أثارت قضية جنائية تتعلق بإصدار عملة افتراضية جدلاً: هل يعتبر سحب السيولة والتسبب في الخسائر بمثابة احتيال؟

المصدر: The Paper

أصدر يانغ تشيتشاو، وهو طالب جامعي "ما بعد العقد الأول من القرن الحادي والعشرين"، عملة افتراضية مختصرة باسم BFF على سلسلة عامة في الخارج وتم سجنه بسبب سحب السيولة. اتهمه مكتب المدعي العام بإصدار عملات افتراضية مزيفة. بعد أن تم تضليل الآخرين لإعادة شحن 50000 عملة USDT، قام يانغ تشيشاو بسرعة "بسحب رأس المال"، مما تسبب في خسارة الآخرين 50000 عملة USDT. ويشكل سلوكه جريمة احتيال. في 20 فبراير 2024، أدانت المحكمة الشعبية لمنطقة نانيانغ للتنمية الصناعية ذات التقنية العالية في مقاطعة خنان يانغ تشيتشاو بتهمة الاحتيال في المقام الأول وحكمت عليه بالسجن لمدة 4 سنوات و6 أشهر وغرامة قدرها 30 ألف يوان.

في 20 مايو 2024، عُقدت الجلسة الثانية من القضية في محكمة الشعب المتوسطة في نانيانغ. وعلمت الصحيفة أنه في المحاكمة الثانية، ظل محامي الدفاع عن يانغ تشيشاو يدافع عن براءته.

يعتقد الدفاع أن العملة الافتراضية التي أصدرها المدعى عليه يانغ تشيشاو في هذه القضية لها عنوان عقد فريد وغير قابل للتلاعب، ولا يوجد ما يسمى بـ "العملة المزيفة" للمدعى عليه والمراسل كلاهما من كبار اللاعبين في دائرة العملات، وقد شارك في تداول العملات الافتراضية لفترة طويلة ولديه فهم واضح لمخاطر المضاربة على العملات الافتراضية. بالإضافة إلى ذلك، تسمح المنصة بإضافة أو سحب السيولة في أي وقت، ولا يخالف سلوك المدعى عليه قواعد المنصة. ارتفعت قيمة عملات BFF التي يحتفظ بها الضحية بسبب زيادة السيولة بعد الحادث. إذا تمكنت المعاملة من استرداد المزيد من عملات USDT أكثر من ذي قبل، فلن تتعرض الضحية لأي خسارة.

قال المحامون ذوو الصلة إنه في ظل الظروف التي لم تعترف فيها السياسات القانونية لبلدي بعد بشرعية العملات الافتراضية وأنه "يجب عليك تحمل خسائر الاستثمار في العملات الافتراضية"، تمت محاكمة هذه القضية باعتبارها جنائية دعوى سحب السيولة من إصدار العملات الافتراضية هي الأولى من نوعها في البلاد.

تم الاستماع إلى القضية في المرحلة الثانية لمحكمة نانيانغ المتوسطة

قضية احتيال ناجمة عن "سحب السيولة"

من مواليد عام 2000، كان يانغ تشيشاو خريجًا في السنة الأخيرة من إحدى جامعات تشجيانغ قبل الحادث. وكهواية، انخرط في العملات الافتراضية أثناء وجوده في الكلية.

في أوائل مايو 2022، انتبه إلى منظمة مستقلة لمجتمع DAO تسمى Blockchain Future Force (الاسم باللغة الإنجليزية: Blockchain Future Force، يشار إليها باسم BFF)، والتي كانت تجري بحثًا أوليًا لإصدار عملة افتراضية لامركزية الرموز والاحماء. تم الإعلان عن تاريخ الإصدار في الثاني من مايو من ذلك العام.

في الساعة 4:41:46 مساءً من ذلك اليوم (بتوقيت بكين)، كان Yang Qichao بدافع الفضول وأنشأ "قوة Blockchain Future Force" الرقمية الافتراضية على Binance Chain بنفس الاسم الإنجليزي مثل Blockchain Futurecurrency ( BFF للاختصار). في الساعة 4:57:25 مساءً، أضاف Yang Qichao 300,000 BSC-USD و630,000 BFF سيولة إلى العملة الافتراضية التي أصدرها.

في تداول العملات الافتراضية اللامركزي، يعد "مجمع السيولة" عاملاً رئيسياً. أولاً، يحتاج مزود السيولة (المستخدم) إلى إيداع "زوج العملات الرمزية" (زوج العملات الرقمية في هذه الحالة هو العملات الافتراضية BFF وBSC-USD) في العقد الذكي لإنشاء مجمع سيولة، واستخدام صانع السوق التلقائي (AMM). ) لإنشاء مجمع سيولة.) قم بتعيين نسبة زوج الرمز المميز وفقًا لوظيفة رياضية، حيث يؤدي تبادل الرمزين إلى تغيير نسبة زوج الرمز المميز، وبالتالي تغيير النسبة، ويجد المستثمرون مجالًا للمراجحة.

في نفس اللحظة التي أضاف فيها Yang Qichao السيولة، أنفق Luo 50,000 BSC-USD لتبادل 85,316.72 عملة BFF. وبعد 24 ثانية فقط، قام Yang Qichao بسحب السيولة من عملات BFF وحصل على 353488.115 BSC-USD و508069.878 عملة BFF. تسببت عملية سحب السيولة في انخفاض قيمة عملات BFF في مجمع السيولة بشكل كبير. استخدم Luo 81,043 عملة BFF لاسترداد 21.6 BSC-USD فقط.

يسمى فعل سحب السيولة هذا في لائحة الاتهام "السحب". وفقًا للعديد من اللاعبين في دائرة العملات، فإن سحب السيولة هو أسلوب مراجحة شائع في معاملات العملة الافتراضية، فعندما لا يكون هناك الكثير من السيولة، يمكن أن يؤدي ذلك إلى تقلبات كبيرة في سعر صرف العملة الافتراضية، وكسب الأرباح عشرة أضعاف أو مئات. في المقابل، قد تنخفض قيمة العملة الافتراضية التي يحتفظ بها الخاسر بشكل كبير. لذلك، سيكون من "غير اللطيف" أن يقوم المصدر بسحبها خلال فترة زمنية قصيرة بعد إضافة السيولة. قال يانغ تشي تشاو، "لقد أعدت للتو ما قطعه لي أخي الأكبر. لقد انقطعت عني كثيرًا."

ومع ذلك، لا يوجد "ما إذا كان يمكن سحبها" عند إصدار عملة افتراضية للجمهور سلسلة "كم من الوقت يستغرق الانسحاب". وسواء اختار المستثمرون الخروج بخسارة أو انتظار وصول سيولة جديدة ثم التبادل بعد ارتفاع القيمة، فهذا يعتمد على الحكم الشخصي والاختيار.

ما اختاره لو هو العثور على الشخص المناسب لاسترداد خسائره.

يتم إصدار وتداول العملات الافتراضية بشكل مجهول، وعادةً ما يكون من الصعب العثور على نظير. بالصدفة، عثر لو على يانغ تشيتشاو من خلال صديق مشترك على WeChat عند تتبع المصدر. طلب لو من Yang Qichao استرداد خسائره، لكن تم رفضه.

في 3 مايو 2022، أبلغ لو مكتب الأمن العام في منطقة التنمية الصناعية ذات التقنية العالية في مكتب الأمن العام في نانيانغ، قائلًا إنه تعرض للاحتيال بمبلغ يزيد عن 300 ألف يوان (تم تحويله إلى 50 ألف يوان). عملات USDT) للاستثمار في العملة الافتراضية. وسرعان ما فتحت الشرطة قضية جنائية للاشتباه في الاحتيال واعتقلت يانغ تشيتشاو في نوفمبر من ذلك العام في مدينة هانغتشو بمقاطعة تشجيانغ.

قواعد منصة الفطيرة، يمكن إزالة السيولة في أي وقت.

الخلاف بين "الخداع" والمضاربين "الكبار"

تشير جريمة الاحتيال إلى فعل استخدام أساليب خادعة للاحتيال على مبالغ كبيرة من الممتلكات العامة والخاصة لصالح الغرض من الحيازة غير المشروعة. أثناء المحاكمة، كان للادعاء والدفاع وجهات نظر مختلفة تمامًا حول ما إذا كانت العملات الافتراضية التي أصدرها يانغ تشيتشاو حقيقية أم مزيفة، وما إذا كان لو قد وقع في سوء فهم.

زعمت النيابة الشعبية لمنطقة نانيانغ للتنمية الصناعية ذات التقنية العالية أن المدعى عليه يانغ تشيتشاو أعاد شحن 300000 عملة USDT بنفسه عن طريق إنشاء عملة BFF زائفة تحمل نفس الاسم ونفس المواد الترويجية مثل العملة الافتراضية الصادرة Bait في المستقبل، بعد أن تم إغراء Luo، الضحية، بإعادة شحن 50000 عملة USDT، قام Yang Qichao بسحب رأس ماله في نفس الوقت، بالإضافة إلى 300000 USDT التي أعاد شحنها، أي ما مجموعه أكثر من 350000 USDT، الاحتيال على Luo بمبلغ 330 ألف يوان صيني.

من وجهة نظر محامي الدفاع، أولاً وقبل كل شيء، على الرغم من أن العملة الافتراضية الصادرة عن Yang Qichao تحمل نفس اسم الاسم الإنجليزي لـ Dongdong Future، إلا أنه لا يمكن القول بأنها عملة BFF مزيفة، لأن عملة BFF الصادرة عن Yang Qichao لها عنوان عقد فريد وغير قابل للتلاعب ويمكن تبادله بشكل طبيعي. تكثر العملات التي تحمل الاسم نفسه على منصة العملات الافتراضية. في هذه الحالة، قبل أن يصدر Yang Qichao عملات BFF، أصدرت الكيانات ذات الصلة بالفعل العديد من عملات BFF بنفس الاسم. في الواقع، لا تقوم Qudong Future بإصدار عملات BFF، ولكن عملات BFFT وBFFA.

”عند شراء العملة الافتراضية، يجب عليك أولاً التحقق من عنوان العقد. عنوان العقد يشبه إلى حد ما عنوان موقع الويب وهو عبارة عن مفتاح مكون من سلسلة من الحروف والأرقام وهو فريد من نوعه يتم استخدامها أيضًا لتحديد العملات الافتراضية المختلفة. "قال خبير مالي مجهول في blockchain:" مع تطور العملة الافتراضية اليوم، يمكن لأي شخص إصدار العملات المعدنية في أي وقت لأن الكود مفتوح المصدر ويمكنه ذلك. يمكن نسخها حسب الرغبة، هناك العديد من العملات الافتراضية التي يمكن إصدارها، على سبيل المثال، نسخ البيتكوين، والعملات الافتراضية الشهيرة، والعملات البديلة، والعملات المقلدة التي تحمل الاسم نفسه شائعة جدًا وبموافقة " ماسك "، أصبحت الكلاب أكثر شهرة، حيث تم إصدار آلاف العملات الافتراضية التي تحمل أسماء حيوانات مختلفة على المنصة، وأصبحت المضاربة على العملات شائعة.

هل أدى قيام Luo بإعادة شحن 50000 عملة USDT مقابل عملات BFF إلى سوء فهم؟

من وجهة نظر محامي الدفاع، فإن لو هو لاعب كبير ويجب أن يكون لديه فهم واضح لطبيعة الألعاب ومخاطر معاملات العملة الافتراضية. وقد ذكر في النص: "بشكل عام عند إصدار عملات معدنية جديدة ، من يشتريها أولاً إذا اشتراها الشخص التالي، سترتفع قيمة عملتي "العيب هو عدم وجود رقابة، ويمكن لأي شخص إصدار عملة افتراضية على المنصة، الأمر الذي ينطوي على مخاطر استثمارية."

< p>تُظهر سجلات المعاملات أن Luo اشترى عملة BFF في نفس اللحظة التي أضاف فيها Yang Qichao السيولة، "لا يمكن تحقيق ذلك من خلال التشغيل اليدوي، ولكن يتم ذلك تلقائيًا من خلال برنامج نصي، دون الحاجة إلى عمليات التحقق البشري وتحديد الهوية." قال .

ومع ذلك، نفى لو أنه كتب نصًا مسبقًا للشراء تلقائيًا.

تُظهر مواد القضية أنه عندما أبلغ لو عن القضية، ادعى أنه اشتراها من خلال منصة تداول العملات الافتراضية PancakeSwap (فطيرة) على هاتفه المحمول في ساحة انتظار السيارات في سوبر ماركت في منطقة نانيانغ للتكنولوجيا الفائقة. عملة معدنية، ومع زيادة عدد الأشخاص الذين يشترون العملات المعدنية، سيرتفع سعر العملة، وهناك مجال كبير لارتفاع قيمتها بعد البيع." وذكر الرأي القانوني الصادر عن محامي لوه أن لو يعمل على جهاز كمبيوتر.

أوضح أحد كبار الأشخاص في دائرة العملات، والذي لم يرغب في الكشف عن اسمه، أنه لا يمكن تداول العملة الافتراضية إلا بعد أن يضيف المصدر السيولة لشراء العملة الافتراضية يدويًا، يتعين عليك إجراء عملية الاتصال إلى المحفظة، وإدخال اسم العملة، ويستغرق الأمر خمس أو ست خطوات على الأقل لصرف المبلغ، واختيار العملة التي تريد استخدامها للتبادل، وإدخال عنوان العقد، وما إلى ذلك، ولا يمكن إكمال ذلك في ثانية واحدة.

وفقًا للأشخاص الموجودين في دائرة العملة، هناك طريقة لعب في دائرة العملة تسمى "Chong Tu Dog". يشير مصطلح "الكلب المحلي" في الغالب إلى الاستثمار في العملات الافتراضية التي لا تحتوي عادةً على دعاية رسمية أو أوراق بيضاء بشأن السلاسل العامة اللامركزية. أولئك الذين يندفعون أولاً قد يحققون عوائد عشرة أضعاف أو مائة ضعف، ولكن إذا تراجعوا بعد فوات الأوان، فسوف يخسرون المال. قد تحدث خسائر كبيرة بسبب نقص السيولة. في الواقع، هناك نوع من الأشخاص يُطلق عليهم "قناصو العملات" الذين يكتبون نصوص البرامج مسبقًا، ويشترون العملات الافتراضية الصادرة حديثًا أولاً، ثم ينسحبون بسرعة عندما ترتفع القيمة. يُطلق على هذا النوع من الأشخاص أيضًا اسم "نتف الشعر"، وهو "مثل قطع الكراث".

بعد التحقق من سجلات عمليات لوه، وجدت دوائر العملة المذكورة أعلاه أن العديد من معاملاته تم شراؤها وبيعها في فترات زمنية قصيرة للغاية، مثل 6 ثوانٍ و9 ثوانٍ و12 ثانية و18 ثانية. الأسرع احتفظ بكل شيء لمدة 6 ثوانٍ وباعه بالكامل، محققًا ربحًا ضخمًا. "هذا النوع من العمليات احترافي للغاية، وهو على مستوى سيد في دائرة العملات."

إصدار عملة افتراضية لمنتدى BfFA في المستقبل

الفشل في حماية العملة الافتراضية والمسؤولية الجنائية

أثناء المحاكمة، تم اكتشاف آخر محور النزاع هو: ما إذا كانت العملة الافتراضية المفقودة هي ملكية يجب أن يحميها القانون الجنائي.

في وقت مبكر من بداية رفع القضية، أبلغت وكالة الأمن العام لوه أيضًا أنه نظرًا للأحكام المحظورة للقانون الوطني، لا توجد مؤسسة محلية يمكنها تقييم قيمة عملة USDT المشاركة في العملية. قضية. وذكرت المحكمة الابتدائية أيضًا أنه نظرًا لأنه من المستحيل حاليًا إجراء تقييمات لأسعار العملات الافتراضية مثل تيثر في الصين، فلا يمكنها تحديد المبلغ المحدد لهذا النوع من جرائم الاحتيال.

كانت خسارة لو 50000 عملة USDT. الاسم الصيني لـ USDT هو "Tether"، وهي عملة افتراضية مرتبطة بالدولار الأمريكي، وفي الظروف العادية، يمكن استبدالها بالدولار الأمريكي على أساس 1:1. ومع ذلك، نظرًا لأنه لا يمكن استخدام USDT مباشرة على سلسلة Binance، فلا يمكن استخدام جسر USDT عبر السلسلة إلا لاستبداله بالعملة BSC-USD المشتركة على سلسلة Binance، ومن ثم يمكن استخدام BSC-USD للتبادل بعملات أخرى. العملات الافتراضية على السلسلة. بعد عمليات تبادل وتحويلات متعددة بين BSC-USD وUSDT، وUSDT والدولار الأمريكي، والدولار الأمريكي والرنمينبي، اتهم المدعي العام يانغ تشيتشاو بالاحتيال على لو بمبلغ 330 ألف يوان صيني.

قررت المحكمة الابتدائية أنه "وفقًا للسياسات ذات الصلة في بلدي، فإن العملة الافتراضية ليس لها سمات نقدية، ولكن في الحياة الواقعية، واستنادًا إلى استقرارها، يمكن تداولها في العديد من منصات التداول الدولية وتحقيق فوائد اقتصادية، لا يمكن إنكار سمات ملكيتها." لذلك، تم قبول تحويل 50000 عملة USDT المشاركة في القضية إلى قيمة الرنمينبي كعامل الحكم.

يعتقد محامي الدفاع أنه وفقًا للقوانين واللوائح الحالية في بلدي، فإن أنشطة الاستثمار في العملات الافتراضية ليست محمية بموجب القانون. ويعتبر كلا الطرفين أنشطة مالية غير قانونية، ولا ينبغي حماية المستثمرين بالقانون حتى لو عانوا خسائر. وكان قرار المحكمة الابتدائية هو "الدعم المقنع لمعاملات الاسترداد بين العملة الافتراضية والعملة القانونية"، وهو ما يتعارض مع القوانين واللوائح الوطنية.

في وقت مبكر من 3 ديسمبر 2013، أصدر بنك الشعب الصيني ووزارة الصناعة وتكنولوجيا المعلومات واللجان التنظيمية الرئيسية الثلاث للخدمات المصرفية والأوراق المالية والتأمين الصينية "إشعار بشأن منع استخدام البيتكوين". المخاطر"، موضحة أن "البيتكوين ليس لها نفس الوضع القانوني كعملة ولا يمكن ولا ينبغي استخدامها كعملة في السوق". في 4 سبتمبر 2017، أصدرت سبع وزارات ولجان، بما في ذلك بنك الشعب الصيني، "إعلانًا حول منع مخاطر تمويل إصدار الرمز المميز"، موضحًا أن "تمويل إصدار الرمز المميز هو في الأساس عمل من أعمال التمويل العام غير القانوني دون موافقة" و"نيابة عن هناك مخاطر متعددة في إصدار العملة والتمويل والمعاملات، بما في ذلك مخاطر الأصول الكاذبة، ومخاطر فشل الأعمال، ومخاطر المضاربة الاستثمارية، وما إلى ذلك. ويجب على المستثمرين تحمل مخاطر الاستثمار الخاصة بهم "

في 15 سبتمبر 2021، سيتعين على المستثمرين تحمل مخاطر الاستثمار الخاصة بهم أصدر بنك الشعب الصيني وعشر إدارات بما في ذلك محكمة الشعب العليا والنيابة الشعبية العليا "إشعارًا بشأن المزيد من منع والتعامل مع مخاطر المضاربة في معاملات العملة الافتراضية"، موضحًا أن "أي شخص اعتباري أو منظمة غير مسجلة أو شخص طبيعي يستثمر في العملة الافتراضية والمشتقات ذات الصلة وتنتهك النظام العام والعادات الحميدة تخضع للإجراءات القانونية المدنية ذات الصلة." إذا كانت غير صالحة، فإن الخسائر الناتجة تتحملها الأطراف نفسها؛ ويعاقب المشتبه في قيامهم بتعطيل النظام المالي وتعريض الأمن المالي للخطر. تم التحقيق فيها والتعامل معها من قبل الإدارات المعنية وفقًا للقانون.

بالإضافة إلى ذلك، أصدرت محكمة الشعب العليا إشعارًا في 27 ديسمبر 2022. في "القضية التوجيهية رقم 199"، محكمة الشعب العليا أكد أنه في هذه القضية "حكم حكم التحكيم بأنه يجب على المدعى عليه تعويض الدولار الأمريكي بما يعادل بيتكوين، ثم تحويل الدولار الأمريكي إلى الرنمينبي، وهو دعم مقنع للنزاع بين بيتكوين والعطاء القانوني الذي تم انتهاكه". لوائح الدولة بشأن الإشراف المالي على العملات الافتراضية وتعارضت مع المصالح الاجتماعية والعامة، ويجب على محكمة الشعب أن تحكم بإلغاء قرار التحكيم. وذكرت محكمة نانيانغ الشعبية المتوسطة في مقاطعة خنان أيضًا أن "العملة الرقمية USDT المتضمنة في هذه القضية هي عملة افتراضية مشابهة للبيتكوين. وفقًا للإشعارات والإعلانات الصادرة عن بنك الشعب الصيني والإدارات الأخرى، فإن العملة الافتراضية هي وهي غير صادرة عن السلطة النقدية وليست قابلة للتعويض أو الإجبار قانوناً، وهي ليست عملة بالمعنى الحقيقي، ولا تتمتع بنفس الوضع القانوني للعملة، ولا يجوز استخدامها كعملة استثمارية للمواطنين والتجارة في العملات الافتراضية ليست محمية بموجب القانون. "

أثارت الموضوعات المثيرة للجدل ذات الصلة أيضًا نقاشًا في المجتمع الأكاديمي. في 16 مايو 2024، نشرت صحيفة "محكمة الشعب اليومية" مقالًا نظريًا بعنوان "تحليل "نظرية الملكية الجنائية" للعملة الافتراضية". مؤلف المقال، يي تشوشنغ، أستاذ مشارك في كلية الحقوق بجنوب الصين تعتقد جامعة التكنولوجيا أن "تحديد العملة الافتراضية كملكية للقانون الجنائي، ينتهك مبدأ وحدة القانون والنظام". والسبب هو: "إن القوانين المدنية والسياسات المالية في بلدي لا تحمي الأنشطة المتعلقة بالعملة الافتراضية، ولا تشجع أو حتى تتخذ إجراءات صارمة ضد الأنشطة المتعلقة بالعملة الافتراضية. ومع ذلك، في القانون المدني، تعتبر أنشطة العملة الافتراضية بشكل عام بمثابة الإجراءات القانونية المدنية الباطلة التي تنتهك النظام العام والعادات الحميدة إذا كان القانون الجنائي يحمي العملة الافتراضية كملكية يضمن فقط أمن معاملات العملة الافتراضية ويعزز بشكل غير مباشر أنشطة مثل معاملات العملة الافتراضية، وهو ما يتعارض مع أهداف القانون المدني والقانون المالي. السياسة."

بالإضافة إلى ذلك، أشار الدفاع إلى أن سجلات المعاملات أظهرت أنه في غضون 7 دقائق، استرد لو 21.6 عملة BSC-USD، و"طارد الجزء السفلي" من عملات BFF الصادرة عن يانغ. Qichao ثلاث مرات في أقل من 7 دقائق ثم أبلغ Luo وكالة الأمن العام بأنه تعرض للغش. اعتبارًا من المحاكمة، ارتفعت قيمة عملات BFF الصادرة عن المدعى عليه بشكل كبير بسبب زيادة السيولة في محفظة Luo ذات الرقم الأخير 3A22 والتي لا تزال تحتوي على 72381.7198 عملة BFF، والتي يمكن استبدالها بـ 64065.7134 عملة USDT الملكية، فقط فيما يتعلق بالزيادة في مبلغ USDT، عانت عائلة Luo بعيدًا عن أي خسارة."

نص الحكم الابتدائي على ما يلي: "فيما يتعلق بما إذا كان الضحية قد اشترى وباع عملة BFF لاحقًا، وما إذا كانت العملة لا تزال ذات قيمة وفقًا لقواعد التداول الخاصة بمنصة المراهنة على الفطيرة، وما مقدارها يستحق ذلك، وهذا لا يؤثر على استكمال جريمة الاحتيال التي ارتكبها يانغ تشيتشاو "خلال المحاكمة الابتدائية، طلب القاضي بوضوح أن لوه لا يمكنه المشاركة في المبيعات قبل أن يصبح الحكم ساري المفعول.

خلال المحاكمة الثانية، قال محامي الدفاع: "إن جوهر هذه القضية هو الاستثمار في العملات الافتراضية، وليس عملاً إجراميًا. وعلى غرار تداول الأسهم، فإن الاستثمار في العملات الافتراضية هو عملية يتم فيها يتغير سعر العملات الافتراضية مع مرور الوقت، نظرًا لأن السيولة يمكن أن تكون مرتفعة أو منخفضة، فإن ربح المال أو خسارته يعتمد على توقيت البيع والشراء. يبدو أنه خلال عملية الاستثمار في عملات BFF بأكملها، لم يخسر Luo أموالًا. لكن نقطة البداية لمنطق هذه الحالة هي خسارة المعاملة، إذا كان من الواضح أن الضحية يمكنه استبدال المزيد من العملات الافتراضية، فكيف يمكن أن يسمى هذا احتيالًا؟"