Điều gì đã khiến tiền điện tử ghi nhận mức lao dốc 500 tỷ USD trong ba ngày?

Sắp xếp: Deng Tong, Golden Finance

Thị trường tiền điện tử đã trải qua đợt bán tháo kéo dài ba ngày lớn nhất trong gần một năm, giảm tới 510 tỷ USD kể từ ngày 2 tháng 8.

Thị trường tiền điện tử giảm chủ yếu do Ngân hàng Nhật Bản tăng lãi suất chuẩn; tăng trưởng của các cổ phiếu công nghệ lớn Suy thoái và lo ngại về suy thoái kinh tế lại gia tăng. Jump bán ETH; xung đột địa chính trị Iran-Israel có xu hướng giảm theo mùa và các yếu tố khác; Golden Finance phân tích nhiều yếu tố như sau.

Ngân hàng Nhật Bản đã tăng lãi suất chuẩn

Tiền điện tử và thị trường truyền thống hiện đang trải qua một đợt điều chỉnh lớn Nguyên nhân ngay lập tức có thể là Ngân hàng Nhật Bản, ngân hàng này đã tăng lãi suất cơ bản vào tuần trước. Việc thắt chặt tiền tệ đã khiến đồng yên tăng vọt và chỉ số chứng khoán Nikkei của nước này giảm mạnh. Chỉ số Nikkei giảm thêm 6% trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Hai, đưa nó xuống khoảng 15% trong ba phiên vừa qua và giảm 20% so với mức cao nhất vào giữa tháng Bảy.

Ngân hàng Mitsubishi UFJ của Nhật Bản sụt giảm đến 21% và giá cổ phiếu của ngân hàng này chạm mức thấp kỷ lục. Chỉ số Topix của Nhật Bản giảm và kích hoạt cơ chế ngắt mạch. Topix của Nhật Bản đã giảm 20% so với mức cao nhất trong tháng 7 và rơi vào thị trường giá xuống kỹ thuật.

Nick Ferres, giám đốc đầu tư của Vantage Point Asset Management, một công ty đầu tư chứng khoán có trụ sở tại Singapore, cho biết: Việc bán tháo cổ phiếu Nhật Bản là một "lớn, nhanh và đầy cảm xúc".

Tổng thư ký Nội các Nhật Bản Yoshimasa Hayashi chỉ ra: Giá cổ phiếu bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, trong đó có tình hình kinh tế và hoạt động của doanh nghiệp. Nó không bình luận về diễn biến hàng ngày của thị trường chứng khoán tại thời điểm này. Hãy chú ý khẩn cấp đến động lực thị trường.

Lo ngại về suy thoái kinh tế Mỹ đã kéo thị trường đi xuống và các đại gia trong ngành không lạc quan về kỳ vọng kinh tế Mỹ

Xu hướng tiêu cực của thị trường chứng khoán Nhật Bản lan sang Mỹ, và chỉ số Nasdaq giảm trong hai ngày cuối tuần trước. Nó giảm hơn 5% trong ngày giao dịch. Hợp đồng tương lai Nasdaq giảm 2,5% vào cuối Chủ nhật. Một số công ty lớn, bao gồm Microsoft và Intel, báo cáo kết quả quý 2 thấp hơn dự kiến, trong khi công ty dẫn đầu thị trường Nvidia bị ảnh hưởng bởi kỳ vọng về đợt cắt giảm lãi suất sắp xảy ra vào tháng 9, khiến vốn quay trở lại các công ty nhỏ hơn, đang tụt hậu.

Ngoài ra, chỉ số chứng khoán chuẩn của Úc đã giảm hơn 3%, ghi nhận mức giảm trong một ngày lớn nhất kể từ tháng 6 năm 2022. Chỉ số KOSPI của Hàn Quốc giảm 5% xuống 2.542,13 điểm. Sàn giao dịch Hàn Quốc đã khởi xướng các biện pháp đình chỉ giao dịch tạm thời và giao dịch chương trình bị đình chỉ trong 5 phút.

Kỳ vọng của các nhà giao dịch rằng Cục Dự trữ Liên bang sẽ có thể thúc đẩy việc hạ cánh mềm cho nền kinh tế Hoa Kỳ đang thay đổi nhanh chóng . Dữ liệu công bố hôm thứ Sáu cho thấy tỷ lệ thất nghiệp ở Mỹ bất ngờ tăng lên 4,3%, cao hơn dự báo cuối năm của Cục Dự trữ Liên bang, làm dấy lên lo ngại về Chỉ số suy thoái Sam. “Với tỷ lệ thất nghiệp cao hơn dự kiến ​​và lạm phát PCE cốt lõi hiện thấp hơn dự báo cuối năm của Fed, chúng tôi tin rằng Fed đang nghiêng về việc thực hiện hành động triệt để hơn.”

Các nhà kinh tế tại Goldman Sachs Group cũng không lạc quan về đà tăng trưởng kinh tế Mỹ và đã nâng khả năng xảy ra suy thoái kinh tế Mỹ trong năm tới từ 10% lên 25%, nhưng cho biết ngay cả khi tỷ lệ thất nghiệp tăng, có nhiều lý do để không lo lắng về suy thoái kinh tế. “Chúng tôi tiếp tục tin rằng rủi ro suy thoái là hạn chế”, nhà kinh tế trưởng Jan Hatzius của Goldman Sachs cho biết trong một lưu ý gửi khách hàng vào Chủ nhật. Nền kinh tế Hoa Kỳ nhìn chung có vẻ “vẫn tốt” và không có sự mất cân đối tài chính lớn nào và Fed có nhiều dư địa để cắt giảm lãi suất và hành động nhanh chóng nếu cần thiết. Dự báo của Goldman Sachs dành cho Fed ít tích cực hơn so với JPMorgan Chase & Co. và Citigroup. Nhóm của Hatzius kỳ vọng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng 9, tháng 11 và tháng 12. JPMorgan Chase và Citigroup kỳ vọng các nhà hoạch định chính sách sẽ cắt giảm lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 9.

Không chỉ những gã khổng lồ tài chính lớn mà cả ông thần chứng khoán Buffett dường như cũng đã đoán trước được điều này. Berkshire Hathaway của Buffett đã giảm gần một nửa số cổ phần nắm giữ tại Apple trong quý hai và số cổ phần nắm giữ của họ hiện còn khoảng 84 tỷ USD, giảm từ mức khoảng 140 USD tỷ USD vào cuối tháng 3 và công ty đã bán ròng 75,5 tỷ USD cổ phiếu trong quý 2, đưa dự trữ tiền mặt của công ty lên mức kỷ lục 276,94 tỷ USD, bao gồm cả các khoản tương đương tiền. Berkshire Hathaway trước đó đã giảm tỷ lệ nắm giữ tại Bank of America, cổ phiếu lớn thứ hai của hãng này, trong 12 ngày liên tiếp. Lợi nhuận ròng của Berkshire Hathaway trong quý 2 là 30,3 tỷ USD và lợi nhuận hoạt động không bao gồm một số thu nhập đầu tư đã tăng lên 11,6 tỷ USD.

Musk cho biết về việc Buffett tăng dự trữ tiền mặt lên 277 tỷ USD trong quý 2, rõ ràng Buffett đã mong đợi một số hình thức điều chỉnh trên thị trường, hoặc đơn giản tin rằng không có khoản đầu tư nào tốt hơn trái phiếu kho bạc Mỹ. Fed cần phải cắt giảm lãi suất và họ sẽ thật ngu ngốc nếu không làm vậy.

Jump đang bán ETH

Giám sát than hồng của nhà phân tích trên chuỗi, Jump Trading có thể bán ETH: Họ hiện đang đổi wstETH (120.000 đơn vị) trị giá 410 triệu USD thành ETH theo đợt và sau đó chuyển nó sang các sàn giao dịch như Binance/OKX. Cho đến nay, họ đã giải nén và đổi 83.000 wstETH thành 97.500 ETH trong 9 ngày kể từ ngày 25 tháng 7. Trong số này, 66.000 ETH (191,4 triệu USD) đã được đưa vào sàn giao dịch.  

Hiện tại, vẫn còn 37.600 wstETH trong địa chỉ lưu trữ wstETH của họ chưa được chuyển ra ngoài; 11.500 wstETH trong địa chỉ ETH quy đổi đang được đổi thành ETH được chuyển sang sàn giao dịch; địa chỉ Có 20.000 ETH đang chờ để tham gia trao đổi theo đợt.

Một số nhà bình luận thị trường cũng coi chuỗi đợt bán tháo của Jump Crypto là một sự gia tăng, theo dữ liệu từ Arkham Intelligence Công ty thương mại đã bán hàng trăm triệu đô la tài sản từ sổ sách của mình trong vài ngày qua.

Theo dữ liệu của CoinGecko, giá trị thị trường của Ethereum đã giảm xuống dưới mốc 300 tỷ USD. Theo dữ liệu của MarketCap, do sự sụt giảm ngắn hạn của ETH, giá trị thị trường hiện tại của Ethereum đã bị LVMH, Coca-Cola và Bank of America vượt qua, tụt xuống vị trí thứ 40 trên bảng xếp hạng tài sản toàn cầu.

Xung đột địa chính trị giữa Iran và Israel leo thang

Theo AXIOS, ba người quen thuộc với vấn đề này cho biết, Ngoại trưởng Hoa Kỳ Antony Blinken đã nói với các nhà lãnh đạo G7 hôm Chủ nhật rằng các cuộc tấn công của Iran và Hezbollah vào Israel có thể bắt đầu sớm nhất là vào thứ Hai. Blinken kêu gọi phối hợp với các đồng minh và cố gắng gây áp lực ngoại giao vào phút cuối đối với Iran và Hezbollah để giảm thiểu sự trả đũa của họ. Ông nhấn mạnh việc hạn chế tác động của một cuộc tấn công là cơ hội tốt nhất để ngăn chặn một cuộc chiến tranh tổng lực. Các nguồn tin cho biết, Blinken nhấn mạnh rằng Mỹ tin rằng cả Iran và Hezbollah sẽ trả đũa. Blinken cho biết hiện chưa rõ Iran sẽ trả đũa bằng hình thức nào. Các nguồn tin cho biết Blinken đã nói với các ngoại trưởng G7 rằng việc Mỹ tăng cường quân trong khu vực chỉ nhằm mục đích phòng thủ. Trong khi đó, Blinken có vẻ thất vọng khi thông báo với các bộ trưởng về các cuộc đàm phán gần đây với Israel về các con tin ở Gaza và thỏa thuận ngừng bắn.

Lebanon Hezbollah thông báo rằng vào sáng sớm ngày 5 tháng 8, họ đã sử dụng nhiều máy bay không người lái để tấn công trụ sở của Sư đoàn 91 Israel ở Ayelet HaShahar. Hezbollah ở Lebanon cho biết cuộc tấn công nhằm đáp trả các vụ ám sát và tấn công do quân đội Israel thực hiện tại nhiều địa điểm ở miền nam Lebanon.

Nhiều nước đã đưa ra cảnh báo về tình hình an ninh gần đây ở Trung Đông: Pháp kêu gọi công dân Pháp ở Lebanon, đặc biệt là công dân Pháp đi du lịch ở Lebanon, "rời khỏi Lebanon trong khi các chuyến bay thương mại vẫn đang hoạt động". khuyến nghị công dân Pháp sống ở Iran tạm thời rời khỏi Iran nếu có thể; yêu cầu công dân Ý không đến Lebanon và kêu gọi công dân Ý đang ở Lebanon không đi đến miền nam Lebanon và đáp các chuyến bay thương mại trở lại Ý càng sớm càng tốt; Ả Rập Nó một lần nữa kêu gọi công dân Ả Rập Xê Út ở Lebanon sơ tán khỏi Lebanon; Brazil khuyến nghị các công dân Brazil sống trong hoặc đi qua Lebanon rời khỏi Lebanon, đồng thời yêu cầu công dân Brazil không đến Lebanon trừ khi Vương quốc Anh tuyên bố sẽ rút lui; gia đình các nhân viên đại sứ quán ở Lebanon và một lần nữa kêu gọi Công dân đất nước rời khỏi Lebanon.

Xu hướng giảm theo mùa

Các nhà phân tích của Coinbase, David Dương và David Han, cho biết, Tháng 8 thường là một tháng không có lợi cho các yếu tố mang tính mùa vụ trên thị trường tiền điện tử và hoạt động thị trường trong tháng 8 trong lịch sử đã trầm lắng. Ví dụ: so với tháng 6 năm 2023, khối lượng giao dịch giao ngay Bitcoin đã giảm 19% trong tháng 8 cùng năm. Khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai bitcoin trên các sàn giao dịch tập trung toàn cầu cũng giảm 30% trong cùng thời gian. Họ nói thêm: “Bitcoin đã giảm trung bình 2,8% trong tháng 8 trong 5 năm qua, đồng thời tính thanh khoản và khối lượng giao dịch giảm có thể dẫn đến sự biến động gia tăng trong tháng 8.”

Dự đoán triển vọng thị trường BTC

10x Nhà phân tích nghiên cứu Markus Thielen chỉ ra: Rõ ràng nền kinh tế Mỹ ngày càng yếu đi so với suy nghĩ ban đầu của Fed trong 48 giờ qua Chỉ số ISM đã ảnh hưởng đến tài sản rủi ro. Với việc Fed ám chỉ rằng việc cắt giảm lãi suất vào mùa thu sẽ không ngăn được suy thoái kinh tế, chứng khoán có thể giảm mạnh trong những quý tới nếu đi theo xu hướng giảm của Chỉ số sản xuất ISM và thậm chí bắt đầu dự đoán một cuộc suy thoái sắp tới. Nếu điều này xảy ra,Bitcoin có thể bị bán tháo mạnh, với giá giảm xuống dưới 50.000 USD hoặc thậm chí thấp hơn.

Nhà phân tích cấp cao Dan Dolev của Mizuho Securities cho biết: Bitcoin vẫn chưa phải là nơi trú ẩn an toàn mà mọi người hy vọng. Nếu tỷ lệ thất nghiệp tăng và mọi người mất việc, các nhà đầu tư sẽ phải thanh lý mã thông báo của họ. Điều này cũng đồng nghĩa với việc Bitcoin có thể có nguy cơ giảm giá trở lại.

Người đồng sáng lập và Giám đốc điều hành Circle, Jeremy Allaire cho biết:"Tôi lạc quan về ngành tiền điện tử như chúng tôi đã làm cách đây sáu tuần. Tập trung vào công nghệ, ngành và việc áp dụng. Đừng tập trung vào giá hàng hóa kỹ thuật số trước những biến động vĩ mô toàn cầu trừ khi bạn chỉ ở đây để giao dịch.”< /strong>

Nguồn dữ liệu: Golden Finance, Golden Ten Data, CoinTelegraph, CoinDesk.