黄金果断跌破 2330 美元，比特币退守 64000 美元下方！市场突然动荡背后的真正原因

黄金跌破 2330 美元，比特币回吐涨幅，跌破 64000 美元。货币市场经历了大幅波动，美元/日元隔夜飙升至 160 点，随后迅速回落。日本黑天鹅干预的传言不胫而走，随后温和反弹至 156.71。市场的突然动荡可归咎于美联储，美联储准备最早在本周采取更加鹰派的立场。

据英国《金融时报》报道，中东紧张局势有所缓和，以色列在与哈马斯的人质谈判中立场明显软化，为结束加沙战争带来了外交突破的希望。

一位熟悉谈判情况的外交官说，经过几周的僵持，以色列同意了一项初步暂停战斗六周的提议，在此期间，哈马斯将释放 33 名人质，包括儿童、老人、妇女和受伤的囚犯。

消息传出后，黄金的避险吸引力急剧下降，价格跌至 2326 美元的低点。

周一亚洲时段，由于市场因假日休市，日元突然飙升，让人猜测日本官员对经济衰退失去了耐心，并兑现了支持经济的威胁。

交易员和策略师表示，日本岸田政府面临着挑战，因为任何干预措施都可能需要持续进行，尤其是市场担心美联储本周将在较长时间内维持较高利率，从而增强美元的吸引力。

野村国际有限公司（Nomura International Plc）外汇策略师 Yusuke Miyairi 评论说："除非宏观经济形势发生变化，否则汇率即将重返 160 点；

他解释说，周一的日元交易表明，市场并不过分害怕与负责监督国家外汇政策的大藏省发生冲突。

日本最高货币官员神田正人（Masato Kanda）周二没有透露当局是否对市场进行了干预，他表示，任何投机驱动的过度外汇波动都会对经济产生负面影响，将采取适当措施应对此类波动。

花旗集团分析师预测，由于美联储决策者将于周二和周三召开会议，投资者将重点关注关键经济数据以评估美国经济的强弱，美元/日元汇率将在155至160之间波动。

资料来源彭博社

彭博社宏观策略师卡梅伦-克利斯（Cameron Crise）表示："虽然官方可能暂时不会确认，但我们似乎可以将此归结为一次成功的干预记分卡；

国际货币基金组织（IMF）亚太区总裁克里希纳-斯里尼瓦桑（Krishna Srinivasan）在新加坡举行的区域经济展望简报会上提到，在美国经济强劲、通胀持续和货币政策路径的背景下，美元一直表现强劲。他模糊地指出，央行有时会认为在某些情况下进行干预是适当的。

不过，他没有具体说明任何管辖范围，并解释说，市场功能有时会受到损害，导致汇率大幅和快速失调，这可能具有破坏性，并对金融稳定构成挑战。在这种情况下，干预有时是适当的。

由于日本央行上周将基准利率维持在 0-0.1% 之间，并且没有显示出减少债券购买的迹象，日元有望连续第四个月下跌，这给了交易商新的卖出理由。与此同时，在美国，预计美联储将在第四季度前把利率维持在当前水平之上约五个百分点。

Lord Abbett & Co.的投资组合经理莉亚-特劳布（Leah Traub）指出，今年以来日元一直在密切关注美日之间的利率差。如果日本央行和大藏省希望防止货币进一步贬值，就必须改变指导方针，减少债券购买和/或提高利率；

鉴于美国的经济背景，日本政府的任务在未来几天可能会变得更具挑战性。据彭博经济研究公司（Bloomberg Economic Research）称，美联储最早可能在本周发出更加鹰派的立场信号。

本周的经济数据也至关重要，重点是周五公布的美国4月份非农就业报告（NFP）。经济疲软的迹象可能会重燃美联储可能比市场目前预期的更早放宽政策的预期。该报告预计将显示当月就业增长放缓，但仍处于强劲水平。

野村国际的 Yusuke 表示："疲软的非农就业数据可能会挽救财政部。

所有这些都表明，希望支持本国货币的日本决策者可能会面临一场艰苦的战斗。

RJ O'Brien & Associates 全球市场洞察董事总经理汤姆-菲茨帕特里克（Tom Fitzpatrick）指出："在没有政策支持的情况下进行干预，最大的错误就是划清界限；

他指出，如果日本投资组合经理认为美元将保持强势或进一步升值，这将为他们提供增持未对冲美国固定收益资产的机会。

如果您是日本投资者，这将是一份大礼。