流动性紧缩蔓延至加密借贷

https://www.coindesk.com/markets/2022/11/09/liquidity-crunch-spreads-to-crypto-lending-as-institutional-borrowers-max-out-credit-pools/

随着机构借款人最大化信用池，流动性紧缩蔓延到加密货币借贷

由于市场担心加密交易公司 Alameda Research 的流动性问题可能会蔓延至加密贷方，多家机构加密资本公司在 Clearpool（一种无抵押借贷协议）上的信用池已用尽。

Amber Group、Auros 和 LedgerPrime 在各自的产品上收到了“警告”标签多边形无许可池 在 Clearpool 上，因为他们达到了协议上他们可用的最大信用额度的 99%。 Folkvang 和 Nibbio 也收到了“警告”状态以太坊无许可矿池 .

根据 Clearpool 的贷款仪表板，这些贷款代表总计 1480 万美元的债务。

涉及的五家加密货币公司没有立即回复 Coindesk 的置评请求。

人们越来越担心 Alameda Research 不断加深的财务困境可能会导致更广泛的数字资产市场出现流动性紧缩，类似于Terra 区块链的垮台 或加密对冲基金三箭资本的爆仓 今年早些时候。阿拉米达是姐妹公司陷入困境的加密货币交易所 FTX , 与交易所巨头 Binance 竞争同意纾困 星期二早些时候。它是资产负债表 载有光纤到户 表示一天崩溃80% .

Clearpool 是一种著名的无抵押借贷协议，加密货币交易公司经常在其中开设信贷额度并为其交易业务申请贷款。借款人无需抵押资产作为交换，贷款以其声誉和所谓的良好财务状况为担保。

在这些类型的加密借贷池中，利率是根据从池中取出的资金量动态设置的。当借款人接近其信用额度的最高限额时，协议会通过将贷款利率从通常的 8-10% 提高到 20-25% 的年利率 (APR) 来进行惩罚。

从这些 DeFi 协议中扣除最大数额的债务在现实生活中相当于刷爆信用卡，并且可能是市场上更广泛的财务困境的迹象。

研究公司 Fundstrat 的数字资产副总裁 Walter Teng 告诉 CoinDesk：“加密贷款人感受到了阿拉米达破产带来的信贷紧缩。”

阿拉米达的 DeFi 债务

Alameda Research 一直是去中心化借贷协议的忠实用户，迄今为止发放了数亿美元的无抵押贷款。然而，与今年早些时候相比，其目前在 DeFi 协议上的未偿债务相当小，这意味着如果阿拉米达拖欠贷款，则面临风险的投资者资金将减少。

据称，这家贸易公司使用 Clearpool 的 Permissioned Pool 从 Apollo Capital 和 Compound Capital Management 获得了两笔贷款，总额为 550 万美元Clearpool 的数据仪表板 .

它还从 TrueFi 贷款池中借了 730 万美元，该贷款池将于 12 月 20 日到期，每TrueFi 的贷款仪表板 .下一次利息支付将于 11 月 20 日到期。

Maple Finance 上的借贷池目前没有向阿拉米达提供活跃贷款，尽管阿拉米达有一个借贷池，该借贷池在 2022 年春季之前发放了 2.88 亿美元的贷款。

今年，一系列加密货币破产事件引发了无抵押贷款在年轻、动荡的数字资产市场中是否可行的疑问。当无抵押贷款违约时，债权人无法立即收回任何资产。债权人只能从协议中获得部分补偿，因此他们必须诉诸债务重组或上法庭追回他们的钱。

“具有讽刺意味的是，第二个跨加密货币大规模去杠杆化的实例凸显了 DeFi 提供的透明度的必要性，”Teng 说。