المؤلف: إجناس، باحث في التمويل اللامركزي؛ الترجمة: Golden Finance xiaozouo
يعتبر تبادل العقود الدائمة مجالًا يشهد منافسة شرسة للغاية، كما يتغير القادة باستمرار (من dydx إلى GMX إلى Hyperliquid).
ومع ذلك، فإن Ostium فريد من نوعه. لقد قدموا التداول بالرافعة المالية على السلسلة لمؤشرات S&P 500، وDow Jones، وNikkei، والذهب، والنحاس، والعديد من أصول التمويل التقليدي (TradFi) الأخرى.
هذه "الأصول في العالم الحقيقي" (RWAs) ليست مدعومة بأي شيء في الواقع، ولكن Ostium توفر تعرضًا للسعر الاصطناعي على السلسلة من خلال موجزات أسعار Oracle. تم بناؤه على Arbitrum.
على حد علمي، هذه ليست المرة الأولى التي يحاول فيها شخص ما هذا، ولكن Ostium تحظى بجذب جيد:
* يصل إجمالي القيمة المقفلة (TVL) في مجموعة سيولة Ostium (OLP) إلى 46 مليون دولار، وتعمل بشكل مشابه لـ HLP على Hyperliquid لتوليد رسوم التداول والمقاصة.
* 845 مستخدمًا نشطًا يوميًا و2,225 مستخدمًا نشطًا أسبوعيًا. * بلغ إجمالي حجم المعاملات 2.1 مليار دولار أمريكي.
أطلقت Ostium حملة نقاط للتجار ومودعي OLP منذ 31 مارس.
أعتقد أن معاملات RWA على السلسلة، حتى بالنسبة للأصول الاصطناعية، لديها إمكانات هائلة للعديد من مستخدمي العملات المشفرة الأصليين. يساعدنا ذلك على تجنب سحب العملات المستقرة إلى المنصات المالية التقليدية.
قد تكون هذه فرصة جيدة للإسقاط الجوي للمستخدمين الأوائل.
ومن المثير للاهتمام أن الحساب الرسمي لشركة Axiom على X والمؤسسين المشاركين متواضعون للغاية على X وينشرون القليل جدًا. يبدو أن التسويق ينتشر من خلال الكلام الشفهي.
الأمر الأكثر أهمية هو أن الهدف النهائي لشركة Axiom هو تمكين تداول أي أصل على أي سلسلة، بما في ذلك العقود الدائمة (التي تم إطلاقها من خلال Hyperliquid)، واتفاقيات العائد، وتتبع المحفظة والوظائف الأخرى.
يمكن أن تستفيد Axiom حقًا عندما يصبح نظام Solana التجاري نشطًا مرة أخرى.
تم إطلاق نشاط النقاط، بما في ذلك المعاملات والمهام والتوصيات. أنا أكثر تفاؤلاً بشأن رمز Axiom.
لن نتحدث عن تطبيقات التداول الآن.
يذكرني Fragmetric بجنون Solana DeFi في أوائل عامي 2023/2024، عندما قامت Jito و Jupiter بعمليات إنزال جوي سخية.
إذا فاتتك Solayer (بعد كل شيء، كان لدى LAYER ارتفاع جيد بعد الإنزال الجوي)، فهذه هي فرصتك الثانية.
لدي خبران لكم عن Fragmetric:
* الأخبار السيئة: لسنا من أوائل الشركات، حيث تم فتح الودائع في وقت مبكر من أكتوبر 2024.
* الأخبار الجيدة: لم نتأخر كثيرًا، حيث لم يتم إطلاق الرموز بعد، ولا تزال النقاط تُوزع، وبدأت معظم الودائع في التدفق في أواخر يناير. وهذا هو نموذج الزراعة المربحة البسيط الذي يتم عن طريق الإيداع والنسيان.
على أي حال، Fragmetric هو بروتوكول إعادة تعهد السيولة مبني على Solana.
عندما تقوم بإيداع SOL أو رموز السيولة (LSTs) في Fragmetric، فإنك تحصل على رموز السيولة (LRTs) مثل fragSOL أو fragJTO.
يصبح المشاركون في عملية إعادة التوزيع أعضاء في SANG (حراس شبكة SolanA)، وهو مجتمع من الحراس الذين يحمون نظام Solana البيئي. يمكنك أيضًا كسب مكافآت إضافية عن طريق تأمين NCN/AVS (الخدمات اللامركزية الجديدة).
إذا كان لديك SOL خامل وترغب في تنويع مخاطر المنصات مثل Kamino وMarginfi وSolayer وما إلى ذلك، فهذه استراتيجية بسيطة للغاية.
إن القيمة الإجمالية المقفولة (TVL) هي 125 مليون دولار، لذا فليس من المبكر جدًا اتخاذ هذا القرار.
نقاط F
نقاط F هي نظام الولاء الخاص بـ Fragmetric والذي يمكن كسبه ببساطة عن طريق الاحتفاظ بـ LRTs. أو يمكنك الحصول على نقاط إضافية عن طريق تغليف LRTs (على سبيل المثال، wfragSOL لـ DeFi).
تمكنت شركة Fragmetric من جمع تمويل إجمالي قدره 12 مليون دولار. تم استثمار الجولة الأخيرة بقيمة 5 ملايين دولار من قبل RockawayX وRobot Ventures وAmber Group وBitGo.
بشكل عام، هذه هي استراتيجية SOL بسيطة للغاية. 4. يتيح لك Loopscale الآن كسب المزيد من الدخل استنادًا إلى fragSOL الذي حصلت عليه حديثًا.
تقدم Loopscale الابتكار إلى Solana DeFi من خلال الإقراض المعياري القائم على دفتر الطلبات.
يختلف هذا عن نموذج تجمع السيولة الذي تستخدمه Kamino وMarginfi وحتى Aave:
تصف وثيقة Loopscale الأمر على النحو التالي: "من خلال استبدال تجمعات السيولة وأسعار الفائدة الخوارزمية بمطابقة دفتر الطلبات المباشرة، يُحسّن Loopscale كفاءة رأس المال، ويُمكّن من إدارة المخاطر بدقة أكبر، ويدعم أنواعًا جديدة من الأسواق يصعب تحقيقها باستخدام هياكل التمويل اللامركزي التقليدية."
يمكنك الاقتراض، والإقراض، والدورة (على غرار الرافعة المالية بنقرة واحدة في Kamino)، أو الانضمام إلى خزنة.
منذ أن أنهى Loopscale الإصدار التجريبي المغلق قبل 5 أيام، أطلقوا Genesis Vault، الذي يقدم 6 نقاط مضاعفة حتى يتم الوصول إلى الحد الأقصى (وهو قريب جدًا!)
إحدى الاستراتيجيات البسيطة هي عملية حلقة JUPSOL، مع معدل عائد سنوي (APY) يزيد عن 22% (على غرار مضاعفة Kamino). يمكنك كسب 2x نقاط.
سألتهم عن الانفصال. يقولون إن فصل LST/LRT على المدى القصير لن يؤدي إلى تصفية عمليات الحلقة الخاصة بك، "ولكن قد يؤدي وضع عوائد أقل من تكاليف الاقتراض أو ضعف أداء المحقق إلى ذلك".
إذا كنت أكثر عدوانية وترغب في كسب 32% APY على SOL، فهناك قبو آخر متاح لـ fragSOL الخاص بك:
* قم بإيداع SOL في Fragmetric هنا.
* احصل على PT-fragSOL في Exponent (Pendle of Solana).
* قم بتكرار PT-fragSOL على Loopscale لكسب 32% APY.
ملاحظة: سوف تتخلى عن نقاط المكافأة الخاصة بـ Fragmetric ولكنك ستتلقى نسبة مئوية سنوية ثابتة أعلى على Loopscale.
إن القيمة الإجمالية المقفلة تبلغ حاليًا حوالي 40 مليون دولار، لذا فلا يزال الوقت مبكرًا.
يتمتع Loopscale بدعم قوي: CoinFund، وSolana Ventures، وCoinbase Ventures، وJump، وRoom40.
هل تشعر أن DeFi أصبح معقدًا للغاية وأصبح من الصعب بشكل متزايد العثور على فرص للحصول على عوائد عالية معدلة المخاطر؟
لا تقلق بعد الآن.
على Upshift، يمكنك إيداع عملاتك المشفرة في خزائن يديرها "صناديق التحوط الراسخة" ومديري الاستثمار. تتضمن استراتيجيات الدخل عمليات متكررة بالإضافة إلى منتجات أكثر تعقيدًا تتضمن التحوط المحايد للدلتا أو خيارات خارج البورصة أو صناعة السوق على البورصات اللامركزية للعملات المستقرة النظامية.
يحتوي Upshift على 4 منتجات أساسية:
* الإقراض: توفير قروض مضمونة على السلسلة للمؤسسات التي تم التحقق منها.
* عائد DeFi: الخزانة التي تم اختيارها من قبل أفضل صناديق DeFi.
* Vault-as-a-Service: توفر خزائن جاهزة للاستخدام للبروتوكولات. * التآزر: الاقتراض من الخزائن لتحسين العائد وكفاءة رأس المال.
في وقت كتابة هذا التقرير، وصلت القيمة الإجمالية المقفولة إلى 236 مليون دولار أمريكي، وهو أداء جيد. ويقدمون 5 نقاط مضاعفة حتى تصل الودائع إلى 750 مليون دولار.
بصراحة، استراتيجيتي المفضلة هي Hyperbeat Ultra HYPE، التي تدير زراعة غلة HYPE الخاصة بي على نظام HyperEVM البيئي.
Upshift مدعوم من قبل Dragonfly VC، وHack VC، و6MV، وRobot Ventures.
إذا كنت تمتلك أي عملة مستقرة، يرجى ملاحظة ما يلي:
المستوى هو بروتوكول عملة مستقرة يصدر lvlUSD، وهي عملة مستقرة مدعومة من USDC وUSDT والتي تولد الدخل من خلال بروتوكولات الإقراض ذات القيمة العالية.
تقوم بإيداع USDC → يتم إيداع USDC في Aave/Morpho، وما إلى ذلك. → تحصل على lvlUSD، والذي يمكن استخدامه في مجالات DeFi الأخرى.
يمكنك ببساطة تعهد lvlUSD في slvlUSD المقدرة والحصول على عائد سنوي بنسبة 8.48%.
ولكن لكسب نقاط XP، تحتاج إلى استخدام lvlUSD للزراعة في بروتوكولات DeFi: قم بإيداع lvlUSD في Curve أو Spectra أو Pendle (العائد الحالي لـ PT هو 13٪)، إلخ.
حتى كتابة هذه السطور، يبلغ إجمالي قيمتها المقفلة 138.26 مليون دولار، وهو ما يعمل بشكل جيد للغاية. يتزايد أيضًا عدد متابعي Level على وسائل التواصل الاجتماعي على X، وهي علامة جيدة مع انخفاض الرمز المميز.
يحظى Level بدعم Dragonfly VC وPolychain.
لا يعد Level هو البروتوكول الأول الذي يحاول تطبيق هذا النموذج، وقد فشل العديد من البروتوكولات في تحقيق التوافق بين المنتج والسوق. ومع ذلك، مع الأرباح المذهلة والإنزال الجوي القادم، فقد تكون فرصة واعدة.
تعتبر Huma الرواية الأكثر سخونة فيما يتعلق بالعملات المستقرة والأصول في العالم الحقيقي (RWA)، ولكن من الصعب اكتساب التعرض ذي الصلة. يمكنك الانتظار حتى تصبح Circle شركة عامة، ولكن لا تتوقع أن تزيد قيمتها 10 مرات في يوم واحد. تمكنت شبكة تمويل الدفع (PayFi) Huma مؤخرًا من جمع 38 مليون دولار من Hashkey Capital وFolius Ventures وStellar وشركات أخرى.
اندمجت Huma سابقًا مع Arf، وهو بروتوكول مدعوم من Circle يوفر خدمات السيولة والتسوية للمدفوعات عبر الحدود.
إذن ما هو الشيء الفريد في هوما؟
يستغرق الدفع أيامًا ويكون مكلفًا. البنوك تحصل على معظم الأرباح. تحل Huma هذه المشكلات باستخدام blockchain وعملة مستقرة (USDC) لتمكين الأموال من التحرك بشكل فوري وبتكلفة منخفضة في جميع أنحاء العالم.
تعمل Huma على تسريع المدفوعات في العالم الحقيقي من خلال العملات المستقرة على السلسلة والسيولة. يمكن للمؤسسات المالية تسوية مبالغ كبيرة من الأموال على مستوى العالم، مما يحل محل الحاجة إلى أنظمة قديمة مثل SWIFT أو آليات التمويل المسبق.
هناك طريقتان لكسب الدخل:
* الوضع الكلاسيكي: عائد شهري ثابت + ريش (نقاط). حاليا هو أكثر من 10٪. * الوضع الأقصى: معدل العائد السنوي هو 0%، ولكن إذا كنت متفائلاً بشأن رمز حوكمة Huma المستقبلي HUMA، فيمكنك الحصول على 5 أضعاف نقاط Feathers.
يمكنك الآن أيضًا إيداع USDC → الحصول على PST (رمز إستراتيجية PayFi)، وهو رمز يحمل فائدة يمكن استخدامه في Solana DeFi (قابل للتبادل على Jupiter ومضمون للاقتراض على Kamino).
حتى المراكز المغلقة يمكن الخروج منها مبكرًا من خلال مجموعة سيولة PST.
حاليًا، هوما:
* العائد السنوي لدولار الولايات المتحدة هو 10.5%. * 74.7 مليون دولار أمريكي لدعم عائدات معاملات PayFi. * تحتفظ بـ 7.2 مليون دولار من الأصول السائلة (العملات المستقرة) للاستخدام في حالات الطوارئ ولا تولد دخلاً.
لذا فإن 81 مليون دولار من القيمة الإجمالية المقفولة تحقق نتائج جيدة.
قد ترى في كثير من الأحيان عروضًا ترويجية لتطبيق DeFi على X. لم يكن هناك عدد كبير من المنشورات فحسب، بل فاجأتني أيضًا الطريقة التي تم الترويج لها.
هذا يجعلني أكثر حذرا ويعطيني حدسًا غريبًا.
الأسباب الصعودية هي كما يلي:
* أصبحت ثالث أكبر مجمع للبورصات اللامركزية (DEX)، بحجم تداول يومي يبلغ 229 مليون دولار أمريكي وحجم تداول أسبوعي يبلغ 991 مليون دولار أمريكي. * تم جمع 6 ملايين دولار من التمويل بتقييم 100 مليون دولار من Mechanism Capital وSelini Capital وNorth Rock Digital وحوالي 50 مستثمرًا ملائكيًا.
* من الواضح أنني مرتب أعلى في تصنيف الفصيل في Degen Arena. (التفاصيل أدناه)
تطبيق DeFi هو تطبيق فائق الكل في واحد يجعل DeFi سهلاً.
من الإصدار التجريبي للتطبيق، تعتبر وظيفة التبادل عبر السلسلة ممتازة. لا توجد رسوم معاملات مزعجة، وتدعم سلاسل Solana وEVM. وسوف يقومون بإضافة ميزات مثل زراعة العائد والتجارة الدائمة.
لم يتم إطلاق رمزهم HOME بعد، يمكنك كسب الدخل عن طريق تبادل الرموز.
هذه هي الوظائف الأساسية في الوقت الحاضر، ولكن! ! ! يمكنك كسب نقاط عند استردادها والانضمام إلى Degen Arena من خلال Faction.
ستحصل أول 50 فصيلة على مكافآت إضافية ووصول مبكر إلى ميزات تطبيق DeFi الجديدة. لماذا الانضمام إلى فصيل؟ في عملية الإنزال الجوي للموسم الأول من Degen Arena، تتمتع رموز HOME بنسبة توزيع أكبر:
* 60% من XP في الموسم الأول تذهب إلى مجموعة XP الخاصة بالفصيل.
* 40% من مكافآت الموسم الحالي تذهب إلى مجموعة مكافآت الفصيل.
أنا حاليا في المرتبة 38.
Slingshot
إذا كان هناك تطبيق جوال يمكنه تبادل جميع الرموز على جميع السلاسل، فقد يكون هذا التطبيق هو Slingshot.
قبل أن تجرب Slingshot، هناك بعض الأشياء التي تحتاج إلى معرفتها:
* إنشاء حساب أمر سهل للغاية، تمامًا مثل تطبيق Web2. * حصلت Magic Eden مؤخرًا على Slingshot، مما يجعل إسقاط رمز Slingshot جوًا أقل احتمالية.
* يمكنك استرداد رموز Bitcoin Rune بسرعة، وهو أحد الأسباب الرئيسية التي تجعلني أحب هذا التطبيق.
لذا، إذا كنت تقوم في المقام الأول بتداول العملات المشفرة على جهازك المحمول، فإن تطبيق Slingshot هو تطبيق يجب عليك تجربته.
سيدخل قانون حماية مستخدم الأصول الافتراضية في كوريا الجنوبية حيز التنفيذ في 19 يوليو. ومن بين أحكامه، ينص أحد القوانين على أن البنوك الموكلة إليها عمليات تبادل العملات المشفرة يجب أن تدفع فائدة على ودائع العملات المشفرة. ويؤثر هذا القانون بشكل كبير على K-Bank، البنك الرقمي الذي عهدت إليه Upbit، أكبر بورصة في كوريا الجنوبية.
Alexشهدت الصين أول قضية جنائية تتعلق بإصدار عملة افتراضية. وأثارت القضية جدلا حول ما إذا كان سحب السيولة، الذي أدى إلى خسائر تجارية، يشكل احتيالا.
Miyukiفي غضون أسبوع من إطلاقه، حقق رمز MOTHER الخاص بـ Iggy Azalea قيمة سوقية تجاوزت 200 مليون دولار. ومع ذلك، فإن الاتجاه الأخير لإصدارات العملات المعدنية الشهيرة قد أثار انتقادات من فيتاليك بوتيرين. هل سيستمر زخم الأم؟
Catherineقدمت Telegram Telegram Stars، وهي عملة داخل التطبيق لشراء السلع والخدمات الرقمية داخل النظام الأساسي، ويمكن للمطورين تحويل هذه النجوم إلى عملة مشفرة TON عبر Fragment. يعمل هذا النظام على تقليل رسوم العمولة، وتحفيز المطورين على إنشاء التطبيقات والترويج لها على Telegram، مما يزيد من طموحها في أن تصبح تطبيقًا فائقًا شاملاً.
Weatherlyصرح جيه بي مورجان في تقريره الأخير أن شركات تعدين بيتكوين التي لديها عقود كهرباء جذابة قد تصبح أهداف استحواذ محتملة لمراكز البيانات واسعة النطاق وشركات الذكاء الاصطناعي (AI).
Alexقال رئيس هيئة الأوراق المالية والبورصة، غاري جينسلر، في مقابلة مع رويترز أمس (السادس) إن الموافقة الرسمية على صندوق ETF الفوري للإيثريوم تعتمد على مدى سرعة استجابة المصدرين لتعليقات هيئة الأوراق المالية والبورصات. وهذا يعني أن هيئة الأوراق المالية والبورصة لن تؤخر عملية الموافقة على تقديم طلب S-1 كما يخشى البعض.
Miyukiتعرضت تايوان لانتقادات ووصفتها بأنها "مملكة احتيال" بسبب تفشي الاحتيال. ويعتقد البعض أن العقوبات الجنائية التي تفرضها تايوان على جرائم الاحتيال متساهلة للغاية، مما يجعل تكلفة الجريمة منخفضة للغاية بالنسبة للمحتالين. تقارن هذه المقالة شدة عقوبات الاحتيال في تايوان والصين واليابان وكوريا الجنوبية.
Weiliangكتب مؤسس BitMEX آرثر هايز اليوم أن سوق العملات المشفرة الصاعد يستيقظ من جديد وعلى وشك فضح أكاذيب محافظي البنوك المركزية المسرفين. وينصح بالشراء في عملة البيتكوين، يليها العملات البديلة.
Miyukiيتوقع مؤلف كتاب "Rich Dad Poor Dad"، روبرت كيوساكي، أن تصل قيمة عملة البيتكوين إلى 350 ألف دولار بحلول أواخر أغسطس 2024، مدفوعًا بعدم ثقته في القيادة الأمريكية. فهل ستنهار هذه التوقعات وتحترق مثل بعض تكهناته السابقة؟
Kikyoتجاوز عدد أعضاء مجموعة Stand With Crypto، وهي مجموعة مناصرة أطلقتها Coinbase، مليون عضو، مما يعكس النفوذ السياسي المتزايد لصناعة العملات المشفرة. بفضل الدعم المالي الكبير والتركيز على الدعوة إلى سياسات تنظيمية مواتية، تستعد مؤسسة Stand With Crypto لتشكيل المشهد السياسي المحيط بالعملات المشفرة في الولايات المتحدة.
Anais