số lượng BTC được lưu ký lớn nhất) để liên chuỗi chéo BTC với Ethereum.
Jiailian thậm chí còn suy đoán một cách bi quan rằng khó khăn trong việc thiết kế và triển khai một giao thức chuỗi chéo phi tập trung hoàn toàn tự động, đáng tin cậy 100% có thể khó như việc Tái tạo lại BTC. Nói cách khác, xác suất thành công gần bằng 0.
Được rồi, bây giờ mọi người đều hiểu rằng BitGo là người giám sát quan trọng đằng sau WBTC. Hành vi chuyển nhượng kinh doanh của anh ấy về cơ bản là đằng sau sự bảo mật của WBTC. về tính bảo mật của BTC?
Hơn nữa, đối tượng mà nó định chuyển giao bị nghi ngờ là do Brother Sun, người có danh tiếng gây tranh cãi trong ngành kiểm soát. cộng đồng về an toàn tài sản.
Ý định ban đầu của Satoshi Nakamoto khi phát minh ra BTC là gì? Loại bỏ sự phụ thuộc vào bên thứ ba đáng tin cậy.
Đừng tin vào bản chất con người. Đừng tin những lời hứa môi đỏ răng trắng. Đừng tin tưởng bất cứ ai.
Chỉ BTC thực được giữ trên chuỗi mới là nơi nắm giữ an toàn và loại bỏ tất cả các bên thứ ba đáng tin cậy.
Jiailian đã từng chuỗi chéo một số WBTC và đặt nó vào Maker làm tài sản thế chấp trong thị trường tăng giá vào năm 2021, nhưng sau đó đã đóng tất cả các vị trí và rút lui vào cuối năm 2021 . Hiện tại không nắm giữ bất kỳ WBTC nào.
Có câu nói quân tử không đứng sau bức tường nguy hiểm. Hãy cùng động viên bạn nhé.