霍尔木兹通行量创战争以来新高

霍尔木兹海峡的封锁出现明显松动。伊朗宣布给予伊拉克通行豁免，法国集装箱船和日本液化石油气船相继完成穿越，截至周五霍尔木兹海峡的七天滚动平均通航船只数量达到了自2月底美伊战事爆发以来的最高水平。

最新的重大变量来自伊拉克豁免声明。伊朗军方发言人在国家通讯社伊斯兰共和国通讯社（IRNA）发布的视频声明中表示，"兄弟之国伊拉克"免于伊朗对霍尔木兹海峡施加的任何限制，相关限制仅针对"敌对国家"。若豁免得以落实，理论上可释放多达每日300万桶的伊拉克石油货运量。

尽管通行量逐步回升，但相关安排能否持续，各方仍存疑虑。伊拉克豁免是否适用于所有伊拉克石油货运、能否有效执行，目前尚不明确；伊拉克官员亦警告称，豁免的实际效果将取决于航运公司是否愿意冒险进入海峡接载货物。

伊拉克豁免：潜在释放每日300万桶

当地时间4月5日，伊朗军方发言人在伊斯兰共和国通讯社（IRNA）发布的视频声明中表示，"兄弟之国伊拉克"免于伊朗对霍尔木兹海峡施加的任何限制，相关限制仅针对"敌对国家"。

伊朗对霍尔木兹海峡的管控是其在当前冲突中最重要的筹码之一。此次豁免声明是迄今为止伊朗在通行安排上作出的最大幅度松动。

理论层面，该豁免具有重大影响——伊拉克是全球主要产油国之一，每日产量涉及高达300万桶的出口规模。

然而，一名伊拉克官员对此持审慎态度，指出豁免能否真正发挥作用，关键在于国际航运公司是否愿意派船进入海峡。目前尚不清楚豁免范围是否涵盖所有伊拉克石油，抑或仅限于挂伊拉克旗帜的船只，执法机制亦有待厘清。

法日船只率先突破，通行量创战争以来新高

此前，成功通过海峡的船只绝大多数来自对伊朗友好的国家。法国和日本船只的通行，标志着这一格局出现首次突破。

据彭博数据，自上周五早间以来，共13艘船只完成通行，其中10艘驶出波斯湾，3艘从公海方向进入。出港船只中包括5艘散货船、1艘成品油轮及4艘液化石油气船。

央视新闻援引日本商船三井方面消息称，其关联公司一艘液化石油气船已于日本时间4月4日前通过霍尔木兹海峡，为封锁以来已知第二艘驶出海湾的日本相关船只。法国集装箱船CMA CGM Kribi号则于上周五驶出海峡，是战争爆发以来已知首艘与西欧有关联并完成通行的船只。

土耳其交通和基础设施部部长阿卜杜勒卡迪尔·乌拉尔奥卢透露，自冲突爆发以来，共有15艘土耳其船东所有的船只滞留海峡附近，第一艘于3月中旬获伊朗许可通过，第二艘于近日完成通行。

上述通行发生在法国总统马克龙呼吁停火、强调有必要重开海峡之后。然而目前尚不清楚，这些通行究竟是政府外交努力的成果，还是企业及其中介通过临时商业谈判达成的安排。

收费分五档，南北航线分化

在通行量逐步回升的背后，一套由伊朗主导的通行机制正在成形。

据澎湃新闻援引知情人士，伊朗革命卫队已开始对过境船只收取"通行费"，并按国别关系建立五级分档机制：与伊朗越友好的国家，所获条件越优惠；被视为敌对的国家则面临威胁乃至攻击风险。一般而言，油轮通行费谈判起价约为每桶1美元，以人民币或稳定币支付。巴基斯坦已为安全通行谈妥双边协议。

航行路线亦出现分化。多数早期通行船只走靠近伊朗海岸的北线——即穿越伊朗拉腊克岛与格什姆岛之间的航道。但近期出现另一条路径：船只沿阿曼海岸线行进，取道霍尔木兹海峡南侧水道向东驶出。商船三井持股50%合资企业旗下的Sohar号液化天然气船，以及另外两艘超大型油轮，均采用了这条南线。

在机制层面，伊朗正与阿曼起草协议，计划对霍尔木兹海峡的通航情况实施共同监测与协调，但阿曼方面迄今尚未明确表态。

不确定性犹存，可持续安排有待验证

尽管通行量持续回升，现有进展能否演变为稳定安排，市场仍持谨慎态度。

船舶追踪数据显示，Sohar号目前位于马斯喀特附近海域，在将目的地更改为阿曼Qalhat液化天然气出口码头后，该船似乎并未携带货物，此前已在波斯湾内游弋逾一个月。

法日船只通行与此前主要由对伊友好国家船只通行的格局形成对比，是否意味着外交层面的实质性突破，目前各方仍无定论。彭博数据显示，即便当前通行量升至战争以来新高，其规模相较战前仍属微量——正常情况下，全球约五分之一的石油和液化天然气每日经由该海峡通过。

在战事持续、各方表态分歧的背景下，伊拉克豁免能否落地兑现、法日通行能否成为惯例，以及伊朗主导的收费机制能否获得更广泛接受，仍是能源市场密切追踪的核心变量。