Aave：了解加密借贷平台

Aave 是一个主要基于以太坊区块链的去中心化金融 (DeFi) 借贷平台。它允许您使用您拥有的其他加密货币作为抵押品来获得即时的加密货币贷款。它还允许用户借出他们的加密货币以获得回报。

借入资金的人支付利息，存入资金的人获得利息，就像在银行一样，但没有银行或贷款经理做出决定。智能合约是在满足特定条件时自动执行交易的一组代码，它取代了中间人。

允许 Aave 运行的核心机制是存款进入一个叫做“流动资金池”的东西，然后协议可以用它来向其他人提供贷款。这个庞大的加密货币池允许代码能够按需大规模和提取贷款资金。智能合约使交易自动化，这意味着从借贷到借贷的一切几乎是瞬间发生的，但这也意味着如果您不能及时偿还贷款，没有人会要求更多时间或解释困难情况。管理协议决策的智能合约将完全按照代码规则，毫不犹豫地清算您的资产。

Aave 是由 Stani Kulechov 领导的一组程序员创建的。它于 2017 年 11 月作为 ETHLend 推出，并于 2018 年 9 月更名为现在的名称（在芬兰语中意为“幽灵”）。

该协议已经发展成为周围最大的加密货币借贷协议之一，与竞争对手 Compound 和 MakerDAO（精确的领导者一直在波动）并驾齐驱。截至撰写本文时，Aave 在所有链上的总价值锁定（TVL）超过 60 亿美元。

在 Aave 上借出资产

用户可以向 Aave 提供几十种资产，例如 Tether 或 USDC 等稳定币，以及 BAT、MANA 等代币。年回报率因资产、区块链、供求关系以及您使用的 Aave 版本而异。目前，该协议有三个迭代：Aave V1、V2 或 V3——每个迭代都为网络带来了升级。

根据分析平台 DeFi Llama 的数据，Aave V2 仍然是最大的公共借贷市场，TVL 为 52.9 亿美元。相比之下，Aave V3 的 TVL 为 $1.47B。 Aave 最大的市场是 Aave Arc，这是一种获得许可的 DeFi 借贷协议，供 Binance 和 Coinbase 等金融机构使用。

V3 于 2022 年 3 月推出，可降低交易成本，并允许社区对批准的稳定币进行投票以进行借贷和抵押。值得注意的是，该协议的第三次迭代不支持以太坊的基础层——它仅支持以太坊第 2 层网络，例如 Arbitrum 和 Optimism，以及其他第 1 层区块链，例如 Polygon 和 Fantom。第二次迭代 (V2) 原生支持以太坊，以及 Polygon 和 Avalanche。

要在 Aave 上提供资产，请前往市场，然后选择你想要贡献的区块链和 Aave 版本。例如，在这个例子中，我们选择了以太坊和 Aave V2：

选择后，您可以滚动浏览“要供应的资产”列表，选择要借出的资产，然后点击“供应”。此时，您将输入您想要提供的资产数量，并在浏览器内钱包（例如 MetaMask）中确认交易。回报因资产而异；在撰写本文时，在 Aave V2 上提供 ETH 可提供 0.7% 的年回报率。

借入资产

借入资产的工作方式类似，只是相反。在获准借贷之前，您需要先提供资产作为抵押品。您能够借入的最大金额取决于您存入的金额，以及称为“健康因素”的指标，该指标代表您存入的资产作为借入资产的抵押品的安全性。该数字越高越好，但保持该数字高于 1 是存款安全的关键。

该协议最著名的可能是普及了“闪电贷”——一种不需要任何抵押品的即时加密货币贷款，只要贷款可以在同一笔交易中偿还即可。

闪电贷在 2020 年代初期臭名昭著，因为一些程序员使用闪电贷使其他 DeFi 协议的系统过载。闪电贷可以通过操纵流动性池中的资金比例来暂时降低代币的价格。这允许欺诈者以低价获取代币并耗尽资金协议。

Aave 治理和代币

2020 年 10 月，Aave 推出了自己的治理代币 AAVE。该代币是在那个夏天的“收益农业”热潮中推出的，它允许交易员通过使用各种协议来铸造治理代币。

尽管这些代币具有真正的效用——治理——但在实践中，它们更普遍地作为金融资产进行交易，其价值取决于对 DeFi 协议价值的猜测。 AAVE 从 2020 年 10 月的 53 美元上涨至 2021 年 5 月的 666 美元高位。它在今年剩余时间里暴跌，2022 年 9 月停留在 85 美元左右。

该令牌在协议的治理模块中使用。例如，持有人可以投票决定将哪些资产添加到协议的借贷市场。

可以将 AAVE 代币质押在 Aave 的安全模块中——这是一个巨大的储备池，协议可以在协议陷入债务的情况下动用它。该协议为以这种方式质押 AAVE 提供每年高达 9.1% 的回报，但风险在于该协议将使用您的代币来保护自己，它在质押部分明确指出：

其他 Aave 项目

借贷并不是 Aave 做的唯一事情。 2022 年 2 月，它推出了 Lens Protocol，这是一种建立在 Polygon 网络上的去中心化社交网络协议。 Aave 创始人 Stani Kulechov 将 Lens 描述为“一种开放的、可组合的社交媒体协议，允许任何人创建非托管社交媒体资料并构建新的社交媒体应用程序。”在接受 CoinDesk 采访时，他表示希望 Lens 能够帮助在社交媒体上营造“更好、更人性化的用户体验”。

2022 年 8 月，社区通过了一项启动 GHO 的提议，GHO 是一种产生收益的稳定币，完全由加密货币抵押，类似于 MakerDAO。 Aave 旨在对 GHO 中的贷款收取利息，这将有助于为他们的 DAO 提供资金。