美SEC：有关证券法适用于加密资产的判例法有限，正在协调多方监督该领域

根据美国SEC监察长办公室（Office of Inspector General）发布的声明，SEC保持有效监管的能力要求其持续监控市场环境，并在适当的情况下调整和现代化其专业知识、规则、法规和监督工具和活动。在这方面，两个新兴领域给SEC带来了一定的挑战：加密资产和人工智能（AI）。鉴于这些和其他创新领域的迅速兴起，SEC必须不断适应并建立新的专业知识和能力。 SEC认识到，加密资产的快速增长是几个“进化风险”之一。《2024财年国会预算理由》称，加密资产市场缺乏对资产和执行投资者交易公司的基本披露。SEC主席Gary Gensler多次就加密资产市场参与者普遍不遵守现行证券法发表评论。据广泛报道，SEC已经采取了与加密资产相关的执法行动，其中许多行动受到了被告的强烈质疑。 然而，正如金融稳定监督委员会（FSOC）和政府问责局（GAO）所报告的那样，美国对加密资产活动的监管存在差距。具体来说，没有任何联邦金融监管机构拥有全面的权力来监管非证券的加密资产现货市场，而且在监管某些稳定币（加密资产）方面存在监管空白。 因此，FSOC（包括SEC主席）和GAO建议国会考虑立法对这些问题进行联邦监督。除其他事项外，FSOC建议加强其成员在数据和分析、监测、监督和监管加密资产活动方面的能力。GAO进一步建议七个联邦金融监管机构建立或调整现有的协调机制。 SEC对GAO报告草案的评论指出，正在努力进行协调通过FSOC、总统金融市场工作组、金融扫盲和教育委员会、共同参与国际机构以及其他双边和多边努力，在联邦金融监管机构之间开展合作。 对于2024财年，SEC寻求在审查、交易和市场以及执法部门增加职位，部分原因是为了解决与加密资产相关的关键和不断变化的风险。总法律顾问办公室和国际事务办公室也在寻求更多的职位，以专注于加密资产监管、政策和相关事宜。 此外，有关证券法适用于加密资产的判例法是有限的，仍在发展中。正如最近的判决所表明的那样，即使是同一地区的法官也可能对类似的事实或问题作出不一致的判决。这一领域的法律可能需要数年时间才能明确到结果可以合理预测的程度。这种不确定性可能会影响SEC的执法决策和优先事项。