ينشر بنك التسويات الدولية تقريرًا عن حماية الأصناف النباتية لتسوية العملات الأجنبية. تستخدم معظم الحلول الجديدة تقنية DLT

نشرت اليوم لجنة المدفوعات والبنية التحتية للسوق (CPMI) التابعة لبنك التسويات الدولية (BIS)التقرير الأخير حول زيادة اعتماد الدفع مقابل الدفع (PvP) في معاملات الصرف الأجنبي (FX). بصرف النظر عن مراجعة منصات PvP الحالية ، فإنه يستكشف أيضًا 11 منصة جديدة تم إصدارها أو قيد التطوير. ستة على الأقل من 11 يستخدمون blockchain بطريقة ما.

المنصات الست هي 9th Gear ،FX الأساسية لشركة Baton Systems وفنياليتي ايزيمشروع جورا و RTGS العالمية. على الرغم من كونها قائمة على DLT ، فإن شبكة المسؤولية المنظمة (RLN ) ليس أحد الحلول محل التركيز لأنه كان يعتبر مفاهيميًا في ذلك الوقت ، على الرغم من تقدمه منذ ذلك الحين.

مخاطر تسوية العملات الأجنبية
الورقة تتبع أيوليو 2022 التشاور وهو جزء منمدفوعات G20 عبر الحدود برنامج. كما هو الحال مع التقرير السابق ، وجد أن الترتيبات الحالية لحماية الأصناف النباتية تقلل من المخاطر وتقدم توصيات بشأن تحسين التبني.

بينما ينصب التركيز على التوصيات ، يجدر إعادة النظر في سبب حرص محافظي البنوك المركزية على تشجيع تبني أسلوب حماية الأصناف النباتية.

مع متوسط معاملات العملات الأجنبية التي يبلغ متوسطها حوالي 7.5 تريليون دولار يوميًا ، فإن مخاطر التسوية هائلة. سلط تقرير يوليو الضوء على حقيقة مقلقة إلى حد ما أن ثلاث دول على الأقل - المملكة المتحدة وهونغ كونغ وسنغافورة - لديها مخاطر تسوية تتجاوز رأس مال البنوك. يعتبر محافظو البنوك المركزية أن ذلك يمثل خطرًا على الاستقرار المالي.

إن التعرضات هي الأعلى في المملكة المتحدة ، حيث تبلغ مخاطر التسوية 150 بالمائة من رأس مال البنك. نلاحظ أن البلد موطن لثلاثة بنوك عالمية ذات أهمية نظامية (G-SIB) و HSBC و Barclays و Standard Chartered. يحتل HSBC المرتبة الأولى بين جميع G-SIBs من حيث النشاط عبر الولايات القضائية ، مع باركليز في المرتبة الثامنة.

لم يرد ذكر في التقرير أن HSBC هو أيضًا المتبني الأول الرئيسي لواحدة من 11 منصة جديدة في وضع لاعب ضد لاعب ، وهي الوحيدة التي تعمل -FX الأساسية لشركة Baton Systems .

تشير الورقة إلى أن البنوك لا يتم تحفيزها دائمًا لتبني حلول حماية الأصناف النباتية لأسباب مختلفة. وتشمل هذه بعض البنوك التقليل من مخاطر التسوية. على سبيل المثال ، تقييم مخاطر التسوية ليوم واحد عندما يمتد تأخير التسوية لعدة أيام. إن ترتيبات حماية الأصناف النباتية ليست دائمًا مثالية لإدارة السيولة ، مما قد يجعل بعض البنوك مترددة في استخدامها.

التوصيات
تشمل توصيات القطاع الخاص مواءمة ساعات عمل nostro وتحسين قابلية التشغيل البيني بين الأنظمة القديمة والناشئة. على عكس معظم أنظمة التسوية ، تميل بعض الأنظمة الأساسية الأحدث إلى دعم العمليات على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع.
فيما يتعلق بتوصيات القطاع العام ، فهي تشمل:

• تنفيذ الحوافز التنظيمية لاعتماد حماية الأصناف النباتية
• استكشاف مزودي PvP للوصول إلى حسابات البنك المركزي
• النظر في تمديد ساعات عمل RTGS لدعم ترتيبات حماية الأصناف النباتية
• التحقيق في إمكانية التشغيل البيني بين أنظمة RTGS وأنظمة حماية الأصناف النباتية
• تخفيف قيود السيولة لتسوية حماية الأصناف النباتية