Tương lai của altcoin là gì? Nó có thể trở nên tồi tệ hơn?

Tác giả: Hyphin, On Chain Times; Được biên soạn bởi: Five Baht, Golden Finance

Trong khi tiền điện tử chính thống và thị trường chứng khoán Hoa Kỳ tiếp tục cho thấy hành động giá thuận lợi, niềm tin vào các altcoin dường như đang ở mức bất thường cấp thấp . Những kỳ vọng được thấm nhuần trong các chu kỳ trước khiến nhiều người thất vọng và không tin tưởng, trong khi lợi nhuận danh mục đầu tư của họ bị đình trệ theo xu hướng tăng.

Hiện trạng

Tình cảm trong lĩnh vực này có xu hướng hay thay đổi vì mọi người thường cường điệu hóa, đặc biệt là khi họ đi quá nhiệt khi tiếp xúc. Những thành kiến ​​có thể thay đổi bất chợt, khiến tâm lý trên mạng xã hội trở thành một chỉ báo không đáng tin cậy trong việc hình thành triển vọng thị trường chính xác. Tuy nhiên, những gì chúng ta có thể làm là vẽ một số dữ liệu liên quan lên biểu đồ và phân tích nó để xác định mức độ nghiêm trọng của tình hình.

Theo dõi các chỉ số toàn cầu khác nhau và biểu đồ tổng hợp các chỉ số cho chúng ta cái nhìn bao quát về toàn bộ thị trường, giúp xác định phần lớn giá trị nằm ở đâu và nó đang thay đổi như thế nào.

Tổng vốn hóa thị trường của tiền điện tử Tăng trưởng đáng kể trong một năm rưỡi qua, với ít biến động đáng ngạc nhiên. Mặc dù Bitcoin đã đạt mức cao nhất mọi thời đại nhưng nó vẫn chưa vượt qua được mức được thấy trong thời kỳ hưng thịnh năm 2021, phần lớn là do các altcoin không thể theo kịp tốc độ tăng trưởng của Bitcoin. Dòng vốn vào nhiều tài sản đầu cơ thấp hơn dự kiến, khiến nhiều người mất cảnh giác.

Hiện tượng này có thể được minh họa rõ hơn bằng cách lập biểu đồ Bitcoin trực tiếp so với thị trường altcoin (không bao gồm Ethereum), chấp nhận sự tăng giá liên tục của nó.

Không cần phải nói, điều này Lần đầu tiên Bitcoin đã chiếm ưu thế, nổi bật khi tiếp tục giành được ngày càng nhiều thị phần trong quá trình phát triển của nó. Về cơ bản là bỏ rơi các altcoin. Trò chơi bắt kịp sinh lợi một thời giữa Bitcoin và các thị trường khác giờ đây đã trở thành một giấc mơ viển vông. Bất kỳ nỗ lực nào nhằm khởi động một mùa thay thế thị trường thích hợp đều bị cản trở do thiếu thanh khoản.

Mặc dù Ethereum có nó bị chế giễu vì hành động giá mờ nhạt của nó, nhưng nó vẫn tiếp tục dẫn đầu. Các nhà đầu cơ định vị mình trong các token của hệ sinh thái trên chuỗi, ngoại trừ memecoin hoặc bất kỳ thứ gì có mệnh giá bằng stablecoin, đều đang có một khoảng thời gian vui vẻ trong luyện ngục. Lời tri ân chân thành nhất của chúng tôi gửi đến những người đã yêu thích những đứa trẻ ETH beta.

Một chỉ báo được sử dụng rộng rãi để tìm điều kiện thuận lợi cho việc gia nhập hoặc rời khỏi các thị trường thay thế đã gửi đi những tín hiệu đáng lo ngại < strong>Nhận thức thông thường của động lực thị trường có thể không áp dụng được cho hoàn cảnh hiện tại.

Mối tương quan giữa các tài sản chính và các tài sản khác đã được chứng minh là rất hữu ích trong việc xác định trạng thái hiện tại của thị trường. Bằng cách kết hợp trường hợp dao động (đường màu xanh) theo dõi sự khác biệt giữa hai trường hợp, mức độ tham gia có thể được định cấu hình và sau đó được sử dụng để hợp nhất. Giá trị dao động thấp cùng với giá Bitcoin tăng thường được coi là lý do để mua, vì người ta cho rằng các altcoin bị định giá thấp và cuối cùng sẽ được đánh giá thấp. Dữ liệu gần đây cho thấy giai đoạn tăng giá của altcoin đang dần trở nên ngắn hơn và yếu hơn, kích thích đầu tư ngắn hạn thay vì các khung thời gian dài hơn không chắc chắn.

Mặc dù nhiều đồng tiền có vẻ đầy hứa hẹn nhưng lại có tiềm năng tăng trưởng cao nhưng chúng vẫn gặp khó khăn trong việc mang lại lợi nhuận vượt trội.

Với hai tài sản chính Điều này được phản ánh qua hiệu suất tầm thường của 250 tài sản hàng đầu khi so sánh, điều này phần nào bị nhiều người chơi trong không gian bỏ qua do định giá quá cao của chúng. Làm tâm trạng của bạn chán nản hơn nữa.

Mò kim đáy bể

Rõ ràng là tình hình đã thay đổi theo thời gian và Để đánh bại chỉ số, việc xác định xu hướng và câu chuyện đã trở nên quan trọng hơn bao giờ hết. Thời kỳ mà tất cả các loại tiền điện tử tăng giá cùng lúc dường như đã kết thúc. Sự phân mảnh thanh khoản và khối lượng giao dịch giảm đã tập trung phần lớn lợi nhuận đáng kể vào một số ngành. Mặc dù các chỉ số chung cho thấy rằng các altcoin đang gặp khó khăn khi tập thể với mức tăng giá nhẹ, nhưng chúng lại che giấu sự tăng trưởng khác biệt của các nhóm tài sản riêng lẻ.

Tăng trưởng danh mục tiền điện tử

Sự tăng trưởng vốn hóa thị trường của các loại tài sản riêng lẻ so với nhiều loại tiền tệ khác kể từ đáy thị trường.

Tuân thủ nghiêm ngặt phần đầu về sự phục hồi Những thay đổi về vốn hóa thị trường giữa các nhóm kể từ đó cho thấy rằnghầu hết các danh mục trưởng thành đều giảm xuống dưới mức chuẩn. Mặt khác, các khu vực mới nổi với nhiều cơ hội, điểm hấp dẫn và sự phát triển mới đang hoạt động rất tốt. Điều quan trọng cần lưu ý là các yếu tố ngoại lệ có thể tồn tại trong bất kỳ ngành nào và sự tăng trưởng trong nhóm lập kế hoạch chỉ đại diện một cách mơ hồ về hiệu quả hoạt động của các tài sản được bảo hiểm.

Để xem lại mọi chuyện đã xảy ra cho đến nay và xác định ai đúng ai sai, hãy nêu bật một số danh mục có liên quan và đo lường lợi nhuận theo giá của những tài sản có giá trị nhất của chúng.

Phương pháp tính giá hoàn trả:

Lưu ý rằng sản phẩm mới ra mắt gần đây đã được xếp hạng đầu tiên, giá khởi điểm là từ ngày 21 tháng 11 năm 2022 hoặc kể từ lần đăng nhập đầu tiên trên CoinGecko. Giá hiện tại được tham khảo tại thời điểm viết bài (18 tháng 6 năm 2024).

Price_return_% = ((giá hiện tại - giá khởi điểm) / giá khởi điểm) * 100

< /blockquote>

Memecoin

Memecoin chắc chắn là chủ đề của vòng này. Năm ngoái, Memecoin đã tạo ra nhiều tài sản tức thời hơn cả vé số, đồng thời lấy đi của cải đủ để cạnh tranh với người đóng thuế.

Tổng số Memecoin  Sự thay đổi phần trăm định giá không lớn như người ta mong đợi, vì các đồng tiền như Dogecoin và Shiba Inu chiếm gần một nửa thị trường nhưng hầu như không tăng giá. Ngoài một số token rất thành công trên Ethereum, hầu hết hoạt động meme đều diễn ra trên Solana và gần đây hơn là Base. Lợi nhuận cao nhất và những công ty mới lọt vào top 10 (3) đến từ Solana, với tỷ lệ phần trăm vượt quá năm chữ số gấp đôi.

DeFi

Thu nhập. Cơ bản. Tương lai của tài chính. Khi có nhiều người tham gia vào blockchain hơn, việc sử dụng giao thức, khối lượng giao dịch và tổng số liệu bị khóa đều tăng lên. Có phải tất cả điều này có nghĩa là một bản mở rộng mới?

Bỏ sự đổi mới và đổi mới sang một bên Bỏ sự phù hợp của thị trường sản phẩm sang một bên, giá sinh lời của các token DeFi (không bao gồm 1.0) đơn giản là khủng khiếp bởi vì, ngoại trừ Pendle và The Graph All các dự án khác thất bại thảm hại. Thị trường đặt cược thanh khoản đã chứng kiến ​​​​sự tăng trưởng và áp dụng mạnh mẽ trong vài năm qua, nhưng các mã thông báo quản trị đại diện cho trình bao bọc thanh khoản thì không. Các token liên quan đến các sàn giao dịch phi tập trung chịu sự biến động giá nghiêm trọng nhất trong số tất cả các đồng tiền, chỉ có Sao Mộc vẫn giữ được màu xanh.

Mặc dù bảng trên đặt ra một tiền lệ đáng lo ngại cho không gian này, nhưng có lẽ ông trùm của ngành, DeFi 1.0, đã vượt quá mong đợi.

Đừng xem xét nó Định giá theo chiều cao, lợi suất cao và khả năng sử dụng cao, các giao thức truyền thống đã được chứng minh là một chu kỳ đầu tư kém trừ khi chiến lược lợi nhuận được sử dụng để bù đắp khấu hao. Một chủ đề lặp đi lặp lại giữa các giao thức DeFi là việc thiếu các trường hợp sử dụng cho mã thông báo của chúng ngoài việc khai thác thanh khoản do hiệu suất tầm thường. Việc chuyển đổi phí có thể là một cách tiết kiệm vì nó tạo ra áp lực mua đáng kể cho token bằng cách cung cấp cho người dùng những lợi ích thực tế thay vì làm loãng lượng nắm giữ của họ.

L1s

Blockchain lớp 1 cho đến nay là loại phổ biến nhất và được giao dịch thường xuyên nhất trong số các nhà đầu cơ, nó là đại diện của ngành và do sự phổ biến của Bitcoin và Ethereum Dẫn đầu thị trường trong lịch sử đã cho thấy hành động giá vững chắc. Những tiến bộ trong lĩnh vực này đã tạo ra hàng triệu lựa chọn thay thế cạnh tranh để thống trị thị trường. Thành công của họ gắn liền với khả năng thúc đẩy một hệ sinh thái thịnh vượng thu hút các nhà xây dựng lành nghề và cơ sở người dùng lớn thường xuyên tương tác với ứng dụng. Trong một số trường hợp, chỉ riêng thông số kỹ thuật cũng đủ để thiết lập sự hiện diện.

Nhiều người trong danh sách Tất cả các bài dự thi đều tạo được bội số, chỉ có ba trong số đó vượt qua người dẫn đầu danh mục. Solana đã được ca ngợi là trò chơi Lớp 1 của chu kỳ này, và không chỉ vì lợi nhuận của nó, nó đã vươn lên từ đầu để nhanh chóng trở thành một trong những chuỗi được sử dụng nhiều nhất trên thị trường và là một trung tâm memecoin trên thực tế. Mặc dù Kaspa không được chú ý do thiếu sự chú ý chính thống và khối lượng giao dịch tương đối thấp nhưng lợi suất của nó lại vượt xa Solana.

L2s

Để giải quyết các vấn đề về khả năng mở rộng và phí giao dịch đắt đỏ, roll-up đã tự củng cố như một phần không thể thiếu của hệ sinh thái trên chuỗi.

Và những gì họ sử dụng Khác với lớp cơ bản, thu nhập của L2 ở mức tầm thường, trong khi các chuỗi đầu tư mạo hiểm có mức lưu thông thấp, định giá cao như Starknet và Arbitrum rơi vào tình trạng thua lỗ nghiêm trọng. Bất kỳ sự tăng trưởng đáng kể nào về giá trị đều được thể hiện bằng những giá trị liên quan đến các khái niệm mới liên quan đến kiến ​​thức bằng không và cơ sở hạ tầng Bitcoin.

Kết luận

Không thể trách người ta khi nghĩ rằng altcoin đã chết sau khi đối mặt với thực tế thị trường tàn khốc và các email thanh lý mà họ nhận được. Rõ ràng là việc giành chiến thắng trên Bitcoin và Ethereum ngày càng trở nên khó khăn hơn vào thời điểm này nếu không tham gia vào một số phong trào. Trừ khi bạn kết thúc trực tuyến hoặc là người có ảnh hưởng, bạn không thể tận dụng mọi xu hướng. Tâm lý tiêu cực xung quanh những mức giá này cho thấy cần phải cân bằng lại danh mục đầu tư và xem xét rủi ro. Tương lai của thị trường altcoin là không chắc chắn, nhưng thật khó để tưởng tượng nó sẽ trở nên tồi tệ hơn.