Những tia lửa nào sẽ được tạo ra khi kết hợp RWA và DeepSeek?

Tác giả: DeepSeek; Nguồn: Viện nghiên cứu công nghiệp RWA

Kết hợp mã hóa tài sản thế giới thực (RWA) với DeepSeek có thể thúc đẩy những đổi mới trong lĩnh vực tài chính và công nghệ, nhưng cũng phải đối mặt với nhiều thách thức phức tạp. Sau đây là phân tích chi tiết:

I. Cơ hội

1. Thanh khoản tài sản và thị trường mở rộng

- Đầu tư phân mảnh: DeepSeek có thể chia các tài sản có giá trị cao (như bất động sản và tác phẩm nghệ thuật) thành các mã thông báo nhỏ thông qua blockchain, hạ thấp ngưỡng đầu tư. Thu hút toàn cầu nhà đầu tư bán lẻ tham gia. Ví dụ, một bất động sản trị giá 10 triệu đô la có thể được chia thành 1 triệu mã thông báo, mỗi mã thông báo trị giá 10 đô la.

- Giao dịch toàn cầu 24/7: Sử dụng công nghệ chuỗi chéo của DeepSeek, các tài sản được mã hóa có thể được giao dịch 24/7 trên các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), phá vỡ ranh giới Địa lý và hạn chế thời gian, cải thiện tính thanh khoản.

2. Định giá và quản lý tài sản dựa trên dữ liệu

- Mô hình định giá AI: DeepSeek AI công nghệ có thể tích hợp dữ liệu thị trường theo thời gian thực (như thu nhập cho thuê và các chỉ số kinh tế vĩ mô) để điều chỉnh giá mã thông báo một cách linh hoạt. Ví dụ, máy học có thể được sử dụng để dự đoán xu hướng cho thuê bất động sản thương mại và tự động cập nhật định giá mã thông báo liên quan. - Công cụ phòng ngừa rủi ro: Bằng cách phân tích sự biến động và tương quan lịch sử, AI có thể thiết kế các hợp đồng phái sinh (như quyền chọn) để giúp các nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro trước những thay đổi về lãi suất hoặc tài sản. Rủi ro khấu hao.

3. Tuân thủ và vận hành tự động

- Thực hiện hợp đồng thông minh: DeepSeek có thể phát triển hợp đồng thông minh chuẩn hóa hợp đồng thực hiện tự động các quy trình KYC/AML. Ví dụ, trước khi nhà đầu tư mua token, hợp đồng sẽ tự động xác minh danh tính của họ và hạn chế quyền truy cập từ các khu vực bị cấm.

- Phân phối thu nhập tự động: dòng tiền như tiền thuê nhà và cổ tức được phân phối ngay lập tức vào ví của người nắm giữ mã thông báo thông qua hợp đồng thông minh, giúp giảm sự can thiệp thủ công và sự chậm trễ.

4. Đổi mới các sản phẩm tài chính mới

- Nhóm tài sản hỗn hợp: DeepSeek có thể kết hợp RWA Kết hợp với các giao thức DeFi, một sản phẩm lợi nhuận kết hợp giữa "stablecoin + token bất động sản" được tạo ra. Ví dụ, người dùng gửi USDC có thể kiếm được lợi nhuận hàng năm là 6%, trong đó 4% đến từ lãi cho vay và 2% đến từ tiền chia sẻ cho thuê bất động sản.

- Dynamic NFT (dNFT): Đối với các tài sản không chuẩn như tác phẩm nghệ thuật, dNFT có quyền kèm theo được phát hành. Người nắm giữ không chỉ có quyền sở hữu mà còn có thể nhận được chia sẻ triển lãm Hoặc doanh thu bản quyền, với AI theo dõi việc sử dụng và phân phối doanh thu.

II. Thách thức

1. Rủi ro pháp lý và quy định

- Xung đột về quyền tài phán: Mã thông báo RWA có thể phải tuân theo luật chứng khoán và luật thuế của nhiều quốc gia cùng một lúc. Ví dụ, SEC Hoa Kỳ có thể coi token bất động sản là chứng khoán, trong khi EU có thể phân loại chúng là phương tiện đầu tư thay thế, dẫn đến tăng đột biến chi phí tuân thủ.

- Vấn đề xác nhận quyền sở hữu tài sản: Người ta vẫn chưa rõ liệu quyền sở hữu các mã thông báo trên blockchain có được hệ thống tư pháp truyền thống công nhận hay không. Nếu người nắm giữ mã thông báo bất động sản khởi kiện quyền sở hữu tài sản, tòa án có thể yêu cầu sự hợp tác từ các thực thể pháp lý ngoài chuỗi, điều này sẽ làm phức tạp thêm quá trình.

2. Nút thắt kỹ thuật

- Độ tin cậy của dữ liệu Oracle: định giá tài sản phụ thuộc vào Off-chain việc nhập dữ liệu (như báo cáo định giá bất động sản) có thể dẫn đến thao túng giá token nếu oracle của DeepSeek bị tấn công hoặc nguồn dữ liệu bị làm giả. Cần thiết kế cơ chế xác minh và xử phạt đa nút. - Khả năng tương tác xuyên chuỗi: Nếu mã thông báo RWA cần lưu hành trên nhiều chuỗi như Ethereum và Solana, DeepSeek phải xây dựng một cầu nối xuyên chuỗi hiệu quả và ngăn chặn các vụ trộm tương tự như Poly Network (vụ vi phạm 600 triệu đô la vào năm 2021).

3. Niềm tin và sự chấp nhận của thị trường

- Sự phản kháng từ các tổ chức truyền thống: ngân hàng, công ty tín thác Có thể phản đối việc mã hóa vì nó đe dọa đến các hoạt động lưu ký và môi giới hiện có. DeepSeek cần phải thâm nhập dần dần thông qua hợp tác (như xây dựng quỹ mã hóa với Blackstone Group).

- Ngưỡng nhận thức của nhà đầu tư bán lẻ: Các nhà đầu tư thông thường khó có thể hiểu được logic cơ bản và rủi ro của token RWA. Rào cản gia nhập cần được giảm bớt thông qua nội dung giáo dục (chẳng hạn như hướng dẫn DApp tương tác).

4. Tính bền vững của mô hình kinh tế

- Nghịch lý thanh khoản: Mã thông báo RWA Có thể phải đối mặt với cái chết vòng xoáy “thanh khoản thấp → giá giảm → nhà đầu tư rút lui → thanh khoản thậm chí còn thấp hơn”. DeepSeek cần thiết kế một kế hoạch khuyến khích nhà tạo lập thị trường, chẳng hạn như chia sẻ phí giao dịch + phần thưởng staking token. - Xung đột giảm phát/lạm phát: Nếu token được neo vào một tài sản vật chất (như vàng), nguồn cung của nó bị giới hạn bởi dự trữ vật chất và có thể không đáp ứng được nhu cầu thị trường. Tài sản tổng hợp hoặc cơ chế đúc tiền năng động cần được giới thiệu.

III. Các kịch bản ứng dụng tiềm năng

1. Mã hóa tín chỉ carbon

- DeepSeek có thể chuyển đổi hạn ngạch carbon của công ty thành mã thông báo, AI theo dõi dữ liệu phát thải carbon theo thời gian thực, tự động tính toán mức tăng và giảm tín dụng carbon và khớp các giao dịch trên thị trường giao dịch trên chuỗi thúc đẩy phát triển tài chính xanh.

2. Tài chính chuỗi cung ứng

- Các khoản phải thu, biên lai kho, v.v. AI của DeepSeek phân tích rủi ro tín dụng doanh nghiệp và tự động kết nối các bên tài trợ với các bên tài trợ để giải quyết những khó khăn về tài chính mà các doanh nghiệp vừa và nhỏ gặp phải. Ví dụ, điểm tín dụng dựa trên dữ liệu thanh toán lịch sử sẽ xác định lãi suất cho một mã thông báo.

3. Bảo vệ di sản văn hóa

- Tranh tường Đôn Hoàng và các di sản văn hóa khác có thể được bảo vệ thông qua Mã thông báo dNFT Tiền thu được từ việc bán được sử dụng để bảo trì và người nắm giữ có thể có được quyền tham quan ảo hoặc chia sẻ trong các sản phẩm phái sinh. AI theo dõi tình trạng của các di tích văn hóa và kích hoạt quỹ bảo trì tự động.

IV. Các yếu tố thành công chính

1. Hợp tác thử nghiệm theo quy định: hợp tác với Singapore MAS, Dubai VARA và các tổ chức khác đã hợp tác trong dự án thí điểm để có được sự chứng thực về tuân thủ.

2. Xây dựng liên minh sinh thái: hợp tác với Chainlink (oracle), Aave (thỏa thuận cho vay) và các dự án khác để xây dựng mạng lưới cơ sở hạ tầng RWA.

3. Bảo vệ quyền riêng tư của người dùng: Sử dụng công nghệ bằng chứng không kiến ​​thức (ZKP) để đạt được sự cân bằng giữa tính minh bạch về tuân thủ và quyền riêng tư dữ liệu.

V. Kết luận

Việc tích hợp RWA+DeepSeek có thể định hình lại bối cảnh phân bổ tài sản toàn cầu Nhưng thành công của nó phụ thuộc vào những đột phá được phối hợp về độ tin cậy của công nghệ, khả năng thích ứng với quy định và giáo dục thị trường. Trong ngắn hạn, chúng ta có thể tập trung vào các thị trường ngách (như mã hóa quỹ đầu tư tư nhân), trong khi về dài hạn, chúng ta cần xây dựng một vũ trụ tài chính đa chuỗi và đa tài sản. Mặc dù còn nhiều thách thức, nhưng nếu các vấn đề về lòng tin và thanh khoản có thể được giải quyết trong khuôn khổ tuân thủ, thì dự kiến ​​sẽ mở ra một thị trường mới trị giá hàng nghìn tỷ đô la.

Ý kiến ​​của AI+ hoàn toàn dựa trên suy nghĩ và công ty không chịu bất kỳ trách nhiệm nào. Bất kỳ điểm tương đồng nào đều chỉ là ngẫu nhiên.