金融服务的 DeFi：Alex Tapscott 的“数字资产革命”

去中心化金融 (DeFi) 具有改变传统金融服务的巨大潜力。 Emergen Research 最近的数据 成立  全球 DeFi 平台市场规模预计到 2028 年将达到 5070 亿美元。此外，目前 DeFi 锁定的总价值 超过  750 亿美元， 显示快速增长  与今年前几个月相比。

然而，不熟悉区块链生态系统的商业领袖可能仍未意识到 DeFi 的潜力。这个概念在 中突出显示。亚历克斯·塔普斯科特的  最近的书， 数字资产革命。  区块链研究所联合创始人兼 Ninepoint Digital Asset Group 董事总经理 Tapscott 告诉 Cointelegraph，他相信数字资产将成为新互联网的重要组成部分，同时金融业将改变商业模式和市场。然而，Tapscott 指出，迄今为止，可用于帮助企业领导者了解数字资产相关性的资源非常少。他说：

“对于不参与加密和区块链世界的人来说，不可替代代币、中央银行数字货币和稳定币等词是陌生的。我们区块链研究所的目标是阐明不同数字资产背后的潜力，用通俗易懂的语言解释这些资产是什么以及人们为什么应该关心它们。”

DeFi 与金融业的关系

为了帮助读者理解 DeFi 背后的概念，第一章 数字资产革命  广泛概述去中心化金融如何重塑金融服务。 Tapscott 首先简要总结了 DeFi 如何与金融业的九个特定功能相关联：存储价值、移动价值、借贷价值、融资和投资、交换价值、确保价值和管理风险、分析价值、会计和审计价值以及验证身份.

例如，在储值方面，Tapscott 提到个人和机构可以使用像 MakerDAO 这样的非托管钱包来充当他们自己的银行。在资金和投资方面，Tapscott 指出，Yearn.finance 和 Rariable 等聚合器可能会消除投资顾问和机器人顾问的中介作用。鉴于这些不同的用例，Tapscott 指出，随着采用率的增长，传统金融和 DeFi 之间的界限最终将变得模糊。然而，在不久的将来，这种情况很可能不会发生，因为 对 DeFi 的怀疑仍然存在 .

第一章还介绍了新的数字资产生态系统如何从 DeFi 的发展中崛起。这是这本书的一个重要方面，正如合著者 Don Tapscott 告诉 Cointelegraph 的那样，商业领袖仍然对加密货币代表什么感到非常困惑。为了澄清这一点， 数字资产革命  描述了九种不同的数字资产类别，重点是加密货币、协议代币、治理代币、不可替代代币 (NFT)、交易所代币、证券代币、稳定币、自然资产代币和中央银行数字货币 (CBDC)。

数字资产革命的封面。来源：区块链研究院

虽然这些资产中的每一个都很重要，但读者可能倾向于关注当今势头强劲的数字资产。例如，这本书有一整章都是关于稳定币的，展示了它们如何具有改变 SWIFT 等传统支付基础设施的潜力。

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看来确实如此 用一些稳定币 ，比如 Circle 的美元硬币（美国中央银行 ). USDC 是Banking Circle 最近采用 ，一家专注于跨境支付的欧洲银行。但是，一些稳定币被证明是有争议的。这是在 之后显示的。算法稳定币的崩溃  TerraUSD Classic (USTC) 或 Luna Classic (LUNC)。因此，  的读者数字资产革命  在研究不同的数字资产用例时，仍然应该进行自己的研究，特别是因为该行业在不断发展。

CBDC 是另一个有趣的话题  整本书都提到了。第四章完全专注于 CBDC，并提供了由区块链研究所与美国商品期货交易委员会前主席兼数字美元项目联合创始人 J. Christopher Giancarlo 主持的网络研讨会的编辑记录。

在本章中，Giancarlo 解释了“数字美元”的含义，并指出该概念与稳定币有很大不同，稳定币通常与另一种有价值的资产相关联。 Giancarlo 评论说，数字美元，也称为 CBDC，本身就是一种有价值的东西。虽然一些 围绕 CBDC 的担忧依然存在 , Giancarlo 还详细说明了为什么隐私对于数字美元的成功很重要：

“在数字美元项目中，我们认为围绕美国政府使用主权货币进行商业活动的方法制定法理学，如果做得好，可能是数字美元的一个特征，可能优于其他全球储备货币。”

考虑到围绕这些数字资产的炒作，关于 NFT 的章节也可能会激起读者的兴趣。 Good Robot（一家探索人工智能、机器人技术、区块链和元宇宙的公司）的创始人 Alan Majer 为 NFT 的章节做出了贡献，并指出“NFT 为数字所有权概念注入了活力。”

鉴于此，笔者指出，企业领导者必须开始对有形和无形产权进行创造性思考。例如，Majer 在这里包含一张图表，显示 NFT 用例，其中一个用于知识产权。该图表指出，“NFT 不仅可以授予受版权保护的作品的许可或所有权，还可以授予 3D 打印设计文件的商标和专利。”显示的另一个有趣的用例直接与 DeFi 相关，因为 NFT 有可能扩大资产范围以证券化、定制和获得额外价值。

除了数字资产，本书第二章还讨论了互操作性。根据 Tapscott 的说法，互操作性对于企业领导者来说非常重要，因为这实质上允许不同的区块链网络相互通信。

“智能合约平台必须为 DeFi 和其他新的区块链用例无缝互操作，以充分发挥其潜力，”他写道。 Tapscott 随后指出，像 Cosmos 和 Polkadot 这样的智能合约平台就是为了解决这个问题而开发的。数字创业和经济绩效中心的联合创始人兼总裁 Anthony Williams 在第二章对此进行了详细阐述，解释了 Cosmos 和 Polkadot 如何让区块链网络以去信任和高效的方式传递价值。

采用 DeFi 的挑战

而 数字资产革命  深入概述了与 DeFi 相关的不同数字资产如何影响传统金融，Tapscott 也意识到与采用相关的挑战。作者在第一章末尾提到了这些困境，指出 DeFi 仍处于早期阶段，需要成长。

例如，他解释说，为 DeFi 应用提供动力的区块链网络仍然需要大量能源。虽然许多 DeFi 应用程序是建立在以太坊上的，但统计数据显示 展示  以太坊在 2021 年的年化用电量足迹有所增长，超过了哥伦比亚或捷克等国家的用电量。

Tapscott 还指出， 政府可能会监管 DeFi ，这可能会阻碍增长。此外，Don Tapscott 提到 DeFi 可能会变得比价值数十亿美元的金融科技行业更大，但这需要高级管理人员和银行等中介机构了解去中心化金融的价值。 “当然，挑战在于旧中层的领导人通常是最后一个拥抱新中层的，”他说。

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尽管如此，Tapscott 在第一章结束了他的概述，表明未能实施 DeFi 方面的组织将被“这个热门的新行业”吞没。 Tapscott 补充说，在熊市期间发布了一本关于 DeFi 的书 展示了宝贵的一课 .他说：

“我们正处于加密冬天，这实际上是深入研究想法和接受教育的最佳时机。牛市是为了赚钱，熊市是为了学习。”