مؤامرة بيتكوين بقيمة 2 تريليون دولار: توسيع حدود الزمان والمكان

المؤلفون: @BMANLead، @Wuhuoqiu، @Loki_Zeng، @Kristian_cy

الحدث الكبير للعملات المشفرة في عام 2024، نظرًا لأن سعر Bitcoin يقترب بشكل لا نهائي من علامة 100000 دولار، فقد انخفضت الأحذية. مع انخفاض عملة البيتكوين إلى النصف واعتماد صناديق الاستثمار المتداولة، فإن ترامب على وشك استخدام البيتكوين كاحتياطي استراتيجي. ومع تعمق البيتكوين في المياه العميقة للتمويل التقليدي، فإن ذلك يجعلنا أيضًا نعيد التفكير في سؤال:

ما هو التمويل؟

إن جوهر التمويل هو توزيع الأصول عبر المكان والزمان.

النشر النموذجي عبر الفضاء: الإقراض والدفع والمعاملة.

التخصيص النموذجي عبر الوقت: التعهد والفائدة والخيارات.

في الماضي، تم تخزين عملة البيتكوين فقط في المحافظ وكانت تميل إلى البقاء ثابتة في الزمان والمكان. أكثر من 65% من عملات البيتكوين لم يتم المساس بها منذ أكثر من عام، و"يجب الاحتفاظ بالبيتكوين في المحافظ فقط" هو بمثابة طابع فكري.

لذا لم تكن BTCFi متفائلة لفترة طويلة.

على الرغم من أن نقطة البداية لميلاد البيتكوين هي التحوط في النظام المالي التقليدي، وفي وقت مبكر من عام 2010، كتب ساتوشي ناكاموتو في المنتدى أن البيتكوين ستدعم النظام المالي الذي صممه منذ سنوات عديدة، هناك العديد من أنواع السيناريوهات المحتملة، بما في ذلك مجموعة متنوعة من سيناريوهات التمويل اللامركزي، ومع ذلك، مع اقتراب موقع البيتكوين تدريجيًا من الذهب الرقمي، توقف استكشاف سيناريوهات التمويل اللامركزي الخاصة بالبيتكوين تدريجيًا.

في جدول زمني آخر، أعلن Rune Christensen عن رؤية MakerDAO في مارس 2013، تلاها أول DEX على ETH في 2016 - تم إطلاق OasisDEX رسميًا. في عام 2017، قام ستاني كوليشوف، الذي كان لا يزال طالبًا، بتأسيس AAVE في سويسرا. وفي أغسطس 2018، تم إطلاق Bancor وUniswap، اللذان يعرفهما الجميع، على التوالي، في بداية صيف Defi الرائع. يشير هذا أيضًا إلى أن الاحتمالات المستقبلية لـ DeFi أصبحت مؤقتًا في أيدي ETH في ذلك الوقت.

ولكن عندما تقدم الجدول الزمني للبيتكوين إلى عام 2024، عادت البيتكوين إلى مركز عالم العملات المشفرة، ووصل سعر البيتكوين إلى 99,759 دولارًا أمريكيًا، وهو قريب جدًا من علامة 100000 دولار أمريكي، والقيمة السوقية تتجاوز 2 تريليون دولار أمريكي، وأصبحت BTCFi مؤامرة بقيمة 2 تريليون دولار أمريكي، وابتكارات الناس ومناقشاتهم حول BTCFi تظهر بهدوء...

1. مؤامرة بيتكوين بقيمة 2 تريليون دولار: BTCFi

على الرغم من أن إيثريوم افتتحت عصر التمويل اللامركزي، إلا أنه بالنسبة لبيتكوين، على الرغم من أن BTCFi ستتأخر، إلا أنها لن تكون أبدًا يكون غائبا. لقد تعلمت Ethereum، باعتبارها المجال التجريبي لـ Defi، الكثير من Bitcoin اليوم، تمامًا مثل أوروبا في القرن الخامس عشر، في فجر العالم الجديد.

1.1 تغييرات BTC من أصل سلبي إلى أصل نشط

سمة Fomo لحاملي Bitcoin المستمر سيؤدي تحسين دوافع الإدارة النشطة إلى تعزيز تحويل البيتكوين من أصل سلبي إلى أصل نشط، مما يوفر التربة لتطوير BTCFi.

تستمر المناصب المؤسسية في التزايد. وفقًا لبيانات feixiaohao، تمتلك إجمالي 47 شركة حاليًا 141.342 مليار دولار من عملة البيتكوين، وهو ما يمثل 7.7٪ من إجمالي تداول البيتكوين. استمر هذا الاتجاه في التسارع بعد مرور BTC ETF منذ بداية العام، جلبت عملة BTC الفورية ETH تدفقًا صافيًا يصل إلى ما يقرب من 17000 BTC، مقارنة بالقائمين بالتعدين وجامعي العملات الأوائل، أصبحت المؤسسات أكثر حساسية لكفاءة استخدام رأس المال معدل العائد، ليس لديه ميل أعلى للمشاركة فحسب، بل من المحتمل أيضًا أن يصبح مروجًا نشطًا لـ BTCfi.

لقد أدى ظهور النقوش وبيئة BTC إلى جعل تكوين مجتمع BTC أكثر تعقيدًا. يولي حاملو البيتكوين التقليديون مزيدًا من الاهتمام للأمن ويضعونه في أولوية أعلى، بينما يهتم الأعضاء الجدد أكثر بالسرديات الجديدة والأصول الجديدة.

شرعت ETH DeFi تدريجيًا في طريقها الخاص للتنمية المستدامة. على سبيل المثال، وجدت كل من Uniswap/Curve/AAVE/MakerDAO/Ethena طرقًا لتحقيق التداول الاقتصادي من خلال الاعتماد على الدخل الداخلي أو الخارجي دون الاعتماد على الحوافز الرمزية.

تحت تأثير عوامل متعددة، زاد اهتمام مجتمع Bitcoin بقابلية التوسع وBTCFi بشكل ملحوظ، وتميل مناقشات المنتدى إلى أن تكون أكثر نشاطًا في العام الماضي، Bitcoin [اقتراح لتعطيل النقوش] الذي قدمه المطور الأساسي Luke Dashjr لم يتلق الدعم أيضًا وتم إغلاقه رسميًا في يناير من هذا العام.

1.2 تحسين البنية التحتية يمهد الطريق بشكل موضوعي

هناك أيضًا قيود فنية موضوعية السبب وراء اعتبار عملة البيتكوين منذ فترة طويلة مجرد مخزن للقيمة يتغير تدريجيًا. انتهت معركة الطريق من عام 2010 إلى عام 2017 أخيرًا بتقسيم BTC إلى BTC وBCH، لكن تحسين قابلية التوسع لم يتوقف بعد أن مهدت ترقيتا SegWit وTaproot الطريق لإصدار الأصول، وبدأت النقوش في الظهور في الحياة المهنية للأشخاص. لقد أدى إنشاء الأصول على نطاق واسع إلى ظهور احتياجات موضوعية للمعاملات والتمويل، ومع ظهور تقنيات Ordinal وSide-chain وL2 وOP_CAT وBitVM وغيرها من التقنيات، أصبح بناء سيناريوهات BTCFi ممكنًا حقًا.

1.3 الطلب الكبير يدفع عجلة التطوير

فيما يتعلق بحجم المعاملات، أدى تنويع الأصول إلى زيادة وتيرة المعاملات. تُظهر البيانات الواردة من The Block أن متوسط ​​تحويلات BTC اليومية في العام الماضي قد تجاوز 500 ألف يوميًا، مع احتلال RUNES وBRC-20 زمام المبادرة بالفعل. ثم تصبح احتياجات المعاملات والإقراض واشتقاق الائتمان وتوليد الفائدة أكثر سلاسة أيضًا. يمكن لـ BTCFi أن تجعل من Bitcoin أصلًا منتجًا، مما يسمح لـ BTC بكسب الدخل من الأصول التي تحتفظ بها.

المصدر: The Block

TVL, BTC وباعتبارها عملة مشفرة ذات قيمة سوقية هائلة، فإنها تتمتع بإمكانات عالية للغاية. حاليًا، تبلغ القيمة الإجمالية المقفلة (TVL) لشبكة BTC حوالي 1.6 مليار دولار أمريكي (بما في ذلك L2 والسلاسل الجانبية)، وهو ما يمثل 0.14٪ فقط من إجمالي القيمة السوقية للبيتكوين. بالمقارنة، فإن نسبة TVL إلى القيمة السوقية للسلاسل العامة الرئيسية الأخرى أعلى بكثير، حيث تبلغ ETH 15.7٪، وSolana وBNBChain 5.6٪ و6.8٪ على التوالي، محسوبة على أساس متوسط ​​الثلاثة، ولا يزال لدى BTCFi 65 مرة مجال للنمو.

إن نسبة TVL إلى القيمة السوقية للسلاسل العامة الرئيسية ذات وظائف العقود الذكية أعلى بكثير: تبلغ نسبة Ethereum 14%، وSolana 6%، وTon حوالي 3 %. حتى عند نسبة 1%، فإن عملة BTCFi لديها القدرة على النمو بمقدار عشرة أضعاف.

المصدر: Defillama, Coinmarketcap

2

h2>

لذلك في عام 2024، عندما ترتفع قيمة BTC إلى 2 تريليون، سيكون هذا أيضًا إيذانا بدخول السنة الأولى من BTCFi.

تفتح عملة البيتكوين بالإضافة إلى "التمويل" على الفور 2 تريليون احتمال وتوسع حدود زمان ومكان البيتكوين.

كما قلنا في Frontier: جوهر التمويل هو تخصيص الأصول عبر المكان والزمان.

إذن فإن Bitcoin Finance BTCFi هو عدم تطابق Bitcoin عبر المكان والزمان.

التخصيص عبر الوقت: تحسين سمات ربح الفائدة للبيتكوين، مثل التعهدات، وأقفال الوقت، والفائدة، والخيارات، وما إلى ذلك، مثل:

• @babylonlabs_io يفتح البعد الزمني للبيتكوين

• مدخل لكسب فوائد البيتكوين @SolvProtocol

• "قد تكون شبه المركزية هي الحل الأمثل" @Lombard_Finance< / ع><لي><ص style="text-align: left;">@LorenzoProtocol "with Pendle"

• ولدت السلسلة لـ BTCFi@ use_corn

التخصيص عبر الفضاء: تحسين سيولة البيتكوين، مثل الإقراض والحضانة والأصول الاصطناعية وما إلى ذلك، مثل:< / ص>

• منصة الاستضافة @AntalphaGlobal، @Cobo_Global، @SinohopeGroup

• نجم الإقراض @avalonfinance_

• رائد CeDeFi @bounce_bit

• <ص style="text-align: left;">BTC ملفوفة في إزهار كامل

• النجم الصاعد للعملة المستقرةyalaorg

لم تعد التطبيقات المالية إلى وظائف المشاركين البيئيين في BTC فحسب، بل أدت أيضًا إلى ظهور إمكانيات جديدة لمشاريع BTCFi المبتكرة في طفرة، وقمنا بالفعل بتشكيل منطقة مالية للبيتكوين:

المصدر: ABCDE Capital

ما إذا كان الأمر يتعلق بجعل "الذهب الرقمي" له سمات تحمل فوائد أو جعله المزيد من الجنس السائل، هذين الرئيسيين تتوافق الوظائف الأساسية لـ BTCFi بشكل كبير مع السرد الرئيسي الحالي لـ BTC. بغض النظر عما إذا كان السوق صعوديًا أو هبوطيًا، وطالما ظلت BTC دون تغيير وطالما ظلت BTC هي الذهب الرقمي الأكثر شهرة في الصناعة، فمن غير المرجح أن يكون مسار BTCFi، أو "لا يحتاج" إلى تزويره.

خذ المثال المقابل للذهب. بشكل عام، قيمة الذهب لها ثلاثة دعامات رئيسية:

• المجوهرات والأغراض الصناعية

• الاستثمار

• احتياجات الاحتياطيات الاستراتيجية للبنوك المركزية

فيما يتعلق بالطلب الاستثماري، قامت صناديق الذهب المتداولة بالترويج للذهب بعد إقرارها منذ 20 عامًا، ارتفع السعر 7 مرات لأنه قبل صناديق الاستثمار المتداولة، لم يكن هناك سوى قناة واحدة للاستثمار في الذهب: الذهب الفعلي، وكانت متطلبات التأمين والنقل والتخزين مرتفعة للغاية بالنسبة للعديد من الأشخاص هذا النوع من "الذهب الورقي" الذي لا يحتاج إلى تخزين ويمكن تداوله مثل الأسهم هو بلا شك وجود ثوري، مما يعزز بشكل كبير السيولة وسهولة الاستثمار في الذهب.

بالنظر إلى BTC من ناحية أخرى، من الواضح أن صندوق BTC ETF ليس ثوريًا مثل صندوق الاستثمار المتداول للذهب، لأن الحد الأصلي للمستخدمين لتداول هذا "الذهب الرقمي" هو ليست عالية، ومؤسسة التدريب الأوروبية (ETF) مجرد خطوة واحدة إلى الأمام على مستوى الامتثال والتنظيم والأيديولوجية. لذلك، من المرجح أن يكون التأثير الدافع على أسعار البيتكوين أقل من تأثير صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب. لكن BTCFi، من خلال منح Bitcoin سمات التخصيص المالي للوقت + المساحة، تجعل BTC أكثر "مفيدة" من ذي قبل، بما يتوافق مع المجوهرات والاستخدامات الصناعية للذهب. لذلك، بالمقارنة مع Bitcoin ETF، قد تكون BTCFIi أكثر فائدة في تحسين قيمة وسعر BTC على المدى الطويل.

2.1. الوقت: تحسين سمة كسب الفائدة في Bitcoin 2.1. الوقت: تحسين سمة كسب الفائدة في Bitcoin

2.1.1. بابل التي تفتح البعد الزمني للبيتكوين

BTCFI هي المفهوم يجب أن يكون الشيء الأكثر لا مفر منه هو بابل، لأنه مع بابل، لدينا مفهوم "BTC لكسب الفائدة عبر السلسلة" بالمعنى الحقيقي.

كما نعلم جميعًا، فإن POW الذي تستخدمه BTC ليس لديه مفهوم التضخم/توليد الفائدة، لذلك لا يمكن أن يكون لديه يقين نسبي كل عام مثل نقاط البيع الخاصة بـ ETH (إيرادات الإصدار الإضافية تبلغ حوالي 3-4% (معدلة حسب منحنى نسبة التعهدات). ومع ذلك، عندما أدخل Eigenlayer مفهوم إعادة الاستعادة إلى الدائرة، أدرك الناس فجأة أنه إذا كانت عملية الاستعادة بمثابة تتويج لـ ETH، فبالنسبة لـ BTC، فهي بلا شك مساعدة في الوقت المناسب.

بالطبع، لا يمكنك رمي BTC مباشرة إلى Eigenlayer، فهاتان سلسلتان مختلفتان في الأساس. من المستحيل تقنيًا تكرار Eigenlayer بشكل كامل على سلسلة BTC، ففي نهاية المطاف، لا تمتلك BTC حتى عقدًا ذكيًا كاملاً من Turing. فهل من الممكن نقل مهمة Eigenlayer الأساسية لأمن نقاط البيع إلى BTC؟ وهذا ما تفعله بابل.

بكل بساطة، يستخدم Babylon نصوص Bitcoin الحالية والتشفير المتقدم لمحاكاة وظائف Stake and Slashing المستندة إلى Bitcoin، والعملية برمتها لا تتضمن مصطلحات مثل كجسر أو غلاف طرف ثالث يمثل تهديدات شائعة للأمن واللامركزية في النظام البيئي لـ EVM. نظرًا لأن برنامج Bitcoin النصي يسمح بمفهوم "قفل الوقت"، والذي يسمح للمستخدمين بتخصيص فترة قفل لا يمكن خلالها نقل Bitcoin (UTXO)، فإن وظيفته مشابهة لوظيفة التوقيع المساحي لسلسلة نقاط البيع. تستخدم Babylon هذه الوظيفة حتى لا تترك عملة BTC المشاركة في التوقيع المساحي سلسلة BTC، ولكن سيتم قفلها على "عنوان التوقيع المساحي" الخاص بالبيتكوين من خلال تقنية القفل الزمني.

المصدر: Babylon

BTC مقفل عبر البرنامج النصي، لذا بافتراض حدوث خطأ ما، يلزم التقطيع الآلية كيف تفعلها بابل بدون عقد؟

يتعلق هذا بتقنية التشفير المتقدمة التي تستخدمها Babylon - EOTS (التوقيعات القابلة للاستخراج لمرة واحدة) عندما يستخدم المُوقع نفس المفتاح الخاص للتوقيع على توقيعين في نفس الوقت، عند توقيع رسالة، سيتم كشف المفتاح الخاص تلقائيًا. وهذا يعادل افتراض الاختراق الأمني ​​الأكثر شيوعًا في سلسلة نقاط البيع - "على نفس ارتفاع الكتلة، يقوم المدقق بالتوقيع على كتلتين مختلفتين." من خلال الكشف عن المفتاح الخاص عند ارتكاب أعمال شريرة، نفذت شركة Babylon مجموعة من آليات "القطع التلقائي" المقنعة.

من خلال تقنية "الاستعادة"، يتم استخدام Babylon بشكل أساسي لتحسين أمان سلسلة نقاط البيع. ومع ذلك، إذا كنت تريد تنفيذ حزمة تقنية Eigenlayer كاملة (مثل وظائف مثل EigenDA) أو آلية تقطيع أكثر تعقيدًا، فسيتطلب ذلك تعاون مشاريع أخرى داخل نظام Babylon البيئي.

تتبنى بابل نهجًا مبتكرًا: قفل Bitcoin من خلال الحراسة الذاتية، جنبًا إلى جنب مع وظائف التوقيع والقطع على السلسلة، مما يوفر لحاملي BTC طريقة غير موثوقة الحصول على الدخل. قبل ذلك، كان بإمكان حاملي BTC الذين يرغبون في كسب الدخل عادةً الاعتماد فقط على منصات الإدارة المالية مثل البورصات المركزية (CEX)، أو تحويل BTC إلى WBTC للمشاركة في النظام البيئي Ethereum DeFi. ولا يمكن فصل هذه الأساليب عن افتراض الثقة في الأمن المركزي.

لذلك، على الرغم من أن بابل تستهدف النظام البيئي Eigenlayer Resaging الخاص بـ Ethereum، نظرًا لأن BTC تفتقر بشكل طبيعي إلى آلية Stake، فإننا نميل أكثر إلى اعتبار Babylon بمثابة بناء BTC Stake مهم. جزء من البيئة.

2.1.2 بروتوكول حل مدخل ربح الفائدة من البيتكوين

عند الحديث عن المجال البيئي المتخصص، علينا أن نذكر مشروعًا آخر - بروتوكول Solv. لا تعد Solv منافسًا مباشرًا لBabylon، ولكن من خلال تقديم طبقة تجريد التوقيع كبنية تقنية، فهي قادرة على إنشاء مجموعة متنوعة من منتجات LST (رمز تخزين السيولة). يمكن أن تكون مصادر الدخل لهذه LSTs متنوعة للغاية، مثل:

• الدخل المتراكم من اتفاقية التوقيع المساحي (مثل Babylon)؛

• الدخل من عقد شبكة نقاط البيع (مثل CoreDAO، وStacks)؛

  < /لي>

• أو العوائد من استراتيجيات التداول (مثل Ethena).

في الوقت الحالي، أطلقت Solv مجموعة متنوعة من منتجات LST الناجحة، بما في ذلك SolvBTC.BBN (Babylon LST)، وSolvBTC.ENA ( Ethena LST) وSolvBTC.CORE (CoreDAO LST)، كان أداء كلاهما جيدًا. وفقًا لبيانات DeFiLlama، تجاوز TVL (إجمالي الحجم المقفل) الخاص بـ SolvBTC حاليًا الشبكة المسرّعة على شبكة Bitcoin الرئيسية ويحتل المرتبة الأولى.

المصدر: Solv

تشمل طرق كسب الفائدة، على سبيل المثال لا الحصر، التالي:< /p>

• SolvBTC - يمكن سكه على 6 سلاسل، وتوزيعه بالكامل على 10 سلاسل، ولديه إمكانية الوصول إلى أكثر من 20 بروتوكول Defi لكسب المال احصل على دخل

• SolvBTC.BBN - يمكن لـ BTC دخول بابل عبر Solv لكسب الدخل

• SolvBTC.ENA - يمكن إدخال BTC إلى Ethena من خلال Solv لكسب الدخل

• SolvBTC.CORE - يمكن أن يكون BTC تم الدخول من خلال Solv Core للحصول على دخل

• SolvBTC.JUPITER وغيرها من الأصول اللاحقة ذات العائد الصافي لنمو القيمة

< /ul>



المصدر: Solv

لذا بدلاً من التفكير في Solv باعتباره حصة BTC الاتفاقية، نفضل أن نصفها بـ "BTC Yu'E Bao". توفر Solv مصادر دخل متنوعة، سواء كان ذلك دخلًا من الرهن العقاري أو دخل العقدة أو دخل استراتيجية التداول، مما يسمح لحاملي BTC بالحصول على طريقة دخل أكثر مرونة.

الأمر المثير للاهتمام هو أن Solv يُظهر حاليًا أداء البيانات الأكثر لفتًا للنظر بين جميع بروتوكولات BTCFI:

• تغطية واسعة: يتم تداول Solv حاليًا في 10 شبكات blockchain ومتصل بأكثر من 20 بروتوكولًا للتمويل اللامركزي.

• التعاون المبتكر: على سبيل المثال، يوفر التعاون بين Solv وPendle لمستخدمي Bitcoin دخلاً ثابتًا APY يقترب من 10%، ويمكن أن تصل أرباح LP Market إلى 40٪.

• قبول واسع النطاق: تجاوز عدد حاملي SolvBTC 200,000، وتتجاوز القيمة السوقية الإجمالية مليار دولار.

• احتياطيات قوية: تجاوزت احتياطيات Bitcoin الخاصة بـ SolvBTC 20,000.

بناءً على هذه الإنجازات، حقق Solv Protocol مكانة رائدة في مجال BTCFI ويستمر في تنفيذ تكرارات المنتج. سيكون التركيز التالي على إطلاق المزيد من أنواع منتجات LST. يُذكر أن Solv تخطط لتوحيد جهودها مع Jupiter لإطلاق منتج جديد يسمى SolvBTC.JUP، والذي سيقدم دخل صناعة السوق لـ Perp DEX في منتج BTC LST وتوسيع حدود BTC Scking.

وفي الوقت نفسه، توفر Babylon آلية غير موثوقة تمكن حاملي BTC من الحصول على مزايا شبيهة بالستاكينغ. وهذا يمهد الطريق أيضًا للمشاريع للتنافس على مكانة بيئية مشابهة لـ Lido، أي إنشاء أصول سائلة LST مشابهة لـ stETH. على الرغم من أن Babylon يدرك القفل الآمن للبيتكوين ويوفر الدخل الأساسي، إذا كنت ترغب في تحرير سيولة BTC بشكل أكبر وزيادة الدخل، فيمكن لـ BTC المقفلة على Babylon المشاركة في بيئة EVM وغير EVM في شكل رموز ضمان DeFi التطبيقات. إن الاستفادة الكاملة من خصائص التركيب الفريدة لـ blockchain ستصبح المفتاح لبناء مكانة LST البيئية، وهي حالة ناجحة.

بالإضافة إلى Solv، هناك مشاريع أخرى ذات وزن ثقيل في السوق تتنافس أيضًا على مكانة LST البيئية، مثل Lombard وLorenzo. تتوافق مشاريع LST بشكل عام في الاتجاهات الفنية مثل إطلاق سيولة BTC والمشاركة في دخل التمويل اللامركزي.

الميزة الأساسية لـ Solv هي أنه يمكن أن يوفر لمستخدمي Bitcoin أنواع دخل أكثر ثراءً، بما في ذلك دخل إعادة التخزين ودخل عقدة التحقق ودخل استراتيجية التداول. من خلال نموذج الإيرادات المتنوع هذا، توفر Solv لمستخدمي Bitcoin خيارات أكثر مرونة وتنوعًا.

2.1.3 نقل BTCHub البيئي: بروتوكول الصدى

Echo هو مركز BTCFi لنظام Move البيئي، حيث يوفر حلاً ماليًا شاملاً لـ Bitcoin في نظام Move البيئي، مما يسمح لـ BTC بالتفاعل بسلاسة مع نظام Move البيئي.

Echo هو أول من قدم حصص سيولة BTC وإعادة التخزين والبنية التحتية للإيرادات في نظام Move البيئي، حيث قدم فئة أصول سائلة جديدة لنظام Move البيئي. من خلال التعاون مع نظام Bitcoin البيئي، يدمج Echo بسلاسة جميع حلول طبقة BTC2 الأصلية، بما في ذلك Babylon، ويدعم العديد من الرموز المميزة لرهانات سيولة BTC، مما يجعل Echo نقطة دخول رئيسية لجذب رأس مال جديد إلى نظام Move DeFi البيئي.

منتج Echo الرئيسي aBTC عبارة عن رمز بيتكوين سائل عبر السلسلة مدعوم بـ BTC بنسبة 1:1. يعزز هذا الابتكار إمكانية التشغيل البيني لـ DeFi الخاص بـ Bitcoin، مما يسمح للمستخدمين بالحصول على فوائد حقيقية في الأنظمة البيئية مثل Aptos، وسيتم دعم aBTC بالكامل عبر شبكة Aptos DeFi.

تقدم Echo ميزة إعادة التخصيص لنظام Move البيئي لأول مرة من خلال منتجها المبتكر eAPT. سيمكن هذا Re-Stake من تأمين سلسلة MoveVM أو أي مشروع يقوم بتطوير blockchain خاص به، مما يسمح لهم بالاعتماد على Aptos للأمان والتحقق.

وبالتالي سيصبح Echo هو BTChub لنظام Move البيئي، مما يوفر للنظام البيئي للتنقل 4 منتجات تحيط بـ Bitcoin:

• الجسر: يمكن ربط أصول BTC L2 بـ Echo، مما يجعل نظام Move البيئي قابلاً للتشغيل التفاعلي مع BTC L2؛

< li >

رهان السيولة: تعهد BTC على Echo لكسب نقاط Echo؛

• إعادة التعهد: بيئة التحرك الاصطناعي رمز LRT تسمح aBTC لـ Bitcoin بالتفاعل في نظام Move البيئي والحصول على فوائد متراكبة متعددة الطبقات؛

• الإقراض: الإيداع أدخل APT وuBTC و توفر aBTC خدمات إقراض التعهدات، ويتم مشاركة الأرباح من أعمال الإقراض مع المستخدمين للحصول على ما يقرب من 10٪ من دخل APT.

2.1.4 "قد تكون شبه المركزية هي الحل الأمثل" لومبارد

تكمن الميزة الأساسية لشركة Lombard في التوازن بين الأمان والمرونة لأصول LBTC الخاصة بها. بشكل عام، على الرغم من أن اللامركزية المطلقة يمكن أن توفر قدرًا أكبر من الأمان، إلا أنها عادة ما تقدم تضحية أكبر فيما يتعلق بالمرونة. على سبيل المثال، تعد الفجوة الضخمة بين القيمة السوقية لـ RenBTC وTBTC وWBTC مثالًا نموذجيًا لهذه المقايضة. على الرغم من أن الإدارة المركزية بالكامل يمكن أن توفر أكبر قدر من المرونة، إلا أن سقف تطورها محدود نسبيًا بسبب افتراض الثقة والمخاطر الأمنية المحتملة. وهذا أيضًا أحد الأسباب التي تجعل نسبة القيمة السوقية لـ WBTC أقل دائمًا من إجمالي القيمة السوقية لـ BTC.

يجد لومبارد بذكاء التوازن بين الأمان والمرونة. مع الحفاظ على الأمان النسبي، فإنها تطلق مرونة LBTC الخاصة بها قدر الإمكان، وبالتالي تفتح مساحة تطوير جديدة لأصول BTC السائلة.



المصدر: لومبارد

مقارنة بالأسلوب التقليدي متعدد التوقيع Mint/Burn النموذج، قدم لومبارد مفهوم "تحالف التحالف الأمني" مع المزيد من الضمانات الأمنية. ظهر هذا المفهوم لأول مرة في سلاسل التحالف المبكرة. على عكس العديد من مشاريع DeFi الحالية، وخاصة العقد متعددة التوقيع التي يسيطر عليها أطراف المشروع في مشاريع الجسور عبر السلاسل، يتكون تحالف Lombard الأمني ​​من عقد ذات سمعة طيبة للغاية، بما في ذلك أطراف المشروع. المؤسسات المعروفة وصناع السوق والمستثمرين والبورصات وما إلى ذلك، تصل العقد إلى توافق في الآراء من خلال خوارزمية Raft.

على الرغم من أنه لا يمكن تسمية هذه الآلية بالكامل "لامركزية بنسبة 100%"، إلا أن أمانها أعلى بكثير من وضع التوقيع المتعدد التقليدي، مع الاحتفاظ بالتوقيع المتعدد 2/ 3. يتميز توثيق البيانات بتداول السلسلة الكاملة والصب المرن والاسترداد. علاوة على ذلك، فإن اللامركزية الكاملة لا تعني بالضرورة الأمن المطلق. على سبيل المثال، سواء كان أسير حرب أو نقطة بيع، يمكن حساب تكلفة الهجوم ونموذج الأمان الخاص به بناءً على تصميم الآلية والقيمة السوقية. وباستثناء السلاسل العامة ذات القيمة السوقية العالية مثل BTC وETH وSolana، فإن الغالبية العظمى من المشاريع اللامركزية قد لا تكون بنفس جودة نموذج "التحالف الأمني" الذي وضعه لومبارد من حيث الأمن. من خلال هذا التصميم، يحقق Lombard كلاً من الأمان والمرونة، مما يوفر للمستخدمين حل سيولة BTC موثوقًا وفعالًا.

بالإضافة إلى تصميم Security Alliance، يستخدم Lombard أيضًا CubeSigner، وهو نظام أساسي لإدارة المفاتيح غير مُدار ومدعوم بالأجهزة. هناك قيود سياسية صارمة في جوانب مختلفة مثل منع سرقة المفاتيح، وتخفيف الخروقات والمتسللين والتهديدات الداخلية، ومنع إساءة استخدام المفاتيح، وإضافة قفل آخر لأمن LBTC.

يعلن التمويل الأولي الذي تبلغ قيمته 16 مليون دولار أمريكي بقيادة Polychain بلا شك عن موارد لومبارد الغنية في الدائرة، وهو أمر مفيد أيضًا لسمعة عقدة الكونسورتيوم من المساعدة الكبيرة في الالتحام اللاحق لـ Defi ومشاريع السلسلة العامة الأخرى. من المؤكد أن LBTC ستكون واحدة من أقوى المنافسين لـ WBTC.



المصدر: لومبارد

2.1.5 "أحضر ما تريد Lorenzo من Pendle

بالمقارنة مع مزايا Lombard الفريدة في مجال أمن الأصول، يُظهر Lorenzo، باعتباره مدخل Babylon LST لـ Binance Investment، أيضًا ميزات جذابة للغاية.

في الجولة الحالية من ابتكار DeFi، لا تزال معظم بروتوكولات DEX والإقراض التقليدية تواصل جمود DeFi Summer، أو "تستريح على أمجادها". بعد انهيار Terra على مسار العملة المستقرة، باستثناء Ethena، التي بالكاد يمكن اعتبارها ابتكارًا نسبيًا، تبدو بقية الابتكارات باهتة. المسارات الوحيدة التي تستحق الاهتمام بها هي LST (رموز تخزين السيولة) وLRT (رموز إعادة تخزين السيولة)، والتي تستفيد من تأثير LST الناتج عن تحول Ethereum إلى POS، وتأثير Eigenlayer Restake.

في هذا المسار، الفائز الأكبر هو بلا شك بندل. ليس من قبيل المبالغة أن نقول إن الغالبية العظمى من الأصول ذات الفائدة في النظام البيئي لإيثريوم تدفقت في النهاية إلى Pendle. يوفر تصميم الفصل بين أصل المبلغ والفائدة طريقة جديدة للعب في DeFi: يمكن للمستخدمين الذين يرغبون في التحكم في المخاطر الحصول على آلية تحوط كاملة من خلال Pendle، في حين يمكن للاعبين العدوانيين الذين يسعون لتحقيق عوائد أعلى زيادة عوائدهم عن طريق إضافة الرافعة المالية المقنعة.

من الواضح أن لورينزو يتطلع إلى الجمع بين الأفضل في هذا المسار. بعد أن تقوم Babylon بتشغيل وظيفة الستاكينغ، يتمتع منتج LST الخاص بها بإمكانية تشغيل فصل المبلغ الأصلي والفائدة على غرار أصول LRT مثل stETH، وRenzo، وEtherFI. يمكن تقسيم منتج LST من Lorenzo إلى رمزين: رمز السيولة الرئيسي LPT (stBTC) ورمز تراكم العائد YAT. كلا الرمزين قابلان للتحويل والتداول بحرية، ويمكن لحامليهما استخدامهما لكسب الدخل أو سحب عملة البيتكوين الخاصة بهم على التوالي. ولا يعمل هذا التصميم على تحسين مرونة الأصول فحسب، بل يوفر أيضًا للمستخدمين المزيد من خيارات الاستثمار.



المصدر: لورنزو

بفضل هذا التصميم، يفتح لورينزو أبوابه المبنية على بابل المزيد من الاحتمالات للمشاركة في DeFi عن طريق التوقيع على BTC. على سبيل المثال، يمكن لـ LPT وYAT إنشاء أزواج تداول بالعملات المستقرة ETH وBNB وUSD على التوالي، مما يوفر فرصًا للمراجحة والاستثمار لأنواع مختلفة من المستثمرين. بالإضافة إلى ذلك، يمكن لـ Lorenzo أيضًا دعم بروتوكولات الإقراض حول LPT وYAT، بالإضافة إلى منتجات دخل Bitcoin المهيكلة (مثل المنتجات المالية ذات الدخل الثابت BTC). بمعنى آخر، يستطيع لورنزو التعلم من معظم أسلوب اللعب المبتكر الموجود حاليًا على Pendle وتنفيذه.

باعتباره واحدًا من مشاريع Bitcoin البيئية القليلة التي راهنت عليها Binance شخصيًا، ومشروع LST الوحيد على مسار BTCFI الحالي مع خاصية "Pendle" الخاصة به، لورنزو يستحق بلا شك اهتمام السوق. لا يوسع هذا المشروع حدود سيولة BTC فحسب، بل يقدم أيضًا إدارة دخل أكثر مرونة وأساليب استثمار لنظام DeFi البيئي، مما يوفر للمستثمرين خيارات أكثر تنوعًا.

2.1.6 سلسلة الذرة لـ BTCFi

الذرة أول حل لـ Ethereum L2 يستخدم البيتكوين كغاز، بهدف تزويد المستخدمين بمجموعة متنوعة من الخدمات المالية، بما في ذلك الإقراض واستخراج السيولة وإدارة الأصول. تم بناء السلسلة بالكامل حول الاحتياجات المالية للبيتكوين، وهي فريدة من نوعها من حيث أنها تربط بيتكوين (BTC) برمز الغاز الأصلي للشبكة BTCN، مما يسمح باستخدام بيتكوين على نطاق أوسع في النظام البيئي للإيثريوم.

الميزات الأساسية:

رمز BTCN: p>

قدمت شركة Corn رمز BTCN كرسوم غاز للمعاملات على شبكة Corn. يمكن النظر إلى BTCN على أنها رسم خرائط للبيتكوين بتنسيق ERC-20، على غرار wBTC، ولكنها تختلف في التنفيذ الفني. تشمل فوائد استخدام BTCN كغاز تقليل تكاليف المعاملات، وزيادة كفاءة استخدام البيتكوين، وخلق فرص جديدة للحصول على القيمة للبيتكوين.

النظام البيئي "دائرة المحاصيل":

اقترحت الذرة نظامًا بيئيًا يسمى "دائرة المحاصيل" " يهدف مفهوم النظام البيئي إلى إعادة تدوير قيمة البيتكوين بطرق متعددة لتوليد دخل إضافي. يمكن للمستخدمين تعهد BTCN بالحصول على دخل الشبكة، والمشاركة في تعدين السيولة، والاقتراض، وتطوير أسواق المشتقات القائمة على BTCN، وما إلى ذلك.

النموذج الاقتصادي المميز:

مقدمة عن $CORN و$popCORN. $CORN هو الرمز الأساسي الذي يمكن للمستخدمين الحصول عليه عن طريق التوقيع على BTCN أو المشاركة في توفير السيولة؛ $popCORN هو رمز مميز للحوكمة يتم الحصول عليه عن طريق قفل $CORN، مما يمنح المستخدمين الحق في المشاركة في الحوكمة والحصول على مكافآت إضافية. يشجع هذا النموذج المستخدمين على الاحتفاظ بالرموز المميزة على المدى الطويل ويعزز مشاركة المجتمع من خلال آليات الوزن والقفل الديناميكية.

توفر Corn حل L2 مبتكرًا مصممًا لتحقيق المزيد من الإيرادات لحاملي Bitcoin من خلال إدخال Bitcoin إلى نظام Ethereum البيئي Chance.

2.2. المساحة: تحسين سيولة البيتكوين



2.2.1 منصة الاستضافة Antalpha، Cobo، Sinohope

على الرغم من أن اللامركزية "صحيحة سياسيًا" تمامًا في الصناعة، إلا أنه إذا تم القضاء على البجعة السوداء لـ FTX، فإن الحدث الرائد منصة التداول / الحفظ / الخدمات المالية المركزية في الدائرة، ولكن فيما يتعلق بأمن الأموال، فهي في الواقع تؤدي أداءً أفضل بكثير من معظم المنصات اللامركزية كل عام، المحافظ غير الحفظية / Defi الخسائر الناجمة عن اختراق البروتوكول أكبر بكثير من خسائر منصات الاستضافة المركزية.

لذا تلعب منصة حفظ البيتكوين والخدمات المالية الرائدة أيضًا دورًا في إطلاق سيولة البيتكوين ومنح البيتكوين وظيفة التخصيص عبر الزمان أو المكان.

خذ الأمثلة الثلاثة التالية:

• Antalpha - لديها أكبر مجتمع بيتكوين في الدائرة، وهي شريك استراتيجي لـ Bitmain، ويركز المنتج البيئي Antalpha Prime على التنمية البيئية لـ BTC ويوفر للمؤسسات خدمات تمويل طاقة الأجهزة في إنتاج BTC، مثل آلة التعدين تمويل فاتورة الكهرباء، تخزين BTC مخطط MPC وما إلى ذلك.

• كوبو - أعتقد أن كل شخص في الدائرة يعرف اسم السمكة الإلهية. يعلم الجميع أن المحفظة التي يديرها كوبو هي المحفظة الإلهية Fish، التي تم تأسيسها بالاشتراك مع الدكتور Jiang Changhao، تمتلك Cobo حتى الآن أكثر من 100 مليون عنوان + 200 مليار دولار أمريكي في شكل تحويلات. في الوقت الحاضر، تمتلك Cobo MPC ومحفظة العقود الذكية وحلول أخرى، وهي متجر شامل موثوق به من قبل العديد من المؤسسات وموفر المحفظة.

• Sinohope - شركة مدرجة مرخصة في هونغ كونغ، بالإضافة إلى حلول المحفظة، توفر أيضًا حلول blockchain متكاملة وشاملة تتضمن متصفحات L1/L2، والحنفيات، وDex الأساسي، والإقراض، وNFT Market Place وغيرها من الخدمات الشاملة.

تحتوي العديد من المنصات على عدد كبير من مستخدمي الجانب B الحقيقيين، ومستوى الأمان دائمًا متصل بالإنترنت، لذا في الواقع هناك الكثير بروتوكولات Dei غير متوافقة مع المنصات المذكورة أعلاه، لقد تعاوننا جميعًا مع بعضنا البعض، ولكن هنا مفهوما المركزية واللامركزية ليسا واضحين تمامًا. كل شيء يبدأ من منظور الأمن والثقة، ويتم العثور على نقطة توازن مستقرة نسبيًا بينهما التكنولوجيا والتسويق.

2.2.2 أفالون ستار أفالون

أفالون هو منصة إقراض لامركزية تركز على توفير السيولة لحاملي البيتكوين. يمكن للمستخدمين الاقتراض والإقراض باستخدام البيتكوين كضمان، وتستخدم أفالون العقود الذكية لأتمتة إدارة عملية الإقراض. تقدم Avalon معدلات إقراض ثابتة تصل إلى 8%، مما يجعلها جذابة في سوق DeFi التنافسي.

• التركيز على Bitcoin: تم إطلاق Avalon بما في ذلك Bitlayer وMerlin وCore وBoB تركز طبقة BTC 2 على توفير خدمات الإقراض لحاملي البيتكوين، وتلبية احتياجات السيولة لمستخدمي البيتكوين.

• إدارة الضمانات: تتبنى شركة Avalon آلية الضمانات المفرطة، ويحتاج المستخدمون إلى توفير عملات البيتكوين التي تتجاوز المبلغ المقترض كضمان لتقليل قيمة الضمانات مخاطر المنصة.

• أداء البيانات: تجاوزت المنصة حاليًا 300 مليون TVL، وتتعاون حاليًا بنشاط مع عدد من مشاريع BTCFi مثل SolvBTC، أطلق Lorenzo وSwellBTC وآخرون بعض التعاون عبر الإنترنت لتوسيع قاعدة المستخدمين.

2.2.3 CeDeFi Pioneer Bouncebit

BounceBit هي عبارة عن منصة blockchain مبتكرة تركز على تمكين أصول Bitcoin من خلال تكامل التمويل المركزي (CeFi) والتمويل اللامركزي (DeFi)، بالإضافة إلى إعادة التمويل استراتيجية لتحويل البيتكوين من أصل سلبي إلى مشارك نشط في النظام البيئي للعملات المشفرة.

ميزات BounceBit:

• إعادة تعهد BTC: يتيح BounceBit للمستخدمين إيداع Bitcoin في البروتوكول والحصول على دخل إضافي من خلال إعادة التعهد. وهذا يزيد من سيولة الأصول وفرص الدخل. يمكن للمستخدمين إيداع أنواع متعددة من أصول Bitcoin الموجودة على السلسلة في BounceBit، بما في ذلك BTC وWBTC وrenBTC وما إلى ذلك.

• آلية إجماع إثبات الحصة (PoS) بالعملة المزدوجة: يستخدم BounceBit آلية إثبات الحصة المختلطة لـ BTC+BB (الرمز المميز الأصلي لـ BounceBit) للتحقق. يقبل المدققون كلاً من BBTC (رموز البيتكوين الصادرة عن BounceBit) ورموز BB كتعهدات، مما يعزز مرونة الشبكة وأمانها مع توسيع قاعدة المشاركين.

• BounceClub: يوفر BounceBit أداة BounceClub، لذلك حتى المستخدمين الذين ليس لديهم أساس برمجي يمكنهم إنشاء منتجات DeFi الخاصة بهم.

• حفظ السيولة: تقدم BounceBit مفهوم حفظ السيولة للحفاظ على الأصول المرهونة سائلة وتوفير المزيد من فرص الدخل.

يختلف هذا عن نموذج القفل التقليدي ويوفر مرونة أكبر للمستخدمين.

يوفر BounceBit المزيد من فرص الدخل لحاملي Bitcoin من خلال وضع إعادة التعهد المبتكر وتوافق PoS للعملة المزدوجة، ويعزز نمو تطبيقات Bitcoin في نظام DeFi البيئي . كما أن استضافة السيولة وأدوات BounceClub تجعل تطوير DeFi أسهل وأكثر سهولة.

2.2.4 النجم الصاعد للعملة المستقرة Yala

Yala هي باعتبارها بروتوكولًا للعملات المستقرة والسيولة على BTC، تستخدم Yala البنية التحتية المعيارية الخاصة بها للسماح لعملتها المستقرة $YU بالتدفق بحرية وأمان بين الأنظمة البيئية المختلفة، مما يؤدي إلى إطلاق سيولة BTC وتحقيق فوائد ضخمة للنظام البيئي المالي للعملات المشفرة بأكمله.

تتضمن المنتجات الأساسية ما يلي:

• عملة مستقرة ذات ضمانات زائدة $YU: يتم إنشاء هذه العملة المستقرة من خلال عملة البيتكوين ذات الضمانات الزائدة. لا تعتمد البنية التحتية على بروتوكول Bitcoin الأصلي فحسب، بل يمكن أيضًا نشرها بحرية وأمان في EVM والأنظمة البيئية الأخرى.

• MetaMint: المكون الأساسي لـ $YU، مما يمكّن المستخدمين من سك $YU بسهولة عبر الأنظمة البيئية المختلفة باستخدام Bitcoin الأصلي، وضخ سيولة Bitcoin في هذه النظم البيئية.

• مشتقات التأمين: توفير حلول تأمين شاملة ضمن نظام DeFi البيئي لخلق فرص المراجحة للمستخدمين.

تخدم سلسلة البنية التحتية والمنتجات الخاصة بشركة Yala رؤيتها المتمثلة في جلب سيولة البيتكوين إلى مختلف أنظمة العملات المشفرة. من خلال $YU، يمكن لحاملي Bitcoin كسب دخل إضافي في العديد من بروتوكولات DeFi عبر السلسلة مع الحفاظ على أمان واستقرار شبكة Bitcoin الرئيسية، من خلال رمز الحوكمة $YALA، تدرك Yala تطوير العديد من المنتجات والحوكمة اللامركزية.

2.2.5 عملة BTC ملفوفة في إزهار كامل

< strong>WBTC

Wrapped Bitcoin (WBTC) هو ERC- الذي يربط Bitcoin (BTC) بـ Ethereum (ETH) 20 رمزًا. يتم دعم كل WBTC بـ 1 Bitcoin، مما يضمن ربط قيمتها بسعر BTC. يتيح إطلاق WBTC لحاملي Bitcoin استخدام أصولهم داخل نظام Ethereum البيئي والمشاركة في تطبيقات التمويل اللامركزي (DeFi). وقد أدى ذلك إلى تحسين سيولة البيتكوين وسيناريوهات الاستخدام بشكل كبير في مجال التمويل اللامركزي.

لطالما كانت WBTC هي الرائدة في Wrapped BTC، ولكن في 9 أغسطس، أعلنت شركة BitGo، الوصي على WBTC، رسميًا أن المشروع المشترك مع BiT Global يخطط لإدارة BTC الخاصة بـ WBTC. كان التعامل مع الانتقال إلى المشروع المشترك متعدد التوقيعات، ظاهريًا، بمثابة تعاون عادي بين الشركات، لكنه أثار ضجة لأن جاستن صن كان في الواقع وراء BiT Global. أطلقت MakerDAO على الفور اقتراحًا "لتقليل حجم ضمانات WBTC"، مما يتطلب تخفيض مبلغ الضمان المتعلق بـ WBC في الخزانة الأساسية إلى 0. أعطت مخاوف السوق بشأن WBTC أيضًا فرصًا جديدة للنوع الجديد من BTC المغلف.

BTCB

BTCB هي عملة مشفرة على Binance Smart Chain رمز Bitcoin الذي يسمح للمستخدمين بالتداول واستخدامه على BSC. تم تصميم BTCB لزيادة سيولة Bitcoin مع الاستفادة من رسوم المعاملات المنخفضة لـ BSC وأوقات التأكيد السريعة.

تعمل Binance بنشاط على توسيع وظائف BTCB وتخطط لإطلاق المزيد من منتجات التمويل اللامركزي (DeFi) المتعلقة بـ BTCB على BSC. وستشمل هذه المنتجات الجديدة الإقراض وتداول المشتقات وما إلى ذلك، بهدف زيادة قيمة الاستخدام والسيولة في BTCB. يتم دعم تطبيق BTCB على BSC بالفعل من خلال بروتوكولات DeFi متعددة، بما في ذلك Venus وRadiant وKinza وSolv وKarak وpStake وAvalon. تسمح هذه البروتوكولات للمستخدمين باستخدام BTCB كضمان لعمليات مثل الإقراض وتعدين السيولة وسك العملة المستقرة.

تأمل Binance في استخدام هذه التدابير لتعزيز مكانة BTCB في السوق وتعزيز اعتماد Bitcoin على نطاق أوسع في النظام البيئي BSC. لا يوفر إدخال BTCB سيناريوهات استخدام جديدة لحاملي Bitcoin فحسب، بل يضخ أيضًا المزيد من السيولة في النظام البيئي DeFi الخاص بـ BSC.

dlcBTC (الآن iBTC) @ibtcnetwork

iBTC هو أصل Bitcoin يعتمد على تقنية العقد اللوغاريتمي المنفصل (DLC)، المصمم لتزويد المستخدمين بطريقة آمنة تحافظ على الخصوصية لإنشاء وتنفيذ العقود المالية المعقدة. وتتمثل الميزة الأساسية لها في اللامركزية الكاملة، ولا يحتاج المستخدمون إلى الاعتماد على آليات حضانة الطرف الثالث أو التوقيع المتعدد عند استخدام dlcBTC، مما يضمن أن المستخدمين لديهم سيطرة كاملة على أصولهم، وبالتالي تقليل المخاطر الناجمة عن المركزية. بالإضافة إلى ذلك، يرجع أمان iBTC إلى آلية التعبئة الذاتية الفريدة الخاصة بها والتي تكون عملات البيتكوين الخاصة بالمستخدمين دائمًا تحت سيطرتها، ولا يمكن إلا للمودع الأصلي سحب الأموال، مما يمنع بشكل فعال خطر سرقة الأصول أو مصادرتها من قبل الحكومة.

تستخدم iBTC أيضًا تقنية إثبات المعرفة الصفرية لتعزيز خصوصية وأمان المعاملات. يمكن للمستخدمين إجراء معاملات مالية معقدة ضمن العقد دون الحاجة إلى الكشف عن التفاصيل المحددة للمعاملة، وبالتالي حماية المعلومات الشخصية. من خلال هذه الآلية المبتكرة، تمكن iBTC حاملي Bitcoin من المشاركة في أنشطة التمويل اللامركزي (DeFi) مع الحفاظ على ملكية أصولهم والتحكم فيها.

iBTC هو الحل الأكثر لامركزية بين جميع Wrapped BTC، والذي يمكنه حل مشكلة الحضانة المركزية الغامضة أثناء عملية التسويق.

بالإضافة إلى حلول BTC المغلفة أعلاه، هناك أيضًا العديد من حلول BTC مثل FBTC وM-BTC وSolvBTC وما إلى ذلك.

4. الخلاصة:

لقد مرت 15 عامًا على ميلاد Bitcoin ليس مجرد ذهب رقمي، بل هو نظام مالي بقيمة 2 تريليون دولار أمريكي تعمل مجموعات البناء على توسيع حدود Bitcoin وتوسيعه إلى مسار جديد - BTCFi. لدينا الأحكام التالية:

1. جوهر التمويل هو توزيع الأصول عبر الزمان والمكان التخصيصات النموذجية عبر الفضاء: الإقراض، والدفع، والمعاملات ، إلخ. التخصيص النموذجي عبر الوقت: التعهد، والفائدة، والخيارات. مع وصول القيمة السوقية للبيتكوين إلى 2 تريليون دولار أمريكي، يظهر الطلب على تخصيص البيتكوين عبر الزمن تدريجيًا، مما يشكل مشهد BTCFi.

2. إن عملة البيتكوين على وشك أن تصبح الاحتياطي الوطني للولايات المتحدة، وستصبح كذلك أحد الأصول المخصصة للبلدان والمؤسسات، مما يخلق قدرًا كبيرًا من المؤسسات. - الطلب المالي على المستوى المحيط بالبيتكوين، مثل القروض والتعهدات وما إلى ذلك، يؤدي إلى إنشاء مشاريع BTCFi على المستوى المؤسسي؛

3. إصدار أصول البيتكوين، وشبكة الطبقة الثانية والتعهدات والبنية التحتية الأساسية الأخرى ستصبح أيضًا BTCFi. المشهد يمهد الطريق؛

4. تبلغ القيمة TVL لشبكة Bitcoin حوالي 2 مليار دولار أمريكي (بما في ذلك L2 والسلاسل الجانبية)، وهو ما يمثل 0.1% فقط من إجمالي القيمة السوقية للبيتكوين، بينما تمثل Ethereum 15.7%. و Solana عند 5.6%، نعتقد أن BTCFi لا يزال لديه مجال للنمو بمقدار عشرة أضعاف.

5. تدور BTCFi حول اتجاهين رئيسيين للبيتكوين: أولاً، تحسين سمة كسب الفائدة للمشاريع التمثيلية للبيتكوين، بما في ذلك Babylon وSolv وEcho وLombard. و لورنزو، كورن، وما إلى ذلك؛ 2. تحسين سيولة البيتكوين، وتشمل المشاريع التمثيلية Wrapped BTC، وYala، وAvalon، وما إلى ذلك؛

6 بيتكوين مع تطور عملة البيتكوين، سوف تتغير عملة البيتكوين من أصل سلبي إلى أصل نشط؛ ومن أصل لا يدر فائدة إلى أصل يدر فائدة.

7. بمقارنة تاريخ الذهب، أدى إطلاق صندوق الذهب المتداول قبل 20 عامًا إلى ارتفاع سعر الذهب 7 مرات لقد أصبح أصلًا سلبيًا ويمكن تنفيذ المزيد من الأعمال المالية بناءً على صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب. واليوم، تمنح BTCFi أيضًا للبيتكوين السمات المالية للزمان والمكان، مما يحسن السيناريوهات المالية للبيتكوين والحصول على القيمة على المدى الطويل، وله تأثير كبير على الزيادة في قيمة وسعر البيتكوين.