Chainalysis 刚刚发布了 2023 年加密货币地理报告该报告详细介绍了世界各地采用加密货币的趋势，并按地区和原因进行了细分。

我以前曾报道过关于某些地区的报告，比如他们关于东亚.

不过，这份报告的全文现已发布，综合来看，其中有一些有趣的信息。 在全球范围内，加密货币的采用率受到了打击，但隧道尽头仍有曙光，因为在某些地区，尽管出现了熊市，但加密货币的采用率实际上却在上升。

为什么这很重要？因为这表明，除了这个行业已经变得相当臭名昭著的投机行为之外，加密货币已经找到了一种可能的用例。从长远来看，这可能有助于拯救这个行业，使其免于成为历史的垃圾堆。

不会消亡的加密货币用例

加密货币已经存在了十多年，似乎每年都会出现新的使用案例，有望将该行业推向风口浪尖，达到新的高度，但一两个季度后就会消亡。

事实证明，这些 "用例 "所取得的成功和获得的关注并不完全具有可持续性。

几乎不可避免的是，最初的兴奋会变成炒作，而炒作又会变成疯狂的投机，结果就是现实的检验，已经取得的任何进展都会在短短几天内付诸东流，因为代币价格暴跌，项目支持者会将投资视为全盘亏损而注销。

这让加密货币行业背上了 "只有投机 "的名声--这是有道理的。当一件事发生一次，人们可能有理由认为这是侥幸--没有先例的一次性事件，不可能重演。但是，当同样的模式以不同的方式、在不同的背景下重复出现时，当批评者认为炒作、投机和迅速崩溃的模式不是例外，而是常态时，还有什么根据可言呢？又有谁能责怪他们认为整个行业中的许多东西都是热气腾腾的呢？

当前的熊市也不例外--在一个充满希望的开端之后，Terra-Luna 生态系统崩溃了，3 Arrows Capital 等其他几个备受瞩目的公司也迅速倒闭。半年后，FTX 的倒闭当然也无济于事，SBF 在看似带头监管加密货币之后，又因欺诈指控被起诉。

除了 Chainalysis 指出的中低收入（LMI）国家之外，长期熊市确实造成了损失。

具有讽刺意味的是，这些国家的加密货币采用率正在上升，几乎达到了去年牛市期间的水平。

Chainalysis 的报告指出："在过去一年中，LMI 国家的基层加密货币采用率恢复得最快。事实上，LMI 是唯一一类基层采用总量仍高于 2020 年第三季度的国家"。

特别是巴基斯坦，在过去的一年里通货膨胀率居高不下，公民们纷纷转向加密货币，将其作为保存储蓄实际价值的一种方式。

委内瑞拉也越来越多地使用加密货币，因为逃离政治压迫和暴力的移民转而使用加密货币汇款，活动团体也使用加密货币向委内瑞拉人捐款。

很明显，在这轮熊市中，加密货币最重要的用途之一也是其最古老、最持久的用途之一--作为对冲通胀的工具。

为什么中低收入群体会采用加密货币？

LMI 国家或许最有动力采用加密货币。

在林茨和斯捷潘的开创性著作《民主过渡与巩固问题》中，他们指出，许多民主过渡失败的国家可能已经拥有正常运作的国家制度或官僚机构，但这些制度可能并不总是以与民主制度相同的方式运作。相反，它们可能已被扭曲或调整，以适应当权者的狭隘需求。

从理论上讲，这些国家更有可能属于低水平国家组--经济发展是存在的，但仅限于对掌握政治权力的人有利，腐败或裙带关系等因素阻碍了经济的快速增长。

那些没有正常运作的政府制度的国家可能属于低收入国家，而那些已经在向更民主的政府制度迈进的国家，甚至那些已经是民主国家的国家可能属于中高收入国家或高收入国家。

毕竟，现代化理论认为，随着国家的现代化，对民主变革的要求会越来越强烈，也越来越不可能被忽视。阿斯莫格鲁和罗宾逊在《国家为什么会失败》一书中的论点也是围绕这一点展开的，他们认为，如果没有私有财产保护和民主自由的保障，人们就没有理由去冒创业风险和建立企业，因为无法保证国家不会简单地没收他们的收益，让他们回到原点。

因此，LMI 国家在某种程度上处于采用加密货币的 "甜蜜点"--公民没有足够的民主自由来实现真正的变革，包括经济政策方面的变革，而他们的政府要么不愿意，要么没有能力创造公民所希望的变革。

与此同时，加密货币，尤其是稳定币，被认为是规避这些问题的一种手段，可以解决通货膨胀和获取外汇的问题。

其结果是，这些加密货币被用来代替当地的法定货币--不是作为这些加密货币将升值的投机手段，而是作为日常业务继续运营的一种方式。这就是名副其实的经济美元化。

加密货币采用的可持续性如何？

尽管如此，我们还是应该小心，不要庆祝得太早。

虽然加密货币的采用在低收入国家确实呈上升趋势，但我们也应该明白，如果采用加密货币的原因是政府的压迫，那么从长远来看，这种增长的可持续性是值得怀疑的。

如果我们相信所有政府最终都会成为自由民主政府，那么一旦明智和适当的经济政策出台，加密货币作为保值工具的光芒就会大打折扣。这就是为什么高收入和中高收入国家没有如此强大的基层采用能力--激励机制根本不存在。

随着越来越多的国家向民主过渡，采用加密货币的动力也将随之消失--加密货币行业将不得不再次寻找另一个存在的理由。