Các vấn đề tuân thủ pháp luật đối với các sản phẩm quản lý tài chính của sàn giao dịch tiền ảo là gì?

Tác giả: Liu Honglin, Huang Wenying; Nguồn: Luật sư Liu Honglin

Sàn giao dịch tiền ảo phải là một trong những cách đầu tiên đối với hầu hết những người mới tham gia vào lĩnh vực tiền tệ để vào Web3. Ngoài việc mua và bán tiền ảo hàng ngày, hầu hết các sàn giao dịch tiền ảo cũng đã tung ra nhiều dịch vụ tài chính khác nhau. Một số sản phẩm này được cho là có rủi ro thấp và lợi nhuận được đảm bảo, trong khi những sản phẩm khác có cách chơi và cơ chế phức tạp. Trong số đó, Simple Earn Coins thường được nền tảng khuyên dùng cho người dùng mới vì tính thân thiện với người dùng.

Hôm qua, sản phẩm tài chính kiếm tiền đơn giản của một sàn giao dịch đã thu hút nhiều sự chú ý do lãi suất quản lý tài chính hiện tại của USDT tăng vọt. Thông thường lãi suất của sản phẩm này là 6%. Vào lúc 23h hôm qua, lãi suất đã tăng vọt lên 44%.

*Nguồn: Ảnh chụp màn hình lãi suất trên trang quản lý tài chính của sàn giao dịch

Hôm nay Man Lawyer Kun lấy thỏa thuận người dùng "Dịch vụ kiếm tiền đơn giản" của sàn giao dịch làm ví dụ để nói ngắn gọn với bạn về nội dung của loại sản phẩm tài chính này.

Tổng quan về các dịch vụ kiếm xu đơn giản

Dịch vụ kiếm tiền đơn giản (Kiếm) của sàn giao dịch tiền ảo cung cấp một cách thuận tiện để tăng giá trị cho chủ sở hữu tài sản kỹ thuật số. Người dùng có thể gửi tiền ảo của họ vào nền tảng và kiếm tiền dựa trên tính thanh khoản của chính họ. Dựa trên nhu cầu và kỳ vọng về thu nhập, hãy chọn các sản phẩm tài chính có thời hạn hoặc hiện tại để có được thu nhập.

Từ góc độ sử dụng tiền, loại dịch vụ kiếm tiền đơn giản này là dịch vụ dựa trên cho vay, nghĩa là người dùng gửi tiền ảo của riêng họ Trên nền tảng trao đổi, sàn giao dịch sẽ cho những người có nhu cầu vay các loại tiền ảo này, tính một khoản phí nhất định và phân phối chúng cho người dùng dưới dạng lợi nhuận quản lý tài chính theo tỷ lệ. Hiện tại, hầu hết các sàn giao dịch đều hỗ trợ các loại tiền tệ chính thống để đầu tư và quản lý tài chính, chẳng hạn như USDT, USDC, BTC và ETH đăng ký hiện tại hoặc thông thường cho các sản phẩm kiếm tiền đơn giản.

Sau khi người dùng gửi token, nếu nhu cầu cho vay của họ phù hợp thành công với nhu cầu của những người dùng khác, họ có thể kiếm thu nhập hàng giờ trước khi kết thúc thời gian đặt hàng . Không chỉ vậy, người dùng còn có thể chọn bật chức năng tự động gia hạn. Bằng cách này, vào cuối kỳ, đơn hàng sẽ tự động được khớp lại và tiếp tục tạo ra doanh thu.

Thuộc tính tài chính và định nghĩa pháp lý

Nếu so sánh dịch vụ kiếm tiền đơn giản với các sản phẩm và dịch vụ của ngành tài chính truyền thống, chúng ta có thể thấy rằng dịch vụ kiếm tiền đơn giản tương tự như tiền gửi hoặc quản lý tài chính trong tài chính truyền thống và tiền ảo kiếm được tương đương với tiền lãi hoặc tiền lãi đầu tư. Tuy nhiên, so với các sản phẩm tài chính truyền thống, các dịch vụ kiếm tiền đơn giản của trao đổi tiền ảo dựa vào công nghệ blockchain và được phân cấp và mang tính toàn cầu. Chúng có tính thanh khoản vốn mạnh hơn và lợi nhuận tương đối cao hơn.

Tuy nhiên, nếu bạn muốn cung cấp những dịch vụ như vậy, việc tuân thủ và cấp phép của nền tảng là bước đầu tiên. Có sự khác biệt đáng kể trong các quy định pháp lý và yêu cầu về trình độ chuyên môn đối với việc trao đổi tiền ảo ở các quốc gia và khu vực khác nhau. Lấy Hồng Kông làm ví dụ, các sàn giao dịch tiền ảo cần phải xin giấy phép Loại 1 (giao dịch chứng khoán) và Loại 7 (dịch vụ giao dịch tự động) từ Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông (SFC).

*Nguồn ảnh: Trang web chính thức của SFC Hồng Kông

Ngoài ra, khác các quốc gia và khu vực Có sự khác biệt trong định vị pháp lý của tiền ảo, điều này ảnh hưởng trực tiếp đến thuộc tính pháp lý của các dịch vụ tài chính dựa trên tiền ảo. Ở nước ta, các cơ quan quản lý đã có lập trường nghiêm ngặt đối với tiền ảo. "Thông báo về ngăn chặn rủi ro tài trợ phát hành mã thông báo" do bảy bộ và ủy ban bao gồm Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đưa ra vào năm 2017 đã nêu rõ rằng các hoạt động tài trợ phát hành mã thông báo về cơ bản là một hoạt động tài trợ công bất hợp pháp mà không được phê duyệt. Ngoài ra, đất nước tôi đã cấm rõ ràng các tổ chức tài chính và tổ chức thanh toán tiến hành hoạt động kinh doanh liên quan đến tiền ảo.

Trong môi trường pháp lý như vậy, các dịch vụ kiếm tiền đơn giản, như một hoạt động tài chính không được phê duyệt, có thể bị coi là bất hợp pháp. Đối với nhà đầu tư, nếu bạn biết hoặc phải biết rằng dịch vụ này có thể bất hợp pháp nhưng vẫn chấp nhận và thiết lập mối quan hệ pháp lý với sàn giao dịch thì mối quan hệ pháp lý đó có thể bị coi là không hợp lệ. Trong trường hợp xảy ra tranh chấp, nhà đầu tư sẽ khó có được sự bảo vệ pháp lý hiệu quả.

Rủi ro pháp lý và đề xuất

Vì lý do này, khi các nhà đầu tư sử dụng dịch vụ kiếm xu đơn giản của sàn giao dịch tiền ảo để quản lý tài sản ảo, họ phải hiểu đầy đủ về tính tuân thủ của sàn giao dịch và đánh giá chính xác rủi ro giao dịch dựa trên thỏa thuận của người dùng để tránh thực hiện những sai sót trong quá trình đầu tư gây thiệt hại tài sản không đáng có. Các phương pháp cụ thể có thể được áp dụng là:

< p style="text-align:center">

* Nguồn hình ảnh: "Thỏa thuận người dùng kiếm tiền đơn giản" của một sàn giao dịch

• < p style="text-align: left;">Chú ý đến những thay đổi về chính sách quy định. Các cơ quan quản lý ở nhiều quốc gia khác nhau có thể thực hiện các biện pháp quản lý nghiêm ngặt hơn đối với sàn giao dịch tiền ảo vì nhiều lý do như bảo vệ nhà đầu tư, duy trì sự ổn định của thị trường tài chính, ngăn chặn rửa tiền và tài trợ khủng bố, chẳng hạn như yêu cầu sàn giao dịch tuân thủ đăng ký và báo cáo cụ thể yêu cầu, hạn chế hoạt động trao đổi và thậm chí đình chỉ hoàn toàn các dịch vụ liên quan trong một số trường hợp nghiêm trọng. Các nhà đầu tư sẽ phải đối mặt với rủi ro thanh khoản, điều này sẽ ảnh hưởng đến việc thu hồi vốn đầu tư và thu được lợi nhuận dự kiến. Ví dụ, sàn giao dịch FTX sôi động một thời đã tiết lộ khoản nợ hàng chục tỷ đô la khi nộp đơn xin phá sản, điều này không chỉ ảnh hưởng đến hàng triệu người. các nhà đầu tư bán lẻ Các nhà đầu tư đã mất hết tiền và nó thậm chí còn ảnh hưởng đến các tổ chức đầu tư nổi tiếng như Sequoia và Temasek. Do đó, các nhà đầu tư nên chú ý đến sự phát triển của quy định và đánh giá tác động của những thay đổi chính sách tiềm ẩn đối với đầu tư khi tham gia các dịch vụ kiếm tiền đơn giản.

• Tập trung vào đánh giá rủi ro và tính công bằng. Trong tài chính truyền thống, các cơ quan quản lý thường yêu cầu các nhà cung cấp dịch vụ tài chính đảm bảo rằng các nhà đầu tư được bảo vệ đầy đủ. Tuy nhiên, trong lĩnh vực đầu tư tiền ảo, hầu hết các nhà cung cấp dịch vụ sẽ giảm thiểu rủi ro thông qua các điều khoản thỏa thuận. Vì vậy, nhà đầu tư nên hiểu đầy đủ các điều khoản dịch vụ, tiết lộ rủi ro và mức độ chấp nhận rủi ro của bản thân khi tham gia Dịch vụ kiếm tiền đơn giản.

• Hãy chú ý đến các điều khoản giải quyết tranh chấp. Các điều khoản này thường xuất hiện trong thỏa thuận người dùng dưới dạng điều khoản định dạng và các bên nền tảng thường thiết lập các phương thức giải quyết tranh chấp từ quan điểm tối đa hóa lợi ích của chính họ. Ví dụ, đồng ý phân xử ở nước ngoài. Người dùng có thể không chú ý đầy đủ đến điều khoản về quyền tài phán trong quá trình đăng ký. Trong trường hợp xảy ra tranh chấp, loại điều khoản giải quyết tranh chấp này thường mang lại thêm thời gian và chi phí tài chính cho người dùng.

• Một số khu vực pháp lý yêu cầu nền tảng hoặc nhà cung cấp dịch vụ nhắc nhở người dùng một cách hợp lý khi sử dụng các điều khoản định dạng. Hãy chú ý đến các điều khoản này , đặc biệt là những thứ có thể gây bất lợi cho người dùng. Nếu người cung cấp các điều khoản tiêu chuẩn không thực hiện các biện pháp hợp lý để thu hút sự chú ý của bên kia hoặc nội dung của các điều khoản rõ ràng là không công bằng thì tòa án có thể xác định rằng các điều khoản đó không hợp lệ. Nhưng ngay cả khi yêu cầu bồi thường đó được ủng hộ thì nó cũng thường đòi hỏi một quá trình đàm phán, tham vấn và thậm chí kiện tụng kéo dài, điều này không có lợi cho việc giải quyết tranh chấp hiệu quả.

Tóm tắt luật sư của Mankiw

< p style="text-align: left;">Rủi ro thấp và tỷ suất lợi nhuận ổn định được hứa hẹn bởi dịch vụ kiếm tiền đơn giản đặc biệt hấp dẫn trong lĩnh vực Web3 đầy rủi ro, nhưng loại lời hứa này thường đòi hỏi các nhà đầu tư phải thận trọng khi xử lý. .

Trước khi tham gia các dịch vụ đó, nhà đầu tư phải hiểu đầy đủ các chính sách quy định có liên quan, đánh giá rủi ro và chú ý đến các điều khoản có liên quan trong thỏa thuận người dùng. Tình trạng pháp lý và các yêu cầu quản lý đối với tiền ảo khác nhau đáng kể ở các quốc gia và khu vực khác nhau và các nhà đầu tư cần hết sức chú ý đến những thay đổi chính sách để tránh những rủi ro pháp lý không cần thiết và tổn thất tài sản.