اتجاهات تطوير النظام البيئي للبيتكوين والآفاق المستقبلية

المؤلف: فريق Spartan Group، الترجمة: Golden Finance xiaozou

النظام البيئي للبيتكوين في عام 2023 مفعم بالحيوية للغاية، ولا يسعه إلا تذكير الناس عام 2017سنوات من مجتمع الإيثيريوم. يستكشف البناة والمستثمرون وأعضاء المجتمع المتحمسون إمكانيات طبقة البيتكوين. ونظرًا لمسار التطور المذهل للإيثريوم، فمن المتوقع أن تتجاوز عملة البيتكوين، بقيمتها السوقية الرائدة في الصناعة وهيمنة البيتكوين، التاريخ وتخلق مجدًا جديدًا. وكما أحدثت عملة البيتكوين ثورة في الثقة عندما ظهرت لأول مرة في عام 2009، فإن نظام البيتكوين البيئي يمر الآن بلحظة محورية أخرى، وهو الآن أقرب إلى الوفاء بوعده الأصلي المتمثل في التمويل غير الموثوق به حقا استنادا إلى تكنولوجيا L1 الأساسية. وهذا النظام يمهد الطريق.

تعد فرصة السوق لـ Bitcoin L2 هي الأكبر على الإطلاق في اقتصاد Bitcoin. من أجل تحديد حالة استخدام فرصة السوق الشاملة لـ Bitcoin L2، سيتم التركيز على السوق الحالي لـ Ethereum L2. في تقدير القيمة السوقية لـ Bitcoin L2 أدناه، يتم أخذ نسبة التوجيه لجميع قيمة TVL لـ Ethereum L2 إلى القيمة السوقية الإجمالية لـ Ethereum (حوالي 5.62٪ في وقت كتابة هذا التقرير) وتطبيقها على القيمة السوقية لـ Bitcoin.

• السوق الهابطة. تشير ظروف السوق الهابطة إلى أن القيمة السوقية لسوق Bitcoin L2 يمكن أن تصل إلى 4.8 مليار دولار، والتي تمثل في وقت كتابة هذا التقرير حوالي 10٪ (0.56٪) فقط من إجمالي القيمة السوقية لسوق Ethereum L2.

• ظروف السوق الأساسية. تشير ظروف السوق الأساسية إلى أن القيمة السوقية لسوق Bitcoin L2 يمكن أن تصل إلى 24 مليار دولار أمريكي، وهو ما يمثل حوالي 50٪ (2.81٪) فقط من إجمالي القيمة السوقية لسوق Ethereum L2 في وقت كتابة هذا التقرير. شرط.

• السوق الصاعدة. يظهر اتجاه السوق الصاعد أن القيمة السوقية لسوق Bitcoin L2 يمكن أن تصل إلى 48 مليار دولار، وهو ما يعادل 100٪ (5.62٪) من إجمالي القيمة السوقية لـ Ethereum L2 في وقت كتابة هذا المقال.

بالنظر إلى معنويات السوق الحالية المحيطة بالبيتكوين، فإن هذه التوقعات تغطي فقط أفقًا زمنيًا مدته عامين، ولا تأخذ في الاعتبار النمو الإضافي على أساس سنوي، وتفترض أن البيتكوين سيستمر L2 في التوسع. يوفر التطوير المتسارع لـ Bitcoin L2 ومعايير البروتوكول، إلى جانب البنية التحتية الحالية، عاملاً رئيسياً في التنبؤ بأن Bitcoin L2 ستصل إلى القيمة السوقية البالغة 24 مليار دولار بحلول عام 2025. نستكشف أدناه خريطة الطريق المحتملة وأحداث الصناعة التي يمكن أن تؤثر على اتجاهاتنا الهبوطية والثورية والأساسية.

1. التوقعات على المدى القريب: الأرقام الترتيبيةسيستمر التأثير الثقافي

< p>على المدى القصير، يظل التأثير الثقافي لـ Ordinals محركًا مهمًا لنظام Bitcoin البيئي. إن قدرة Ordinals على دمج الفن والمقتنيات في Bitcoin blockchain لها صدى عميق لدى المجتمعات التي تقدر الأصالة والإبداع والاستمرارية. وقد عزز هذا الصدى الثقافي مكانة Ordinals في مجال البيتكوين، واستمر في جذب جمهور متنوع والاحتفاظ به. ومن خلال الاستفادة من روح العصر الرقمي، فإنهم يقومون بتوسيع نطاق البيتكوين وتأثيرها إلى ما هو أبعد من حدودها الأصلية.

بحلول نهاية عام 2023، أدى الاعتماد السريع لـ Ordinals إلى دفع Bitcoin لتصبح واحدة من أكبر منصات NFT، متجاوزة Solana، حتى بدون وظيفة العقد الذكي. في نوفمبر، زادت مبيعات Bitcoin NFT (Ordinals) بنسبة مذهلة بلغت 500٪، متجاوزة بيانات نفس الفترة لكل من Ethereum وSolana. على الرغم من أن Ordinals موجودة منذ عام تقريبًا، إلا أن البيانات تظهر أن الأصول المنشورة على Bitcoin يمكنها أيضًا تحقيق قيمة أعلى بسبب الطبيعة غير القابلة للتغيير واستمرارية تخزين شبكة Bitcoin.

تزداد شعبية Bitcoin NFTs، مثل OnChain Monkey NFTs وسعر Bitcoin تضاعفت بعد الدمج، وهي علامة على فضول المستخدم المتزايد. سيؤدي هذا بطبيعة الحال إلى دفع المستخدمين إلى استكشاف نظام Bitcoin البيئي بشكل أكبر، والحرص على التعمق في حالات الاستخدام الأخرى مثل DeFi والألعاب. وفي حين أن هذا الفضول يمهد الطريق لتحولات كبيرة، فإن قدرا كبيرا من الابتكار يظل على مستوى البروتوكول، مع وجود قيود متأصلة في سرعة المعاملات، وتوافق العقود الذكية، وقابلية التوسع.

• على سبيل المثال، العديد من المشاريع المبكرة في النظام البيئي غير قادرة على إصدار منتجات ذات نفس القدرات التي يتمتع بها الجيل السابق من الإيثيريوم، والرموز المميزة لها نفس إمكانيات المنفعة والحوكمة مثل العملات (على سبيل المثال، BRC-20 وERC-20).

• لذلك، يجب أن تعتمد هذه المشاريع على تمويل الأسهم ولا يمكنها توجيه المجتمع من خلال رموزها الخاصة.

• تتضمن الحلول إصدار الرموز المميزة القابلة للاستبدال على Stacks، والتي توفر وظائف العقود الذكية مع معيار الرموز المميزة القابلة للاستبدال SIP-10 أو غيرها من معايير الرموز المميزة الناشئة.

• تبدأ الجسور ثنائية الاتجاه في الظهور، مثل MultiBit لعمليات النقل عبر الشبكات بين الرموز المميزة BRC-20 وERC-20. ومع ذلك، فإن هذه الحلول ليست نهاية المطاف.

يعد الابتكار المستمر أمرًا بالغ الأهمية لمواجهة هذه التحديات. يستمر L2 في إحراز تقدم متزايد في تقليل أوقات المعاملات مع وراثة 100% من نهائية Bitcoin. وفي الوقت نفسه، يتم ترشيح الابتكار من خلال Bitcoin L1. على الرغم من هذه التحديات، يقوم المطورون وعشاق البيتكوين بالفعل بتجربة حالات استخدام مختلفة.

2 . التوقعات على المدى المتوسط: BitcoinL2وحالات الاستخدام الناشئة تحقق اختراقات

النظام البيئي للبيتكوين هو من المتوقع أن يتم تحقيق اختراقات كبيرة على المدى المتوسط، ويرجع ذلك أساسًا إلى التقدم في تكنولوجيا L2، مثل إصدار Stacks’ Nakamoto وإطلاق sBTC. هذه التطورات ليست تدريجية فحسب، بل تحويلية، خاصة في Bitcoin DeFi ومجالات التطبيق الأخرى.

حظر الوقت تخفيضات كبيرة (من أكثر من 10 دقائق إلى 5 ثوانٍ) ويساعد الأمان المتزايد على إنشاء تجربة مستخدم سلسة "شبيهة بـ Ethereum"، وهو أمر ضروري لجذب مطورين جدد وتحفيز موجة جديدة من التبني والابتكار الحاسم.

• سيؤدي تنفيذ الكتل السريعة وsBTC إلى تمكين Stacks من توفير أداء عالي، التطبيقات التي تقودها BTC مثل NFT Marketplace التي تسهل التداول الأكثر كفاءة لـ Ordinals وL2 NFTs الفريدة.

• من المتوقع أن تشهد Bitcoin DeFi توسعًا كبيرًا، على سبيل المثال، سيتم تمكين الإقراض من خلال sBTC. لقد قام فريق بروتوكول Zest بالفعل بتنفيذ هذا البناء على Stacks مسبقًا.

• تستعد ALEX لجميع ميزات التمويل اللامركزي، وقد تجاوز حجم المعاملات مؤخرًا 500 مليون، ووضعت الأساس لسوق تبادل مقوم بـ sBTC للرموز الفرعية الأخرى. يمكن لهذه التطبيقات المختلفة أن تولد دخلاً تلقائيًا استنادًا إلى الأكوام وتسمح للمستخدمين باستكشافها وتجربتها.

احصل على القيمة السوقية للبيتكوين من خلال إنشاء دولاب الموازنة لاعتماد المستخدم مثل إيثريوم. مع استمرار نضج البنية التحتية، ستظهر مجموعة من حالات الاستخدام الجديدة عبر جميع طبقات البيتكوين، مما يجذب المستخدمين النهائيين. لا يتمتع نظام Bitcoin البيئي بأكبر حجم TVL محتمل في الصناعة فحسب، بل لديه أيضًا جمهور مستهدف أكبر يمكن بناءه للمستخدمين العاديين. التطورات الرئيسية في بناء النظام البيئي لتحقيق النجاح هي:

• تقوم شركة Trust Machines ببناء عملة Bit Coin التطبيق، هدفه هو تنمية اقتصاد البيتكوين من خلال إظهار حالات استخدام جديدة للبيتكوين، وبالتالي زيادة قيمة الشبكة إلى الحد الأقصى.

• استجابة للتدفق المتوقع للمطورين، تعمل Hiro على تكثيف جهودها لبناء أدوات المطورين عبر طبقات البيتكوين.

• تركز المحافظ مثل Xverse وLeather وRyder على تجربة مستخدم سلسة من أجل اعتمادها على نطاق واسع وهي متوافقة مع الأصول المختلفة في طبقة Bitcoin.

• افتتحت البورصات المركزية الكبيرة سوق Ordinal بعد فترة وجيزة من انتشار Ordinals، مثل Binance وMagic Eden وOKX. كما ظهرت أسواق أخرى بسرعة، بما في ذلك أوردزار، وجاما، وما إلى ذلك. كما أطلقت On-chain Monkey مؤخرًا سوقها الخاص، Osura.

• من بين الشركات الأخرى الجديرة بالملاحظة شركة Ordz Games، التي أطلقت أول لعبة تعتمد على البيتكوين، والتي أصدرت الرمز المميز BRC-20 $OG.

• تم تطوير وبناء مدينة Bitcoin الجديدة، وهو مشروع يعادل friends.tech، على Bitcoin L2 NOS بواسطة Trustless Computer، وتجاوزت قيمة TVL الخاصة به في أكتوبر 2023 مليون دولار أمريكي.

• أطلق StackingDAO السيولة STX (stSTX) في ديسمبر 2023، مما يوفر وظيفة تخزين السيولة إلى Stacks.

• بالإضافة إلى ذلك، تعمل شركة Darewise، وهي شركة تابعة لشركة Animoca Brands، على إنشاء عالم افتراضي يعتمد على Ordinals، مما يوضح إمكانية التوسع المستمر داخل نظام Bitcoin البيئي.

في النهاية، لن يؤدي هذا التوسع المدفوع بالمستوى الثاني لنظام Bitcoin البيئي إلى إضافة ميزات جديدة وجذب مستخدمين جدد فحسب، بل سيعمل أيضًا على دمج Bitcoin بشكل أكثر ذكاءً في اقتصاد blockchain العالمي. تحتل مشاريع مثل ALEX طليعة هذه الحركة، حيث تصمم عملات مستقرة ذات عائد غير مرخص أصلية في BTC بالإضافة إلى جسور BTC عبر سلاسل (مثل XLink) التي تربط Bitcoin بـ Ethereum والأنظمة البيئية الأخرى. تعتبر هذه المبادرات حاسمة لتعزيز نظام Bitcoin البيئي الذي لا يكون أكثر اتصالاً فحسب، بل أكثر إنتاجية أيضًا، وعلى المدى الطويل، يضع الأساس لمجموعة متنوعة من الابتكارات والخدمات المالية عبر الصناعة.

بالإضافة إلى ذلك، فإن تطوير المزيد من حلول التوسع على Stacks سيعزز بشكل كبير إمكانية التشغيل البيني لنظام Bitcoin البيئي مع شبكات blockchain L2 الأخرى. مع ترقية Nakamoto القادمة، ستقدم Stacks شبكات فرعية جديدة متوافقة مع لغات البرمجة وبيئات التنفيذ المختلفة، بما في ذلك شبكات EVM الفرعية وRust VM. بالإضافة إلى ذلك، لا تزال الجهود المبذولة لدمج دعم WASM مباشرة في Stacks L2 مستمرة وسيتم إطلاقها بالتزامن مع ترقية Nakamoto. في ديسمبر 2023، أصدرت مجموعة عمل داخل النظام البيئي Stacks تفاصيل حول تكامل الآلة الافتراضية الجديدة لـ ClarityWASM. سيفتح هذا التكامل الباب أمام نطاق أوسع من اللغات (مثل Rust وSolidity وما إلى ذلك) مباشرة داخل بيئة Stacks L2. 3 التوقعات طويلة المدى: تمهيد الطريق للتبني المؤسسي

ستعمل التوقعات طويلة المدى للبيتكوين على تعزيز مكانتها كرائدة في الأصول الرقمية المؤسسية واعتماد التمويل اللامركزي. من المتوقع أن تتم الموافقة على صندوق Bitcoin المتداول في البورصة، وهو معلم رئيسي يمكن أن يحدث ثورة في المشاركة المؤسسية في Bitcoin. ومن المتوقع أن تؤدي هذه الموافقة إلى نقلة نوعية كبيرة، مع تركيز المؤسسات بشكل متزايد على المنتجات والخدمات المالية التي تركز على البيتكوين. تعتبر عملة البيتكوين فئة أصول مرنة وتم فحصها بدقة وهي على وشك التبني المؤسسي على نطاق واسع.

مع الموافقة على صندوق الاستثمار المتداول في البيتكوين الفوري، من المتوقع أن يرتفع الطلب على منتجات التداول والدخل "المعتمدة على البيتكوين"، مدفوعًا بكفاءتها الأمنية والضريبية. قد يؤدي هذا الاهتمام المتزايد إلى تحفيز تطوير مجموعة متنوعة من منتجات البيتكوين المالية الخاضعة للتنظيم. وإدراكًا لهذا التحول، قد تبدأ البنوك التقليدية في دمج البيتكوين وهذه المنتجات الجديدة مع سلاسل الكتل الخاصة بها، مما يسمح لها بخدمة العملاء المؤسسيين على نطاق واسع.

لا تقتصر أهمية اندماج المؤسسات في نظام Bitcoin DeFi البيئي على ضخ رأس المال فحسب، بل تمثل أيضًا إنشاء تآزر فريد يجمع بين مزايا التمويل التقليدي وتخريب النظام المالي اللامركزي. . هذا التكامل القائم على أمان وشفافية البيتكوين سيعيد تعريف المشهد المالي المؤسسي ويطمس الحدود بين النظام المالي التقليدي والنظام المالي الحديث.

من التحولات الثقافية إلى الابتكار التكنولوجي إلى التبني المؤسسي، ستعمل هذه التطورات على زيادة القيمة السوقية لعملة البيتكوين وإجمالي القيمة المقفلة (TVL) داخل نظامها البيئي بشكل كبير. بينما نبحر في هذا المستقبل المالي اللامركزي، من الواضح أن البيتكوين لن تكون مجرد أصل رقمي، ولكنها حجر الزاوية في نموذج مالي جديد غير موثوق به.

4، ملخص

تطور عملة البيتكوين من أصل خامل إلى أساس ديناميكي لتكنولوجيا التمويل اللامركزية، التي يكون تطويرها مدفوعًا من خلال قيمتها السوقية التي تزيد عن 850 مليار دولار، فضلاً عن استقرار الشبكة وأمنها. ومع ذلك، فإن التحدي الرئيسي يتمثل في عدم الاستخدام الكافي لقدرات شبكة البيتكوين، نتيجة للتمييز الذي يتم تجاهله في كثير من الأحيان بين شبكة البيتكوين وأصول البيتكوين الرقمية. ومن أجل تفعيل رأس المال الخامل وتحقيق الإمكانات الكاملة لشبكة بيتكوين، يجب تسخير أداء الشبكة لتحويل بيتكوين من مجرد مخزن للقيمة إلى بنية تحتية أساسية في اقتصاد بيتكوين.

ينعكس هذا التحول في تطوير Bitcoin لـ "طبقات" أعلى شبكتها الأساسية (L1) لحل مشكلات قابلية التوسع، مستوحاة من قابلية التوسع والمرونة في Ethereum، ومن خلال إدخال الترتيبيات لتعزيز علامات التطوير تحول في الثقافة والتنمية. في حين أن ترقيات L1 الرئيسية مثل SegWit وTaproot قد خففت المشكلة إلى حد ما، فإن ارتفاع رسوم المعاملات يسلط الضوء على الطلب المتزايد على حلول L2 الأكثر تقدمًا مثل Stacks.

مع اقترابنا من حدث النصف لعام 2024 وتوقع الموافقة على صندوق Bitcoin المتداول في البورصة، فإن تطوير Bitcoin يعزز شكل نظام بيئي أكثر قابلية للتطوير وأكثر أمانًا. ومن المتوقع أن يحفز هذا التطور اعتمادًا مؤسسيًا كبيرًا، حيث تحتل البيتكوين طليعة النموذج المالي الجديد الذي يدمج الأنظمة التقليدية واللامركزية بسلاسة. إن إمكانات عقود البيتكوين الذكية، خاصة في سياق التأثير الثقافي لـ Ordinals وحالات الاستخدام المتزايدة لـ DeFi والألعاب، قد تجتذب المزيد من الاهتمام ورأس المال.

على المدى المتوسط، من المتوقع أن تؤدي الاختراقات في تقنية Bitcoin L2، وخاصة إصدار Stacks Nakamoto وإطلاق sBTC، إلى تغيير مشهد DeFi بالكامل. من المتوقع أن تخلق هذه التطورات تجربة مستخدم أكثر سلاسة وكفاءة، مما يفتح إمكانيات جديدة لأسواق NFT القائمة على Bitcoin وتطبيقات DeFi.

على المدى الطويل، ستصبح Bitcoin لاعبًا رئيسيًا في التبني المؤسسي للأصول الرقمية والتمويل اللامركزي، خاصة مع الموافقة المحتملة على أول صندوق استثماري متداول في البيتكوين. وقد يؤدي هذا الحدث إلى تحول كبير في الاستثمار المؤسسي نحو المنتجات والخدمات المالية القائمة على بيتكوين، مما يعزز التآزر بين النظام المالي التقليدي والنظام المالي اللامركزي. ولا يقتصر هذا التكامل التعاوني على ضخ رأس المال فحسب، بل يتعلق أيضًا بتكامل مزايا كلا الطرفين، مما يمهد الطريق لعصر جديد من التمويل المؤسسي.

من المتوقع أن تؤدي هذه التطورات معًا إلى زيادة كبيرة في القيمة السوقية لعملة البيتكوين والقيمة الإجمالية المحفوظة في نظامها البيئي، مما يمثل فصلًا جديدًا في مستقبل التمويل اللامركزي. مع ابتكارات مثل Ordinals، وإطلاق Nakamoto، وStacks’sBTC، وإمكانية التبني المؤسسي لـ Bitcoin بمجرد الموافقة على Bitcoin Spot ETF، فإن Bitcoin لا تحافظ على أهميتها فحسب، بل ستعيد تشكيل مستقبل التمويل بشكل فعال باعتبارها عملة جديدة. حجر الزاوية في النموذج المالي غير الموثوق به.