DeFi 改变区块链上的借贷路径

的世界去中心化金融 (DeFi) 凭借固有的无需信任的运营方式和易于获取资金的优势，正在逐步扩展，以占据全球金融借贷领域的很大一部分。作为加密生态系统已成长为价值 2 万亿美元的产业 从市值来看，由于区块链技术的新兴创新，新产品和服务应运而生。

借贷 已经成为加密生态系统不可或缺的一部分，尤其是随着 DeFi 的出现。借贷是传统金融体系的核心产品之一，大多数人都熟悉抵押贷款、学生贷款等形式的条款。

在传统的借贷中，贷款人向借款人提供贷款并赚取利息以换取承担风险，而借款人则提供房地产、珠宝等资产作为抵押品以获得贷款。传统金融系统中的此类交易由银行等金融机构提供便利，银行会采取措施，通过在批准贷款之前进行背景调查（例如“了解您的客户”和信用评分）来最大程度地降低与提供贷款相关的风险。

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借贷和区块链

在区块链生态系统中，借贷活动可以去中心化的方式进行，交易各方可以通过智能合约直接进行交易，无需中介或金融机构。智能合约是自动执行的计算机代码，具有特定的逻辑，其中嵌入（编码）交易规则。这些规则或贷款条款可以是固定利率、贷款金额或合同到期日，并在满足某些条件时自动执行。

通过在 DeFi 平台上提供加密资产作为抵押品以换取其他资产来获得贷款。用户可以将他们的代币存入 DeFi 协议智能合约并成为贷方。作为回报，他们会获得协议的原生代币，例如 Compound 的 cTokens、Have 的 aTokens 或快点 MakerDao 仅举几例。这些代币代表本金和以后可以赎回的利息金额。借款人提供加密资产作为抵押品，以换取他们希望从其中一种 DeFi 协议借入的其他加密资产。通常，贷款会被超额抵押，以应对与去中心化融资相关的意外支出和风险。

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借贷和总价值锁定

人们可以通过分散世界中的各种平台借贷，但衡量协议性能并选择正确协议的一种方法是观察此类平台上的总价值锁定 (TVL)。 TVL 是衡量智能合约资产的衡量标准，是衡量 DeFi 协议采用规模的重要指标，TVL 越高，协议越安全。

智能合约平台已成为加密生态系统的重要组成部分，由于以更低的交易成本、更高的执行速度和更快的结算时间形式提供的效率，使得借贷变得更加容易。以太坊作为主导的智能合约平台，也是第一个引入智能合约的区块链。 DeFi 协议中的 TVL 有长大的  从 2021 年 1 月的 180 亿美元增至 2022 年 5 月的 1100 亿美元以上，增幅超过 1,000%。

以太坊需要 根据 DefiLlama 的数据，TVL 增长了 50% 以上，达到 1140 亿美元。由于先发优势，许多 DeFi 借贷协议都建立在以太坊之上。然而，其他区块链，如 Terra、Solana 和 Near Protocol，由于相对于以太坊的某些优势（例如更低的费用、更高的可扩展性和更高的互操作性）也增加了牵引力。

Aave 和 Compound 等以太坊 DeFi 协议是一些最著名的 DeFi 借贷平台。但在过去一年中增长显着的一个协议是基于 Terra 区块链的 Anchor。基于 TVL 的顶级 DeFi 借贷协议如下图所示。

DeFi 平台提供的透明度是任何传统金融机构都无法比拟的，并且还允许无需许可的访问，这意味着任何拥有加密钱包的用户都可以从世界任何地方访问服务。

尽管如此，DeFi 借贷空间的增长潜力是巨大的，并且 Web3 加密钱包的使用还确保 DeFi 参与者保持对其资产的控制权，并凭借区块链架构提供的加密安全性完全控制其数据。

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