Tác giả: MASON NYSTROM; Biên soạn bởi: Deep Wave TechFlow
Cryptocurrency The siêu cường đang tạo ra tài sản và thị trường mới.
Do đó, một trong những mô hình kinh doanh phổ biến và thành công nhất trong lĩnh vực tiền điện tử là mô hình trao đổi. Điều này không có gì đáng ngạc nhiên nếu bạn đã tham gia vào không gian tiền điện tử một thời gian, nhưng tôi nghĩ mô hình này thường bị đánh giá thấp khi đánh giá các công ty và giao thức tiền điện tử.
Sàn giao dịch có thể xuất hiện trong nhiều tình huống khác nhau, nhưng chúng thường tạo ra địa điểm giao dịch cho một tài sản hoặc dịch vụ nhất định và cung cấp cơ chế xử lý các giao dịch này.
Bây giờ, tôi cố gắng tự hỏi mình một câu hỏi - làm thế nào giao thức hoặc hoạt động kinh doanh này có thể trở thành một sàn giao dịch? Đối với một số doanh nghiệp, điều này rất rõ ràng, nhưng đối với những doanh nghiệp khác, nó đòi hỏi trí tưởng tượng.
Một nguyên tắc chung là - ứng dụng càng gần sàn giao dịch thì khả năng ứng dụng khởi động sẽ biến thành sàn giao dịch càng lớn. Điều này trực quan đối với các ứng dụng thực hiện giao dịch (ví dụ: trao đổi), nhưng cũng đúng đối với các ứng dụng ở vị trí đặc quyền trong ngăn xếp (ví dụ: trong luồng giá trị) hoặc bắt đầu dưới dạng sản phẩm SaaS nhưng có thể phát triển thành một nền tảng có thị trường mạnh.
Sàn giao dịch phù hợp để phát triển trong các tình huống sau:
Tài sản mới xuất hiện trên chuỗi
Ứng dụng kiểm soát việc phân phối và có thể giới thiệu hành vi giao dịch
Ứng dụng kiểm soát việc phân phối và có thể giới thiệu hành vi giao dịch
Ứng dụng kiểm soát việc phân phối và có thể giới thiệu hành vi giao dịch
p>
Các dịch vụ mới xuất hiện, ảnh hưởng đến trạng thái có giá trị trên chuỗi hoặc liên quan đến giao dịch
Trò chơi tiền điện tử kiểm soát việc phát hành tài sản của riêng chúng và có nền kinh tế mở
Nền tảng dành cho nhà phát triển có thể giới thiệu thị trường dịch vụ hoặc nhà đấu giá để giao dịch
Khi tài sản mới xuất hiện trên chuỗi
Đây là kịch bản dễ xảy ra nhất đối với các sàn giao dịch. Coinbase tạo ra một thị trường cho Bitcoin. Những người chơi ban đầu như Etherdelta đã thể hiện nhu cầu thị trường về giao dịch mã thông báo đuôi dài, mặc dù đối thủ cạnh tranh sau này là Uniswap đã trở thành địa điểm thống trị. Điều này cũng đúng đối với các tài sản mới được tạo như NFT (ví dụ: Superrare, Opensea) và các tài sản phái sinh như stablecoin (ví dụ: Curve) và hợp đồng vĩnh viễn (ví dụ: Deribit, dydx, v.v.).
Tất nhiên, không phải tất cả các sàn giao dịch đều thành công hoặc có những con hào tương tự. Một số tài sản mới như ERC 1155 hoặc số sê-ri Bitcoin được các sàn giao dịch hiện tại (ví dụ: Magic Eden) phục vụ tốt hơn thay vì các sàn giao dịch mới nổi. Các sàn giao dịch dựa trên tài sản mới thường có khả năng phòng thủ cao nhất khi chúng có hiệu ứng mạng lưới thanh khoản, kiểm soát việc phân phối của người dùng cuối hoặc là nhà phát hành đặc quyền của tài sản cơ bản mà họ giao dịch.
Kiểm soát việc phân phối ứng dụng
Nói chung, việc kiểm soát việc phân phối của người dùng cuối cho phép các ứng dụng được nâng cấp để trao đổi. Phantom và MetaMask là ví, nhưng sự xuất hiện của MetaMask Swaps biến tất cả ví thành sàn giao dịch. Các bot Telegram là các sàn giao dịch nhưng hoạt động ở một nơi thuận tiện hơn cho người dùng – đó là tin nhắn trực tiếp của họ. Các ứng dụng xã hội như Farcaster, Lens và Unlonely cung cấp khả năng giao dịch tích hợp để trao đổi tài sản—chẳng hạn như mã thông báo meme, NFT, điểm, v.v.—tại các điểm phân phối. Tương tự như vậy, chớp mắt của Solana hiện cung cấp mô hình cho bất kỳ ứng dụng nào thực hiện các giao dịch trong ứng dụng và trở thành sàn giao dịch.
Trong tương lai, tôi kỳ vọng sẽ có nhiều ứng dụng tập trung vào phân phối hơn để cung cấp các giao dịch trong ứng dụng bằng cách sử dụng các nguyên tắc tương tự như nháy mắt Solana, khung Farcaster hoặc hành động mở Lens. Trong lịch sử, các ứng dụng web2 buộc phải hướng người dùng đến các nền tảng khác để giao dịch, nhưng giờ đây blockchain có thể cung cấp giao dịch tại điểm phân phối, nghĩa là tất cả các ứng dụng đều có thể trở thành thị trường.
Thị trường cho các dịch vụ mới
Ảnh hưởng đến trạng thái của chuỗi giá trị hoặc có một số mối quan hệ với giao dịch Các nhà cung cấp dịch vụ liên kết có khả năng trở thành sàn giao dịch. Ví dụ: các nhà tiên tri đưa dữ liệu bên ngoài (như dữ liệu giá cổ phiếu) vào chuỗi, điều này có thể ảnh hưởng đến giá trên chuỗi của các tài sản khác, kích hoạt thanh lý hoặc dẫn đến chênh lệch giá, từ đó tạo ra các phiên bản Giá trị có thể trích xuất của Oracle (OEV). Các nhà cung cấp của Oracle như Pyth tham gia vào mô hình trao đổi bằng cách tạo ra các cuộc đấu giá kết hợp các giao dịch với các bản cập nhật của Oracle và cho phép mọi người trả phí cho việc xử lý ưu tiên các giao dịch. Các dịch vụ tương tác kết nối và xuyên chuỗi hoạt động tự nhiên như các sàn giao dịch, kiểm soát giá tài sản theo những cách tương tự.
Thậm chí còn nổi bật hơn nữa là thị trường bằng chứng ZK và các dịch vụ phải được đưa lên chuỗi. Do đó, các thị trường bằng chứng ZK (như Gevolut) và các nhà tổng hợp (như Nebra) sẽ phải cạnh tranh với các giao dịch và các công cụ tạo bằng chứng khác để có được không gian khối khan hiếm. Mặc dù lĩnh vực dịch vụ chứng minh đang phát triển, nhưng các nhà cung cấp hàng đầu sẽ được hưởng lợi từ tính kinh tế theo quy mô (nhiều bằng chứng hơn → tổng hợp hơn → bằng chứng rẻ hơn – nhiều bằng chứng hơn), điều này có thể khiến thị trường cho các dịch vụ này trở nên có giá trị trao đổi.
Trò chơi tiền điện tử
Sự khác biệt đáng kể giữa trò chơi Web2 và Web3 là cần có một an toàn Sự chuyển đổi sang một nền kinh tế mở chuyển giao tài sản. Vì các trò chơi tiền điện tử như Axie thường kiểm soát việc phát hành và vận tốc tài sản (ví dụ: tỷ lệ doanh thu), nên chúng có thể sắp xếp các sàn giao dịch trong trò chơi của riêng mình theo chiều dọc hoặc hoạt động như một nhà môi giới tài sản. Điều này đương nhiên tạo cơ hội cho các trò chơi web3 giới thiệu dịch vụ trao đổi.
Nền tảng dành cho nhà phát triển như thị trường hoặc nhà đấu giá
Tình hình có phần ít hơn đối với nền tảng dành cho nhà phát triển Rõ ràng là vậy, nhưng họ được hưởng lợi từ tính kinh tế theo quy mô và chiếm một vị trí đặc quyền trong nhóm giúp họ luôn gần gũi với các giao dịch.
Rollup với tư cách là nhà cung cấp dịch vụ (RaaS), chẳng hạn như Conduit và Caldera, cũng có khả năng chèn các luồng giá trị bằng cách tạo các bộ phân loại phân đoạn của riêng họ. trọng tâm đặt hàng giao dịch của chuỗi hỗ trợ RaaS. Mặc dù những người đặt hàng được chia sẻ chắc chắn có thể tự đặt hàng các khối nhưng họ cũng có thể đấu giá các giao dịch và thu được MEV (Giá trị có thể trích xuất của công cụ khai thác).
Một cơ sở hạ tầng cốt lõi khác dành cho nhà phát triển là nhà cung cấp dịch vụ ví (ví dụ: Dynamic, Crossmint, Privy), có thể kết nối tiền của người dùng trên các ứng dụng khác nhau và cung cấp Sticky trải nghiệm của người dùng và nhà phát triển. Với tính năng khóa này, các nhà cung cấp WaaS cung cấp các giao dịch trong ứng dụng, giao dịch hoán đổi trả và nhận cũng như có thể có chức năng plugin hoán đổi ví tương tự.
Khi nền kinh tế tiền điện tử phát triển và tất cả tài sản được di chuyển trên chuỗi, chúng ta chắc chắn sẽ thấy nhiều sàn giao dịch xuất hiện hơn.
dailyhodl
Beincrypto
Coindesk
Bitcoinist
Cointelegraph