重新定义交易动态：解读 Web3 衍生工具与现货交易

Coinlive有幸参加了今年8月12日至13日在新加坡新达城会议厅举行的2023年投资展。作为此次活动不可或缺的一部分，Coinlive不仅担任了小组讨论的主持人，还承担了活动报道的责任。

什么是投资交易会？

十多年来，新加坡一直在举办投资交易会，这是一个以金融为导向的重要活动，备受期待。这个一年一度的盛会为与会者提供了一个重要的平台，让他们了解最新的市场趋势，丰富他们的金融头脑，并获得宝贵的市场洞察力。

今年的投资博览会为期两天，标志着实体活动的胜利回归。今年的主题是 "信心成就财富"（"Growing Wealth with Confidence"），其关注点超越了传统的股票和证券范畴。该活动旨在引导参与者在确保其财务状况稳定和良好的同时，增进其财务繁荣。

今年投资博览会的特点是扩大了范围，不仅包括股票和证券，还深入到加密货币、财富管理、房地产投资和另类金融渠道等领域。本次活动的特点是一系列引人入胜的活动和挑战、互动式展台以及由来自不同领域的尊敬的主旨发言人带来的启发性讲座。

Web3 衍生工具：什么是 Web3 衍生工具，为什么人们更倾向于衍生工具而不是现货？

在 Coinlive 主持的小组讨论环节中，Web3 和区块链领域的风险投资人 Teo Jun Hao 和 Coinvestor 首席执行官 Steve Hong 讨论了 "Web3 衍生品 "这一主题：Web3 衍生品意味着什么，为什么人们更倾向于衍生品而不是现货"。

郝俊（Jun Hao）认为，加密货币交易与传统金融市场的显著区别在于加密货币领域的全天候性质。传统金融市场的股票市场在营业时间结束时停止活动，外汇市场则一直持续到周末休息，而加密货币市场则不同，每天每时每刻都在不间断地运作。

这是一个没有停机时间、不受市场关闭影响、没有人为监督的领域--一个永恒的交易流。这就是最初的独特差异。对于交易爱好者来说，这种不间断的可用性具有不可否认的诱惑力，它提供了一个不受时间限制的机会环境。

史蒂夫同意郝俊关于加密货币 24 小时交易的观点。此外，他还提到，将加密货币消费地产市场的投资格局与传统金融区分开来，是一个充满差异的领域，其根源在于资产发行的制度和机制。

传统市场通过成熟的中介机构运作，减轻了股票和债券领域的挑战。然而，区块链和 Web3 生态系统带来了一种独特的模式，其特点是新生和激进。这一新生阶段的特点是效率低下、潜力巨大、盈利途径众多。

随着区块链领域的成熟，它为套利和战略交易提供了大量机会。此外，资产的代币化催生了多样化的资产类别，这些资产一旦在交易所上市，就会出现独特的投资前景。

在考虑投资加密货币领域的优势时，有两个关键方面对投资者特别有影响。这两个方面，即可获得性和多样性，为那些寻求参与这一充满活力的领域的人带来了巨大的希望。

首先，在加密货币投资领域，可获得性是一个引人注目的主张。金融排斥的暗流依然存在，许多人，特别是那些边缘化或没有银行账户的人，在利用传统金融渠道时面临重重障碍。区块链和加密货币的突破性潜力在于其实现金融参与民主化的能力。它超越了地域界限和传统守门人，使个人能够独立参与金融活动，而无需依赖银行或金融中介。这一点具有重大意义，尤其是在非洲等地区和各种欠发达经济体，它可以有效地为前所未有的金融包容性铺平道路。

此外，多样性属性也是加密货币投资的诱人之处。随着资产代币化的出现，投资环境发生了转变。将各种资产代币化的能力释放了一系列投资机会，使个人能够利用传统方式无法获取的资产实现投资组合的多样化。

值得注意的是，在加密货币领域有两大类资产：衍生品或期货，以及与之相对应的基础资产--现货交易。要驾驭这些选择，需要采取辨证的方法。虽然衍生品可以提供诱人的优势，包括增强的流动性、杠杆作用和放大收益的潜力，但它们也伴随着复杂性和风险。

史蒂夫继续强调了安全问题，对于初入此领域的人来说，谨慎行事至关重要。杠杆的诱惑固然诱人，但对于缺乏经验的人来说，它也可能成为一把双刃剑。参与衍生品交易需要全面了解其机制，并对市场动态进行严格研究。

必须强调的是，虽然衍生工具可以带来显著收益，但也存在相应的风险。成本、流动性和杠杆作用之间错综复杂的相互作用需要细致的理解。对于许多投资者来说，谨慎的做法可能是将资产委托给精通这些交易工具细微差别的资深专业人士。

在加密货币领域，衍生品交易比现货交易更受欢迎的原因是什么？

- 杠杆和放大回报： 衍生品通常提供杠杆交易选择，允许交易者以较小的初始投资控制较大的头寸。这种放大收益的潜力对那些追求更高收益的人来说很有吸引力。

- 多样化的资产风险： 除加密货币外，衍生品还提供更广泛的资产风险敞口，包括传统金融工具、大宗商品等。这种多样化可以吸引交易者探索不同的市场。

- 风险管理和套期保值： 衍生工具使交易者能够利用期权和期货等工具实施复杂的风险管理战略，以对冲现有投资组合中不利的价格波动。

- 投机机会： 衍生品市场为交易者提供了对资产未来价格走势进行投机的机会，而无需拥有实物资产。这种投机性会吸引寻求短期盈利潜力的参与者。

- 持续交易： 正如 Jun Hao 所指出的，衍生品市场通常全天候开放，交易者可以全天候对新闻和价格走势做出反应。对于那些想利用全球市场变化的人来说，这种持续可用性是非常有利的。

- 市场效率： 由于交易持续进行，各参与方的参与程度提高，衍生品交易有助于提高价格发现的效率和整个市场的流动性。

- 专业交易员： 衍生品市场可以吸引具有复杂金融工具专业知识的专业交易者和机构投资者，从而促进更具竞争力的交易环境。

- 高级交易策略 衍生产品允许实施复杂的交易策略，如期权价差、套利和算法交易，满足了寻求战略优势的资深交易者的需求。

- 投资组合多样化： 对于那些已经持有某些资产的人来说，衍生工具可以为他们提供一种分散投资组合和管理风险的方法，而无需出售现有的资产。

- 创新与新颖： 加密货币和衍生品市场不断发展，不断推出新产品和新机遇，吸引着有兴趣探索前沿金融工具的交易者。

然而，正如史蒂夫所指出的，重要的是要认识到，由于杠杆作用、复杂性和市场波动性，衍生品交易存在固有风险。考虑进行衍生品交易的人应该对交易工具、市场动态和风险管理策略有深入的了解。随着加密货币生态系统和衍生品市场的不断发展，监管的发展和市场的成熟度也将对格局的形成起到重要作用。