前人“栽树”后人乘凉！ FTX崩盘推动加密行业风险管理 透明度披露是否可信？

摘要：在FTX崩盘后，加密货币公司正在披露更多有关其内部控制和风险管理的信息，但行业透明度仍远未达到让许多投资者放心的程度。行业专家表示，由于美国没有针对新兴加密货币行业的联邦监管制度，风险管理措施因公司而异，外部观察角度（包括投资者和客户）仍然很难确定这些控制措施的有效性，直到情况恶化。

FX168财经报社(北美)讯 周一(1月9日)，在FTX崩盘后，加密货币公司正在披露更多有关其内部控制和风险管理的信息，但行业透明度仍远未达到让许多投资者放心的程度。
行业专家表示，由于美国没有针对新兴加密货币行业的联邦监管制度，风险管理措施因公司而异，外部观察角度（包括投资者和客户）仍然很难确定这些控制措施的有效性，直到情况恶化。
当一家加密货币公司是私人持有并且不受上市公司面临的披露要求（例如第三方审计）的约束时，仅了解实施了哪些控制措施可能是一项艰巨的任务。
加密托管人BitGo首席合规官Jeff Horowitz表示：“我们需要更好的风险管理，更多的护栏。我们需要将其中的一些普及到加密行业中。”
据悉，BitGo的资产与客户资产是分开存放的，该公司的运营每年都要接受南达科他州和纽约州监管机构的全面检查。
尽管大多数加密货币公司不受正式的联邦监管，但许多公司已经采用了美国的企业风险管理计划。在2008年金融危机之后，监管机构对主流金融机构提出了要求，这些规则要求公司通过情景规划和测试以及框架实施来识别、监控和控制财务运营方面的风险。
被监控的风险包括网络安全风险以及法律和合规风险，例如金融犯罪和制裁引起的风险；资金作为抵押物产生的信用风险和流动性风险。
北卡罗来纳州立大学教授兼企业风险管理计划主任Mark Beasley表示：“这些事情听起来不错，但我脑海中闪过的是，这些努力是否协调一致，我们是否看到这些普及中存在差异？”
随着加密货币行业努力让其客户安心，有迹象表明，一些提高透明度的努力正在进行。会计师事务所Mazars于12月16表示，它暂停了所有针对加密客户的工作，并从其网站上撤回了一份关于Binance和其他加密货币交易公司储备的报告。 Binance自身在提供透明度方面的努力在最近几周受到了批评，该公司表示，在12月12日至12月14日期间，其平台的净流出量激增至60亿美元。
币安发言人表示，币安的资本结构没有债务。并补充说，币安在12月通过了压力测试，能够“不间断地”满足大量提款请求，该公司希望在未来几个月内提高透明度。
尽管贷款风险的压力测试不适用于代表他人持有资产的托管人，但曾在加密货币交易所Coinbase Global Inc担任合规主管的BitGo首席合规官Jeff Horowitz表示，为管理银行风险而制定的措施可以帮助识别潜在问题，就像在 FTX 看到的那样。他表示他的公司，其托管资产，包括倒闭交易所新管理团队管理下的FTX约10亿美元，已经接受了财务报表进行年度审计，审查其反洗钱和了解客户计划，并已在欺诈和客户钱包的加密密钥可能丢失的情况下提供保险。
加密货币交易所Bitstamp表示，它将客户数字资产与公司资产分开，并对客户资金的流动性风险进行年度压力测试，包括在交易所将拥有足够的流动资产以承受短期客户大量提款的假设情况下。
Bitstamp首席合规官Thomas Hook表示，该交易所还拥有一个全球运营团队，负责监督客户入金、交易监控和客服问题。此外，它还有一个负责全公司评估的风险团队，但它也有区域合规团队以确保符合当地监管要求。
Bitstamp USA通过虚拟货币活动的营业执照（称为BitLicense）在纽约州获得许可，并在欧洲、英国和新加坡设有合规人员。Thomas Hook表示，这些团队还向公司的高级管理层和董事会报告，以确保公司的风险管理计划“不会孤立无援”。
加密货币交易所Bittrex首席合规官Mike Carter表示，该公司的风险管理战略包括使用政策和流程来防止网络攻击并保护数据隐私，以响应欧洲的通用数据保护条例和其他区域的隐私法。
这家总部位于西雅图的交易所还专注于市场监督和诚信，以防止其市场上潜在的不当行为。Mike Carter表示，拥有经验丰富的员工来定期实施和监控风险管理措施也很重要。
随着加密行业的成熟，这些高管表示，对于投资者和消费者而言，重要的是要检查加密公司是否存在充分的风险管理和合规措施。其中包括确定一家公司可能拥有的许可类型，是否正在接受审计以及由谁审计，查看支持客户存款的储备金证明和有关公司商业模式的披露，以及确定该公司是否提供快速响应的客户服务。
其他项目包括公司是否进行外部尽职调查、资产是否隔离以及加密资产密码的安全保存情况。
Thomas Hook表示，潜在客户应该评估加密货币公司领导团队的成熟度和构成，以确保周围不存在个人崇拜。
值得注意的是，如果没有正式的监管监督或公开交易公司要求的披露规则，加密公司为透明化或披露风险管理所做的任何努力都不能构成保障。
提供加密货币数据的数字资产研究公司首席执行官Doug Schwenk表示：“许多这种规模的企业都是好演员，但我们要等到所有戏码和所有动作都出现后才能完全知道。”