身份是 DEX 监管问题的解毒剂

来自欧洲、美国和其他地方的监管机构正忙于敲定有关如何将去中心化交易所 (DEX) 指定为“经纪人”、交易代理或影响转移并相互合作的类似实体的细节。美国呼吁多国合作它的行政命令 关于负责任的数字资产开发，欧盟最近的金融稳定和一体化审查也是如此。而这正是公开访问的内容。 

在幕后，监管的声音越来越大。有没有人注意到在过去的两个月里，所有了解你的客户（KYC）的要求都放在异国他乡的小型中心化交易所？那是煤矿里的金丝雀。通过上述指定和合作，DEX 将很快开始感受到监管机构的热度。

是的，法规即将出台，而 DEX 难以在即将到来的风暴中幸存下来的主要原因是它们宣称缺乏识别使用和贡献流动资金池的用户的能力。在传统金融界，在没有适当的 KYC 程序的情况下提供服务是一个很大的禁忌。不跟踪身份允许俄罗斯寡头使用哈瓦拉支付服务匿名转移数百万美元导致乌克兰战争，因此监管机构对 DEX 的担忧是有道理的。对于大多数 DEX 爱好者来说，KYC 听起来像是一种侮辱，或者至少是 DEX 根本无法做到的事情。不过，真的是这样吗？

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DEX 实际上非常重要

让我们从 DEX 的剖析开始，我们会发现它们甚至不像人们想象的那样去中心化。是的，DEX 在智能合约上运行，但将代码上传到链上的团队或个人通常会获得特殊的管理员级别特权和许可。此外，一个已知的、集中的团队通常负责前端。例如，Uniswap Labs 最近添加了清理已知黑客钱包的功能，从他们的菜单中删除了代币。尽管 DEX 声称是纯代码，但实际上，在这个虚无缥缈的实体背后仍然有一个或多或少集中的开发团队。该团队还收取任何利润。

此外，深入研究用户与无许可链的通信方式会揭示更多集中的瓶颈。例如，上个月，MetaMask 在一些地区不可用。为什么？因为链上钱包依赖于以太坊 API 的中心化服务提供商 Infura 决定这样做。使用 DEX，事情总是可以以类似的方式进行。

有人说 DEX 由于开源而更加去中心化，这意味着任何社区都可以自由地分叉代码并构建自己的 DEX。当然，你可以拥有任意数量的 DEX，但问题在于哪些能够为桌面带来更多流动性，以及用户实际去哪里交易他们的代币。也就是说，毕竟，交换首先是为了什么。

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从监管的角度来看，促进此类交易的实体可以被视为“经纪人”或“转让代理人”，无论它是否开源。这就是大多数法规的方向。一旦被确定为此类，除非 DEX 能够满足广泛的要求，否则它们将受到重创。这些将包括获得许可证、验证用户身份和报告交易，包括可疑交易。在美国，他们还必须遵守《银行保密法》，并应当局要求冻结账户。如果没有这一切，DEX 很可能会倒闭。

身份和 KYC 问题

由于 DEX 声称它们是去中心化的，它们还声称它们在技术上无法实施任何身份验证或 KYC 控制。但事实上，从技术角度来看，KYC 和假名并不相互排斥。这种态度充其量表明懒惰或对降低成本的疯狂推动，而在最坏的情况下则表明希望从四处流动的脏钱中获利。

关于 DEX 在不创建个人信息蜜罐的情况下无法进行 KYC 的论点缺乏技术价值和想象力。多个团队已经在构建基于零知识证明 ，一种允许一方证明其拥有某些数据而不泄露该信息的加密方法。例如，身份证明可以包括一个绿色复选标记，表示此人已通过 KYC，但不会泄露个人身份信息。用户可以与 DEX 共享此 ID 以进行验证，而无需中央信息存储库。

由于他们的用户不必通过 KYC，DEX 成为勒索软件难题的一部分：黑客将它们用作移动赏金的主要枢纽。由于缺乏身份验证，DEX 团队无法解释“资金来源”，这意味着他们无法证明这笔钱不是来自受制裁地区或洗钱活动。如果没有此证明，银行将永远不会为 DEX 开立银行账户。银行需要有关资金来源的信息，以免被罚款或被吊销执照。当 DeFi 很容易被用于犯罪活动时，它就会为加密货币带来坏名声，并使其远离主流适应。

DEX 也有一个独特的单一用途软件套件，即自动做市或 AMM，它允许流动性提供者与买家和卖家进行匹配，并为给定资产拉入或确定价格。这不是可以用于多种用例的通用软件，就像 BitTorrent 的 P2P 协议一样，它可以为 Twitter、Facebook、Microsoft 和视频盗版者快速有效地移动比特。 AMM 有一个单一的目的，并为团队创造利润。

验证用户身份并检查金钱和代币是否非法有助于确保在一定程度上防止网络犯罪。它使 DeFi 对用户来说更安全，对监管机构和政策制定者来说更可行。为了生存，DEX 最终将不得不承认这一点，并采用一定程度的身份验证和防止洗钱。

通过实施其中一些解决方案，DEX 仍然可以兑现 DeFi 的承诺。它们可以保持开放供用户贡献流动性、赚取费用并避免依赖银行或其他中心化实体，同时保持匿名。

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如果 DEX 选择无视监管压力，它可能会以两种方式之一结束。要么更多合法平台可以继续适应政府日益严格的审查和更多主流投资者对加密货币不断增长的需求，他们需要可用性和安全性，从而让顽固的 DEX 消亡，或者，不适应的 DEX 将进入遥远的灰色市场辖区、避税天堂和不受监管的类现金经济体。

我们完全有理由相信前者的可能性更大。现在是 DEX 与我们其他人一起成长的时候了，或者冒着与加密货币过去的阴影幽灵一起被监管致死的风险。

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